Pololetní zpráva za období I. VI. 2019 Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.
Pololetní zpráva stav k 30. 6. 2019 Název fondu a jeho identifikace: Název: NID/KIČ: 8080237468 Měna: K Druh fondu: účastnický fond podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření Údaje o penzijní společnosti, která fond obhospodařuje: Obchodní firma: AXA penzijní společnost a.s. IČ: 61859818 Sídlo: Brno, Úzká 488/8 PSČ: 602 00 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692 Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč splacen v plné výši. AXA penzijní společnost a.s. obhospodařovala fond po celé rozhodné období a také od jeho založení. Informace o činnosti vykonávané prostřednictvím jiné osoby AXA penzijní společnost a.s. pověřila výkonem obhospodařování celého majetku ve Fondu společnost AXA investiční společnost a.s., IČ: 645 79 018, se sídlem Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2, zapsaná v obchodním rejstříku vedeným Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462. Investiční cíl Fondu Investičním cílem Fondu je dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů nástrojů peněžního trhu při zachování odpovídající míry rizika. Investičního cíle bude dosahováno investováním do portfolia složeného převážně z dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky a nástrojů peněžního trhu bez geografického či sektorového omezení a bez omezení bonitou (ratingem) emitenta a průměrnou durací. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany účastníků. Majetek ve Fondu je investován pouze v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a statutem fondu. 2
Informace o portfolio manažerech Bc. Jan Vinter Vzdělání: Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence Dosavadní praxe: 1996 1997 audit a daňové poradenství (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s.) 2002 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od 2005 portfolio manager (AXA d.s.s., a.s. Slovensko) 2006 2014 Asset Allocation a portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) od 2014 ředitel útvaru Asset Management (AXA investiční společnost, a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. Ing. František Vobořil, CFA Vzdělání: licencovaný makléř kategorie BD Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta národohospodářská, specializace peněžní ekonomie a finanční trhy CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA Dosavadní praxe: od 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. Mgr. Petr Holínský Vzdělání: Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd Dosavadní praxe: 1995 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) 1997 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) 1998 2010 analytik, portfolio manažer, investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s./wood & Company investiční společnost a.s.) 2010 2013 senior investiční manažer (J&T Banka a.s.) od 2014 senior portfolio manažer (AXA investiční společnost a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. Ing. Jan Kudláček Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta národohospodářská absolvent kurzu Investment Management Academy pořádané společností Euromoney Learning (Londýn) Dosavadní praxe: březen 2012 květen 2015 analytik (AXA investiční společnost, a.s.) makro, finanční trhy, analýza portfolií od května 2015 portfolio manažer junior (AXA investiční společnost, a.s.) Činnost portfolio manažera vykonával po celé rozhodné období. 3
Informace o depozitáři fondů Depozitářem všech fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242 Sídlo: Praha 4 Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku fondu Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. 4
Rozvaha fondu k 30.6.2019 Aktiva *** 30. 6. 2019 R001 Aktiva celkem 959 558 R002 Pokladní hotovost 0 R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 292 944 R004 Pohledávky za bankami a družst.záložnami splatné na požádání 3 107 R005 Ostatní pohledávky za bankami a družstevními záložnami 289 837 R006 Pohledávky za nebankovními subjekty 0 R007 Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání 0 R008 Ostatní pohledávky za nebankovními subjekty 0 R009 Dluhové cenné papíry 653 282 R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 384 034 R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními subjekty 269 248 R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 11 621 R013 Akcie 0 R014 Podílové listy 11 621 R015 Ostatní podíly 0 R016 Účasti s podstatným vlivem 0 R017 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 R018 Dlouhodobý nehmotný majetek 0 R019 Zřizovací výdaje 0 R020 Goodwill 0 R021 Dlouhodobý nehmotný majetek ostatní 0 R022 Dlouhodobý hmotný majetek 0 R023 Provozní nemovitosti včetně příslušenství 0 R024 Neprovozní nemovitosti finanční investice 0 R025 Dlouhodobý hmotný majetek ostatní 0 R026 Ostatní aktiva 1 711 R027 Kladná reálná hodnota derivátů 1 230 R028 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 0 R029 Náklady a příjmy příštích období 0 R030 Náklady příštích období 0 R031 Příjmy příštích období 0 5
Pasiva *** 30. 6. 2019 R001 Pasiva celkem 959 558 R002 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 0 R003 Závazky vůči nebankovním subjektům 0 R004 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání 0 R005 Ostatní závazky vůči nebankovním subjektům 0 R006 Ostatní pasiva 14 823 R007 Záporná reálná hodnota derivátů 0 R008 Výnosy a výdaje příštích období 0 R009 Rezervy 0 R010 Rezervy na důchody a podobné závazky 0 R011 Rezervy na daně 0 R012 Rezervy ostatní 0 R013 Podřízené závazky 0 R014 Základní kapitál 0 R015 Splacený základní kapitál 0 R016 Vlastní akcie 0 R017 Emisní ážio 29 660 R018 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 R019 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy 0 R020 Ostatní rezervní fondy 0 R021 Ostatní fondy ze zisku 0 R022 Fond rezerv penzí 0 R023 Rezervní fond na nové ocenění 0 R024 Kapitálové fondy 918 484 R025 Oceňovací rozdíly 0 R026 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 0 R027 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 0 R028 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 0 R029 Oceňovací rozdíly ostatní 0 R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období -10 528 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 7 119 6
Výsledovka *** 30. 6. 2019 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 7 351 R002 Úroky z dluhových cenných papírů 4 821 R003 Výnosy z ostatních aktiv 2 530 R004 Náklady na úroky a podobné náklady -73 R005 Výnosy z akcií a podílů 0 R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podstatným a rozh. vlivem 0 R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů 0 R008 Výnosy z poplatků a provizí 0 R009 Náklady na poplatky a provize -4 458 R010 Zisk nebo ztráta z finančních operací 4 299 R011 Ostatní provozní výnosy 0 R012 Ostatní provozní náklady 0 R013 Správní náklady 0 R014 Náklady na zaměstnance 0 R015 Ostatní správní náklady 0 R016 Rozpuštění rezerv a oprav.položek k dlouh.hm.a nehm.majetku 0 R017 Odpisy, tvorba a použití rezerv a OP k dlouh.hm.a nehm.maj. 0 R018 Odpisy hmotného majetku 0 R019 Tvorba a použití rezerv a opr.položek k hmotnému majetku 0 R020 Odpisy nehmotného majetku 0 R021 Tvorba a použití rezerv a opr.položek k nehmotnému majetku 0 R022 Rozpuštění OP a rez.k pohl.a zárukám,výnosy z již odep.pohl. 0 R023 Odpisy,tvorba a použití OP a rezerv k pohledávkám a zárukám 0 R024 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podst.vlivem 0 R025 Ztráty z převodu účastí s roz.a podst.vlivem, tvorba+použ.op 0 R026 Rozpuštění ostatních rezerv včetně rezerv na penze 0 R027 Tvorba a použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze 0 R028 Podíl na ziscích nebo ztrátách s rozh.nebo podst.vlivem 0 R029 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné čin.před zdaněním 7 119 R030 Mimořádné výnosy 0 R031 Mimořádné náklady 0 R032 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimoř.čin.před zdaněním 0 R033 Daň z příjmů 0 R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 7 119 7
Skladba a změny v majetku fondu Absolutní a relativní změna ve složení majetku fondu (06/2018 vs. 06/2019) Dluhopisový fond 06/2018 06/2019 absolutní změna relativní změna Podílové listy 11 336 11 621 285 2,51 % Dluhopisy 426 161 653 282 227 121 53,29 % Pohledávky plynoucí z repo operací 368 636 105 052-263 584-71,50 % Běžné účty + termínované vklady (*) 40 051 187 892 147 841 369,13 % Ostatní aktiva 120 1711 1 591 1325,83 % (*) vč. kolaterálových účtů Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu k 30. 6. 2019 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Investice Celková pořizovací cena Reálná hodnota Podíl na majetku fondu (v %) Termínované vklady 105 000 105 052 19,26 Pohledávky plynoucí z repo operací 184 000 184 785 10,95 8
Dluhopisy Název cenného papíru ISIN Země Celková pořizovací cena Reálná hodnota Podíl na majetku fondu (v %) WUWGR 3.98 12/20/19 Corp (HZL) 0002002728 16 390 16 483 1,72 CS Float 03/08/23 Corp XS1355060952 CH 11 300 11 005 1,15 EIBKOR 0,5 05/30/22 Corp XS1619861864 KR 10 531 10 382 1,08 HB REAVIS VAR/21 0003513608 10 000 10 317 1,08 CEPSAS 0,25 09/30/21 Corp 0003515033 10 049 9 854 1,03 EPHFIN Var 07/16/22 0003519407 15 000 15 010 1,56 TMRSK 4,5 11/07/22 0003520116 10 020 10 462 1,09 CESKE DRAHY 1,875 05/25/23 Corp XS1415366720 10 776 10 687 1,11 GB 3,85 29/09/21 0001002851 18 638 17 323 1,81 GB 0 04/18/23 0001003123 83 992 83 986 8,75 GB 1,5 10/29/19 0001003834 96 029 96 860 10,09 GB 0 11/19/27 0001004105 94 447 93 301 9,72 SPAIN 0,4/22 ES00000128O1 ES 10 581 10 418 1,09 ISRAEL 1 1/2 01/16/29 Corp XS1936100483 IL 11 013 11 031 1,15 EIB 0 06/05/34 XS1070715633 4C 12 368 12 200 1,27 SOCGEN 2.82 12/27/19 Corp XS1842841469 LU 12 000 12 360 1,29 Informace o fondovém vlastním kapitálu a penzijní jednotce Dluhopisový účastnický fond 30. 6. 2019 30. 6. 2018 30. 6. 2017 30. 6. 2016 Fondový vlastní kapitál (tis. Kč) 944 734 719 752 474 406 285 487 Celkový počet penzijních jednotek (ks) 918 483 683 706 150 252 456 171 500 273 704 758 Aktuální hodnota penzijní jednotky (Kč) 1,0289 1,0189 1,0400 1,0430 Vývoj hodnoty penzijní jednotky fondu 9
Úplata penzijní společnosti za období 01 06/2019 Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve fondu úplata v maximální výši 1 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve fondu úplata v maximální výši 15 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Dluhopisový účastnický fond Poplatky k 30.6.2019 Úplata za obhospodařování majetku 4 311 Úplata za zhodnocení majetku 147 Pololetní zpráva je k dispozici na webových stránkách, případně v sídle společnosti. AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno Infolinka: 292 292 292 https://www.axa.cz/o-nas/financni-vysledky/povinne-uverejnovane-informace-pololetni-zpravy/obsah/pololetni-zpravy/obsah/penzijni-spolecnost/ 10