AKCIOVÉ FONDY ERSTE-SPARINVEST ESPA STOCK JAPAN VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. září 2003 do 31. srpna 2004
ESPA STOCK JAPAN Obsah AKCIOVÉ FONDY ERSTE-SPARINVEST... 0 Všeobecné informace o investiční společnosti... 2 Vývoj fondu... 3 Struktura majetku fondu *... 4 Srovnávací přehled (v JPY/EUR*)... 4 Výplata výnosů... 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu... 6 Seznam majetku k 31. srpnu 2004... 8 Výrok auditora... 16 Zpráva dozorčí rady... 16 Statut fondu ESPA STOCK JAPAN... 17 Všeobecný statut fondu... 17 Zvláštní statut fondu... 19 Daňové zpracování výnosů u podílových listů s výplatou výnosů... 27 "Průběžná daň" pro nadace... 28 Daňové zpracování výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů... 29 " Průběžná daň " pro nadace... 30 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H... 31 1
Účetní rok 2003/04 Všeobecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil. EUR (od 7.5.2004) Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) ředitel Mgr. Rupert ASCHER (od 1.5.2004) ředitel Leopold BREITFELLNER ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ ředitel Mgr. Josef STÖGER (do 30.4.2004) Členové delegovaní podnikovou radou: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditoři Depozitář Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER (od 27.10.2003) Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN Klaus SCHELLANDER (do 5.3.2004) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER (od 1.5.2004) rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH Erste Bank der oesterrreichischen Sparkassen AG 2
ESPA STOCK JAPAN Vážení podílníci, dovolujeme si Vám předložit zprávu podílového fondu v cenných papírech ESPA STOCK JAPAN za účetní rok od 1. září 2003 do 31. srpna 2004. K počátku účetního roku fondu došlo ke změně měny fondu z JPY na EUR. Dne 8. září 2003 proběhlo spojení majetku fondů v cenných papírech ESPA STOCK JAPAN a XT JAPAN. Ke spojení došlo na základě 3 odst. 2 zákona o investičních fondech, majetek fondu ESPA STOCK JAPAN byl přitom převeden na fond XT JAPAN. Základem výpočtu hodnot majetků fondů při převodu byl rozhodný den, hodnoty byly vypočteny podle stejných metod a na základě stejných zdrojů o kurzech. Dále si Vás dovolujeme upozornit, ze byl fond XT JAPAN dne 8. září přejmenován na ESPA STOCK JAPAN. Vývoj fondu Po nevydařeném vývoji na globálních akciových trzích v prvních měsících účetního roku fondu došlo následně k obratu a na základě zlepšujících se hospodářských výsledků byl na akciových trzích po celém světě nastartován velmi příznivý vývoj. Hospodářství bylo taženo hlavně americkými spotřebiteli, jejichž spotřeba vzrostla poté, co došlo ke snížení daní a úrokových sazeb. Rovněž v Japonsku se zdála být zažehnána fáze recese, která trvala již několik let. Došlo k silnému hospodářskému růstu a zvýšení průmyslové výroby. V Evropě se z krize postupně zotavovaly obě největší ekonomiky Francie a Německo a v prvním čtvrtletí roku 2004 si připsaly růst převyšující tržní očekávání. Druhé čtvrtletí roku 2004 však globální akciové trhy vrátilo zpět. Důvodem byly hlavně vysoké ceny ropy a obavy z teroristických útoků, které zhoršovaly náladu mezi investory. V Japonsku se akciový trh vyvíjel velmi příznivě až do začátku roku 2004, kdy dosáhl i svého dvouletého maxima. Tento pozitivní vývoj byl vyvolán hlavně silným hospodářským růstem, který byl na trzích považován konečně za prolomení fáze recese a problémů s recesí. Tento názor byl podpořen i silným růstem strojírenského průmyslu a vysokým přílivem kapitálu od zahraničních investorů. Rovněž došlo k pokroku v konsolidaci bankovního systému podporované samotnou japonskou vládou. I přesto však japonské hospodářství utrpělo následně v důsledku celosvětové nejistoty na trzích ztráty. Od té doby akciové trhy stagnovaly. Nejnovější údaje však vzbuzují obavy z deflace. ESPA STOCK JAPAN dosáhl výkonnosti 5,59%. Fond se tak vyvíjel slaběji než jeho benchmark index MSCI Europe NDR, který ve stejném období zhodnotil o 9,94%. Důvodem rozdílu ve výkonnostech byly hlavně neobvyklé tržní vztahy, které nepřiměřeně zatěžovaly některé naše jednotlivé tituly. Při investicích do fondu jsme upřednostňovaly firmy, které se vyvíjejí relativně dobře, generují nadprůměrné zisky a jsou na trzích podhodnoceny. Během rychlého růstu na světových trzích v březnu 2003 však investoři spíše upřednostňovali firmy, které byly ve ztrátě a na akciových trzích se jim nedařilo. Tyto spekulativní akcie dosáhly nejlepších výkonností. Situace trvala až do druhého čtvrtletí. Negativně na portfolio rovněž působilo rozdělení majetku fondu mezi jednotlivé průmyslové sektory. Rozložení v portfoliu zrcadlí momentální profil výnos riziko na 3
Účetní rok 2003/04 japonském trhu. Odlišnosti v portfoliu oproti benchmarku jsou převážně na úrovni jednotlivých titulů. Ve fondu ESPA STOCK JAPAN jsou používány futures tak, aby mohl fond provádět krátkodobé změny v majetku fondu. Při měsíčním bilancování portfolia jsou futures zpravidla převedeny na akcie. Struktura majetku fondu * Akcie znějící na 31. srpna 2004 31. srpna 2003 v mil. EUR % v mil. JPY 1) % japonské jeny 63,7 99,24 3 055,4 98,55 Majetek v cenných papírech 63,7 99,24 3 055,4 98,55 Financial Futures - - - 0,4-0,01 Zůstatky na bankovních účtech 0,5 0,76 44,4 1,43 Úrokové pohledávky 0,0 0,00 0,0 0,00 Majetek fondu 64,2 100,00 3 100,3 100,00 * Do 31. srpna 2003 zněl majetek fondu na japonské jeny, od 1. září 2003 na eura. 1) Kurz přepočtu EUR/JPY k 28. srpnu 2003: 1:127,26. Srovnávací přehled (v JPY/EUR*) Účetní rok Majetek fondu Vývoj hodnoty v % 1) 2001/02 2) 3) 914.193.599,00-12,33 2002/03 3) 3.100.258.266,00 + 3,14 2003/04 4) 5) 64.189.888,30 + 5,99 Účetní rok Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Výplata Vypočítaná Vypočítaná Výnos Vypočítaná Výnos použitý Výplata na podle 13 hodnota na hodnota na použitý hodnota na k úplné podíl věta 3 zák. o podíl podíl k reinvestici podíl reinvestici IF 2001/02 2) 3) - - 8 766,89 231,83 0,00 - - 2002/03 3) - - 9 041,82 102,41 0,00 - - 2003/04 4) 5) 75,02 1,50 75,02 1,50 0,00 75,02 1,50 * Do 31. srpna 2003 zněl majetek fondu na japonské jeny, od 1. září 2003 na eura. 1) Za předpokladu úplného reinvestování vyplacených částek. 2) Zkrácený účetní rok od 22. listopadu do 31. srpna 2002. 3) JPY. 4) EUR. 5) Při posuzování zvýšení hodnoty majetku fondu a hodnoty podílu je třeba brát na zřetel fůzi fondů, ke které došlo 8.9.2003. 4
ESPA STOCK JAPAN Výplata výnosů V účetním roce od 2003 / 2004 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka k výplatě ve výši 1,50 EUR na podíl, tj. při 112 871 podílech s výplatou výnosů celkem 169 306,50 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů, její výše je v tomto účetním roce nulová. Výnosy budou od středy 1. prosince 2004 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách a ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2003/04 k reinvestování použita částka 1,50 EUR na podíl, tj. při 730 392 podílech s reinvesticí výnosů celkem 1 095 588,00 EUR. Podle ustanovení 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 0,00 EUR na podíl. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2003/04 je použito 1,50 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 12 356 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 18 534,00 EUR. 5
Účetní rok 2003/04 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíl Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): s výplatou na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky výnosů 1) Podíl s reinvesticí výnosů Podíl s úplnou reinvesticí výnosů 1) Hodnota podílu na začátku účetního roku 71,05 71,05 71,05 Hodnota podílu na konci účetního roku 75,02 75,02 75,02 Čistý výnos na podíl + 3,97 + 3,97 + 3,97 Vývoj hodnoty podílu v účetním roce + 5,59 % + 5,59 % + 5,59 % 2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Hospodářský výsledek běžné činnosti Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků 24.463,33 Výnosy z dividend 524.064,88 Ostatní výnosy 0,00 Výnosy celkem (bez kurzovního výsledku) 548.528,21 Úrokové závazky -562,38 Náklady Odměna pro investiční společnost - 708.064,48 Ostatní náklady na správu Náklady na auditora - 5.642,00 Náklady na zveřejňování - 11.100,58 Náklady na úschovu cenných papírů - 51.806,24 Poplatky depozitáři - 11.801,09 Ostatní administrativní náklady celkem - 80.349,91 Náklady celkem - 788.414,39 Výsledek běžné činnosti (bez vyrovnání výnosů) - 240.448,56 Realizovaný kurzovní výsledek 2) 3) Realizované zisky 4) 3.218.620,36 Realizované ztráty 5) - 1.523.653,60 Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů) 1.694.966,76 Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) 1.454.518,20 b Nerealizovaný kurzovní výsledek 4) 5) Změna nerealizovaného kurzovního výsledku 1.372.436,41 Hospodářský výsledek účetního roku 2.826.954,61 c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů účetního roku 490.717,95 Vyrovnání výnosů v účetním roce za převedený zisk 0,00 Vyrovnání výnosů 490.717,95 Hospodářský výsledek fondu celkem 3.317.672,56 6
ESPA STOCK JAPAN 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 6) 24.361.608,25 Prodej a zpětný odkup podílů 36.510.607,49 Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je detailně specifikován v bodě 2.) 3.317.672,56 Majetek fondu na konci účetního roku 7) 64.189.888,30 4. Použití výsledku hospodaření fondu / zdroje financování ztráty Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů 1.12.2004 u 112 871 podílů s výplatou výnosů po 1,50 EUR 169.306,50 Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 1.12.2004 u 730 392 podílů s reinvesticí výnosů po 0,00 EUR 0,00 Reinvestice u 730 392 podílů s reinvesticí výnosů po 1,50 EUR 1.095.588,00 1.095.588,00 Reinvestice u 12 356 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 1,50 EUR na jeden podíl 18.534,00 Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) 1.945.236,15 Úhrada ztráty/převod zisku Úhrada ztríty z majetku fondu 1.523.653,60 Převod zisku do majetek fondu - 349.765,15 1.173.888,45 Změna převodu zisku 8) Převod zisku z minulého roku 0,00 Převod zisku do následujícího období - 1.835.696,10-1.835.696,10 1.283.428,50 1.283.428,50 1) Od 9. září 2003 jsou pro fond ESPA STOCK JAPAN vydávány také podílové listy s výplatou výnosů a s úplnou reinvesticí výnosů. 2) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního výsledku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu ve vykazovaném účetním období. 3) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): 3 067 403,17 EUR. 4) Z toho zisk z derivátových obchodů: 308 637,36 EUR. 5) Z toho ztráta z derivátových obchodů: - 246 793,36 EUR. 6) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 342 880 podílů s výplatou výnosů. 7) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 112 871 podílů s výplatou výnosů, 730 392 podílů s reinvesticí výnosů a 12 356 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 8) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve vyplacených výnosech, popř. reinvesticích. 7
Účetní rok 2003/04 Seznam majetku k 31. srpnu 2004 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. září 2003 do 31. srpna 2004 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ACOM CO. LTD. JP3108600002 2 890 1 700 2 470 7 210,000000 133 849,68 0,21 ADVANTEST CORPORATION JP3122400009 3 900 1 400 3 400 6 960,000000 177 857,95 0,28 AEON CO LTD JP3388200002 21 200 2 700 22 800 1 824,000000 312 568,20 0,49 AEON CREDIT SERVICE JP3131400008 5 600 4 800 2 300 7 130,000000 123 254,42 0,19 AIFUL CORP. JP3105040004 3 000 650 2 350 10 950,000000 193 404,74 0,30 AJINOMOTO CO. INC. JP3119600009 36 000 3 000 44 000 1 234,000000 408 087,19 0,64 ALL NIPPON AIRWAYS CO. JP3429800000 46 000 35 000 11 000 356,000000 29 432,54 0,05 ALPS EL.CO.LTD JP3126400005 25 000 22 000 7 000 1 353,000000 71 183,77 0,11 AMANO CORP. JP3124400007 18 000 0 18 000 929,000000 125 682,07 0,20 ARIAKE JAPAN CO.LTD JP3125800007 5 260 2 900 3 960 2 990,000000 88 992,11 0,14 ARRK CORP. JP3100050008 2 400 1 900 500 4 250,000000 15 971,44 0,02 ASAHI BREWERIES JP3116000005 21 000 0 21 000 1 036,000000 163 517,47 0,25 ASAHI GLASS CO. LTD. JP3112000009 44 000 11 000 41 000 1 057,000000 325 719,65 0,51 ASAHI KASEI JP3111200006 18 000 0 35 000 491,000000 129 161,97 0,20 BENESSE CORP JP3835620000 7 600 4 500 3 100 3 300,000000 76 888,39 0,12 BK OF FUKUOKA JP3804000002 26 000 0 26 000 569,000000 111 191,28 0,17 BK OF HIROSHIMA JP3797000001 26 000 0 26 000 483,000000 94 385,57 0,15 BK OF YOKOHAMA JP3955400001 65 000 40 000 25 000 650,000000 122 134,54 0,19 BRIDGESTONE CORP. JP3830800003 28 000 9 000 31 000 2 075,000000 483 464,86 0,75 CANON INC JP3242800005 25 900 2 000 40 900 5 220,000000 1 604 644,87 2,50 CASIO COMPUTER JP3209000003 7 000 4 000 15 000 1 429,000000 161 104,85 0,25 CENTRAL GLASS JP3425000001 24 000 7 000 28 000 821,000000 172 777,15 0,27 CENTRAL JAPAN RAILWAY JP3566800003 47 4 62 912 000,000000 424 983,09 0,66 CHIBA BK LTD JP3511800009 38 000 0 38 000 634,000000 181 074,78 0,28 CHUBU ELECTRIC POWER CO. JP3526600006 19 500 1 900 29 100 2 405,000000 526 009,02 0,82 CITIZEN WATCH JP3352400000 32 000 16 000 16 000 1 100,000000 132 281,10 0,21 COCA-COLA WEST JAP. JP3293200006 10 300 9 400 3 500 2 645,000000 69 579,11 0,11 CREDIT SAISON CO JP3271400008 11 400 4 600 6 800 3 620,000000 185 013,15 0,29 CSK CORP. JP3346400009 4 500 1 200 3 300 4 720,000000 117 068,77 0,18 DAI NIPPON PRINTING CO JP3493800001 25 000 17 000 20 000 1 609,000000 241 863,96 0,38 DAIICHI PHARMACEUTICAL JP3476600006 12 800 7 700 5 100 1 894,000000 72 599,77 0,11 DAIKIN IND JP3481800005 17 000 9 000 12 000 2 850,000000 257 046,22 0,40 DAIMARU INC. JP3499000002 21 000 0 21 000 879,000000 138 737,32 0,22 DAITO TRUST CONSTR JP3486800000 4 000 1 200 5 600 4 150,000000 174 671,18 0,27 DAIWA HOUSE IND JP3505000004 32 000 7 000 25 000 1 139,000000 214 017,29 0,33 DAIWA SECURITIES GROUP JP3502200003 43 000 19 000 46 000 710,000000 245 471,63 0,38 DENKI KAGAKU KOGYO JP3549600009 41 000 25 000 37 000 344,000000 95 663,28 0,15 DENSO CORPORATION JP3551500006 21 600 1 900 29 300 2 695,000000 593 487,41 0,92 DENTSU INC. JP3551520004 80 51 29 264 000,000000 57 542,28 0,09 DOWA MINING CO JP3638600001 51 000 29 000 28 000 706,000000 148 575,72 0,23 EAST JAPAN RAILWAY CO. JP3783600004 95 10 145 614 000,000000 669 146,94 1,04 EISAI JP3160400002 12 800 4 300 13 500 3 120,000000 316 572,72 0,49 FANUC LTD. JP3802400006 7 000 600 9 300 5 840,000000 408 207,44 0,64 FAST RETAILING JP3802300008 3 800 1 500 3 600 7 900,000000 213 754,23 0,33 FUJI PHOTO FILM JP3814000000 10 000 1 000 17 000 3 440,000000 439 534,01 0,68 FUJI SOFT ABC INC JP3816600005 9 100 9 300 1 700 3 760,000000 48 042,09 0,07 FUJISAWA PHARMACEUTICAL JP3813600008 19 200 8 400 17 800 2 605,000000 348 508,08 0,54 FUJITSU LTD JP3818000006 71 000 26 000 82 000 678,000000 417 857,95 0,65 FURUKAWA EL. JP3827200001 23 000 0 23 000 443,000000 76 580,23 0,12 GUNMA BK LTD JP3276400003 12 000 0 20 000 559,000000 84 028,56 0,13 8
ESPA STOCK JAPAN Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % HINO MOTORS LTD JP3792600003 28 000 20 000 14 000 729,000000 76 708,00 0,12 HIROSE ELECTRIC JP3799000009 300 0 1 200 10 590,000000 95 512,97 0,15 HISAMITSU PHARMA. JP3784600003 7 000 0 9 000 2 005,000000 135 625,70 0,21 HITACHI CHEMICAL JP3785000005 17 700 6 400 11 300 1 623,000000 137 842,16 0,21 HITACHI LTD JP3788600009 80 000 6 000 123 000 688,000000 636 031,57 0,99 HOKUTO CORP. JP3843250006 0 2 300 70 1 822,000000 958,59 0,00 HONDA MOTOR CO LTD JP3854600008 26 100 8 200 33 800 5 440,000000 1 381 976,70 2,15 HOYA CORP. JP3837800006 4 600 400 6 400 10 550,000000 507 478,39 0,79 ISETAN JP3140000005 12 000 1 400 10 600 1 222,000000 97 355,88 0,15 ISUZU MOTORS JP3137200006 136 000 44 000 92 000 257,000000 177 707,63 0,28 ITO EN LTD. JP3143000002 5 600 300 5 300 4 720,000000 188 019,54 0,29 ITO-YOKADO CO. LTD. JP3142800006 10 000 2 000 14 000 4 040,000000 425 103,34 0,66 ITOCHU CORP. JP3143600009 58 000 21 000 62 000 453,000000 211 093,57 0,33 JAP TOBACCO INC JP3726800000 25 15 24 890 000,000000 160 541,15 0,25 JAPAN REAL EST.INVESTM. JP3027680002 91 74 17 842 000,000000 107 583,62 0,17 JFE HOLDINGS INC. JP3386030005 10 100 6 000 14 950 2 980,000000 334 844,04 0,52 JGC CORP. JP3667600005 16 000 10 000 6 000 1 043,000000 47 034,95 0,07 JSR CORP. JP3385980002 19 000 6 000 19 000 1 830,000000 261 330,33 0,41 KANEKA CORP. JP3215800008 61 000 33 000 40 000 1 043,000000 313 566,33 0,49 KANSAI ELEC.POW. JP3228600007 17 400 1 900 29 000 2 010,000000 438 105,98 0,68 KANSAI PAINT CO.LTD JP3229400001 26 000 8 000 26 000 702,000000 137 181,51 0,21 KAO CORPORATION JP3205800000 33 000 3 000 41 000 2 690,000000 828 936,49 1,29 KAWASUMI LABS JP3225800006 12 000 7 000 5 000 780,000000 29 312,29 0,05 KDDI CORP. JP3496400007 68 46 22 526 000,000000 86 974,82 0,14 KEIHIN ELEC EXPRESS RAIL JP3280200001 34 000 4 000 60 000 637,000000 287 260,43 0,45 KEIO EL. RAILWAY JP3277800003 21 000 2 000 36 000 583,000000 157 745,21 0,25 KEYENCE CORP JP3236200006 1 516 300 2 146 22 420,000000 361 618,34 0,56 KIRIN BREWERY CO. LTD. JP3258000003 9 000 1 000 21 000 988,000000 155 941,38 0,24 KOBE STEEL JP3289800009 70 000 0 70 000 158,000000 83 126,64 0,13 KOMATSU LTD JP3304200003 41 000 17 000 37 000 671,000000 186 599,02 0,29 KONAMI CO LTD JP3300200007 5 400 2 800 2 600 2 445,000000 47 779,03 0,07 KONICA CORP. JP3300600008 8 000 6 500 10 500 1 417,000000 111 826,38 0,17 KOYO SEIKO JP3292200007 8 000 13 000 3 000 1 276,000000 28 771,14 0,04 KUBOTA CORP JP3266400005 92 000 19 000 81 000 550,000000 334 836,53 0,52 KURARAY CO. LTD JP3269600007 10 000 15 000 4 000 820,000000 24 652,39 0,04 KYOCERA CORPORATION JP3249600002 6 800 1 800 8 100 8 020,000000 488 252,54 0,76 KYOWA HAKKO KOGYO CO JP3256000005 23 000 0 23 000 755,000000 130 514,84 0,20 KYUSHU ELECTRIC PWR JP3246400000 8 000 8 400 7 900 2 090,000000 124 096,20 0,19 LAWSON INC. JP3982100004 2 500 0 2 500 3 890,000000 73 092,82 0,11 LEOPALACE21 JP3167500002 7 000 0 7 000 2 138,000000 112 484,03 0,18 MABUCHI MOTOR LTD JP3870000001 4 600 2 500 2 800 7 690,000000 161 833,90 0,25 MAKITA CORP. JP3862400003 14 000 1 000 13 000 1 615,000000 157 797,82 0,25 MARUBENI CORP JP3877600001 133 000 56 000 77 000 261,000000 151 048,48 0,24 MATSUI SECURITIES CO. LTD JP3863800003 6 400 5 400 1 000 3 150,000000 23 675,31 0,04 MATSUMOTOKI.CO.LTD JP3869000004 8 400 1 800 7 900 2 800,000000 166 253,29 0,26 MATSUSHITA ELECTRIC IND JP3866800000 52 900 12 000 77 342 1 471,000000 855 092,69 1,33 MILLEA HOLDINGS INC. JP3910660004 47 18 65 1 510 000,000000 737 692,60 1,15 MINISTOP CO. JP3905950006 8 600 3 500 5 100 1 832,000000 70 223,22 0,11 MISUMI CORP. JP3885400006 4 200 600 3 600 2 900,000000 78 466,74 0,12 MITSUBISHI CHEM JP3895800005 51 000 28 000 57 000 294,000000 125 952,65 0,20 MITSUBISHI CORPORATION JP3898400001 40 000 4 000 59 000 1 133,000000 502 420,14 0,78 MITSUBISHI ELECTRIC CORP. JP3902400005 70 000 17 000 99 000 529,000000 393 618,94 0,61 MITSUBISHI ESTATE JP3899600005 30 000 10 000 37 000 1 231,000000 342 329,95 0,53 MITSUBISHI HEAVY IND.LTD. JP3900000005 38 000 21 000 65 000 297,000000 145 095,83 0,23 MITSUBISHI RAYON JP3903600009 59 000 32 000 27 000 363,000000 73 664,04 0,11 MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP3902900004 148 43 197 985 000,000000 1 458 436,68 2,27 MITSUI + CO. LTD. JP3893600001 31 000 3 000 52 000 890,000000 347 839,16 0,54 MITSUI FUDOSAN CO. LTD. JP3893200000 12 000 2 000 27 000 1 210,000000 245 546,79 0,38 MITSUI MAR. F.INS. JP3888200007 67 000 39 000 55 000 968,000000 400 150,32 0,62 MITSUI MNG SMELTG JP3888400003 70 000 38 000 49 000 444,000000 163 517,47 0,25 MITSUI OSK LINES JP3362700001 42 000 7 000 64 000 650,000000 312 664,41 0,49 9
Účetní rok 2003/04 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % MITSUI TRUST HLDGS JP3892100003 69 000 25 000 44 000 786,000000 259 932,36 0,40 MIZUHO FINL GROUP JP3885780001 216 69 336 442 000,000000 1 116 211,95 1,74 MIZUHO INV. JP3227200007 115 000 48 000 67 000 215,000000 108 267,57 0,17 MURATA MANUFACT JP3914400001 5 500 600 9 600 5 400,000000 389 627,96 0,61 NEC CORPORATION JP3733000008 52 000 5 000 81 000 701,000000 426 764,37 0,66 NET ONE SYSTEMS JP3758200004 38 7 38 395 000,000000 112 814,73 0,18 NGK INSULATORS JP3695200000 4 000 0 12 000 893,000000 80 541,15 0,13 NICHII GAKKAN CO. JP3660900006 1 540 1 900 40 2 925,000000 879,37 0,00 NIDEC CORP. JP3734800000 3 400 4 100 400 10 500,000000 31 567,08 0,05 NIKKO CORDIAL CORP JP3670000003 13 000 0 35 000 491,000000 129 161,97 0,20 NINTENDO CO LTD JP3756600007 6 400 3 000 5 100 11 740,000000 450 011,27 0,70 NIPPON EXPRESS CO. LTD. JP3729400006 72 000 39 000 33 000 563,000000 139 639,23 0,22 NIPPON LT METAL JP3700000007 44 000 23 000 37 000 245,000000 68 132,28 0,11 NIPPON MINING HLDGS JP3379550001 57 500 38 500 19 000 503,000000 71 830,14 0,11 NIPPON MITS.OIL JP3679700009 71 000 23 000 64 000 683,000000 328 538,14 0,51 NIPPON SHEET GLASS JP3686800008 21 000 12 000 9 000 395,000000 26 719,28 0,04 NIPPON SHINYAKU JP3717600005 16 000 0 16 000 720,000000 86 583,99 0,13 NIPPON STEEL CORP JP3381000003 100 000 10 000 214 000 251,000000 403 712,89 0,63 NIPPON TEL+TEL JP3735400008 132 17 218 474 000,000000 776 640,36 1,21 NIPPON UNIPAC JP3754300006 22 24 22 523 000,000000 86 478,77 0,13 NIPPON YUSEN JP3753000003 38 000 3 000 49 000 567,000000 208 816,23 0,33 NISSAN CHEM. JP3670800006 3 000 9 000 4 000 874,000000 26 275,84 0,04 NISSAN MOTOR JP3672400003 70 400 14 700 108 900 1 192,000000 975 639,23 1,52 NISSHIN SEIFUN INC. JP3676800000 4 000 0 14 000 1 091,000000 114 798,95 0,18 NISSHIN STEEL JP3676000007 95 000 68 000 51 000 233,000000 89 312,29 0,14 NISSIN FOOD PROD. JP3675600005 2 700 0 4 400 2 780,000000 91 935,36 0,14 NITTO DENKO JP3684000007 9 300 1 900 10 700 4 800,000000 386 020,29 0,60 NOK CORP. JP3164800009 5 000 0 5 000 3 450,000000 129 650,51 0,20 NOMURA HDG INC JP3762600009 41 000 4 000 70 000 1 508,000000 793 385,95 1,24 NOMURA RESEARCH IN. JP3762800005 2 500 1 900 600 9 950,000000 44 870,35 0,07 NSK LTD. JP3720800006 57 000 15 000 42 000 483,000000 152 469,00 0,24 NTN CORP. JP3165600002 61 000 37 000 24 000 596,000000 107 508,46 0,17 NTT DOCOMO JP3165650007 604 53 894 203 000,000000 1 364 013,53 2,12 OBAYASHI CORP. JP3190000004 80 000 63 000 17 000 537,000000 68 613,30 0,11 OBIC CO. LTD JP3173400007 1 100 900 400 21 810,000000 65 569,33 0,10 OJI PAPER CO. LTD. JP3174410005 30 000 20 000 31 000 660,000000 153 776,78 0,24 OLYMPUS CORP JP3201200007 11 000 2 000 16 000 2 080,000000 250 131,53 0,39 OMRON CORP JP3197800000 10 200 600 9 600 2 355,000000 169 921,08 0,26 ORIENT CORP. JP3199000005 101 000 62 000 39 000 292,000000 85 591,88 0,13 ORIENTAL LAND CO. JP3198900007 4 200 2 100 2 100 6 790,000000 107 170,24 0,17 ORIX CORPORATION JP3200450009 5 800 3 100 4 900 11 230,000000 413 581,36 0,64 OSAKA GAS CO. LTD. JP3180400008 112 000 18 000 138 000 303,000000 314 272,83 0,49 PAC. METALS CO. JP3448000004 73 000 40 000 33 000 455,000000 112 852,31 0,18 PIONEER CORP. JP3780200006 12 500 7 000 10 100 2 400,000000 182 187,15 0,28 PROMISE CO JP3833750007 7 550 4 800 4 200 6 950,000000 219 391,21 0,34 RESONA HOLDINGS JP3500610005 242 000 261 000 55 000 178,000000 73 581,36 0,11 RICOH CO LTD JP3973400009 32 000 7 000 39 000 2 150,000000 630 214,21 0,98 RINNAI CORP. JP3977400005 2 100 0 2 100 3 160,000000 49 875,99 0,08 ROHM CO LTD JP3982800009 3 500 500 5 000 11 350,000000 426 531,38 0,66 SAMMY CORP. JP3322850003 15 300 12 200 4 700 5 450,000000 192 521,61 0,30 SANKYO CO JP3326400003 17 200 5 500 17 200 2 290,000000 296 039,08 0,46 SAPPORO BREW. JP3320800000 34 000 11 000 34 000 385,000000 98 384,07 0,15 SECOM CO LTD JP3421800008 10 900 7 500 7 400 4 050,000000 225 253,66 0,35 SEIKO EPSON CORP. JP3414750004 9 100 4 800 4 300 4 490,000000 145 110,86 0,23 SEINO TRANSP. JP3415400005 6 000 9 000 6 000 1 033,000000 46 583,99 0,07 SEKISUI CHEMICAL JP3419400001 18 000 0 18 000 823,000000 111 341,60 0,17 SEKISUI HOUSE LTD JP3420600003 27 000 10 000 28 000 1 100,000000 231 491,92 0,36 SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. JP3423000003 13 000 4 000 16 000 3 340,000000 401 653,51 0,63 SHARP CORP. JP3359600008 48 000 19 000 45 000 1 530,000000 517 474,63 0,81 SHIMAMURA CO. JP3358200008 1 700 1 000 1 200 8 020,000000 72 333,71 0,11 SHIMANO INC JP3358000002 8 200 2 100 6 100 2 500,000000 114 618,56 0,18 10
ESPA STOCK JAPAN Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % SHIN-ETSU CHEMICAL CO JP3371200001 14 200 6 100 15 400 3 820,000000 442 149,57 0,69 SHINSEI BANK JP3729000004 34 000 0 34 000 658,000000 168 147,31 0,26 SHIONOGI & CO JP3347200002 8 000 6 000 7 000 1 770,000000 93 122,89 0,15 SHIZUOKA BANK LTD. JP3351200005 12 000 0 22 000 828,000000 136 910,94 0,21 SMC CORPORATION JP3162600005 3 000 500 3 900 10 510,000000 308 072,15 0,48 SOFTBANK CORP JP3436100006 15 200 6 400 8 800 4 680,000000 309 537,77 0,48 SOMPO JAPAN INSURANCE JP3932400009 72 000 29 000 56 000 1 024,000000 430 995,87 0,67 SONY CORPORATION JP3435000009 27 900 5 700 39 200 3 780,000000 1 113 686,58 1,73 STANLEY ELECTRIC JP3399400005 10 000 6 000 10 000 1 643,000000 123 487,41 0,19 SUMITOMO CHEMICAL CO.LTD. JP3401400001 65 000 13 000 75 000 491,000000 276 775,65 0,43 SUMITOMO CORPORATION JP3404600003 18 000 10 000 27 000 798,000000 161 939,12 0,25 SUMITOMO ELECTRIC IND JP3407400005 23 000 2 000 33 000 1 005,000000 249 267,19 0,39 SUMITOMO HEAVY JP3405400007 122 000 69 000 84 000 336,000000 212 130,78 0,33 SUMITOMO METAL JP3402600005 43 000 21 000 32 000 717,000000 172 446,45 0,27 SUMITOMO METAL IND. LTD. JP3402200004 343 000 224 000 119 000 127,000000 113 588,88 0,18 SUMITOMO MITSUI FINL GRP JP3890350006 93 21 179 661 000,000000 889 282,22 1,39 SUMITOMO RTY DEV. JP3409000001 30 000 13 000 17 000 1 197,000000 152 942,50 0,24 SUMITOMO RUBBER IND. JP3404200002 7 000 0 7 000 966,000000 50 823,00 0,08 SUMITOMO TRUST + BANKING JP3405000005 85 000 34 000 51 000 663,000000 254 137,54 0,40 TAISHO PHARMACEUTICAL JP3442800003 11 700 3 000 8 700 2 090,000000 136 662,91 0,21 TAKEDA CHEMICAL IND JP3463000004 28 000 2 800 42 900 4 940,000000 1 592 829,76 2,48 TAKEFUJI CORP JP3463200000 7 390 5 410 3 190 7 700,000000 184 614,81 0,29 TDK CORPORATION JP3538800008 5 400 2 700 5 000 7 250,000000 272 453,96 0,42 TERUMO CORP. JP3546800008 9 300 1 400 12 100 2 470,000000 224 629,84 0,35 THK CO. LTD JP3539250005 11 000 1 900 11 900 1 865,000000 166 805,71 0,26 TIS INC. JP3612800007 8 200 6 700 3 400 3 990,000000 101 961,67 0,16 TOHO GAS CO. JP3600200004 95 000 27 000 89 000 347,000000 232 115,75 0,36 TOHOKU ELECTRIC POWER CO. JP3605400005 14 800 2 700 17 800 1 870,000000 250 176,63 0,39 TOKYO BROADCASTG SYS. JP3588600001 8 500 6 500 2 000 1 734,000000 26 065,39 0,04 TOKYO ELECTRIC POWER CO. JP3585800000 32 210 7 900 49 010 2 525,000000 930 103,34 1,45 TOKYO ELECTRON LTD. JP3571400005 5 500 500 7 500 5 620,000000 316 798,20 0,49 TOKYO GAS CO. LTD. JP3573000001 116 000 10 000 162 000 402,000000 489 470,12 0,76 TOKYO STEEL MFG JP3579800008 14 800 2 700 12 100 1 840,000000 167 335,59 0,26 TOKYO STYLE CO. JP3579000005 16 000 0 16 000 1 190,000000 143 104,10 0,22 TOKYU CORP JP3574200006 69 000 9 000 60 000 525,000000 236 753,10 0,37 TOPPAN PRINTING CO. LTD. JP3629000005 15 000 7 000 19 000 1 136,000000 162 224,73 0,25 TORAY INDUSTRIES INC. JP3621000003 87 000 25 000 62 000 518,000000 241 382,94 0,38 TOSHIBA CORPORATION JP3592200004 76 000 13 000 116 000 405,000000 353 100,34 0,55 TOSOH CORP JP3595200001 28 000 0 44 000 390,000000 128 974,07 0,20 TOSTEM CORP JP3626800001 8 000 6 000 6 000 2 080,000000 93 799,32 0,15 TOYO SUISAN KAISHA JP3613000003 15 000 8 000 7 000 1 345,000000 70 762,87 0,11 TOYOTA MOTOR JP3633400001 83 500 8 200 127 100 4 320,000000 4 126 809,47 6,43 TREND MICRO INC. JP3637300009 8 500 3 500 7 000 4 770,000000 250 958,29 0,39 UFJ HOLDINGS JP3944300007 169 35 205 548 000,000000 844 344,23 1,32 UNI-CHARM JP3951600000 2 800 2 600 1 600 5 450,000000 65 539,27 0,10 USHIO INC. JP3156400008 7 000 4 000 6 000 1 789,000000 80 676,44 0,13 WACOAL CORP. JP3992400006 14 000 0 18 000 1 079,000000 145 975,20 0,23 WEST JAPAN RAILWAY CO. JP3659000008 61 4 85 453 000,000000 289 402,48 0,45 WORLD CO. LTD JP3990200002 7 300 4 100 3 200 3 340,000000 80 330,70 0,13 YAHOO JAP.CORP. JP3933800009 59 18 43 1 048 950,000000 339 006,76 0,53 YAMADA DENKI CO. JP3939000000 5 600 1 900 7 300 3 950,000000 216 723,04 0,34 YAMAHA CORP. JP3942600002 17 100 12 300 8 500 1 634,000000 104 389,33 0,16 YAMAHA MOTOR JP3942800008 12 000 10 000 10 000 1 619,000000 121 683,58 0,19 YAMAICHI ELEC. JP3934200001 8 600 0 8 600 1 181,000000 76 336,72 0,12 YAMANOUCHI PHARMACEUTICAL JP3942400007 7 600 2 700 10 800 3 790,000000 307 643,74 0,48 YAMATO TRANSPORT CO. LTD. JP3940000007 21 000 2 000 28 000 1 668,000000 351 025,93 0,55 YELLOW HAT LTD JP3131350005 11 000 0 11 000 962,000000 79 534,01 0,12 YOKOGAWA EL. JP3955000009 9 000 3 000 6 000 1 203,000000 54 250,28 0,08 Celkem JPY přepočítáno kurzem 133,050000 63 532 953,37 98,98 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 63 532 953,37 98,98 11
Účetní rok 2003/04 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % T + D HOLDINGS INC. JP3539220008 9 500 5 000 4 500 4 980,000000 168 432,92 0,26 Celkem JPY přepočítáno kurzem 133,050000 168 432,92 0,26 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 168 432,92 0,26 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 63 701 386,29 99,24 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 487 098,06 0,76 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 1 403,95 0,00 MAJETEK FONDU 64 189 888,30 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 112 871 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 730 392 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 12 356 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 75,02 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 75,02 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 75,02 12
ESPA STOCK JAPAN PŘÍRŮSTKY A ÚBYTKY V CENNÝCH PAPÍRECH, KE KTERÝM DOŠLO V PRŮBĚHU VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEJSOU UVEDENY V SEZNAMU MAJETKU FONDU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ADERANS CO.LTD JP3121600005 JPY 10 100 10 100 AICHI STEEL CORP. JP3103600007 JPY 34 000 44 000 AISIN SEIKI CO. LTD JP3102000001 JPY 3 600 8 000 ALPINE EL. INC. JP3126200009 JPY 5 700 5 700 AMADA CO LTD JP3122800000 JPY 15 000 15 000 BANDAI CO. LTD JP3778600001 JPY 6 700 6 700 BELLSYSTEM 24 INC. JP3835750005 JPY 270 540 BELLUNA CO. LTD JP3835650007 JPY 900 900 BOSCH AUTOMOTIVE SYS JP3426800003 JPY 23 000 23 000 BROTHER IND JP3830000000 JPY 15 000 20 000 CALSONIC KANSEI JP3220400000 JPY 0 3 000 CAPCOM CO LTD JP3218900003 JPY 5 100 5 100 CHIYODA CORP. JP3528600004 JPY 12 000 12 000 CHUGAI PHARMACEUTICAL JP3519400000 JPY 4 400 4 400 COMSYS HLDGS CORP. JP3305530002 JPY 6 000 6 000 DAICEL CHEM. IND. JP3485800001 JPY 11 000 11 000 DAIDO LIFE INSURANCE JP3490800004 JPY 150 150 DAINIPPON PHARM. JP3495000006 JPY 10 000 10 000 DAIO PAPER CORP. JP3440400004 JPY 7 000 12 000 DISCO CORP. JP3548600000 JPY 700 700 FANCL CORP. JP3802670004 JPY 4 000 4 000 FUJI MACHINE MFG JP3809200003 JPY 0 3 100 FUJI OIL CO. LTD JP3816400000 JPY 5 600 5 600 FUJI TEL.NETWORK JP3819400007 JPY 33 33 FUJIKURA LTD JP3811000003 JPY 34 000 34 000 FUKUOKA CITY BK JP3804200008 JPY 26 000 26 000 FUKUYAMA TRANSP. JP3806800003 JPY 8 000 20 000 GUNZE LTD JP3275200008 JPY 26 000 26 000 HACHIJUNI BK JP3769000005 JPY 8 000 8 000 HAKUTO CO. LTD JP3766400000 JPY 2 100 2 100 HANKYU DEPT STORES JP3774600005 JPY 6 000 11 000 HANWA CO. LTD JP3777800008 JPY 16 000 16 000 HIGO BK LTD JP3783800000 JPY 8 000 8 000 HITACHI CABLE JP3790600005 JPY 12 000 12 000 HITACHI CAP. JP3786600001 JPY 11 600 11 600 HITACHI MAXELL JP3791800000 JPY 5 100 5 100 HITACHI SOFTWARE JP3788800005 JPY 3 200 3 200 HITACHI ZOSEN CORP. JP3789000001 JPY 208 000 232 000 HOGY MEDICAL JP3840800001 JPY 3 300 3 300 HOKUGIN FINL GRP JP3842400008 JPY 35 000 35 000 HOKURIKU BK JP3844200000 JPY 12 000 35 000 HOSIDEN CORP. JP3845800006 JPY 8 000 8 000 IBIDEN CO.LTD JP3148800000 JPY 9 300 9 300 ISHIHARA SANGYO JP3136800004 JPY 67 000 67 000 ISHIKAWAJIMA-HARIMA JP3134800006 JPY 0 20 000 ITOCHU TECHNO-SCIE. JP3143900003 JPY 6 400 6 400 JAFCO JP3389900006 JPY 1 400 1 400 JAPAN AIRLINES SYSTEM JP3705400004 JPY 38 000 38 000 JAPAN AIRPORT TERMINAL JP3699400002 JPY 4 000 8 000 JAPAN WOOL TEXTILE JP3700800000 JPY 11 000 11 000 JOYO BANK JP3394200004 JPY 15 000 15 000 JP.MEDICAL DYN.MARKET. JP3689100000 JPY 3 500 3 500 KAJIMA CORP. JP3210200006 JPY 87 000 87 000 KAMIGUMI CO. LTD JP3219000001 JPY 13 000 13 000 KANTO NATURAL GAS JP3232200000 JPY 7 000 7 000 KASUMI CO.LTD JP3211000009 JPY 11 000 11 000 KATOKICHI CO.LTD JP3214200002 JPY 2 600 2 600 13
Účetní rok 2003/04 Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) KAWASAKI HEAVY IND. JP3224200000 JPY 116 000 116 000 KAWASAKI KISEN JP3223800008 JPY 0 25 000 KENWOOD CORP. JP3281800007 JPY 10 000 10 000 KINKI NIPPON RWY JP3260800002 JPY 0 27 000 KOKUYO CO. LTD JP3297000006 JPY 7 000 7 000 KUREHA CHEM. IND. JP3271600003 JPY 13 000 26 000 KYOWA EXEO CORP JP3254200003 JPY 0 24 000 KYUDENKO CORP. JP3247050002 JPY 11 000 11 000 MAEDA CORP. JP3861200008 JPY 0 9 000 MAEDA ROAD JP3861600009 JPY 6 000 6 000 MARUI CO. LTD. JP3870400003 JPY 0 5 400 MATSUZAKAYA CO.LTD JP3865200004 JPY 38 000 38 000 MAZDA MOTOR CORP JP3868400007 JPY 17 000 17 000 MEIJI DAIRIE JP3917800009 JPY 0 12 000 MEITEC CORP. JP3919200000 JPY 5 500 7 100 MINEBEA JP3906000009 JPY 5 000 5 000 MITSUBISHI GAS CHEM. JP3896800004 JPY 54 000 54 000 MITSUBISHI MAT. JP3903000002 JPY 73 000 73 000 MITSUI CHEMICALS JP3888300005 JPY 10 000 20 000 MITSUI ENG. SHIPB. JP3891600003 JPY 19 000 19 000 MITSUKOSHI LTD JP3894810005 JPY 30 000 30 000 MITSUMI ELELTRIC JP3904400003 JPY 0 2 700 MIURA CO.LTD JP3880800002 JPY 12 500 12 500 MIZUHO TRUST + BKG JP3932800000 JPY 107 000 107 000 NAMCO LTD JP3651200002 JPY 3 400 3 400 NEC INFRONT. JP3680600008 JPY 9 000 9 000 NGK SPARK PLUG JP3738600000 JPY 6 000 6 000 NIDEC COPAL CORP. JP3734830007 JPY 1 600 1 600 NIKON CORP JP3657400002 JPY 25 000 25 000 NIPPON HODO CO. JP3750200002 JPY 13 000 13 000 NIPPON MEAT PACKERS JP3743000006 JPY 26 000 28 000 NIPPON SHOKUBAI JP3715200006 JPY 0 4 000 NIPPON SYSTEM DEV. JP3712600000 JPY 0 2 200 NIPPON TELEVISION JP3732200005 JPY 1 030 1 030 NIPPONKOA INS. JP3693200002 JPY 19 000 19 000 NISHI-NIPPON BK JP3658000009 JPY 72 000 84 000 NISHIMATSU CON. JP3659200004 JPY 4 000 4 000 NISSHO CORP JP3673600007 JPY 5 000 5 000 NTT DATA CORP. JP3165700000 JPY 23 47 ONWARD KASHIYAMA JP3203500008 JPY 5 000 5 000 ORACLE CORP. JAPAN JP3689500001 JPY 2 800 2 800 PARIS MIKI INC. JP3882600004 JPY 0 1 800 RAKUTEN INC. JP3967200001 JPY 24 24 SAIZERIYA CO. LTD JP3310500008 JPY 0 3 100 SANKYO CO. LTD JP3326410002 JPY 11 700 11 700 SANRIO CO. LTD JP3343200006 JPY 0 4 000 SANYO ELECTRIC CO. LTD. JP3340600000 JPY 17 000 41 000 SEGA CORP. JP3419000009 JPY 17 100 17 100 SEVENTY-SEVEN BK JP3352000008 JPY 0 11 000 SHIMA SEIKI MFG LTD JP3356500003 JPY 2 000 2 000 SHIMACHU CO. LTD JP3356800007 JPY 900 900 SHIMIZU CORP. JP3358800005 JPY 37 000 37 000 SHINKO EL.IND.LTD JP3375800004 JPY 4 400 4 400 SHINKO SECURITIES JP3373800006 JPY 22 000 22 000 SHISEIDO CO. LTD. JP3351600006 JPY 15 000 19 000 SHOWA DENKO JP3368000000 JPY 79 000 79 000 SHOWA SHELL SEKIYU JP3366800005 JPY 7 900 7 900 SKYLARK CO. LTD JP3396200002 JPY 4 600 4 600 SRL INC. JP3161500008 JPY 2 400 2 400 SUMITOMO BAKELITE JP3409400003 JPY 19 000 19 000 SURUGA BK JP3411000007 JPY 9 000 9 000 SUZUKEN CO LTD JP3398000004 JPY 700 2 100 14
ESPA STOCK JAPAN Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) TAIHEIYO CEMENT JP3449020001 JPY 60 000 60 000 TAISEI CORP JP3443600006 JPY 77 000 77 000 TAIYO YUDEN CO. LTD JP3452000007 JPY 14 000 14 000 TAKARA SHUZO JP3459600007 JPY 8 000 8 000 TAKASHIMAYA JP3456000003 JPY 21 000 21 000 TAKUMA CO. LTD JP3462600002 JPY 32 000 32 000 TANABE SEIYAKU JP3469000008 JPY 8 000 12 000 TEIKOKU OIL JP3540400003 JPY 4 000 4 000 TOKYO SEIMITSU JP3580200008 JPY 9 200 9 200 TOKYO TATEMONO JP3582600007 JPY 7 000 7 000 TONENGENERAL JP3428600005 JPY 23 000 28 000 TOTO LTD JP3596200000 JPY 20 000 20 000 TOYAMA CHEMICAL JP3631800004 JPY 22 000 22 000 TOYO SEIKAN JP3613400005 JPY 2 000 2 000 TOYODA GOSEI CO.LTD JP3634200004 JPY 5 000 6 900 TOYOTA INDS JP3634600005 JPY 5 700 7 900 UBE IND. LTD JP3158800007 JPY 38 000 70 000 UCHIDA YOKO CO. LTD JP3157200001 JPY 7 000 7 000 UNIDEN CORP. JP3952000002 JPY 3 000 3 000 USS CORP JP3944130008 JPY 3 050 3 050 YAKULT HONSHA JP3931600005 JPY 4 000 8 000 YASKAWA EL. CORP. JP3932000007 JPY 12 000 12 000 ZEON CORP. JP3725400000 JPY 22 000 27 000 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ASHIKAGA FINL GRP JP3117800007 JPY 15 000 15 000 NIPPON COMSYS CORP JP3707900001 JPY 0 6 000 Vídeň, září 2004 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 15
Účetní rok 2003/04 Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu v cenných papírech ESPA STOCK JAPAN, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 1. září 2003 do 31. srpna 2004 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Deloitte Wirtschaftprüfungs GmbH Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft (auditorka a daňová poradkyně) Dr. Michael Heller (auditor a daňový poradce) Vídeň dne 29. září 2004 Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Deloitte Wirtschaftprüfungs GmbH, společnost pro účetní audity, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů ESPA STOCK JAPAN za 3. účetní rok od 1. září 2003 do 31. srpna 2004. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě. Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, říjen 2004 16
ESPA STOCK JAPAN Statut fondu ESPA STOCK JAPAN Podílový fond v cenných papírech Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. se sídlem ve Vídni (dále jen Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 (InvFG) ve vždy platném znění. 2 Spoluvlastnické podíly 1. Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s částečnou reinvesticí výnosů, popř. podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen. 2. Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy částečnou reinvesticí výnosů a/nebo podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin ( 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě. 3. Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině. 4. Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu ( 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. 1. Podílové listy znějí na majitele. 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny 2. Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře ( 5). 3. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti. 4 Správa fondu 1. Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při 17
Účetní rok 2003/04 správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků. 2. Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv. 3. Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky. 4. Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat akcie, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. 5 Depozitář Banka pověřená ve smyslu 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. 6 Emisní cena a hodnota podílu 1. Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu ( 7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne. 2. Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu. 3. Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". 7 Zpětný odkup 1. Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu. 2. Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena spolkovému ministrovi financí. 8 Informace o hospodaření 1. Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle 12 zákona o investičních fondech. 2. Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle 12 zákona o investičních fondech. 3. Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. 18
ESPA STOCK JAPAN 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu. 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle 6 se vztahuje 10 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG). Zveřejňování se uskutečňuje otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. 12 Výpověď a likvidace 1. Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu klesne pod 370 000,- EUR, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi ( 10). 2. Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. 12a Sloučení nebo převod majetku fondu Investiční společnost může při dodržení 3 odst. 2 popř. 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu ESPA STOCK JAPAN sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu ESPA STOCK JAPAN do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu ESPA STOCK JAPAN. Zvláštní statut fondu pro podílový fond cenných papírů ESPA STOCK JAPAN (dále jen investiční fond ) 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG se sídlem ve Vídni. 14 Obchodní místa, podílové listy 1. Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky. 19
Účetní rok 2003/04 2. Pro investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů vždy na 1 podíl. Podílové listy jsou vydávány v podobě hromadných podílových listin, proto nelze vydávat jednotlivé podílové listy v listinné podobě. 3. Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle 26, resp. výplaty podle 26a na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. 15 Cenné papíry Pro fond lze ve smyslu 20 zákona o investičních fondech nabývat především cenné papíry východoasijských emitentů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada řízení rizik a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků. Nabývání akcií a odběrních práv na akcie, které nebyly ještě zcela splaceny, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. Ve smyslu 20 odst. 3 písm. 11 zákona o investičních společnostech se tímto výslovně prohlašuje za povolené. Cenné papíry, které byly vydány nebo zaručeny stejnou zemí ze zóny A, spolkovou vládou, zemskými vládami nebo mezinárodními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejichž členy je jedna nebo několik zemí Evropského hospodářského prostoru, mohou být nakupovány z více než 35 %, pokud je majetek fondu investován alespoň do 6 různých emisí a investice do jedné a téže emise nepřekročí 30 % fondu majetku. 16 Burzy a organizované trhy Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry tuzemských a zahraničních emitentů, pokud: - jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru; - jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze nebo - jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo - pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů. Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva - do cenných papírů podle 15, které nesplňují náležitosti 16 a/nebo - do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v okamžicích uvedených v 6. 18 Podíly v investičních fondech 1. Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu lze nabývat až do výše 5 % majetku fondu, pokud jsou takové podíly nabízeny veřejně bez omezení počtu a pokud má podílník právo na vrácení podílů. 2. Ve smyslu odstavce 1 lze nabývat se svolením spolkového ministra financí i podíly jiného investičního fondu ERSTE- SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H., resp. podíly investičního fondu jiné investiční společnosti nebo podíly investiční společnosti, která je spojena ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. společnou správou, řízením nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí, pokud je ve statutu fondu, jehož podíly 20