FEL, VUT X16EPD Ekonomika Podnikání vypracoval Tomáš Jukl Semestrální projekt Podnikatelský zámr: Prodejní stánek na Hlavním nádraží v Praze 1. Profil firmy Ve stánku se bude prodávat rychlé oberstvení typu párek v rohlíku, bageta, peivo, sušenky a nealkoholické nápoje. Výrobu tedy zahrnuje pouze párek v rohlíku, káva apod. Vše ostatní je pouze prodej zboží. Umístní na Hlavním nádraží v Praze je výhodné, protože tu denn projde mnoho lidí, kteí se ped cestou oberství, pípadn nakoupí svainu na cestu. Marži zpoátku volím na 25%. V prbhu let mním, v závislosti na konkurenceschopnosti. 2. Lidské zdroje Provozní dobu volím takto - oteveno 365 dní v roce od 8:00 do 20:00, minus dvakrát plhodina na obd, plus hodina na úklid, tedy 12 pracovních hodin denn. Na dvousmnný provoz budu potebovat nejmén 3 prodavaky, nástupní plat 110K/hod. Každý provedu navýšení platu o 6%. 3. Poátení rozvaha Je teba poídit stánek samotný, vetn jeho vybavení. Stánek budu zásobovat, nejlépe vlastním autem. Dále je nutné mít na zaátku njaké peníze stranou na nákup zásob zboží. Volím ástku odpovídající pibližn nákladm na nákup zboží tvrt u dopedu. Co se týe daových odpis, musím se ídit platným zákonem. Stánek ocelové konstrukce se odepisuje 10 let, automobil 4 y. Cena vybavení stánku nepesahuje jednotliv více než tyicet tisíc a tím pádem ho nelze odepsat vbec. 3.1Poátení rozvaha aktiv/pasiv: Aktiva stánek... 150 000 technické vybavení...150 000 auto... 800 000 peníze... 1 050 000 CELKEM... 2 150 000 Pasiva vlastní kapitál... 1 000 000 cizí zdroje: úvr od banky (12%)... 1 000 000 pjka bezúroná... 150 000 CELKEM... 2 150 000
4. Financování Dle rozvahy budu potebovat na rozjezd projektu dva miliony stopadesát tisíc korun. Do projektu vlkádám vlastní kapitál v hodnot jeden milion korun. Dále se mi naskytla možnost bezúroné pjky od rodinného píslušníka v hodnot stopadesát tisíc korun, se splatností 3 y. Na zbytek si pjím u banky formou úvru ve výši milion korun, s dobou splatnosti 5 let a úem 12%. 4.1 Splácení úvru Naskýtají se dv základní možnosti splácení, ato formou konstantních splátek a konstantního úmoru. Ob možnosti vykreslují následující dv tabulky. 4.1.a) Konstantní úmor úmor ú splátka diskont.splátka 1 000,00 120 000,00 320 000,00 278 260,87 2 000,00 96 000,00 296 000,00 223 818,53 3 000,00 72 000,00 272 000,00 178 844,42 4 000,00 48 000,00 248 000,00 141 794,80 5 000,00 24 000,00 224 000,00 111 367,59 CELKEM 1 000 000,00 360 000,00 1 360 000,00 934 086,20 4.1.b) Konstantní splátka úmor ú splátka diskont.splátka 1 157 410,00 120 000,00 277 410,00 241 226,09 2 176 299,00 101 110,80 277 410,00 209 761,81 3 197 455,00 79 954,92 277 410,00 182 401,58 4 221 149,00 56 260,32 277 410,00 158 610,07 5 247 687,00 29 722,44 277 410,00 137 921,80 CELKEM 1 000 000,00 387 048,48 1 387 050,00 929 921,35 Z porovnání tabulek vyplývá, že zvolím-li konstantní úmor zaplatím v soutu na splátkách mén korum. Zajímavjsí ovšem je, orientovat se podle diskontovaných splátek, kde diskont volím 15%. Zde je patrné, že výhodnjší bude zvolit formu splácení konstantní splátkou. 5. Analýza trhu Na Hlavním nádraží psobí více takových prodejc. Volím marži 20-25%, tedy nižší než konkurence. Ta má marži dle mých przkum v rozmezí 50-100%. Tímto zvyšuji svou konkurenceschopnost. Dále volím otevírací dobu tak, aby zákazník byl obsloužen takka celý den, sedm dní v týdnu. Klíové je i umístní stánku. 6. Podnikatelské cíle V prvních letech je cílem se udržet na trhu. V následujících letech také potlaení konkurence za navýšení zisku.
117 7. Kalkulace Mzdu zamstnanc ron navyšuji o 6%, což myslím je pro zamstnance velmi slušné. 7.1 Graf a tabulka vývoje mezd mzda [K/hod] 220 180 160 147 156 165 175 185 197 209 139 140 124 131 120 110 100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 mzda [K/hod] 110 117 124 131 139 147 156 165 175 185 197 209 7.2 Rozpotová výsledovka V píloze uvádím tabulky rozpotových výsledovek pro prvních 11 let provozu stánku. Zde pro názornost uvádím pouze vývoj Cash Flow, diskontovaného Cash Flow a kumulovaného diskontovaného Cash Flow za 11 let. 7.2.a) Tabulka Cash Flow diskont. CF kumul. diskont. CF 0-1000,00-1000,00-1000,00 1-30,44-26,47-1026,47 2 202,59 153,19-873,28 3 231,22 152,03-721,25 4 105,81 60,50-660,75 5 108,82 54,10-606,65 6 299,90 129,65-476,99 7 342,20 128,64-348,35 8 346,49 113,27-235,08 9 413,54 117,55-117,53 10 386,35 95,50-22,02 11 375,81 80,78 58,75
tis. K 600 400 7.2.b) Grafy 202,59 231,22 Vývoj Cash Flow - 11 let 342,20 346,49 299,90 105,81 108,82 413,54 386,35 375,81 0 - -30,44-400 -600-800 tis. K -1 000-1 400 0 - -1000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 diskontovaný Cash Flow - 11 let 153,19 152,03 129,65 128,64 113,27 117,55 60,50 95,50 54,10 80,78-26,47-400 -600-800 tis. K -1 000-1 0 - -400-1000,00 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 kumulovaný diskontovaný Cash Flow - 11 let -117,53-235,08-348,35 58,75-22,02-600 -800-721,25-660,75-606,65-476,99-1 000-1000,00-1026,47-873,28-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
7.3. Vnitní míra výnosu (IRR) Vnitní míra výnosu je z definice taková diskontní míra, pi které je istá souasná hodnota pnžních tok investice rovna nule. Za prvních 11 let provozu je vypotená hodnota IRR = 16%. To se mi zdá na tak malý projekt celkem slušné. 8. Rizika projektu Projekt je zranitelný zejména v prvních letech psobnosti, ato tehdy, pokud si nevybuduje dostatený odbyt. Další, ale malé, riziko pedstavuje zvýšení cen energií, nájmu a podobn. Plánovaná pestavba interier pražského Hlavního nádraží by pedstavovala pozastavení prodeje na pomrn dlouhou dobu. To by zejména v prvních letech mlo na tento projekt kritický dopad. 9. Závr Je patrné, že na zvoleném míst je zvolená výše marže, tedy 20-25%, mnohem nižší než u konkurence, kde se podle provedených przkum pohybuje kolem 50-100%. Tím by byl zaruen zájem zákazníka a postupná eliminace konkurence, ili dv velmi podstatné podmínky úspchu. Projekt i pi takové marži a i pi stálém navyšování mezd vydlává. Proto by projekt mohl v reálu obstát. Pesto, že je celý projekt zcela vymyšlený, ceny jsem se snažil odhadnout dle stávající situace na trhu.
1. tržby 6 250 000,00 náklady nájem -120 000,00 materiál -1 000 000,00 zboží -4 000 000,00 mzdy -401 500,00 energie -30 000,00 zdrav. a soc. -140 525,00 ú z úvru -120 000,00 nákup tech.vybavení -150 000,00 Zisk ped zdanním 22 975,00 Da 11 000,00 ZISK PO ZDANNÍ 11 975,00 istý zisk po zdanní 11 975,00 úmor pjky -50 000,00 auto 000,00 Cash Flow -30 435,00 2. tržby 7 125 000,00 náklady nájem -120 000,00 materiál -1 000,00 zboží -4 500 000,00 mzdy -427 050,00 zdrav. a soc. -149 467,50 ú z úvru -101 110,80 Zisk ped zdanním 322 371,70 Da 77 369,21 ZISK PO ZDANNÍ 245 002,49 istý zisk po zdanní 245 002,49 úmor pjky -50 000,00 auto 000,00 Cash Flow 202 592,49 3. tržby 7 500 000,00 náklady nájem -144 000,00 materiál -1 000 000,00 zboží -5 000 000,00 mzdy -452 600,00 zdrav. a soc. -158 410,00 ú z úvru -79 954,92 Zisk ped zdanním 360 035,08 Da 86 408,42 ZISK PO ZDANNÍ 273 626,66 istý zisk po zdanní 273 626,66 úmor pjky -50 000,00 auto 000,00 Cash Flow 231 216,66 4. 20% marže tržby 7 680 000,00 náklady nájem -144 000,00 materiál -1 500 000,00 zboží -4 900 000,00 mzdy -478 150,00 zdrav. a soc. -167 352,50 ú z úvru -56 260,32 Zisk ped zdanním 129 237,18 Da 31 016,92 ZISK PO ZDANNÍ 98 220,26 istý zisk po zdanní 98 220,26 auto 000,00 Cash Flow 105 810,26 5. 20% marže tržby 8 160 000,00 náklady nájem -144 000,00 materiál -1 900 000,00 zboží -4 900 000,00 mzdy -507 350,00 zdrav. a soc. -177 572,50 ú z úvru -29 722,44 Zisk ped zdanním 396 355,06 Da 95 125,21 ZISK PO ZDANNÍ 301 229,85 istý zisk po zdanní 301 229,85 Cash Flow 108 819,85 6. tržby 7 250 000,00 materiál -900 000,00 zboží -4 900 000,00 mzdy -536 550,00 zdrav. a soc. -187 792,50 Zisk ped zdanním 440 657,50 Da 105 757,80 ZISK PO ZDANNÍ 334 899,70 istý zisk po zdanní 334 899,70 Cash Flow 299 899,70
7. tržby 7 750 000,00 materiál -1 400 000,00 zboží -4 800 000,00 mzdy -569 400,00 zdrav. a soc. -199 290,00 8. tržby 8 000 000,00 materiál -1 000,00 zboží -5 000,00 mzdy -602 250,00 zdrav. a soc. -210 787,50 9. tržby 8 687 500,00 materiál -1 800 000,00 zboží -5 150 000,00 mzdy -638 750,00 zdrav. a soc. -223 562,50 Zisk ped zdanním 496 310,00 Da 119 114,40 ZISK PO ZDANNÍ 377 195,60 istý zisk po zdanní 377 195,60 Zisk ped zdanním 501 962,50 Da 120 471,00 ZISK PO ZDANNÍ 381 491,50 istý zisk po zdanní 381 491,50 Zisk ped zdanním 590 187,50 Da 141 645,00 ZISK PO ZDANNÍ 448 542,50 istý zisk po zdanní 448 542,50 Cash Flow 342 195,60 Cash Flow 346 491,50 Cash Flow 413 542,50 10. tržby 8 875 000,00 náklady nájem -204 000,00 materiál -2 000 000,00 zboží -5 100 000,00 mzdy -675 250,00 zdrav. a soc. -236 337,50 11. tržby 9 125 000,00 náklady nájem -204 000,00 materiál -1 950 000,00 zboží -5 350 000,00 mzdy -719 050,00 zdrav. a soc. -251 667,50 Zisk ped zdanním 554 412,50 Da 133 059,00 ZISK PO ZDANNÍ 421 353,50 istý zisk po zdanní 421 353,50 Zisk ped zdanním 560 282,50 Da 134 467,80 ZISK PO ZDANNÍ 425 814,70 istý zisk po zdanní 425 814,70 Cash Flow 386 353,50 Cash Flow 375 814,70