Podílový fond PLUS. komplexní zabezpeení na penzi

Transkript

1 Podílový fond PLUS komplexní zabezpeení na penzi Aleš Poklop, generálníeditel Penzijního fondu eské spoitelny Martin Burda, generálníeditel Investiní spolenosti eské spoitelny Praha 29. ervna 2010

2 R potebuje dchodovou reformu Nevýhody souasného systému: Závislost na jednom zdroji píjm Deficitní financování prohubuje mezigeneraní nespravedlnost Bude poteba financovat generaní problém pomr plátc a píjemc Ale pedevším: souasný systém dlouhodob neudržitelný

3 Pedpokládaný vývoj populace R je alarmující Prognóza za 40 let dnešní mladá generace je na konci ekonomické produktivity a silné roníky 70. let jsou v dchodu Zdroj: SU

4 Pro je poteba reforma tetího pilíe dchodového zabezpeení? Slabiny souasného systému: Konzervativní investiní strategie pro zajištní min. nulového výnosu Neoddlení majetku úastník a fondu Neefektivní státní podpora Prmrný píspvek úastníka na penzijní pipojištní ve vztahu k prmrné mzd (v %) Nízké píspvky úastník Neatraktivní produkt pro mladší generaci

5 Politickéešení penzijní spolenosti as je nejlepší pítel pravidelných investic Co mžeme klientm nabídnout te?

6 jedna z nejvýhodnjších variant životního a úrazového pojištní na trhu bez zdravotního zkoumání Pedstavení Penze Plus... nabídky komplexního zabezpeení na penzi penzijní pipojištní je možné doplnit o volitelnou složku: speciáln vytvoený otevený podílový fond vyšší zhodnocení pi akceptovatelném riziku likvidita PENZE PLUS státní píspvky píspvek zamstnavatele daové zvýhodnní

7 Podmínkou je minimální úložka 500 K

8 Kolik lze získat využitím fondu PLUS? O 22 % více pro zajištní na stáí pi spoení stejnéástky a zachování optimální úložky na penzijním pipojištní z hlediska všech státních výhod

9 Asymetrické vnímání rizika výkonnost portfolia Trh roste = fond roste Historické testování absolute return fond tržní výkonnost Trh klesá = fond klesá Aktivní zamezení vyšších ztrát za cenu mírného snížení výnosu = Asymetrický profil - podobný call opcím

10 Na zaátku je smíšené portfolio!"#$"%ž" "&'#( Alternativní investice ž )!$#$"*+,-'#( Dluhopisy!"#$%&" '()"$*%+,"- ) ")".!#!$"#!#$$" Akcie.!/ #0#1 01#2!(3#!0 Fond je dle Zákona o kolektivním investování tzv. speciálním fondem cenných papír

11 Alokace do akcií Podíl akciové složky (100 % na grafu = 50 % akcií v portfoliu) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Akcie Akcie 0% I-08 II-08 III-08 IV-08 V-08 VI-08 VII-08 VIII-08 IX-08 X-08 XI-08 XII-08 I-09 II-09 III-09 IV-09 V-09 VI-09 VII-09 VIII-09 IX-09

12 Riziko je aktivnízené Kontinuální vyhodnocování maximální možné míry rizika pro portfolio cílování minimálních ochranných úrovní kurz Výnos Bezriziková sazba = 4 % p.a. Bezriziková sazba = 1 % p.a. Rizikový polštá pi 1 % Rizikový polštá pi 4 % 6.rok Ochranná úrove za 6 let as

13 Proveno nejvtší finanní krizí 4ž $#%!#0 56( $#!7#'&* #8,9 4ž "0* $#1 8,9 (Ilustrace na píkladu fondu ESPA Portfolio Target, který je ízen stejnou metodou jako fond PLUS)

14 Co od fondu PLUS ekat? Pásma, v nichž by se prmrný roní výnos PLUS ml pohybovat s pravdpodobností 50 % (modrý boxík) a 95 % (tenkáára) v horizontu 1 roku, 2 let, 3 let 16% 14% Za šest let by se prmrný roní výnos fondu ml s pravdpodobností 95% pohybovat v pásmu 1,0 %-9,0 % p.a. 12% 10% Výnos p.a. 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Ochranná úrove za 6 let Roky Dlouhodob má fond PLUS potenciál dosahovat zhodnocení okolo 4-6% p.a.* výnosový potenciál závislý na výši úrokových sazeb. Vzhledem k souasné velmi nízké úrovni je teba poítat spíš s hodnotami okolo 4%, v pípad že sazby v budoucnu vzrostou, mže jít nahoru i výnosový potenciál.

15 Shrnutí: Fond Plus nabízí zajímavé zhodnocení a jistotu Fond Plus je otevený podílový fond doplnk k penzijnímu pipojištní u PFS oekávané zhodnocení fondu PLUS je 4-6 % p.a., pi dodržení doporueného investiního horizontu 6 let ochrana 100 % ástky ve fondu každých 6 let (99% pravdpodobnost) omezení max. možné ztráty bhem jednoho roku do 5 % (95% jistota) nulové výstupní poplatky okamžitá dostupnost prostedk obvykle do jednoho týdne

16

17 (! 0 Tento materiál slouží pouze pro poskytnutí doplujících informací o podílových fondech obhospodaovaných ISS, a.s. Základní informací o podílových fondech obhospodaovaných ISS, a.s. jsou úplný statut a zjednodušený statut. Statuty fond jsou v souladu s právními pedpisy eské republiky schvalovány regulátorem eskou národní bankou a jejich aktuální verze jsou k dispozici v sídle ISS, a.s. nebo na internetových stránkách Analýzy a závry v tomto materiálu publikované jsou obecného charakteru a neberou v úvahu osobní poteby jednotlivých investor co se týe píjm, finanní situace i sklonu k riziku. V žádném pípad se nejedná o investiní doporuení. Pokud se v informaním materiálu hovoí o jakémkoli výnosu, je vždy teba vycházet ze zásady, že minulé výnosy nejsou zárukou výnos budoucích, že jakákoli investice v sob zahrnuje riziko kolísání hodnoty a zmny smnných kurz a že návratnost pvodn investovaných prostedk ani výše pípadného zisku není v žádném pípad zaruena. ISS podléhá dohledu eské národní banky. ISS nemá vtší než 5% podíl na žádném emitentovi investiních nástroj, které jsou v portfoliích jí obhospodaovaných podílových fond ani na žádné jiné právnické osob.