Pololetní zpráva za I. pololetí 2006 (nekonsolidovaná) 1
OBSAH POLOLETNÍ ZPRÁVY I. Popisná část pololetní zprávy 1. Popis podnikatelské činnosti a hospodářské výsledky emitenta za pololetí, na které se pololetní zpráva vztahuje, s uvedením důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta 2. Srovnání s odpovídajícím obdobím předchozího roku 3. Předpokládaný budoucí vývoj podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků II. Tabulková část Rozvaha a výkaz zisku a ztráty vypracované v souladu s IAS/IFRS (nekonsolidovaná) 2
I. POPISNÁ ČÁST POLOLETNÍ ZPRÁVY Obchodní firma: Sídlo: Léčebné lázně Jáchymov a.s. T.G. Masaryka 415, Jáchymov PSČ: 362 51 IČ: 45359229 Zápis v obchodním rejstříku: Krajský soud v Plzni, oddíl B, vložka 207 Internetová adresa: http://www.laznejachymov.cz Předmět podnikání Podle článku 3. platných stanov společnosti z 20. 6. 2006 je předmět podnikání definován takto: a) komplexní preventivně kurativní ústavní a ambulantní lázeňská péče, balneologie, fyziatrie,interní lékařství, diagnostika, kosmetická plastická chirurgie, rehabilitace; b) provádění zdravotní preventivně kurativní ambulantní i ústavní péče, lázeňské a léčebné, poradenské, ošetřovatelské, rehabilitační a diagnostické pro zaměstnance a rodinné příslušníky společnosti a jiné osoby na základě smluv se zdravotnickými pojišťovnami, včetně dopravní zdravotnické služby sloužící k přepravě nemocných; c) správa a využití přírodních léčivých zdrojů v součinnosti s Českým inspektorátem lázní a zřídel, včetně jejich ochrany; d) těžba a jímání přírodních léčivých a stolních minerálních vod v důlních dílech; e) ubytovací služby včetně provozování hostinské činnosti; f) koupě zboží za účelem jeho prodeje a prodej v rámci živnosti volné; g) silniční motorová doprava (příležitostná mezinárodní a vnitropodniková veřejná přeprava, vnitrostátní nákladní doprava); h) rekvalifikační činnost; i) směnárenská činnost; j) provozování cestovní agentury; k) poskytování telekomunikačních služeb; l) podniky zajišťující ostrahu majetku a osob; m) pronájem a půjčování věcí movitých Hospodářské výsledky vč. ovlivňujících faktorů Akciová společnost, po několika předchozích letech rekonstrukcí lázeňských objektů, zahájila rok 2006 s plným počtem disponibilních lůžek. Využití lůžkové kapacity na 70 % je proti stejnému období minulého roku o 9 % nižší. Počty léčících se tuzemců se sice o 3
1 % zvýšily, ale došlo k poklesu ošetřovacích dnů především díky restriktivní politice MZ u komplexně léčících se pacientů vysílaných ZP. Nejvýznamnější je pokles u VZP - téměř 13 % (meziroční pokles lékařských návrhů o cca 400). U ostatních ZP došlo k mírnému nárůst. Tento pokles zaznamenaly všechny léčebné lázně sdružené v rámci Svazu léčebných lázní. Cena za léčebný den pojištěnců zdravotních pojišťoven již čtvrtý rok stagnuje a navíc sílí restrikce při schvalování lékařských návrhů revizními lékaři. Pozitivně lze hodnotit 70 % nárůst českých samoplátců, kteří využívají nabídky nových léčebně relaxačních produktů a více než 100 % nárůst prodeje samopláteckých wellness balíčků. Ošetřovací dny zahraniční klientely vykazují meziroční úbytek téměř o 9,5 %. U tradiční německé klientely je ztráta způsobena pokračujícím poklesem kupní síly v důsledku ekonomické recese, silnou konkurencí Polských lázní a trendem ke zkracování léčebných pobytů u mladší německé klientely, která postupně nahrazuje stárnoucí klientelu z bývalé NDR. U arabské klientely došlo k téměř 100 % výpadku klientely státní pojišťovny v Saudské Arábii, která byla po smrti krále zrušena a tvořila zhruba 80 % veškeré arabské klientely v Jáchymově. Celkový pokles o 12 % u arabské klientely proto hodnotíme velice kladně, protože potvrzuje, že většinu výpadku státní pojišťovnou bylo nahrazeno privátní klientelou. Protiváhou tomuto trendu je růst ruské klientely o 55 % díky výraznému oživení aktivit a rozšiřování sítě smluvních prodejců v Rusku. Do tržeb zahraniční klientely se negativně promítá i vliv kurzu, který meziročně snížil tržby o 6 553 tis. Kč. V nákladové oblasti bylo v porovnání s prvním pololetím předchozího roku čerpáno o 19 000 tis. Kč méně. Společnost výrazně zredukovala personální náklady, náklady na opravy a údržbu a bude pokračovat v optimalizaci nákladů v oblasti spotřeb a nákupů. Celkové výnosy za hodnocené období dosáhly výše 202 296 tis. Kč, náklady bez daně z příjmu byly čerpány ve výši 185 537 tis. Kč., hospodářský výsledek je 16 759 tis. Kč. Společnost v červnu 2006 splatila dlouhodobý úvěr čerpaný v roce 1996 a 1997 na celkovou opravu a rekonstrukci LS Radium Palace. Ukazatel celkové úvěrové zatíženosti se snížil ze 6,43 % k 31. 12. 2005 na 1,59 % k 30. 6. 2006. Nejvýznamnějším faktorem, který ovlivňuje výkony společnosti zůstává již zmíněný úbytek německé klientely a vliv kurzu, který se negativně promítá do tržeb. Srovnání s odpovídajícím obdobím předchozího roku Ukazatel k 30.6.2006 k 30. 6. 2005 Index plnění v % 06/05 Celkové výnosy 202 296 215 467 93,89 Náklady bez daně 185 537 204 537 90,71 Hospodářský výsl. před zdaněním 16 759 10 930 153,33 Přepočtené počty pracovníků 628 647 97,07 4
Porovnáme-li výsledky společnosti za I. pololetí 2006 se stejným obdobím minulého roku, tak můžeme konstatovat, že s ohledem na meziroční pokles výnosů o více než 6 %, snížení nákladů o 9 % je hospodářský výsledek o 5 829 tis. Kč vyšší. Vzhledem k měnící se skladbě klientely a k diferenciaci úrovně služeb došlo ke snížení počtu zaměstnanců. Zvýšila se produktivita práce. Předpokládaný budoucí vývoj podnikatelské činnosti a jeho hospodářských výsledků Na základě nepříznivého vývoje tržeb prvního pololetí přijala společnost v obchodní politice řadu opatření na získání nové klientely. Nelze ale předpokládat, že ve druhém pololetí se podaří nahradit jak chybějící klientelu, tak tržby, protože trend dalšího posilování koruny vůči Euru předpokládají všechny dostupné analýzy. Cílem společnosti je splnit plánovaný hospodářský výsledek na rok 2006. Toho může společnost dosáhnout pouze pokračující optimalizací a rekonstrukcí nákladů v souladu s potřebou pro udržení konkurenceschopnosti. Řádná valná hromada a.s., která se konala v červnu t.r., schválila prodej 48 bytových jednotek v Ostrově a společnost tak ušetří budoucí nutné náklady. Prodej bude realizován do konce tohoto roku. Výraznou prioritou do dalšího období je postupná přestavba lázeňského centra Agricola na moderní centrum s nabídkou doplňkových služeb a tvorbou nových produktů spojujících aktivní sportovní pobyty a vytvoření dostatečně atraktivní nabídky wellnessových procedur pro ambulantní a pasantní klientelu a návštěvníky Krušných hor. Větší koncentrace na potenciál cestovního ruchu je odpovědí na trendy omezování prostředků veřejného zdravotního pojištění směřujícího do celého lázeňství. V Jáchymově dne 23. 8. 2006 Za statutární orgán:... MUDr. Eduard Bláha člen představenstva a generální ředitel a.s. 5
II. TABULKOVÁ ČÁST Nekonsolidovaná rozvaha dle IFRS (v tis. Kč) AKTIVA k 30.6.2006 k 31.12.2005 Dlouhodobá aktiva Hmotná aktiva 886 179 902 953 Nehmotná aktiva 4 867 7 144 Dlouhodobé pohledávky 0 0 CELKEM dlouhodobá aktiva 891 046 910 097 Krátkodobá aktiva Zásoby 7 849 8 538 Obchodní a jiné pohledávky 55 931 40 253 Peníze a peněžní ekvivalenty 29 145 32 443 Náklady příštích období 2 815 2 251 Celkem krátkodobá aktiva 95 740 83 485 Aktiva celkem 986 786 993 582 VLASTNÍ KAPITÁL A CIZÍ ZDROJE Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku a jiné závazky 40 304 34 685 Půjčky a úvěry 15 000 50 829 Daňové závazky 0 3 069 Výnosy příštích období 279 1 881 Rezervy 3 857 4 999 CELKEM krátkodobé závazky 59 440 95 463 Dlouhodobé závazky Dlouhododobé půjčky a úvěry 13 279 1 785 Odložený daňový závazek 77 680 77 680 CELKEM dlouhodobé závazky 90 959 79 465 Vlastní kapitál Upsaný kapitál 418 531 418 531 Emisní ážio 800 800 Jiné fondy 3 062 2 062 Kumulované zisky (ztráty) 363 693 348 454 Zákonný rezervní fond 50 301 48 807 Celkem vlastní kapitál 836 387 818 654 Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem 986 786 993 582 6
Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty dle IFRS (v tis. Kč) k 30.6.2006 k 30.6.2005 Tržby 194 974 208 432 Tržby z prodeje zboží 5 602 5 414 Celkové tržby 200 576 213 846 Ostatní provozní výnosy 1 754 1 424 Materiálové náklady, spotřeba energií a služeb 72 067 72 372 Náklady na prodej zboží 3 958 3 753 Osobní náklady 73 958 78 790 Odpisy 28 392 28 922 Ostatní provozní náklady 4 892 18 165 Provozní zisk z pokračujících operací 19 063 13 268 Finanční náklady 2 270 2 535 Zisk+ (ztráta-) z kurzových rozdílů -34 197 Celkové finanční náklady 2 304 2 338 Zisk z pokračujících provozních činností před zdaněním 16 759 10 930 Daň ze zisku, odložená daň 25 3 725 Čistý zisk za období 16 734 7 205 Sestaveno dne: 28. 7. 2006 Za statutární orgán: MUDr. Eduard Bláha člen představenstva a Sestavila: Ing. Iva Dvořáková generální ředitel a.s. hlavní účetní a.s. 7