VY_62_INOVACE_VK53 Jméno autora výukového materiálu Věra Keselicová Datum (období), ve kterém byl VM vytvořen Květen 2012 Ročník, pro který je VM určen Vzdělávací oblast, obor, okruh, téma Anotace 9. ročník Matematika a její aplikace, Finanční matematika procenta, tabulky Výukový materiál,,podílové fondy pracovní list 2 je určen k tomu, aby se žáci stručně seznámili s podílovými fondy jako investičním produktem finančního trhu, aby si zkusili pracovat s informacemi z médií a aby si prakticky zkusili výpočty s podílovými fondy související. Tabulka s informacemi o otevřených podílových fondech je převzata z deníku Právo, který vyšel 31.3. 2012 a informace jsou platné k datumu, který je uveden v tabulce. Řešení úkolů najdete v VY_62_INOVACE_VK54 Podrobnější informace o podílových listech je možné najít v VY_62_INOVACE_VK23. 1
PODÍLOVÉ FONDY PRACOVNÍ LIST 2 Jednou z možností jak zhodnotit peníze, které člověk nepotřebuje pro spotřebu, je investice do otevřených podílových fondů. Otevřený podílový fond přijímá peníze od lidí, kteří do něj chtějí investovat (podílníci, investoři). Ti za své peníze dostávají tzv. podílové listy, jejichž hodnota odpovídá podílu investovaných prostředků na vlastním jmění fondu a často se mění. Otevřené podílové fondy jsou spravovány a řízeny investičními společnosti. Investiční společnosti zaměstnávají analytiky a manažery, kteří vyhledávají na finančním trhu nejatraktivnější investiční příležitosti a za prostředky podílníků nakupují cenné papíry, se kterými dále obchodují. Zájmem každé investiční společnosti je obchodování se ziskem a podle výsledku jejího obchodování se mění hodnota podílového listu. Podílník může kdykoliv své podílové listy prodat zpět investiční společnosti. 2
Předcházející tabulku budete využívat k řešení úkolů. Je převzata z deníku Právo, který vyšel dne 31.3.2012. Hodnoty v tabulce nejsou stálé, ale často se mění. Aktuální informace o otevřených podílových fondech vychází v deníku Právo každou sobotu. Podobné informace lze získat i v jiném tisku a na internetu. Je dobré se v nich orientovat. Než začnete vypracovávat úkoly, přečtěte si informace pod tabulkou. Doplnění informací: 1) V názvu fondu je většinou nejdříve uveden zkratkou název investiční společnosti a poté název fondu, 2) Kurz je hodnota, za kterou jsou podílové listy prodávány a vykupovány. Fondy si účtují poplatky za nákup a správu, ty ale v následujících příkladech nebudete započítávat. Úkoly 1) Mezi smíšenými podílovými fondy najděte ten, který měl za poslední měsíc (od konce února 2012) největší ztrátu a ten, který měl největší nárůst hodnoty podílového listu. Jakou hodnotu měli tyto podílové listy před měsícem (na konci února 2012)? (Nápověda: hodnota na konci února 2012 je 100 %.) 2) a) Najděte, o kolik % se změnila hodnota podílového listu za poslední 3 měsíce (od konce prosince 2011) pro podílový fond investiční společnosti IKS, Peněžní trh Plus a pro podílový fond investiční společnosti ESPA, Peněžního trhu EB/VT. b) Vypočítejte, jaké byly hodnoty podílových listů výše uvedených podílových fondů před 3 měsíci (na konci prosince 2011). (Nápověda: hodnota na konci prosince 2011 je 100 %.) 3
c) Adam a Simona si před 3 měsíci (na konci prosince 2011) koupili 5 000 podílových listů investiční společnosti IKS, Peněžní trh Plus a 20 podílových listů investiční společnosti ESPA, Peněžního trhu EB/VT. Vypočítejte, kolik Kč do nákupu investovali. d) Investiční společnosti si při nákupu podílových listů účtují vstupní poplatky: investiční společnost ESPA 3 % a IKS 0,3 % z celkové hodnoty nakoupených podílových listů. Kolik Kč zaplatili Adam a Simona před 3 měsíci (na konci prosince 2011) za vstupní poplatky? e) Kolik Kč by Adam a Simona investovali do výše uvedených podílových listů o 3 měsíce později (na konci března 2012) a kolik by zaplatili za vstupní poplatky? f) O kolik Kč se liší investice do podílových listů a vstupní poplatky na konci března 2012 a před 3 měsíci (na konci prosince 2011)? 3) a) Najděte 2 akciové fondy, kterým se v posledním roce (od konce března 2011) nejméně dařilo a 2 akciové fondy, kterým se nejvíce dařilo. Jak se změnila hodnota jejich podílových listů za poslední rok (od konce března 2011)? 4
b) Jaká byla hodnota podílových listů akciových podílových fondů z úkolu a) před 12 měsíci (na konci března 2011)? c) Jaká byla hodnota podílových listů akciových podílových fondů z úkolu a) před 3 měsíci (na konci prosince 2011)? d) Jaká byla hodnota podílových listů akciových podílových fondů z úkolu a) před 1 měsícem (na konci února 2012)?(Nápověda: hodnoty, které máte spočítat jsou vždy 100 %) 5
4) a) Pan Novák prodal před rokem (na konci března 2011) podílové listy podílových fondů dluhopisových: 5 000 podílových listů ISČS Sporoinvest, 5 podílových listů ING Českých obligací a 1 podílový list KBC Czechrenta. Vlastnil je dostatečně dlouho, aby neplatil poplatky za prodej. Kolik Kč prodejem získal? Kolik Kč by získal, kdyby podílové listy prodal na konci března 2012? (Nápověda: hodnota podílových listů na konci března 2011 je 100 %.) b) Po prodeji panu Novákovi zůstalo 100 podílových listů ESPA- Fiducia VT, 3 000 podílových listů Pioneer Obligační a 2 podílové listy KBC Czechrenta. Kolik Kč zaplatil za rok za správní poplatky (poplatky, které investor platí investiční společnosti za správu podílových listů), jestliže investiční společnost ESPA účtuje správcovský poplatek 0,96 % z celkového vkladu investora, Pioneer 1,5 % a KBC 1,6 %. 6
Použitá literatura: Deníku Právo ze dne 31. 3. 2013, NEWTON Media, a.s. 7