TVORBA ZDROJŮ PRO PLNĚNÍ PLÁNU FINANCOVÁNÍ OBNOVY V PODMÍNKÁCH SMÍŠENÝCH VODÁRENSKÝCH SPOLEČNOSTÍ Plzeň, 10. listopadu 2010 Presentuje: Ing. Albín Dobeš, Ph.D.
OSNOVA Úvod, platná legislativa Přístupy k tvorbě plánu obnovy Zdroje financování plánu obnovy a jejich kumulace Dopad zdrojů financování do regulovaných cen Závěr
ÚVOD podniky oboru VaK náročné na výši aktiv finanční náročnost na reprodukci aktiv za úroveň obnovy a kumulaci zdrojů zodpovídá vlastník aktiv reprodukce prostá a rozšířená pojem obnova versus zákon o dani z příjmu konkrétní aplikace
PLATNÁ LEGISLATIVA Zákon č. 274/2001 Sb. o vodovodech a kanalizacích Vyhláška č. 428/2001 Sb., kterou se provádí zákon o VaK PFO se zpracovává na dobu 10 let Zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů Zákon č. 563/1991 Sb. o účetnictví Zákon o cenách a navazující legislativa
PŘÍSTUPY K TVORBĚ PFO 3 SKUPINY VLASTNĚNÉHO A SPRAVOVANÉHO MAJETKU PRO VODOVODY: přiváděcí řady včetně objektů úpravny vody + zdroje bez úpravy vodovody přívodní a rozvodné řady 2 SKUPINY SPRAVOVANÉHO MAJETKU PRO KANALIZACE: kanalizace stoková síť a přiváděcí stoky včetně objektů čistírny odpadních vod
VÝCHODISKA PRO HODNOCENÍ STAVU MAJETKU vyhodnocení stavu majetku stanovení životnosti a doby obnovy majetku stanovení roční finanční potřeby
Zdroje financování plánu obnovy a jejich tvorba 1. vlastní odpisy DHM a DNM náklady, snižující základ pro výpočet daně z příjmu disponibilní zisk společnosti 2. cizí vypůjčené peníze
POTŘEBY FINANCOVÁNÍ PLÁNU OBNOVY popis konkrétních podmínek SmVaK v oblasti základních finančních hodnot
PŘEHLED MAJETKU Poř. cena infr. majetku dle majetkové evidence Pořizovací cena majetku z účetnictví Zůstatková cena majetku z účetnictví Účetní odpisy těchto aktiv v příslušném účetním roce VODOVODY mil.kč. 26 300 6 500 3 700 180 KANALIZACE mil.kč. 21 000 4 600 2 400 154 CELKEM mil.kč. 47 300 11 100 6 100 334 PODÍL OBNOVY % 1,1 4,6 8,4 pokrytí potřeb z 64,9 %
ZDROJE KRYTÍ POTŘEB PŘI PODÍLU 1,1 % DOPORUČENÝ PODÍL 2,1 % ODPISY mil.kč 334 334 NÁKLADY - OPRAVY mil.kč 60 60 ZISK PO ZDANĚNÍ mil.kč 121 599 ZISK PŘED ZDANĚNÍM mil.kč 149 739 OBNOVA CELKEM mil.kč 515 993
ZDROJE KRYTÍ POTŘEB Při zajišťování zdrojů pro zdvojnásobení finančních zdrojů pro financování plánu obnovy je potřeba čistého zisku cca 5-ti násobná 600 500 V praxi považuji za reálně postupné přibližování k cíli, ne skokem 400 300 200 100 opravy odpisy zisk po zdanění 0 zdroje 1.1 % zdroje 2,1 %
KVANTIFIKACE VÝŠE ODPISŮ Z CEN MAJETKOVÉ EVIDENCE Jestliže imaginárně vypočteme možnou výši odpisů z hodnot, uváděných majetkovou evidencí, tato by činila: u vodovodů 730 mil.kč u kanalizací 706 mil. Kč celkem 1 436 mil. Kč Z uvedeného plyne, že pokud by bylo možno pro financování plánu obnovy kalkulovat do cen vodného a stočného odpisy, odpovídající výši pořizovacích cen z majetkové evidence, nebyl by problém s výší požadovaných zdrojů. Tato skutečnost by však musela být podpořena zákonem o dani z příjmu, aby takto kvantifikované odpisy byly daňově uznatelným nákladem.
DOPAD ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ DO REGULOVANÝCH CEN prostředky pro financování plánu obnovy ať vlastní, tak splácení cizích zdrojů je třeba zakalkulovat, vyúčtovat a vybrat od jednotlivých odběratelů poskytovaného zboží a služeb. V praxi to znamená, že musí být zahrnuty do cen. i když pravidla věcného usměrňování cen toto umožňují, toto však v praxi může narážet na subjektivní názory cenových kontrolních orgánů
MOŽNOST KVANTIFIKACE VÝŠE PŘIMĚŘENÉHO ZISKU 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 DHM a DNM pracovní kapitál Goodwill WACC v % výše zisku 0 obecně konkrétně
ZÁVĚR Kvantifikace potřeby, pravomoci a zejména zodpovědnost za způsob a formu zajištění finančních prostředků pro obnovu majetku je plně na vlastnících těchto aktiv. Skutečný vývoj, rezervy a možnosti jsou odvislé na místních podmínkách, geografickém umístění a individuálních možnostech a schopnostech těchto společností DĚKUJI ZA POZORNOST