Puls ekonomiky 2014 Výsledná zpráva o průzkumu společnosti KPMG ve střední a východní Evropě Česká republika, Estonsko, Maďarsko, Lotyšsko, Litva, Polsko, Rumunsko, Slovensko kpmgpulsesurvey.com KPMG ve střední a východní Evropě
Obsah Úvodní slovo 3 Výhled ekonomiky 5 Výhled firem 15 Profil respondentů 23 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 3 Úvodní slovo Vážení čtenáři, po několika letech, kdy se trojice kanceláří KPMG rozhodla provést tento průzkum nejprve v Estonsku a následně ve všech třech pobaltských státech, jejich řady letos poprvé rozšířily Česká republika, Maďarsko, Polsko, Rumunsko a Slovensko. V průzkumu, který se Vám nyní dostává do ruky, jsme se vedoucích představitelů firem z osmi zemí (dále CEE8) dotazovali na stav národních ekonomik a vyhlídky jejich společností. Na základě zpětné vazby od 456 respondentů jsme stejně jako v předchozích ročnících zmapovali vývojové trendy a projekce v jednotlivých státech. Zajímavé je, že stejně jako dříve projevují v rámci CEE8 jasné známky důvěry pouze oslovení manažeři v Pobaltí, a to nejen v podobě předpokládaného očekávání pokračujícího růstu HDP mezi jedním až třemi procenty, nebo jejich úmyslu dalších investic do firem. Většina manažerů však vyslovila střízlivější odhady než oficiální zdroje, a to zejména pokud jde o růst HDP. Z průzkumu také vyplývá, že podmínky pro podnikání v zemích CEE8 vnímají respondenti jako uspokojivé, přestože zdůrazňují potřebu zachovat či zavést zjednodušený daňový systém, zejména pak jednotné sazby daně z příjmů. Mezi hlavní problémy nejbližší budoucnosti považují schopnost udržet si ve firmě talenty, ale také konkurenceschopnost a relativně pomalý růst domácí poptávky. Pádné argumenty se také objevují v případě pohledu na energetickou politiku jednotlivých států, kde by měla hrát hlavní roli jaderná energie. Doufám, že výsledky průzkumu, které informují o klíčových oblastech z pohledu čelních zástupců podnikatelské sféry, pro vás budou zajímavé. Jan Žůrek Řídící partner KPMG v České republice Stephen Spill COO KPMG ve střední a východní Evropě 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 5 Výhled ekonomiky Všechny státy očekávají růst HDP Ekonomiky všech osmi zemí střední a východní Evropy (CEE8), které se do průzkumu zapojily, podle očekávání respondentů v roce 2015 porostou, a to i navzdory náročným podmínkám hospodářského prostředí. V rámci regionu očekává 52 % dotázaných růst HDP o 1 až 2,9 %, přičemž pouhých 9 % počítá s poklesem. Nejoptimističtější nálada, již může ovlivňovat blížící se zavedení eura, panuje v Litvě, kde 77 % dotázaných předpokládá hospodářský růst ve výši 1 až 2,9 %; v závěsu se drží Česká republika a Maďarsko se 65 % takto přesvědčenými respondenty. Míra důvěry klesá v Estonsku a Rumunsku, kde 1 2,9procentní růst HDP předpovídá zhruba 35 % dotázaných. Estonsko má rovněž největší podíl respondentů (51 %), kteří se domnívají, že HDP poroste o méně než 1 %, nebo zůstane beze změny. V Rumunsku 29 % dotázaných předpovídá, že HDP v příštím roce poklesne; stejný názor zastává i 11 % dotázaných v Estonsku a na Slovensku. Pokles HDP očekává v celém regionu pouze 9 % respondentů. Očekávaná změna HDP v roce 2015 10 9 8 7 6 5 4 3 Růst o 4, či více Růst o 3 3,9 % Růst o 2,0 2,9 % Růst o 1,0 1,9 % Růst o 0,1 0,9 % Beze změny Pokles o 0,1 0,9 % Pokles o 1,0 1,9 % Pokles o 2,0% či více 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
6 KPMG Puls ekonomiky 2014 Inflaci? Držme těsně pod dvěma procenty Očekávaná změna indexu spotřebitelských cen v roce 2015 10 9 8 7 6 5 4 3 Růst o 4, či více Růst o 1,0 1,9 % Pokles o 0,1 0,9 % Růst o 3 3,9 % Růst o 0,1 0,9 % Pokles o 1,0 1,9 % Růst o 2,0 2,9 % Beze změny Pokles o 2,0% či více Co se týče měnové stability v eurozóně, cílem Evropské centrální banky je držet míru inflace ve střednědobém horizontu těsně pod dvěma procenty. Ačkoliv to není případ všech zemí eurozóny, země CEE8 zřejmě následují stejný trend, pokud budeme na téma nahlížet optikou účastníků průzkumu. U inflace se všeobecně očekává, že zůstane pod dvěma procenty; nejvíce tento názor převládá v České republice a na Slovensku, kde se 73 %, resp. 64 % dotázaných domnívá, že se inflace bude držet mezi 0,1 a 1,9 %. Na největší cenový růst se spoléhá Litva (svou roli může opět hrát zavedení eura), kde 69 % respondentů věří, že inflace překročí 2 %; v závěsu se pak drží Maďarsko se 48 % dotázaných. Deflační nálady jsou naopak patrné v Lotyšsku, Polsku a Rumunsku, kde přibližně 8 9 % respondentů předpokládá pokles cen. 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 7 Ve srovnání s oficiálními odhady Zajímavé je, že názory vedoucích představitelů firem, zejména na růst HDP, se neshodují s oficiálními odhady Evropské komise. I když se v CEE8 očekává mírný růst, manažeři v tomto ohledu vnímají pro rok 2015 jistá rizika. Odhady inflace se proti tomu odchylují méně. Země Odhad HDP* % se stejným názorem Odhad inflace* % se stejným názorem Česká republika 2,7 29 % 1,4 37 % Estonsko 2,0 1,6 31 % Maďarsko 2,5 43 % 2,5 33 % Lotyšsko 2,9 19 % 1,8 22 % Litva 3,1 1,3 9 % Polsko 2,8 26 % 1,1 28 % Rumunsko 2,4 12 % 2,1 25 % Slovensko 2,5 8 % 0,7 4 * Podzimní prognóza Evropské komise, listopad 2014 Euru navzdory problémům předpovídáme stabilitu Ačkoliv veřejná diskuse o osudu eura není tak výrazná, jako tomu bylo ještě před několika lety, názory na budoucnost společné evropské měny jsou pro byznys stále důležité. Mezi respondenty převládá názor, že poté, co bude euro v roce 2015 zavedeno v Litvě, nevstoupí do eurozóny do roku 2020 pravděpodobně žádná další země. Manažeři firem v České republice, Litvě (v obou případech 27 %) a Rumunsku (24 %) se však domnívají, že si euro celosvětově přední pozici udrží a do eurozóny do roku 2020 vstoupí nové země, což může také naznačovat, že dva státy z právě jmenovaných by v nadcházejících letech rády Litvu následovaly. Přestože téměř nikdo nepočítá se zánikem eura, mnoho respondentů předpovídá společné měně stabilní léta, aniž by do eurozóny po Litvě vstupovaly jakékoliv další státy. Tento názor často vyjadřují polští (62 %), ale i slovenští (48 %) a estonští respondenti (46 %). Budoucnost eura do roku 2020 (v %) 10 9 8 7 6 5 4 3 Euro bude hlavní globální měnou, přičemž od roku 2016 ji budou zavádět další státy. Euro bude mít stabilní pozici, přičemž do eurozóny nebudou vstupovat žádné další země. Euro se bude potýkat s problémy a eurozóna se po vstupu Litvy v roce 2015 již nebude dále rozšiřovat. Euro se bude potýkat s vážnými problémy a některé země z eurozóny vystoupí, nebo budou nuceny z ní vystoupit. Stávající systém zanikne a dojde k návratu k národním měnám. 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
8 KPMG Puls ekonomiky 2014 Požadavek na zjednodušení daňových postupů, negativní postoj vůči progresivnímu zdanění Za nejdůležitější otázku v oblasti daňové politiky, kterou by vlády jednotlivých zemí měly řešit, valná většina respondentů v regionu považuje zjednodušení postupů týkajících se placení a správy daní. Průměrné hodnocení této otázky na pětibodové škále činí v rámci CEE8 4,2 bodů, přičemž nejvyššími známkami tuto otázku ohodnotili v Polsku a na Slovensku (průměrně 4,6). Zavedení či zachování systému progresivního zdanění příjmů fyzických osob proti tomu získalo nejnižší hodnocení v Estonsku (1,6), zatímco průměr za CEE8 zůstává na 2,3 bodech. Systém rovné daně pak považují za nejdůležitější v Estonsku a Rumunsku (4,1), přičemž snížení hlavní sazby DPH se těší podpoře v Rumunsku (4,3). Respondenti v řadě zemí by byli rovněž rádi, kdyby se jejich daňové zatížení přiblížilo úrovni sousedních států. Význam daňové problematiky pro vládu Zjednodušení postupů týkajících se placení 4,4 4,4 4,4 4,2 4,2 4,6 2,3 4,6 4,2 a správy daní Zavedení/zachování systému progresivního zdanění příjmů 2,0 1,6 2,6 2,2 2,6 3,4 2,3 2,1 2,3 fyzických osob Zavedení/zachování systému rovné daně 3,7 4,1 3,2 3,2 3,1 3,2 4,1 3,8 3,7 z příjmů fyzických osob Snížení hlavní sazby DPH 3,4 3,1 3,7 3,6 3,0 3,9 4,3 3,5 3,5 Snížení sazby daně z příjmů právnických osob 3,5 3,0 2,6 3,3 3,1 3,5 3,3 3,9 3,3 Přiblížení daňového zatížení úrovni sousedních států 3,2 2,9 4,1 4,1 4,1 3,0 3,4 4,0 3,4 Nejvyšší význam Nejnižší význam 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 9 Klíčové je zastropování odvodů z mezd na sociální zabezpečení Co se týče návrhů na změny v oblasti daňové politiky, jimiž by se mohly jednotlivé vlády inspirovat, panel respondentů vybíral hned z několika variant. Dotázaní manažeři jsou pro zastropování odvodů z mezd na sociální zabezpečení, nejvýrazněji jmenovitě v České republice, kde tento bod uvedlo 85 % všech dotázaných, zatímco průměr za CEE8 činí 7. Významné jsou i další otázky týkající se odvodů na sociální zabezpečení jako např. snížení odvodů na sociální zabezpečení a změna poměru odvodů na sociální zabezpečení mezi zaměstnavatelem a zaměstnancem, které v regionu zmínilo 49 %, resp. 28 % manažerů. Sazbu DPH u potravin a spotřebního zboží označili za problematickou v Polsku (požadavek na nižší sazbu zvolilo 77 % respondentů), Maďarsku (67 %), Lotyšsku (63 %) a Litvě (55 %). Není žádným překvapením, že nové nebo vyšší majetkové daně by oslovení manažeři s otevřenou náručí nepřivítali. Přestože respondenti v Estonsku a Litvě (53 %, resp. 45 % dotázaných) se kloní k vyššímu zdanění luxusního zboží, v České republice se tato myšlenka jeví jako mnohem méně vhodná (13 % respondentů). Návrhy v oblasti daňové politiky adresované vládě (v %) Zastropování výše ročních odvodů z mezd na sociální zabezpečení 77 Zavedení či zvýšení daně z luxusního zboží 44 67 37 35 55 13 24 11 22 7 23 38 9 48 50 18 13 53 45 37 63 31 16 44 34 50 36 16 10 18 40 8 61 73 54 28 35 30 47 28 12 49 33 Snížení odvodů na sociální zabezpečení Zavedení či zvýšení majetkových daní Změna poměru odvodů na sociální zabezpečení mezi zaměstnavatelem a zaměstnancem Snížení DPH u potravin a hlavního spotřebního zboží 85 64 61 68 59 79 59 70 70 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
10 KPMG Puls ekonomiky 2014 Konkurenceschopnost: kvalifikovaná pracovní síla, export a zeměpisná poloha mají hlavní vliv V rámci daného regionu označili respondenti za hlavní faktory ovlivňující konkurenceschopnost ekonomiky kvalifikovanou pracovní sílu (62 %) a export (59 %), zatímco tradice jednotlivých odvětví, domácí poptávka (obojí po 16 %) a měnová politika (8 %) hrají méně významnou roli. Tradice jednotlivých odvětví však zmiňují manažeři v České republice (4); domácí poptávku pak představitelé větších ekonomik v Polsku (33 %) a Rumunsku (24 %). Názory na výrobní náklady coby výhodu se liší země od země, přičemž tento faktor hraje významnější roli na Slovensku (62 %), nejméně významnou pak v Estonsku a Lotyšsku (18 %, resp. 16 %). Na přínosy daňového a právního systému upozorňují v Estonsku (6); na zeměpisnou polohu pak v Lotyšsku (59 %), Maďarsku (57 %) a Litvě (5). Hlavní faktory ovlivňující konkurenceschopnost ekonomiky (v %) 2 7 10 33 31 22 5 13 36 74 60 57 23 2 12 64 54 24 67 15 23 40 11 5 18 4 57 50 37 28 52 60 59 59 3 28 2 15 16 24 22 23 43 33 25 62 54 41 2 59 15 62 62 3 41 49 8 16 2 16 35 10 14 45 16 59 48 6 40 20 39 51 59 78 59 59 Domácí poptávka Externí poptávka (export) Zeměpisná poloha Tradice jednotlivých odvětví Nízké výrobní náklady Měnová politika Kvalifikovaná pracovní síla Daňový a právní systém Investiční pobídky Jiné 15 9 11 9 16 33 24 14 16 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 11 V rámci energetického mixu preferujeme jádro Silná podpora jádra v České republice (77 %), na Slovensku (66 %) i v řadě dalších zemí naznačuje, že jaderná energie bude v energetickém mixu daného regionu pravděpodobně hrát klíčovou roli v zemích CEE8 tento názor zastává průměrně 4 respondentů. Silná pozice obnovitelných zdrojů energie není překvapením na druhé příčce se v hodnocení umístila biomasa (12 %), zejména díky značné podpoře v Litvě (32 %) a Lotyšsku (31 %). Preference solární energie převládá v Maďarsku (39 %); vodní energii upřednostňují v Lotyšsku (31 %) a Rumunsku (28 %). Kromě zemí, které se mohou pochlubit národním bohatstvím, jakým jsou ropné břidlice v Estonsku (16 %) a uhlí v Polsku (34 %), nepřikládají respondenti fosilním palivům do budoucna význam. Preferované zdroje energie (v %) 10 9 8 7 6 5 4 3 Jaderná energie Biomasa Větrná energie Solární energie Vodní energie Ropné břidlice Břidlicový plyn Zemní plyn Ropa, uhlí a další fosilní zdroje 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
12 KPMG Puls ekonomiky 2014 Problémy týkající se nepřiznaných příjmů a podvodů v oblasti DPH V průměru se 75 % dotázaných domnívá, že šedá ekonomika představuje v regionu CEE8 problém. Z hlediska výsledků v jednotlivých zemích považuje šedou ekonomiku za problém 98 % respondentů v Maďarsku a Rumunsku, naproti tomu jen 55 % manažerů v Estonsku. Z pohledu hodnocení konkrétních forem šedé ekonomiky představují nejpalčivější problém daňové úniky způsobené nepřiznáním skutečných příjmů, a to zejména v Litvě (55 %), České republice (51 %) a v Rumunsku (45 %). Přibližně čtvrtina dotázaných vnímá jako problém podvody v oblasti DPH, ve větší míře na Slovensku (54 %), v Maďarsku (37 %) a Estonsku (31 %). Z průzkumu také vyplývá, že pašování zboží podléhajícího spotřební dani je rozšířené především v Litvě (36 %) a Estonsku (31 %), zatímco práce na černo představuje podle vedoucích představitelů firem problém v Maďarsku (33 %) a Lotyšsku (31 %). Je šedá ekonomika problém? (v %) 10 9 8 Ano Ne 7 6 5 4 3 Složky šedé ekonomiky (v %) 10 9 8 7 6 Pašování zboží, které podléhá spotřební dani (palivo, tabák a alkohol) Daňové úniky způsobené nepřiznáním skutečných příjmů Práce na černo Podvody v oblasti DPH Jiné 5 4 3 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 13 Více prostředků ze státních rozpočtů se doporučuje na vzdělávání, vědu a inovace Rozhodovat o tom, jak rozdělit prostředky ze státního rozpočtu, bývá pro jednotlivé vlády často obtížné. Respondenti v rámci průzkumu proto doporučili několik oblastí, v nichž by se měly výdaje ze státního rozpočtu v letech 2015 až 2018 určitě zvýšit. Preferovanou oblastí, kam by do roku 2018 mělo směřovat více prostředků ze státního rozpočtu, je s velkou převahou oblast vědy a vzdělávání v regionu CEE8 tento názor zastává v průměru 43 % dotázaných, nejvýrazněji je tomu na Slovensku (56 %) a v Maďarsku (52 %). Značné podpoře se těší také oblasti infrastruktury (15 %), zdravotnictví (12 %) a demografie (11 %), kdežto kultura podle respondentů nevyžaduje téměř žádné dodatečné prostředky. Zatímco v Estonsku se 17 % dotázaných domnívá, že je třeba vynaložit více prostředků na sociální zabezpečení, v ostatních zemích se podpora pro tuto oblast pohybuje pod 5 %. Preferované oblasti pro zvýšení výdajů ze státního rozpočtu v období let 2015 2018 (v %) 10 Propagace země v zahraničí 9 Kultura 8 Vzdělávání a věda/inovace 7 6 5 4 3 Obrana Zdravotnictví Infrastruktura Demografie (populační růst) Sociální zabezpečení Jiné 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 15 Výhled firem Udržení kvalitních lidí Pro dlouhodobý rozvoj podnikání jsou nepostradatelní kvalifikovaní a motivovaní zaměstnanci, společnosti by se proto měly zaměřit na jejich udržení právě tento klíčový aspekt získal ze všech nabízených možností největší podporu (69 % respondentů), následován růstem produktivity (61 %) a snižováním nákladů (47 %). Překvapivě pouze 19 % respondentů v regionu CEE8 se přiklání k podpoře investic do výzkumu a vývoje; celkově ovšem manažeři očekávají, že do této oblasti budou více investovat jejich vlády. Na Slovensku považují manažeři za důležité snižování nákladů (98 % respondentů), zatímco v Estonsku (33 %) a České republice (26 %) se uvedené otázce takový význam nepřisuzuje. S podporou přibližně jen 15 % dotázaných manažerů v rámci CEE8 se k podstatným aspektům neřadí získání náskoku před konkurenty ani hledání zdrojů dlouhodobého financování. Polsko (49 %), Rumunsko (4) a Lotyšsko (37 %) pak chtějí hledat nová odbytiště pro export. Klíčové aspekty, na které by se měly společnosti zaměřit (v %) 18 41 13 45 64 28 15 37 45 64 50 9 23 45 23 37 73 20 51 46 17 40 62 71 57 19 41 61 19 27 41 12 8 10 33 26 8 10 15 58 18 49 18 37 9 16 10 3 10 55 37 57 40 11 15 45 98 25 17 15 47 73 84 78 64 70 51 49 71 69 Udržení kvalitních zaměstnanců Snižování nákladů Hledání zdrojů dlouhodobého financování Získání náskoku před konkurenty Hledání nových odbytišť pro export Zvyšování produktivity Vývoj nových produktů Investování do výzkumu a vývoje 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
16 KPMG Puls ekonomiky 2014 Obavy z tvrdé konkurence a nízké domácí poptávky Podle účastníků průzkumu brání růstu obratu v regionu CEE8 nejčastěji tvrdá konkurence (42 % odpovídajících) a nízká poptávka na domácím trhu (38 %). Za omezující faktory respondenti dále považují novely zákonů (35 %) a růst daňového zatížení (31 %). Navzdory výsledkům svědčícím o významu šedé ekonomiky ji jako faktor ovlivňující růst obratu uvádí pouze 15 % respondentů. Tvrdou konkurenci nejčastěji zmiňovali v Litvě (68 %) a v České republice (64 %). Na Slovensku konkurenci za omezující nepovažují (uvádí ji pouze 2 % respondentů), naopak nízkou domácí poptávku ano (53 %). Obavy z daňového zatížení jsou patrné v Polsku (48 %) a na Slovensku (45 %). Hlavní problémy bránící růstu obratu do konce roku 2015 (v %) 31 30 15 6 23 43 27 18 14 18 22 44 30 27 15 43 18 64 38 27 13 2 42 24 5 13 24 14 50 25 37 40 31 18 17 25 10 53 68 38 35 22 25 34 40 33 17 15 10 18 26 21 5 20 20 10 40 18 12 37 36 37 27 8 20 24 43 48 4 18 30 24 37 38 35 40 9 27 20 21 31 38 48 45 23 29 31 9 5 Růst daňového zatížení Novely zákonů Nedostatek kvalifikované pracovní síly Vysoká cena kvalifikované práce Ceny surovin (včetně cen energií) Nízká poptávka na domácím trhu Nízká poptávka na exportním trhu Tvrdá konkurence Šedá ekonomika Jiné 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International 69 procent dotázaných manažerů se chystá v letech 2015 2017 investovat Valná většina respondentů uvádí, že v následujících třech letech plánuje investovat, přičemž tuto aktivitu zaměří na domácí trh a sousední země. Častěji jsou zmiňovány investice do Estonska (18 %), Polska a České republiky (obě země po 13 % manažerů). Plánované investice v letech 2015 2017 podle jednotlivých zemí a regionů (v %) 18 % 16 % 14 % 12 % 8 % 6 % 4 % 2 % EE 18 PL 17 17 CZ SK 10 LT 9 LV 8 EU 15 7 7 RU Asie V rámci domácího trhu jsou aktivní společnosti v Polsku (84 % respondentů zamýšlí investovat v tuzemsku), Estonsku (64 %) a v České republice (63 %). 6 6 6 RO Ostatní Evropa 5 HU Skandinávie 4 4 3 Amerika Ostatní státy SNS UA 2 2 BY
KPMG Puls ekonomiky 2014 17 Financování z EU není pro společnosti v celkovém měřítku významné Podle 34 % všech respondentů závisí obrat jejich společnosti na financování z EU nebo na veřejných zakázkách, které lze získat na projekty financované z fondů EU. Zatímco však zhruba 65 % litevských manažerů přiznává, že obrat jejich společností na financování z EU závisí, na Slovensku se tento ukazatel pohybuje na úrovni 23 %, což je nejnižší hodnota ze všech zemí zahrnutých do průzkumu. Omezený počet dotázaných uvádí, že skutečná míra závislosti přesahuje obratu, přičemž v průměru 17 % respondentů v regionu CEE8 tvrdí, že až obratu závisí na financování z EU. Závislost na financování z EU 10 9 8 7 6 5 4 Vůbec nezávisí 1 11 21 3 31 4 41 5 Více než 5 3 Zaměstnanost? Převážně dobré zprávy I když v regionu CEE8 v průměru 5 dotázaných uvádí, že žádné významné změny počtu zaměstnanců neplánuje, značná část jich se chce zaměřit na nábor nových zaměstnanců konkrétně 5 v Lotyšsku, 47 % v České republice a 43 % v Polsku. Vůbec nejméně dynamická situace panuje v Litvě a Estonsku, kde 75 %, resp. 61 % dotázaných nepočítá pro rok 2015 s významnějšími změnami počtu zaměstnanců. Mírné snížení jejich stavu předpovídají respondenti v České republice (16 %) a v Maďarsku (15 %), v menší míře pak v Lotyšsku, Litvě a na Slovensku. Trendy týkající se počtu zaměstnanců v roce 2015 10 9 8 7 6 5 4 3 Zvýšení o více než Zvýšení o 5 Zvýšení max. o 4,9 % Neplánují se žádné významné změny Snížení max. o 4,9 % Snížení o 5 Snížení o více než 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
18 KPMG Puls ekonomiky 2014 Mzdy dále mírně stoupají V průměru 69 % respondentů plánuje v roce 2015 zvýšit mzdy, přičemž 5 uvádí, že se bude jednat o nárůst maximálně o 5 %. Nejpravděpodobnější bude navýšení o 2 až 4,9 %, které v rámci regionu CEE8 zmiňuje 37 % dotázaných. Štědřejší růst platů o více než 5 % se očekává v Lotyšsku (3 dotázaných), Polsku (29 %) a Rumunsku (27 %). V Polsku 8 % respondentů dokonce uvádí, že plánuje mzdy zvýšit o více než. Žádné změny nechystá více než polovina respondentů na Slovensku a v Rumunsku (54 %, resp. 43 %); v Estonsku naopak jen 21 %. Z výsledků průzkumu vyplývá, že téměř nikde neplánují snižovat mzdy. Trendy týkající se mezd zaměstnanců v roce 2015 10 9 8 7 6 5 4 3 Zvýšení o více než Zvýšení o 5 Zvýšení o 2 4,9 % Zvýšení max. o 1,9 % Neplánují se žádné významné změny Snížení max. o 1,9 % Snížení o 2 4,9 % Snížení o 5 Snížení o více než 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 19 Mzdy rostou díky vyšší produktivitě, ale také omezenému pracovnímu trhu Pro 28 % respondentů je hlavním důvodem růstu mezd zaměstnanců vyšší produktivita. Významnou roli hrají i lepší hospodářské výsledky (25 %); naopak méně významným faktorem navyšování platů je, na rozdíl od tuzemského odbytu, nárůst exportu. Na nedostatek kvalifikovaných pracovníků a tlak ze strany zaměstnanců si stěžovalo 41 % respondentů, přičemž v Estonsku tyto činitele vnímá v souvislosti se mzdovým navýšením 7 dotázaných. V Polsku (36 %), Litvě (33 %) a České republice (31 %) budou hrát velkou roli také lepší hospodářské výsledky firem. Hlavní důvody navyšování mezd v roce 2015 (v %) 10 9 8 7 6 5 Zvýšení produktivity zaměstnanců Lepší vyhlídky na domácím trhu Nárůst exportu Lepší hospodářské výsledky společnosti Nedostatek kvalifikovaných pracovníků na trhu Tlak ze strany zaměstnanců 4 3 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
20 KPMG Puls ekonomiky 2014 Vyšší produktivita a marketing mají zajistit růst obratu S výjimkou 21 % respondentů očekávají manažeři firem v regionu CEE8, že obrat v roce 2015 poroste, a to zejména díky vyšší produktivitě zaměstnanců (uvedlo 39 % dotázaných) a intenzivnějším aktivitám v marketingu (38 %). Zlepšení hospodaření společnosti (18 %) ani kvalitnější řízení dodavatelskoodběratelských vztahů (16 %) nejsou vnímány jako klíčové faktory. Oslovené firmy v Lotyšsku (konkrétně v 37 % případů) a Estonsku (35 %) více než jinde plánují zvyšovat ceny, zatímco marketingové aktivity jsou preferovaným řešením slovenských (54 %), polských (48 %) a českých (47 %) společností. V Rumunsku se také spoléhají na vyšší produktivitu (53 % dotázaných). Hlavní faktory růstu obratu v roce 2015 (v %) 28 30 11 13 19 21 41 6 21 22 17 19 13 23 13 16 38 22 13 10 34 18 3 25 33 23 16 24 18 27 25 36 9 28 25 27 21 33 15 14 28 18 38 35 36 30 48 54 47 38 33 37 27 37 15 53 40 14 49 44 39 20 35 18 37 17 20 14 16 26 17 23 Růst cen výrobků/služeb Zvýšení produktivity zaměstnanců Zvýšení marketingového úsilí Růst domácí poptávky Růst poptávky po vývozech Zlepšení hospodaření společnosti Zlepšení řízení dodavatelskoodběratelských vztahů Obrat se pravděpodobně nezvýší 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 21 Top manažeři rádi jezdí na kole Vedoucích představitelů firem, kteří se zúčastnili průzkumu středoevropských kanceláří KPMG, jsme se mimo jiné také zeptali na jejich oblíbenou fyzickou aktivitu, protože hodnota pulsu člověka představuje jeden z klíčových ukazatelů jeho fyzické aktivity. Vycházeli jsme z předpokladu, že i vysoce postavení manažeři se také dokážou věnovat odpočinkovým činnostem (regeneraci). S 20procentním podílem respondentů se jako nejoblíbenější v celém regionu ukázala být jízda na kole, za níž následovalo plavání (15 %) a běhání/jogging (14 %). Vespod žebříčku se umístily týmové sporty typu fotbal (4 %) a basketbal (2 %). Jízda na kole je nejoblíbenější na Slovensku (45 %), v České republice (24 %) a Lotyšsku (24 %), běhání pak v Maďarsku (23 %) a plavání v Rumunsku (23 %); v Estonsku naopak dávají manažeři přednost golfu (18 %). Oblíbená fyzická aktivita (v %) 10 9 8 7 6 5 4 3 Fotbal Posilování/fitnes Plavání Golf Jízda na kole Basketbal Běhání/jogging Tenis Jóga Jiné 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved.
2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 23 Profil respondentů Většina působí v průmyslu Do průzkumu se zapojilo celkem 456 respondentů, z toho 29 % pocházelo z průmyslu, následovaly velkoobchod a maloobchod (14 %), finanční zprostředkování a pojišťovnictví (11 %). Oblast podnikání (v %) 10 9 8 7 6 5 4 3 Zemědělství, rybolov Průmysl Stavebnictví a reality Velkoobchod a maloobchod, ubytování a pohostinství Doprava a logistika Energetika Finanční zprostředkování a pojišťovnictví Veřejná správa a obecně prospěšné služby, činnosti domácností Jiné 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
24 KPMG Puls ekonomiky 2014 Převládají společnosti se zahraničními vlastníky Bezmála polovina respondentů (44 %) pochází z firem, které vlastní rezidenti z méně než 5, přičemž nejvyšší podíl takovýchto firem jsme zaznamenali v Maďarsku (67 %). Podíl domácích soukromých společností byl nejvyšší v Estonsku (42 %), které těsně následovalo Lotyšsko (41 %). Typ společnosti 10 9 8 7 6 5 4 Soukromá společnost (více než z 5 vlastněna rezidenty dané země) Soukromá společnost (z 5 vlastněna rezidenty dané země) Soukromá společnost (méně než z 5 vlastněna rezidenty dané země Státní podnik Podnik vlastněný orgány územní samosprávy Jiné 3 Názory top managementu Více než třetina respondentů (37 %) působí na pozici finančního ředitele, 3 jako generální ředitel, 21 % jsou ostatními členy vedení a 11 % vlastníky společnosti. Podíl vlastníků je vyšší v pobaltských státech (pohybuje se v rozmezí 19 % a 3) a v České republice, kde se průzkumu zúčastnili převážně generální ředitelé (42 %). Pozice respondenta (v %) 10 9 8 Vlastník Generální ředitel Finanční ředitel Jiný člen vedení 7 6 5 4 3 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
KPMG Puls ekonomiky 2014 25 Třetinu dotázaných tvoří ženy Ačkoliv danému vzorku dominují muži, 3 respondentů je ženského pohlaví. Největší podíl žen na celkovém vzorku vykazuje Rumunsko (56 %) a Lotyšsko (48 %), nejmenší pak Česká republika (17 %) a Slovensko (21 %). Pohlaví (v %) 10 9 Žena Muž 8 7 6 5 4 3 Ve větších zemích převládají firmy s velkými obraty Průzkum zachycuje průřez podnikového prostředí v jednotlivých zemích. Podíl společností s obratem převyšujícím 100 milionů eur je největší v Maďarsku (31 %), České republice (25 %) a Rumunsku (), zatímco v Lotyšsku zastupuje 24 % respondentů společnosti s ročním obratem pod jeden milion eur a dalších 24 % působí ve firmách s obratem od 50 do 100 milionů eur. Respondenti v členění dle obratu společnosti (2013) (v %) 10 9 8 7 6 Méně než 1 mil. eur 1 4,9 mil. eur 5 9,9 mil. eur 10 24,9 mil. eur 25 49,9 mil. eur 50 100 mil. eur Více než 100 mil. eur 5 4 3 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
26 KPMG Puls ekonomiky 2014 Zhruba dvě třetiny firem vyváží do zahraničí Většina (65 %) společností zahrnutých do průzkumu je aktivní na exportních trzích: 77 % na Slovensku, 76 % v Rumunsku a 73 % v Estonsku. V Maďarsku, Litvě a Polsku vyváží přibližně polovina společností. V porovnání firem, na jejichž obratu se export podílí z více než 5, je na prvním místě Slovensko s 61 %, následované Rumunskem (43 %). Podíl exportu na tržbách společnosti (2013) 10 9 8 7 76 10 51 75 % 26 5 1 25 % Žádný 6 5 4 3 Zkratky a názvy zemí a regionů: BY Bělorusko CZ Česká republika EE Estonsko EU 15 Rakousko, Belgie, Dánsko, Finsko, Francie, Německo, Řecko, Irsko, Itálie, Lucembursko, Nizozemsko, Portugalsko, Španělsko, Švédsko a Velká Británie. HU Maďarsko LT Litva LV Lotyšsko PL Polsko SK Slovensko RO Rumunsko RU Ruská federace UA Ukrajina Asie Ostatní Evropa Skandinávie Amerika Ostatní státy SNS 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member fims affiliated with KPMG International
Kontaktujte nás V České republice Jan Žůrek T: +420 222 123 441 E: jzurek@kpmg.com kpmg.com/cz V Estonsku Andris Jegers T: +372 62 68 700 E: ajegers@kpmg.com kpmg.com/ee V Lotyšsku Stephen Young T: +371 67 038 000 E: stephenyoung@kpmg.com kpmg.com/lv V Litvě Stephen Young T: +370 52 102 600 E: stephenyoung@kpmg.com Office in Klaipėda Rokas Kasperavicius T: +370 46 48 00 12 E: rkasperavicius@kpmg.com kpmg.com/lt V Polsku Leszek Wronski T: +48 22 528 11 00 E: lwronski@kpmg.com kpmg.com/pl V Rumunsku Serban Toader T: +40 741 800 800 E: stoader@kpmg.com kpmg.com/ro Na Slovensku Stanislav Sumsky T: +421 2 59984 111 E: ssumsky@kpmg.com kpmg.com/sk Hlavní kontakt průzkumu Andrea Dintser E: adintser@kpmg.com kpmg.com/cee The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavour to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. The KPMG name, logo and cutting through complexity are registered trademarks or trademarks of KPMG International. 2014 KPMG Central & Eastern Europe Limited, a limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved.