ČÍNA FINANCOVÁNÍ OBCHODU V PRAXI

ČÍNA FINANCOVÁNÍ OBCHODU V PRAXI Mezinárodní strojírenský veletrh v Brně Autor: Michaela Kukrechtová, Markéta Krýslová, Gabriela Kostková, Tomáš Rak Datum: 1. října 2014

OBSAH Čína očima Komerční banky Čínský bankovní systém Renminbi versus Jüan Specifika zahraničních plateb z/do Číny Jak strukturovat financování Jak snížit riziko nezaplacení Čína a Trade Finance Jakých chyb se vyvarovat při financování obchodu Financování Převod akreditivu vs. postoupení výtěžku z akreditivu TF OnLine 2

ČÍNA OČIMA KOMERČNÍ BANKY Čínský bankovní systém, měna, specifika zahraničních plateb z / do Číny

BANKOVNÍ SYSTÉM V ČÍNĚ (1) Velká čtyřka Spravuje víc než polovinu všech bankovních aktiv. Celostátní působnost a rozsáhlá síť poboček. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) zahraničně-obchodní operace Bank of China (BOC) zahraničně-obchodní operace China Construction Bank (CCB) rozvojové projekty Agricultural Bank of China (ABC) rozvojové projekty Privátní banky jako jediná privátní banka je považována Mingsheng Bank (vznikla v roce 1995) Komerční banky banky začaly vznikat teprve v polovině osmdesátých let (některé s celostátní, některé s regionální působností). Dříve zcela ve vlastnictví státu, ale byly transformovány na akciové společnosti, v nichž je ústřední čínská vláda obvykle největším akcionářem, 4

BANKOVNÍ SYSTÉM V ČÍNĚ (2) Státní Politické banky Založeny v r. 1994, se specializují na rozvojové a jiné projekty centrální vlády. China Development Bank China Eximbank Agricultural Development Bank of Lokální banky nejpočetnější kategorii tvoří city commercial banks. venkovská spotřební a úvěrová družstva a komerční banky a spořitelny Zahraniční banky China Mají zatím velmi malý podíl na trhu. Dávají přednost nákupu podílů v místních čínských bankách. Société Générale (China) s pobočkami v hlavních obchodních centrech 5

PLATBY Z / DO ČÍNY PODLE MĚN ostatní 1% AUD 1% CAD 0% CNY 2% GBP 1% EUR 2% 6% HKD 3% JPY 2% SGD 0% ostatní 3% AUD CAD 4% 4% CNY 7% EUR 9% USD 84% USD 62% SGD 1% GBP 3% HKD 3% JPY 4% Příchozí do Číny Odchozí z Číny 6 Zdroj: Swiftwatch 2013

ZÁKLADNÍ POJMY RMB oficiální zkratka pro renminbi. Ekvivalent = CZK Renminbi oficiální označení čínské měny. Ekvivalent = Česká koruna Jüan (Yuan) jednotka měny. Ekvivalent = 1 koruna CNY CNH Chinese Yuan (ons shore) = Renminbi používané na území kontinentální Číny Chinese Yuan (offshore) = Renminbi používané všude mimo kontinentální čínu, především v Hong Kongu 7

CNY: CESTA K PLNÉ SMĚNITELNOSTI Plně kontrolovaná měna Zcela kontrolovaná a omezená měna Používání měny pro přeshraniční obchod Používání měny k vypořádání obchodů na kapitálovém trhu Uvolnění úrokové sazby a směnného kurzu Plně směnitelná měna 8 8

CNY vnitřní použití RMB v Číně. Pravidla použití jsou stanovena Peoples Bank of China a státním úřadem pro řízení cizí měny ISO mezinárodní kód měny (CNY definován SWIFTem) CNH Použití RMB mimo Čínu (v Hongkongu). Pravidla použití jsou stanovena Hongkongským měnovým úřadem Neexistuje ISO mezinárodní kód měny (pro SWIFT se rovněž používá CNY) Renmimbi není volně směnitelná měna! 9

KOMERČNÍ BANKA A ČÍNA Skupina Société Générale získala jako jedna z prvních zahraničních subjektů bankovní licenci v Číně KB jako první banka v ČR R začalal la od roku 2011 nabízet podnikatelům běžný účet v CNY KB provádí platby v měně CNY již od roku 2010 Jednorázové platby do zahraničí Trvalé příkazy do zahraničí Příjemce platby musel mít povolení přijímat platby ze zahraničí v CNY (už neplatí, kromě výjimek list firem) Čínští obchodníci poskytují zajímavé slevy na obchody realizované v čínských jüanech Ve spojení s účtem v CNY lze výrazně omezit riziko ztráty z kurzových rozdílů KB poskytuje dokumentární platební styk s Čínou 10

SPECIFIKA KLIENTSKÝCH ZAHRANIČNÍCH PLATEB Důležitost volby měny dle faktury od příjemce, nejčastěji EUR, USD, v CNY - jestliže je příjemce oprávněn přijímat CNY ze zahraničí Nejčastější důvod zamítnutí platby příjemce neměl oprávněn přijímat CNY ze zahraničí jméno příjemce nebo číslo účtu není uvedeno správně např. špatný přepis z čínštiny důležité striktně dodržovat platební instrukce od příjemce oprava je možná - odeslání dodatečné swiftové zprávy s opravnými instrukcemi Užívané typy poplatků Příjemci preferují poplatky typu SHA IBAN v Číně neexistuje, používá se standardní formát čísla účtu 11

SPECIFIKA KLIENTSKÝCH ZAHRANIČNÍCH PLATEB Účel platby => striktně dodržovat instrukce od příjemce! Pozor na stejně znějící názvy poboček Pozitivní zkušenosti klientů KB s platbami v CNY Jiangsu Jiangxi 12 Hunan Hainan

JAK STRUKTUROVAT FINANCOVÁNÍ Exportní odběratelský úvěr, strukturované financování

JAK STRUKTUROVAT FINANCOVÁNÍ V případě potřeby bankovního úvěru - komunikovat s bankou již v době přípravy kontraktu V případě vyšší zálohové platby od odběratele - nepřistoupit pokud možno na hladkou platbu pro doplatek kupní ceny Dát pozor na nepřiměřené záruční podmínky a smluvní pokuty Využít možnosti přenesení požadavků na financování na subdodavatele 14

15

EXPORTNÍ ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR (Buyer s credit) S POJIŠTĚNÍM EGAP Účelový úvěr, který je poskytován bankou exportéra dlužníkovi (dlužníkem může být banka odběratele nebo sám odběratel) Poskytován až do výše 85% hodnoty vývozního kontraktu, uzavřeného mezi exportérem a jeho zahraničním kupujícím Financování vývozu zboží a služeb původem převážně z ČR Čerpání úvěru až po splnění dodávek nebo prací - vyplacením částky přímo na účet exportéra, vedeného u KB Podmínky poskytnutí a splácení úvěru definovány v úvěrové smlouvě Poskytnuté financování, prostřednictvím exportního odběratelského úvěru, je pojišťováno pojišťovnou EGAP - typ pojištění D 16

EXPORTNÍ ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR S POJIŠTĚNÍM EGAP PODMÍNKY FINANCOVÁNÍ 100% Exportní kontrakt 15% Min. částka akontace 85% Max. částka úvěru 95% Pojištění EGAP 5% Spoluúčast 2,5% Spoluúčast financující banky (přímé riziko odběratele/dlužníka) 2,5% Spoluúčast exportéra (úvěrová angažovanost vůči financující bance ) 17

STRUKTUROVANÉ FINANCOVÁNÍ PROSTŘEDNICTVÍM ČESKÉ MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI Účelový úvěr, který je poskytován exportérovi na české riziko Exportér má existující dceřinou společnost v Číně SoGe v Číně financuje provozní potřeby dceřiné společnosti v Číně KB vystavuje ručení za provozní úvěr včíně Financování vývozu zboží a služeb, kde není možné doložit český původ K zajištění exportér využije svá aktiva v Čechách 18

STRUKTUROVANÉ FINANCOVÁNÍ PROSTŘEDNICTVÍM ČESKÉ MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI ČR Čína Exportér Kontrakt Importér Exportér China majoritu vlastní Exportér ČR Účelový úvěr Provozní úvěr Stand-by akreditiv, záruka KB SG China 19

JAK SNÍŽIT RIZIKO NEZAPLACENÍ Čína a Trade Finance

TRADE FINANCE A ČÍNA Dokumentární platby výrazné používání dovozní dokumentární inkaso Importní a exportní dokumentární akreditiv Čína a dokumentární platby prostě patří k sobě Zajištění prostřednictvím bankovních záruk omezené využití řídí se revidovanými URDG 758 21

TRADE FINANCE DOKUMENTÁRNÍ INKASO Dokumentární inkasa pro import Zboží je zasíláno většinou po moři => je zde konosament Používaná inkasní podmínka D/P Obchody zpravidla v USD příklad: dovoz spotřebního zboží z Číny 1 Uzavření obchodní smlouvy 2 Příkaz k obstarání dokumentárního inkasa + dokumenty 3 Předání inkasních příkazů a příslušných dokumentů 4 Informování dlužníka o příjmu dokumentů a o inkasních podmínkách 5 Provedení příslušného inkasního úkonu 6 Předání dokumentů 7 Předání inkasního plnění 8 Vyzvednutí zboží 22

TRADE FINANCE VÝHODY DOKUMENTÁRNÍHO INKASA Výhody pro prodávajícího: Oproti úhradě hladkou platbou - větší jistota zaplacení dodávky zboží nebo služeb (po splnění inkasních podmínek) Nízké poplatky za zpracování Kontrola nad dokumenty a v případěě předložení dispozičních dokumentů i nad zbožím Výhody pro kupujícího: Jistota, že zboží je odesláno ještě před jeho zaplacením Dokumentární inkaso kupujícímu neváže žádné finanční prostředky 23

TRADE FINANCE DOVOZNÍ DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV Příklad: dovoz oblečení z Číny Platební a zajišťovací instrument Závazek banky Čínskýý DODAVA ATEL 4 1 Český ODBĚRATEL Nezávislý na obchodním kontraktu 6 5 3 2 5 6 Importní x Exportní Avizovaný x Potvrzený AVIZUJÍ ÍCÍ BANKAA 3 5 6 VYSTAVUJÍCÍ BANKA Sight x Odložená splatnost 1 - Obchodní kontrakt 2 - Žádost o vystavení akreditivu 3 Akreditiv L/C 4 - Dodávka zboží nebo služeb 5 - Prezentace, akceptace a předání akreditivních dokumentů 6 - Zatížení účtu odběratele a proplacení akreditivu 24

TRADE FINANCE VÝHODY DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU Výhody pro prodávajícího / příjemce akreditivu: Při splnění akreditivních podmínek jistota zaplacení dodávky zboží nebo služeb Znalost přesných podmínek, na které je vázána budoucí výplata předem dohodnuté částky Možnost získat okamžitě peněžní prostředky, pokud svou pohledávku odprodá bance (obchod s odloženou splatností) Výhody pro kupujícího / příkazce akreditivu: Jistota, že zboží je odesláno před jeho zaplacením Omezení obchodního rizika na minimum vhodnou formulací akreditivních podmínek Možnost získání výhodnějších cenových podmínek vzhledem ke kvalitnímu zajištění platby Vytvoření tlaku na prodávajícího, aby dodávka byla uskutečněna v předepsanou dobu dle podmínek dohodnutých v akreditivu Možnost získat dodavatelský úvěr (odložená splatnost faktury) 25

TRADE FINANCE EXPORTNÍ DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV PRAKTICKÉ RADY Co by měla obsahovat platební instrukce pro odběratele (tzn. co by měl požadovat klient KB při jednání s odběratelem o akreditivních podmínkách): Please open the L/C through advising bank: Komercni banka, a.s., Prague, Czech Republic, swift code: KOMBCZPPXXX. The L/C should be available either at Komercni banka, a.s. (KOMBCZPPXXX), Praha or at any bank in the Czech Republic Please open the L/C only through advising bank: Komercni banka, a.s., Prague, Czech Republic, swift code: KOMBCZPPXXX. The L/C should be available only at Komercni banka, a.s. (KOMBCZPPXX XX). 26

TRADE FINANCE LHŮTY PRO PŘEDLOŽENÍ DOKUMENTŮ POD L/C - PRAKTICKÉ RADY Lhůty pro předložení dokumentů pod dok. akreditivem příklad: 31D: Place and date of expiry: 14/03/14 CZECH REPUBLIC 44C: Latest date of shipment: 14/02/21 48D: Period for presentation: Documents must be presented at place of expiration within 21 days of date of shipment within the L/C validity Skutečná dodávka = 21.2.2014, prodejce má 21 dnů od data dodávky na předložení a doručení dokumentů do české banky tj. do 14.3.2014 vs Skutečná dodávka = 15.2.2014, prodejce má 21 dnů od data dodávky na předložení a doručení dokumentů do české banky, tj. do 8.3.2014! Pozn. pokud by bylo Place and date of expiry: např. u vystavující banky, pak výše uvedené lhůty platí pro doručení dokumentů vystavující bance, tj. je nutné počítat navíc s dobou pro zpracování dokumentůů u předkládající banky a též s dobou pro doručení dokumentů kurýrní službou. 27

TRADE FINANCE BANKOVNÍ ZÁRUKA Nabídka Provedení kontraktu Po provedení Bid Bond Advance Payment Guarantee Performanc ce Guarantee Retention Guarantee Warranty Guarantee 28

TRADE FINANCE BANKOVNÍ ZÁRUKA klient (příkazce) obchodní kontrakt / výběrové řízení beneficient (věřitel) žádost o vystavení záruky avizování záruky Komerční banka (vystavující banka) záruka (zpravidla swift) banka beneficienta (avizující banka) 29

TRADE FINANCE VÝHODY BANKOVNÍ ZÁRUKY Pro příjemce bankovní záruky: Jistota získání příslušných finančních prostředků v případě neplnění závazku ze strany obchodního partnera Kvalitní zajištění obchodního vztahu Pro příkazce bankovní záruky: Dle druhu bankovní záruky možnost získat odklad splatnosti svého závazku, obdržet akontaci či zádržné proti poskytnuté bankovní záruce Úspora nákladů (hrazena pouze rizik ková marže, nikoliv cena peněz) Možnost získání výhodnějších podmínek kontraktu díky poskytnutí kvalitního zajišťovacího instrumentu obchodnímu partnerovi Univerzální instrument k zajištění obchodů použitelný na celém světě 30

TRADE FINANCE NEPŘÍMÁ BANKOVNÍ ZÁRUKA SCHÉMA VYSTAVENÍ PROTIZÁRUKY klient (příkazce) obchodní kontrakt / výběrové řízení beneficient (věřitel) žádost o vystavení záruky bankovní záruka Komerční banka (banka příkazce) protizáruka (swift) banka beneficienta 31

TRADE FINANCE BANKOVNÍ ZÁRUKA Na co myslet při vystavení záruky Kontrola identifikace věřitele, příkazce a ručící banky v záruční listině Ze znění záruční listiny musí vyplývat, že jde o neodvolatelnou bankovní záruku vyplatitelnou na první výzvu a bez námitek Kontrola platnosti + splnitelnosti všech podmínek pro uplatnění Kontrola podmínky pro účinnost záruky (nejčastěji záruka za akontaci, zádržné) Ověřit pravost záruční listiny (platnost podpisů vystavující banky) Záruční listinu řádně opatrovat většinou zaniká vrácením originálu bance (uvedeno v podmínkách záruční listiny) Hlídat termín skončení platnosti záruky a případně včas požádat o vystavení nové resp. prodloužení stávající V případě podstatných změn kontraktu a požadavku na změnu záruky včas požádat o její změnu V případě záruky vystavené pod cizím právem zvážit požadavek podřízení záruky URDG 758 32

COFFEE BREAK

JAKÝCH CHYB SE VYVAROVAT PŘI FINANCOVÁNÍ OBCHODU Financování, převod akreditivu, Trade and Finance OnLine

PLATBA PŘEDEM ZÁLOHA, AKONTACE Požadavek na platbu dopředu není neobvyklý Nedoporučuje se platit část/celou částku dopředu bez zajištění: Bankovní záruka - v Číně málo obvyklá, neochota čínského partnera k jejímu poskytnutí Dokumentární akreditiv - kompr romisní řešení pro obě strany prodávající - jistota zaplacení při splnění akreditivních podmínek kupující - jistota odeslání zboží před zaplacením, omezení rizika definováním vhodných podmínek a dokumentů 35

POUŽITELNOST DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU (LETTER OF CREDIT AVAILA ABLE BY ) Základní způsoby použitelnosti Platbou na viděnou (by payment) Odloženou platbou (by deferredd payment) Poskytnutí financování kupujícímu Banka může poskytnout prodávajícímu financování formou odkupu pohledávek bez zpětného postihu (forfaiting) Méně časté (ale praktické) způsoby použitelnosti Smíšenou platbou (by mixed payment) 36

ČÍNA FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU Dodavatel: český vývozce Vystavující banka: čínská bankaa 37

ČÍNA FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU - PŘÍKLAD Akreditiv s odloženou splatností (deferred payment LC) částka/amount: vystavující banka/issuing bank: avizující banka/advising bank: odložená splatnost/def. payment. diskontní sazba: karenční dny: EUR 250 000,00 CHINESE BANK, Beijing KB 120 dní od data dopravního dokladu EURIBOR + 1,25 % p.a. metoda straight discount (365/360) 3 Kalkulace datum odkupu: 10. 10. 2014 Splatnost: 14. 1. 2015 počet dní po splatnosti vč. karenčních: 99 diskontní sazba: 1,332 % p.a. diskont: EUR 915,75 částka k výplatě po odečtení diskontu: EUR 249.084,25 38

ČÍNA FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU - VÝHODY Financování exportéra na riziko bankovního subjektu Možnost nabídnutí odložené splatnosti kupujícímu Možnost nabídnutí stávající odloženou splatnost prodloužit Profinancování 100 % hodnoty pohledávek Zlepšení peněžního toku Financování bez zpětného postihu na beneficienta akreditivu = Přenesení rizika nezaplacení na banku 39

TRADE FINANCE PŘEVOD AKREDITIVU 4 Čínský DODAVATEL beneficient 2 1b Český PROSTŘEDNÍK beneficient 1 1a ODBĚRATEL 6b 5a 3e 3b 3c 5b 6a 2 5b 6 BANKA DODAVATELE 3d 5a 6b KB BANKA PROSTŘEDNÍKA 3a 5b 6 BANKA ODBĚRATELE 1a - Obchodní smlouva č.. 1 1b - Obchodní smlouva č. 2 2 - Žádost o vystavení převoditelného LC 3a - Vystavení převoditelného LC 3b - Avizování převoditelného LC 3c - Žádost o převedení LC 3d - Převedení LC 3e - Avizování převedeného LC 4 - Dodávka zboží nebo služeb 5a - Prezentace akreditivních dokumentů pod převedeným LC 5b - Výměna faktury a prezentace akreditivních dokumentů pod převáděným LC 6 - Zatížení účtu odběratele a proplacení převáděného LC 6a,b - Převádějící banka rozdělí platbu mezi beneficienta 1 a beneficienta 2 40

TRADE FINANCE PŘEVOD AKREDITIVU pokrývá dva odlišné obchodní/smluvní vztahy: a) dodavatel vs prostředník a současně b) prostředník vs odběratel musí být označený jako převoditelný (transferable) podmínky převoditelného akreditivu musí být přeneseny do převedeného akreditivu bez změny změnit lze pouze příkazce, beneficienta, datum platnosti, částku převedeného akreditivu a jednotkovou cenu NELZE měnit složení dokumentů, dopravní parity či jiné údaje! pokud není akreditiv potvrzen převádějícíí bankou, převádějící banka nemá závazek k platbě z tohoto akreditivu k platbě z převedeného dokumentárního akreditivu dochází až po vyplacení částky bankou, která vystavila převáděný akreditiv, tj. po předložení dokumentů řádně a včas ze strany prvního beneficienta 41

TRADE FINANCE POSTOUPENÍ VÝTĚŽKU Z AKREDITIVU Beneficient může očekávaný výtěžek postoupit na svého obchodního partnera např. subdodavatele Banka, na základě písemné žádosti beneficienta, zašle obchodnímu partnerovi (subdodavateli) oznámení, ve kterém se neodvolatelně zaváže příslušnou částku převést na jeho účet v případě, že dokumentární akreditiv bude vystavující bankou proplacen Banka převádí výtěžek pouze v té měně, ve které byl otevřený akreditiv. Subdodavatel má jistotu převedení výtěžku pouze v případě, že jeho odběratel (beneficient akreditivu) splní veškeré podmínky akreditivu a dojde k výplatě akreditivu. 42

TRADE AND FINANCE ONLINE Jednoduchá a rychlá on-line komunikace s bankou Bankovní záruky Dokumentární akreditivy Dokumentární inkasa Úvěry 43

TRADE AND FINANCE ONLINE - PŘIHLÁŠENÍ www.tfonline.cz 44

TRADE AND FINANCE ONLINE ŽÁDOST O DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV 45

TRADE AND FINANCE ONLINE ŽÁDOST O BANKOVNÍ ZÁRUKU 46

TRADE AND FINANCE ONLINE VÝHODY Úspora času, zefektivnění práce (nové žádosti, změna stávajících, šablony) Kompletní historie transakcí včetně kopií dokumentů Přehledy transakcí Nastavení podpisových práv k K dispozici v CZ a EN verzi transakcím Služba dostupná 24 hodin denně Zřízení a používání aplikace je zdarma Důraz na bezpečnost (certifikát t načipové kartě) Snížení chybovosti díky vestavěné systémové kontrole 47

48

DĚKUJEME ZA POZORNOST Michaela Kukrechtová Deputy Manager of Specialized Corporate Business Komerční banka, a.s. Na Příkopě 969/33 114 07 Praha 1 Tel: +420 955 532 286 Mobil: +420 602 664 321 Email: michaela_kukrechtova@kb.cz Tomáš Rak Manager of Global Transaction Payment System Specialists Komerční banka, a.s. Na Příkopě 969/33 114 07 Praha 1 Tel: +420 955 532 287 Mobil: +420 602 285 876 Email: t_rak@kb.cz Markéta Krýslová Manager of Global Transaction Banking Komerční banka, a.s. Václavské nám. 42 114 07 Praha 1 Tel: +420 955 541 550 Email: marketa_kryslova@kb.cz Gabriela Kostková Head of Trade Finance Komerční banka, a.s. Václavské nám. 42 114 07 Praha 1 Tel: +420 955 541 554 Email: gabriela_kostkova@kb.cz 49