Tisková konference INDEX OČEKÁVÁNÍ FIREM 3. října 2013
Martin Kupka hlavní ekonom ČSOB Petr Manda výkonný ředitel útvaru Firemního bankovnictví ČSOB
Česká ekonomika se vymaňuje z recese 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5-4,0-4,5 %, r/r, s.a. Zdroj: ČSÚ 3
výkon odvětví však není rovnoměrný 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 růst výstupu, r/r, 3M MA, % Průmysl Stavebnictví Maloobchod Zdroj: ČSÚ 4
a nezaměstnanost zůstává vysoká 29 28 27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 % Česko Španělsko Rakousko Zdroj: Eurostat 5
Firmy v české ekonomice Střední a malé firmy se na výstupech z ekonomiky podílí přibližně třetinou (v letech 2009 a 2010 vytvářely malé a střední firmy 32,1 %, resp. 32,6 % nominálního HDP ČR a 35,6 %, resp. 36,1 % hrubé přidané hodnoty). Jsou významným zaměstnavatelem firmy poskytují práci více než 70 procentům osob zaměstnaných ve firemním sektoru. Na zaměstnanosti v ekonomice se podílejí více než polovinou. Více než polovinou participují na výkonech, výkonové spotřebě a účetní přidané hodnotě ve firemním sektoru a ze tří pětin i na jeho tržbách (podle průměrných dat za období 2003 až 2010). Produkce malých a středních firem vzrostly za roky 2003 až 2010 o 50,1 % (v letech 2003 až 2007 o 47,3 %) a dosáhly 3,962 bil. korun. ČSÚ ve svých průzkumech segment malých a středních firem nepopisuje. Zdroj: ČSÚ 6
Firmy v ČSOB Firmy do 300 mil. Kč ročního obratu (tržní podíl nelze stanovit, protože každá banka definuje tuto skupinu jinak) Velká dynamičnost: Rozšiřují se jejich potřeby finančních služeb Požadují především úvěrové a inteligentní transakční produkty a služby Expanze na zahraniční trhy Investice do moderních technologií Zájem o evropské dotace Víc prostoru pro poradenství a oboustranně zajímavou spolupráci Jsou náročnější na obsluhu, protože je to velmi heterogenní skupina ČSOB cítila potřebu je lépe popsat a porozumět jim, aby jim mohla lépe uzpůsobit svou nabídku => vyvinula nový nástroj sledování jejich nálady 7
Cíle výzkumu a stanovení indexu Smyslem výzkumu je pravidelně monitorovat sentiment firem a na základě detailní segmentace odhadnout jejich očekávání do budoucna. Reprezentativní vzorek: 500 respondentů napříč obory. Pro srovnání vývoje sentimentu firem je stanoven Index očekávání, který má tři hlavní složky: očekávání vývoje poptávky očekávání vývoje investic plány rozšiřovat/omezovat podnikání V rámci šetření sledujeme také nejčastější bariéry podnikání a názory firem na aktuální ekonomická témata. Hodnota Indexu očekávání firem bude vyhodnocována v pravidelných 3 měsíčních intervalech. Index za konkrétní období se měří uprostřed předchozího tříměsíčního období. 8
Aktuální ekonomická situace a tempo růstu v posledních třech letech Nakolik jste spokojen se současnou ekonomickou situací z hlediska Vašeho podnikání? 3 % 29 % Rozhodně spokojen(a) 31 % Spíše spokojen(a) Spíše nespokojen(a) Rozhodně nespokojen(a) Zhruba 2/3 firem vyjádřily nespokojenost se současnou ekonomickou situací, přitom necelá 1/3 firem je výrazně nespokojena. Mírnou spokojenost vyjádřila necelá 1/3 firem, naprostou spokojenost deklarovalo pouze minimum firem (3 %). N = 501 37 % Která z následujících možností nejlépe vystihuje tempo růstu Vaší firmy v posledních třech letech? 20 % 35 % 6 % 39 % Výrazný nárůst tržeb Mírný nárůst tržeb Mírný pokles tržeb Výrazný pokles tržeb Více než polovina firem (55 %) zaznamenala v posledních třech letech pokles tržeb, zhruba 1/5 firem dokonce výrazný pokles tržeb. Necelá polovina firem naopak zaznamenala nárůst tržeb, ve většině případů (39 %) šlo o mírný nárůst tržeb. N = 501 9
Minulý vývoj poptávky v posledních třech měsících Zhruba polovina firem (49 %) zaznamenala v posledních třech měsících pokles poptávky, nejčastěji (31 %) šlo o pokles do 20 %, přibližně 1/10 firem uvedla pokles o 21 40 % a zhruba 7 % firem zaznamenalo ještě dramatičtější pokles poptávky. Mírný nárůst poptávky zaznamenala necelá 1/3 firem, zhruba 8 % firem uvedlo nárůst v intervalu 21 40 %. Vyšší nárůst zaznamenaly jen asi 3 % firem. Můžete prosím uvést, jak se vyvíjela poptávka po Vašich výrobcích/službách v posledních třech měsících? Zvýšila se o více než 40% 3 % Zvýšila se v rozmezí 21% až 40% 8 % Zvýšila se v rozmezí 0 až 20% 30 % Snížila se v rozmezí 0 až 20% 31 % Snížila se v rozmezí 40 až 21% 11 % N = 501 Snížila se o více než 40% Nevím/nedokážu posoudit 7 % 10 % 10
Budoucnost firmy v následujícím roce Většina firem (63 %) vidí svou budoucnost v následujícím roce optimisticky. Nejčastějším důvodem optimismu je důvěra ve vlastní schopnosti a dovednosti (78 %). Mezi pesimisty je zase nejčastěji uváděným důvodem očekávané zhoršení ekonomické situace (81 %). Jak optimisticky nebo pesimisticky se díváte na budoucnost své současné firmy v následujícím roce? Celkové oživení ekonomické situace očekává celkem zhruba 33 % firem. 52 % 30 % Jsem velmi optimistický Jsem spíše optimistický Jsem spíše pesimistický Jsem velmi pesimistický Celkové zhoršení očekává přibližně 30 % firem. 11 % 7 % Z jakého důvodu se díváte na budoucnost své firmy optimisticky? Z jakého důvodu se díváte na budoucnost své firmy pesimisticky? Dokážu zhodnotit své osobní schopnosti a zkušenosti. Firma se rozvíjí a dokáže se stále lépe vyrovnávat s konkurencí. Pracuji v perspektivním oboru podnikání. Očekávám celkové oživení ekonomické situace. 56 % 53 % 66 % 78 % Očekávám stagnaci nebo celkové zhoršení ekonomická situace. Můj oboru podnikání je obecně na sestupu. Obávám se rostoucího konkurenčního tlaku. Jiné 12 % N = 316 N = 185 Chtěl bych se začít věnovat něčemu jinému. Obávám se, že nemám dostatečné zkušenosti a schopnosti. Jiné 4 % 13 % 15 % 34 % 50 % 81 % 11
Index očekávání firem Hlavní zjištění
Výsledek průzkumu:mírný optimismus Index očekávání 500 firem ve 3. čtvrtletí 2013 6,3 BODU = mírný optimismus 13
Index očekávání firem Výsledný index je součtem pozitivních a negativních očekávání firem. Může nabývat hodnot od -100 do +100 bodů. Jeho celkovou hodnotu tvoří: Očekávaný vývoj poptávky Plánovaný objem investic Plánované změny v podnikání 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12-14 20,4 11,1 6,3-12,6 3. čtvrtletí 2013 4. čtvrtletí 2013 Ilustrační model vývoje Indexu očekávání 1. čtvrtletí 2014 2. čtvrtletí 2014 Celkový index očekávání Dílčí index vývoje poptávky Dílčí index vývoje objemu investic Dílčí index rozšíření podnikání 14
Očekávaný vývoj poptávky a investic v následujících třech měsících Jak se podle Vás bude vyvíjet poptávka po Vašich výrobcích/službách v následujících třech měsících? Zvýší se o více než 40% Zvýší se v rozmezí 21 až 40% Zvýší se v rozmezí 0 až 20% 3 % 7 % 41 % Zhruba polovina firem (51 %) očekává v následujících třech měsících zvýšení poptávky. Nejčastěji (41 %) přitom očekávají nárůst poptávky maximálně o 20 %. Sníží se v rozmezí 0 až 20% Sníží se v rozmezí 21 až 40 % Sníží o více než 40% 4 % 7 % 22 % Snížení poptávky očekává zhruba 1/3 firem, nejčastěji (21 %) jde o pokles maximálně o 20 %. N = 501 Nevím/nedokážu posoudit 16 % Předpokládáte, že celkový objem Vašich investic za tento rok se ve srovnání s minulým rokem? Zvýší se o více než 40% Zvýší se v rozmezí 21% až 40% 2 % 4 % Zvýšení objemu investic v porovnání s minulým rokem přitom očekává jen 37 % firem. Zvýší se v rozmezí 0 až 20% Sníží se v rozmezí 0 až 20% Sníží se v rozmezí 40 až 21% 8 % 31 % 32 % Naopak snížení investic odhaduje až polovina firem (49 %). Sníží o více než 40% 9 % N = 501 Nevím/nedokážu posoudit 14 % 15
Plánované změny podnikání Zhruba 2/3 firem plánují zachovat své podnikání ve stávajícím rozsahu. Až 18 % firem uvažuje o rozšíření podnikání. Zhruba 10 % firem uvažuje o omezení, přerušení nebo ukončení podnikání. Prodej nebo předání firmy zvažuje jen minimum oslovených (1,5 %). Plánujete na příští rok nějaké změny vašeho podnikání? Podnikání zachovat ve stávajícím rozsahu 66 % Podnikání rozšířit 18 % Podnikání asi omezíte 6 % Podnikání asi ukončíte 2 % Podnikání asi přerušíte 2 % Firmu prodáte 1 % Firmu předáte nástupci v rodině 0,5 % N = 501 Nevíte, až jak se ukáže 4,5 % 16
Kritéria pro segmentaci firem Firmy jsou segmentovány do pěti skupin prostřednictvím Hierarchické shlukové analýzy (Cluster Analysis) na základě třídících kritérií: Obrat v posledním roce Počet zaměstnanců 15,7% Propadáme se Specializujeme se 12,8% 45,5% Přežíváme Stáří firmy Počet oborů podnikání 11,1% 14,9% Vyvíjíme se Konsolidujeme N = 501 Clustery dále popisujeme podle: Indexu očekávání Oboru podnikání Vnímaných bariér podnikání Orientace firmy (B2B, B2C, B2A, NGO) Čerpání dotací 17
Segmentace firem a hodnoty indexu Střední firmy v recesi Středně velké firmy s výrazným poklesem tržeb v posledních 3 letech. Častěji těsnější vztah ke státu Menší specializované firmy Menší firmy, často starší než 15 let, poskytující specifické odborné služby. Častěji se potýkají s druhotnou platební neschopností. Služby a maloobchod Menší a střední firmy, často soustředěné na jeden obor v rámci služeb a maloobchodu. Častěji jim vadí vysoká daňová zátěž. Propadáme se -4,6 Specializujeme se 12,3 Přežíváme -1,8 Menší firmy na vzestupu Nedávno založené rostoucí firmy. Častěji jim vadí administrativní zátěž ze strany státu nebo nedostatek provozního kapitálu. Mírně rostoucí firmy Mladší a středně staré firmy různé velikosti. Častěji jim vadí administrativní zátěž ze strany státu. Vyvíjíme se 24,5 Konsolidujeme 22,6 18
Očekávaný růst vs. pokles v následujících třech měsících Zvýšení poptávky Firmy z oblasti dopravy a skladování, informační a komunikační činnosti, u činnosti v oblasti nemovitostí a u profesních, vědeckých a technických činností. Firmy, které podnikají ve třech a více oborech. Firmy, které se orientují na B2B zákazníky. Firmy založené před méně než 15 lety. Výrazná převaha pozitivních očekávání mezi firmami orientovanými především na export. Snížení poptávky Firmy z oblasti zemědělství, stavebnictví a ubytování a stravování. Firmy, jejichž tržby v posledních třech letech výrazně klesaly. Nadprůměrný podíl firem s očekáváním snížení poptávky je mezi firmami, které působí více než 15 let na trhu. Zvýšený podíl negativních očekávání byl zaznamenán u firem s 11 až 50 zaměstnanci. Výrazně převažující pozitivní očekávání sdílejí firmy, jejichž tržby měly v uplynulých třech letech rostoucí trend. Mírná převaha pozitivních očekávání byla zaznamenána také u firem, jejich tržby ve zmíněném období mírně klesaly. 19
Bariéry v podnikání
Největší bariérou podnikání je byrokracie Největší část podnikatelů (70 %) označuje za problematickou zátěž ze strany státu. Za problém to označují častěji firmy, které se orientují převážně na domácí trh (72 %). Naopak méně často tuto možnost uváděly firmy bez zaměstnanců (63 %). Ve kterých z následujících oblastí se setkáváte s problémy, které Vám komplikují podnikání? Zátěž ze strany státu Finanční problémy Problémy s poptávkou 39 % 46 % 70 % Problémy se zaměstnanci 24 % Nic Jiné 6 % 7 % Pokud jde o zátěž ze strany státu, co vám nejvíce komplikuje podnikání? Nadbytečná administrativní zátěž Časté legislativní změny Vysoká daňová zátěž 69 % 82 % 89 % Nedostatečná dotační politika 35 % N = 501 21 N = 351 Jiné 9 %
Ostatní bariéry podnikání Necelá polovina firem (46 %) v této souvislosti také uvedla, že má finanční problémy. Častěji se to týká firem, které se orientují na domácí trh (49 %) a firem bez zaměstnanců (52 %). Naopak méně často se s finančními problémy potýkají firmy s obratem nad 40 mil. Kč (35 %) a firmy orientující se na export (28 %). Největší komplikace týkající se financí je druhotná platební neschopnost (59 %) a s ní související nedostatek provozního kapitálu (55 %). Poptávku označilo za bariéru 39 % firem. Pokles poptávky na trhu označilo jako největší komplikaci 84 % z nich. Mezi problémy se zaměstnanci je za nejzávažnější považován nedostatek kvalifikovaných pracovníků (68 %). Pokud jde o finanční zátěž, co vám nejvíce komplikuje podnikání? Pokud jde o problémy s poptávkou, co vám nejvíce komplikuje podnikání? Druhotná platební neschopnost 59 % Pokles poptávky na trhu 84 % Nedostatek provozního kapitálu 55 % Cenová politika konkurence 50 % Nedostatek investičního kapitálu 45 % Nové konkurenční produkty na trhu 25 % Zadluženost vůči bance 23 % Nepříznivý kurz české koruny 16 % N = 232 Jiné 14 % N = 196 Jiné 9 % 22
SHRNUTÍ: firmy jsou mírně optimistické Se současnou ekonomickou situací jsou stále nespokojeny přibližně 2/3 firem: Nejčastěji uváděnou bariérou podnikání je nadbytečná administrativní zátěž ze strany státu (70 %). Téměř polovina firem (46 %) pociťuje také finanční problémy, jde především o druhotnou platební neschopnost a nedostatek provozního kapitálu. Problémy se zaměstnanci zařadilo mezi hlavní bariéry 24 % firem. Ve výhledech firem do budoucna však převažují spíše pozitivní očekávání - aktuální hodnota nového Indexu očekávání (6,3 bodů) představuje mírný optimismus : Nejvíce optimistické jsou nedávno založené rostoucí firmy. Častěji jim vadí administrativní zátěž ze strany státu nebo nedostatek provozního kapitálu. Index je v 3. čtvrtletí 2013 tažen zejména očekáváními v oblasti vývoje poptávky. Zvýšení poptávky v následujícím čtvrtletí očekávají zejména firmy, které: podnikají ve třech a více oborech se orientují na B2B zákazníky byly založené před méně než 15 lety se orientují především na export 23
Děkujeme za pozornost Kontakt pro média: Pavla Hávová tisková mluvčí ČSOB e-mail: pahavova@csob.cz tel.: 733 590 214