VĚŘÍME V ROZVÍJEJÍCÍ SE TRHY WE BELIEVE IN EMERGING MARKETS Nechat peníze pracovat tam, kde mohou růst. Šanghaj // Čína 2 3
NA CESTĚ VZHŮRU CHYTŘE PROČ INVESTOVAT DO ROZVÍJEJÍCÍCH SE TRHŮ? INVESTIČNÍ FONDY Zcela jistě jedna z nejinteligentnějších forem investování peněz. Očekávání jsou jasná: Investovaný kapitál se musí rozmnožovat. Výnosy musí být vysoké a podstupované riziko v přiměřeném poměru k pravděpodobnosti výnosu. Nejvhodnějším způsobem jak dosáhnout těchto cílů je investovat peníze do investičních fondů. Investiční fondy shromažďují peníze od mnoha investorů a investují je široce diverzifikované do cenných papírů. Obhospodařovatel fondu investuje podle stanovených pravidel a usiluje o to, aby bylo co nejlépe dosaženo investičního cíle. Odpověď je jednoduchá: Investice do rozvíjejících se trhů (Emerging Markets) a jejich hraničních trhů (Frontier Markets) jsou investice do budoucnosti! Rozvíjející se země jsou země, které jsou na cestě k tomu, stát se rozvinutými průmyslovými společnostmi. Vyznačují se vysokým tempem růstu hrubých domácích produktů, které výrazně převyšují tempo růstu zemí OECD. Státní zadlužení je nízké, počet obyvatel je vysoký a obyvatelstvo je ve srovnání s jinými zeměmi mladé. Můžete investovat jednorázově nebo měsíčně, případně v jiných intervalech investovat fixní částku či kombinovat všechny tyto varianty. Zpravidla nejsou stanoveny žádné doby splatnosti investice nebo jiné závazné lhůty. Vložený majetek je široce diverzifikován za účelem snížení rizika. Každá investice do investičních nástrojů je typově spojena s určitými riziky, která je nutné zohlednit před každým investičním rozhodnutím. Hodnota investice i z ní odvozený vnos mohou podléhat výkyvům a nejsou garantovány. Existuje i možnost, že investor o investované prostředky přijde. Diverzifikace sice může tržní rizika snížit, ale úplně před ním neochrání. 86% světové populace žije v rozvíjejících se zemích. Tyto země se navíc vyznačují vysokým tempem růstu obyvatelstva. Díky tomu se stále zvyšuje poptávka po produktech a službách denní potřeby. Tato poptávka pak vede k vytváření pracovních míst, zvyšování příjmů a k nárůstu střední třídy, která má k dispozici stále více peněz a stimuluje tak spotřebu elektroniky a luxusního zboží. V rozvíjejících se zemích dochází k přeměně na průmyslovou společnost. Tato skutečnost má za následek rostoucí urbanizaci. To je velký potenciál těchto zemí. CÍLEVĚDOMĚ Je třeba si zároveň uvědomit, že rozvíjející se země se nachází v různých fázích vývoje, a proto jsou vystaveny dodatečným rizikům v souvislosti s politickými, společenskými a ekonomickými změnami. V důsledku toho může být volatilita vyšší než v ostatních, lépe etablovaných trzích. Rozvíjející se trhy by proto měly být vždy považovány za příležitost k dlouhodobým investicím. Odpověď: EVOLUTION Value Funds Maximálně profitovat z růstu rozvíjejících se zemí. Záměrem EVOLUTION Value Funds je dosáhnout pro své investory vysokých výnosů, a to cíleně se zaměřením na růst a to nezávisle. V centru pozornosti jsou jednoznačně rozvíjející se trhy (Emerging Markets) a jejich hraniční trhy (Frontier Markets). Rio de Janeiro // Brazílie Zdroj: IWF, World Economic Outlook Database, Odhad pro r. 2013 4 5 Frontier Markets ~6% růst HDP Emerging Markets ~5% růst HDP Developed Markets ~1,2% růst HDP
S VYSOKÝMI NÁROKY EXCELLENT ASSET MANAGEMENT Jen ti nejlepší z nejlepších se dostanou do našeho výběru investic. Jako fondy fondů (střešní fondy) investují podfondy skupiny EVOLUTION Value Funds do fondů rozvíjejících se a hraničních trhů podle motta: Jen ti nejlepší jsou pro nás dost dobří. Obhospodařovatel fondu přibírá do užšího výběru investic výhradně nejúspěšnější a nejosvědčenější fondy celosvětově největších a nejrenomovanějších investičních společností a také produkty investičních butiků, které se zaměřily na rozvíjející se země. A to bez jakýchkoliv kompromisů. Obhospodařovatel fondu je navíc při výběru investic podporován externími odborníky na rozvíjející se země. Vždy nakonec ale rozhoduje kvalita a výkonnost. * Dle výběru obhospodařovatele fondu se mohou výše uvedené investiční společnosti změnit. Moskva // Rusko 6 7
JEDINEČNĚ & EVOLUTION Classic Fund EVOLUTION Dynamic Fund Marakeš // Maroko Podfondy skupiny EVOLUTION Value Funds. Pro chytré investory, kteří hledají co největší výnosy. Zvolte podfond, který Vám nejlépe vyhovuje nebo rozdělte Vaši investici mezi oba podfondy. EVOLUTION Classic Fund EVOLUTION Dynamic Fund Investiční cíl & klíč k úspěchu: EVOLUTION Classic Fund je klasický smíšený fond, který investuje do aktuálně nejúspěšnějších a nejperspektivnějších akciových a dluhopisových fondů rozvíjejících se zemí (Emerging Markets) na celém světě. Investičním cílem je dosáhnout vyššího výnosu při dodržení rozumného poměru výnosu k riziku.* Investiční cíl & klíč k úspěchu: EVOLUTION Dynamic Fund je dynamický fond fondů, který investuje do aktuálně nejúspěšnějších a nejperspektivnějších akciových fondů rozvíjejících se zemí (Emerging Markets) a hraničních trhů (Frontier Markets) na celém světě. Investičním cílem je dosáhnout vysokého výnosu*, při dodržení rozumného poměru výnosu k riziku.* Podíl akciových fondů: Podíl dluhopisových fondů: Investice do fondů jednotlivých zemí: Míra kolísání hodnoty investice: Doporučený investiční horizont: 0-60 % 0-100 % ne poměrně vysoká min. 5 let** Kromě hlavní investice ( core ), se navíc investuje do velmi perspektivních fondů jednotlivých zemí a do tematických fondů, které mohou výrazně zvýšit výnosový potenciál fondu. Investice fondu určuje špičkový odborník na rozvíjející se země. ISIN: LI0210946161 Třída podílů: Class CZK Pravidelná investice min.: CZK 1.000,- /měsíčně Jednorázová investice min.: CZK 65.000, Depozitář: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG Základní měna: CZK Obhospodařovatel: International Capital Management AG Administrátor: CAIAC Fund Management AG Slině rostoucí klasický smíšený fond. Dynamický akciový podfond s jedinečnou strategií CORE/SATELLITE. Využít další šance na výnos v zemích a sektorech s velkým růstem Růstové země s mnoha přílěžitostmi Tematické fondy s mnoha příležitostmi Portfolio široce diverzifikované hlavní investice (<<core>>) do aktuálně nejúspěšnějších akciových fondů rozvíjejících se zemí na celém světě. *Důležité! Nepřehlédněte upozornění na stranách 4, 5, 10 a na zadní straně této brožury a pozorně si je přečtěte. Obecně platí, že hledáte-li vyšší výnos, musíte vždy počítat s vyšším rizikem ztráty investice. **Důležité! Podrobnější informace o investiční strategii naleznete v prospektu fondu. Podíl akciových fondů: Podíl dluhopisových fondů: Investice do fondů jednotlivých zemí: Míra kolísání hodnoty investice: Doporučený investiční horizont: 0-100 % 0-40 % ano vysoká min. 7 let** ISIN: LI0210946112 Třída podílů: Class CZK Pravidelná investice min.: CZK 1.000,- /měsíčně Jednorázová investice min.: CZK 65.000,- Depozitář: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG Základní měna: CZK Obhospodařovatel: International Capital Management AG Administrátor: CAIAC Fund Management AG *Důležité! Nepřehlédněte upozornění na stranách 4, 5, 10 a na zadní straně této brožury a pozorně si je přečtěte. Obecně platí, že hledáte-li vyšší výnos, musíte vždy počítat s vyšším rizikem ztráty investice. **Důležité! Podrobnější informace o investiční strategii naleznete v prospektu fondu. 8 9
PROFESIONÁLNĚ TEAM OF EXPERTS Dubaj // Spojené arabské emiráty Zkušený obhospodařovatel fondů: nezávislý na bankách a na nejvyšší úrovni. International Capital Management AG Oceňovaný obhospodařovatel fondů International Capital Management AG (ICM) je správce majetku se sídlem v Ruggellu, s koncesí od FMA Lichtenštejnsko (Orgán pro dohled nad finančním trhem Lichtenštejnska). Na základě svých dlouholetých zkušeností při strukturování finančních nástrojů si ICM dala za úkol vytvořit most mezi světem institucionálních investic a privátním zákazníkem. ICM je rovněž členem Svazu nezávislých majetkových správců v Lichtenštejnsku (www.vuvl.li). www.i-c-m.li VYVÁŽENĚ SPRÁVNÝ POMĚR Asia 21 GmbH Dr. Karl Pilny Expert na téma Asie Dr. Karl Pilny je jedním z nejrenomovanějších odborníků na Asii v německy mluvících zemích a je známý díky četným publikacím, přednáškám a prezentacím v médiích. V roce 2006 založil společnost Asia 21 GmbH se sídlem v Curychu, jejíž hlavní činností je mimo jiné poradenství pro soukromé a institucionální investory při jejich investování na rozvíjejících se trzích. www.asia-21.com, www.karlpilny.com Nejlepších možných výsledků lze dosáhnout pouze při správném poměru šancí a rizik. 21 ŠANCE Potenciál nadprůměrného výnosu prostřednictvím investice do růstově silných rozvíjejících se zemí Profitování z nejlepších produktů největších investičních společností na světě Profitování z kvalitních analýz trhu od externích a nezávislých odborníků Omezení vlivu kolísání trhu prostřednictvím aktivního řízení portfolia a široké diverzifikace Transparentní a prokazatelné investiční chování CAIAC Fund Management AG Center for Alternative Investments and Administrative Competence RIZIKA Vyšší výnosy jsou vždy spojeny s vyšším rizikem ztráty investice, které v některých případech může vést k výrazným ztrátám investovaného kapitálu. Investice do akcií a dluhopisů podléhají kolísání trhu. Hodnota podílů ve fondu i výnosy z nich mohou proto např. z důvodu změn na kapitálových trzích klesat nebo stoupat. Investice do rozvíjejících se zemí podléhají, i přes jejich velký růstový potenciál, vyšším výkyvům. Podíly ve fondu mohou být příznivě i nepříznivě ovlivněny změnami směnného kurzu, popř. úrokových sazeb. CAIAC Fund Management AG je samostatný, na bankách nezávislý administrátor (KAG) založený podle lichtenštejnského práva a je členem lichtenštejnského Svazu investičních fondů LAFV (www.lafv.li). Jako specialista na klíčová řešení pro fondy nabízí CAIAC už řadu let administraci fondů na nejvyšší úrovni. www.caiac.li Pozorně si přečtěte důležitá upozornění na rizika investování na zadní straně této marketingové brožury a dále se poraďte s Vaším investičním poradcem. 10 11
DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ NA RIZIKA Čtěte pozorně následující upozornění a informujte se u Vašeho nezávislého investičního poradce. Dokument slouží výhradně jako marketingové sdělení pro informaci investorů. Nenahrazuje podrobné investiční poradenství nebo vysvětlení rizik, ani nepředstavuje nabídku nebo doporučení ke koupi, prodeji či držení podílů ve fondech. Nepovažuje se ani za pobídku k takové nabídce. Dokument nezohledňuje Vaše individuální poměry (jako např. finanční poměry a Vaši ochotu nést riziko); není proto vyloučeno, že pro Vás tyto investiční fondy nejsou vhodné. Proto byste se měli předtím, než se rozhodnete pro některý fond, rozhodně poradit s profesionálním odborníkem na investice. Nejlepších možných výsledků lze dosáhnout jen při správném poměru šancí a rizik. V investičním fondu tak může hodnota a výnos investice stoupat, ale také klesat, což může při vzniku určitých okolností vést ke ztrátám - až k úplné ztrátě - vloženého kapitálu. Vývoj hodnot v minulosti nepřipouští žádné spolehlivé závěry pro budoucí vývoj fondu. Ve výpočtu výkonu nejsou zohledněny výlohy za nákup a prodej, ani jiné externí daně a výlohy. Vzhledem k tomu, že tento dokument nezohledňuje individuální daňové důsledky investice, měli byste se před podpisem smlouvy poradit v této věci s Vaším daňovým poradcem. Tento dokument nepředstavuje žádnou finanční analýzu; nebyl proto zhotoven v souladu s předpisy pro finanční analýzy. Aktuální prospekty a sdělení klíčových informací ( KIID ) jsou k dispozici v německém jazyce zdarma na domovské stránce www.lafv.li jakož i v sídle správcovské společnosti (CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern) a v platebním a informačním místě v České republice (Raiffeisenbank a.s., Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4, Česká republika). CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 Postfach 27 FL-9487 Bendern Tel. +423 375 83 33 info@caiac.li Exkluzivní odbytový partner: E&S Investments Czech Republic, s.r.o. Křižíkova 3009/72a CZ-612 00 Brno - Královo Pole Tel. +420 511 180 641 office.czech@es-investments.com Stav 01/2014