Podnikatelský záměr Zahajovací rozvaha Business plán INVEA a.s. 01/2007 Obsah : 1. Executive summary...2 2. Popis projektu...3 3. Analýza trhu...4 4. SWOT...5 5. Strategie Firmy a definice počátečních cílů...6 5.1. Strategie a cíle...6 5.1.1. Počáteční fáze...6 5.1.2. Běžné fungování společnosti...6 5.2. Organizační struktura společnosti...7 5.3. Procesy pro prvních šest měsíců...8 6. Finance...9 6.1. Náklady...9 6.1.1. Před zahájením činnosti společnosti...9 6.1.2. Během fungování společnosti...9 6.2. Příjmy...10 7. Investice a její návratnost...11 7.1. Před spuštěním projektu...11 7.2. Prvních 6 až 9 měsíců fungování...11 7.3. Návratnost investice...11 8. Literatura...11 Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 1 (celkem 11)
1. Executive summary Společnost INVEA bude primárně zaměřena na využití technologie FPGA (programovatelný hardware) pro oblast vysokorychlostních sítí. Předpokládá se vývoj a prodej nových zařízení, které budou určeny pro monitorování síťového provozu a zajištění bezpečnosti na síti. Podle marketingového průzkumu [1] společnosti In-Stat narůstá využití technologie FPGA. Předpokládá se, že celosvětový prodej FPGA čipů se zvýší z objemu 1,9 miliard dolarů v roce 2005 na 2,75 miliard dolarů v roce 2010. Společnost In-Stat identifikovala jako jeden největších segmentů trhu technologie FPGA oblast komunikací. Poptávka po zařízeních umožňujících monitorovat a analyzovat multigigabitové sítě roste. Pro úspěšné fungování společnosti je příznivý i nový telekomunikační zákon, který nařizuje všem poskytovatelům internetu monitorovaní toků na síti. Vedle finalizace FPGA prototypů a zajištění prodeje malých sérií, bude společnost hledat a vytvářet další komerčně zajímavé produkty na této platformě dle požadavků trhu. Předpokládá se také úzká spolupráce s vysokými školami a sdružením CESNET při předávání dalších výsledků vědy a výzkumu do praxe což je jedna z hlavních konkurenčních výhod společnosti. Hlavní příjmy společnosti budou plynout z prodeje vytvořených produktů (balíček zahrnující akcelerační kartu FPGA, firmware a software). Do budoucna by měla být snaha vedle konkrétních produktů nabízet také služby. Hlavním cílem je vytvořit fungující finančně zdravou společnost, která bude úzce spolupracovat s akademickou sférou, uplatňovat potenciální výsledky vědy a výzkumu do praxe a nabízet možnosti uplatnění pro absolventy vysokých škol. Souhrn předpokládaných měsíčních nákladů nutných pro běžné fungování společnosti je uveden v části finance. Jedná se především o režijní náklady a platy zaměstnanců. V rámci neformální dohody se zástupci technologických firem a otcové zakladatelé dohodli, že po dobu první vývojové fáze společnosti budou co-financovat některé z těchto položek detailněji opět v odstavci finance. Představenstvo bude tvořeno především zástupci technologických partnerů (UNIS, CAMEA) a zástupcem ze strany otců zakladatelů. Dozorčí rada bude složena ze členů akademické obce (VUT, MU, zástupce otců zakladatelů). Řídící rada bude zahrnovat klíčové vedoucí pracovníky jako jsou obchodní ředitel, technický ředitel a příslušní techničtí pracovníci. Startovním základním kapitálem společnosti jsou 2 miliony korun jakožto vklad akcionářů. Vekou finanční pomocí v počátečním období prvních šesti až devíti měsících fungování společnosti je domluva s vybranými akcionáři a to s technologickými partnery a s otci zakladateli ve formě přislíbených příspěvků v celkové částce prozatím až 2.7 milionu korun. Tato dotace nemá vliv na změnu poměru akcií. Příspěvky budou zejména realizovány formou nenárokování honorářů za jednotlivé činnosti prováděné pro společnost INVEA a.s. Tyto vklady společně se ziskem z podnikání v prvním roce činnosti umožní společnosti dostatečný prostor pro profesionální start tak, aby od druhého roku pak společnost byla pevnou ziskovou a finančně silnou. Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 2 (celkem 11)
2. Popis projektu Společnost INVEA bude primárně zaměřena na využití technologie FPGA (programovatelný hardware) pro oblast vysokorychlostních sítí. Předpokládá se vývoj a prodej nových zařízení, které budou určeny pro monitorování síťového provozu a zajištění bezpečnosti na síti. V první fázi se jedná o finalizaci následujících prototypů vyvinutých v rámci aktivity 602 sdružení CESNET: FlowMon sonda pro pasivní monitorování síťového provozu na základě datových toků. Sonda implementuje průmyslový standard pro výměnu statistických dat o IP tocích NetFlow verze 9 popsanou v RFC 3954. NetFlow data jsou v současné době obvykle generována směrovači. Produkce těchto statistických dat je však prováděna pouze v omezené míře, neboť hlavním úkolem směrovačů je směrování a předávání datagramů. Jiné operace, zejména jsou-li náročné na výpočetní výkon, lze dělat jen ve velmi omezené míře. Samostatné zařízení v podobě autonomní sondy je v tomto směru mnohem pružnější. IDS - sonda pro pasivní monitorování síťového provozu na základě porovnávání datových vzorů. Sonda analyzuje záhlaví a vyhledává vzory v tělech paketů za účelem detekce potenciálních útoků a/nebo šířících se virů. Vyhledávání řetězců a regulárních výrazů je základní a současně kritickou operací, kterou musí IDS realizovat. Stávající softwarová řešení se sekvenčním zpracováním jsou nedostatečná pro vysokorychlostní sítě. Hardwarová akcelerace umožňuje zvýšení rychlosti porovnávání detekovaných vzorů. NetCOPE vývojová platforma pro návrh síťových aplikací využívající programovatelný hardware. Platforma NetCOPE je zaměřena na návrhovou metodu Hardware/Software Codesign, která umožňuje optimální rozložení řešené úlohy mezi technické a programové vybavení. Modulární struktura platformy NetCOPE poskytuje prostředky pro integraci jednotlivých funkčních modulů za účelem sestavení cílového systému. Kromě finalizace prototypů, bude společnost hledat a vytvářet další komerčně zajímavé produkty, které budou definovány mapováním a požadavky trhu. Předpokládá se také úzká spolupráce s vysokými školami a sdružením CESNET při předávání dalších výsledků vědy a výzkumu do praxe. Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 3 (celkem 11)
3. Analýza trhu Podle marketingového průzkumu [1] společnosti In-Stat narůstá využití technologie FPGA. Předpokládá se, že celosvětový prodej FPGA čipů se zvýší z objemu 1,9 miliard dolarů v roce 2005 na 2,75 miliard dolarů v roce 2010. Předpokládaný prodej a využití uvedené technologie je zachycen na následujícím obrázku. Společnost In-Stat identifikovala jako jeden největších segmentů trhu technologie FPGA oblast komunikací, kde by se měla profilovat i společnost INVEA. Produkty společnosti INVEA jsou zaměřeny na oblast bezpečnosti a monitorování počítačových síti. Právě oblast bezpečnosti se stává v kontextu mezinárodních událostí velmi perspektivní a dá se předpokládat, že množství investic v této oblasti bude dále narůstat. Poptávka po zařízeních umožňujících monitorovat a analyzovat multigigabitové sítě roste. Řada akademických institucí a komerčních firem přichází s požadavky na nákup takovýchto zařízení. Zakládáná společnost má již dnes rozjednanou zakázku na dodání 10 kusů COMBO karet do infrastruktury sítě GEANT2. Další potenciální zájemce o monitorovací zařízení je UNINETT, který uvažuje o nákupu 20 kusů COMBO karet. Předpokládáme, že po založení společnosti počet zakázek díky působení obchodního oddělení výrazně vzroste. Pro úspěšné fungování společnosti je příznivý i nový telekomunikační zákon, který nařizuje všem poskytovatelům internetu monitorovaní toků na síti. Aby byli schopni poskytovatelé internetu monitorování zajistit, musí mít k dispozici potřebné vybavení, které je schopná společnost INVEA prostřednictvím COMBO karet nabídnout. Pro realizaci rozjednaných zakázek zejména s akademickými institucemi je klíčové brzké založení společnosti. Konkurenční společnost ENDACE, která svými produkty pokrývá stejný segment trhu jako INVEA, by mohla v případě zpožděného založení společnosti již rozjednané zakázky získat. ENDACE je společnost, která vznikla jako Spin-off a nyní je druhou nejvíce rostoucí společnosti na Novém Zélandu. INVEA by díky nižším cenám a kvalitativně lepším vlastnostem zařízení mohl získat i část trhu dnes dominantně pokrytou společností ENDACE. Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 4 (celkem 11)
4. SWOT Silné stránky (Strengths) - spojení s akademickou půdou => na vlně nejnovějších poznatků - návaznost na CESNET - poměrně velmi příznivé konkurenční prostředí - návaznost na technologické partnery UNIS vývoj aplikační a uživatelské vrstvy FPGA CAMEA vývoj HW pro FPGA Slabé stránky (Weaknesses) - zmapování požadavků trhu pouze základní, musí se rozšířit - obchodní aktivity prozatím jen na základní úrovni, musí se rozšířit Příležitosti (Opportunities) - spojení s akademickou půdou => úspora části investic při vývoji produktů - existence nového telekomunikačního zákona, který nařizuje všem poskytovatelům internetu monitorovaní toků na síti. Hrozby (Threats) - ignorace telekomunikačního zákona z pohledu povinnosti monitorování sítí. - dlouhá dodací lhůta součástek, které jsou na kartách. Případně ukončeni výroby používaných součástek - výrazné zlevnění a kvalitativní zlepšení produktů nabízených v oblasti monitorovaní toků ze strany společností CISCO, ENDACE, případně jiné konkurence. Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 5 (celkem 11)
5. Strategie Firmy a definice počátečních cílů 5.1. Strategie a cíle Z předběžné analýzy trhu a současných možností prodeje produktů vyvinutých v rámci aktivity 602 vyplývá, že navrhovaná společnost INVEA nebude schopna v prvních fázích svého vývoje pokrýt veškeré výdaje a produkovat významný zisk. Na druhou stranu, v horizontu několika následujících měsíců, již existují dvě potenciální zakázky (GEANT2 a UNINETT), které by mohla společnost získat. Další zdroj příjmů společnosti se předpokládá v obchodní činnosti a to poznáním požadavků trhu a schopností nalezení dalších odbytišť pro již vyvinuté produkty a služby. Z výše uvedených důvodů se předpokládá vývoj společnosti ve dvou základních fázích: 5.1.1. Počáteční fáze Hlavní cíle této fáze jsou : a. získat ve výběrovém řízení dvě potenciální zakázky (GEANT2 a UNINETT) a b. nalézt další potenciální produkty a segmenty trhu pro zajištění příjmů společnosti. c. minimalizovat veškeré své výdaje a d. společnost bude obsahovat pouze nejnutnější personální obsazení - výkonný/obchodní ředitel, - technický ředitel, - pracovník pro finalizaci - pracovník pro technickou podporu produktu. Klíčovou úlohou výkonného/obchodního a technického ředitele bude nalézt další produkty a segmenty trhu pro řádné fungování společnosti. Doba počáteční fáze se odhaduje na 6 až 9 měsíců. Financování počáteční fáze bude probíhat z počátečního vkladu, případně dalších prostředků vložených ze strany technologických partnerů. Po akademických institucích nebudou požadovány žádné další finanční vklady. 5.1.2. Běžné fungování společnosti Po uplynutí počáteční fáze se předpokládá přechod do období běžného fungování společnosti. V této fázi již bude znám cílový produkt i segment trhu. Cílem je pak : a. minimalizovat veškeré své výdaje a b. nastartovat vývoj a výrobu produktu, c. postupně doplnit potřebné lidské zdroje, d. produkovat zisk a dále e. upevňovat pozici společnosti na trhu. f. dále předpokládá vstup investičního partnera a (po uplynutí doby jednoho až dvou let) g. navýšení kapitálu společnosti formou emise akcií. Hlavním cílem je vytvořit fungující finančně zdravou společnost, která bude úzce spolupracovat Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 6 (celkem 11)
s akademickou sférou, uplatňovat potenciální výsledky vědy a výzkumu do praxe a nabízet možnosti uplatnění pro absolventy vysokých škol. 5.2. Organizační struktura společnosti Předpokládaná organizační struktura společnosti je uvedena v následujícím diagramu. 1) Hlavní řídící orgány společnosti bude tvořit představenstvo a řídící rada. 2) Na jejich rozhodování bude dohlížet dozorčí rada. Představenstvo bude tvořeno především zástupci technologických partnerů (UNIS, CAMEA) a zástupcem ze strany otců zakladatelů. Dozorčí rada bude složena ze členů akademické obce (VUT, MU, zástupce otců zakladatelů). Řídící rada bude zahrnovat klíčové vedoucí pracovníky jako jsou výkonný/obchodní ředitel, technický ředitel a příslušní techničtí pracovníci. Představenstvo Dozorčí rada Řídící rada Výkonný/obch. ředitel Technický ředitel Vedoucí pracovníci Technik Firmware finalizace produktu od 06/2007 od 01/2007 od 06/2007 od 06/2007 Technik App/GUI finalizace produktu Technický ředitel Technik App/driver finalizace produktu Technik Hardware finalizace produktu Obchodní ředitel Marketingová podpora prodeje od 06/2007 od 10/2006 od 10/2006 Obrázek: Organizační struktura společnosti. Výkonný a obchodní ředitel : RNDr. Rostislav Vocilka, CSc Technický ředitel : Ing. Jiří Novotný Vedoucí SW vývoje a supportu : Ing. Pavel Čeleda Vedoucí vývoje VHDL : Ing. Jan Kořenek Zástupce vedoucího vývoje VHDL : Ing.Tomáš Matrínek (stav k založení společnosti) Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 7 (celkem 11)
5.3. Procesy pro prvních šest měsíců Výkonný/obchodní ředitel bude zastřešovat chod firmy a prodej současných (již vytvořených) produktů současně s hledáním nového produktu pro zajištění dalšího profitu společnosti. Nábor dalších pracovníků se předpokládá až ve druhé fázi vývoje společnosti. Technický ředitel bude zastřešovat vývoj a finalizaci produktu. Předpokládá se postupný nábor technických pracovníků zaměřených na vývoj : (1) hardware návrh tištěných spojů, (2) firmware programová část pro FPGA, (3) ovladačů a nižších aplikačních vrstev a (4) aplikací a grafického uživatelského rozhraní. V první fázi vývoje společnosti (dodání produktů do GEANT2 a UNINETT) by měla dostačovat přítomnost pracovníka pro vývoj firmware a pracovníka pro vývoj aplikačních vrstev. Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 8 (celkem 11)
6. Finance 6.1. Náklady 6.1.1. Před zahájením činnosti společnosti Souhrn předpokládaných výdajů nutných před zahájením činnosti společnosti je uveden v následující tabulce. Jedná se především o výdaje spojené se založením společnosti, s vybavením společnosti potřebnou výpočetní technikou a zakoupením licencí na provozování klíčových vývojových nástrojů a IP (Intellectual Property) komponent. Položka Cena (v tisících Kč) Založení společnosti Právní poplatky 70 Výpočetní technika PC a vybavení pro zaměstnance 170 PC testovací 50 Server vývojový a administrativní 80 SW nástroje a licence PCI Core - SW Licence (12k USD) 276 ISE vývojové prostředí SW licence (3.5K USD) 80 Prostor 16mil MAC address 46 Instalace serverů 50 Celkem 822 Tabulka 1. Jednorázové výdaje před zahájením činnosti společnosti, v tis. Kč Nákup výpočetní techniky zahrnuje: PC a vybavení pro zaměstnance, vývojové a administrativní servery, počítače vyhrazené pro účely testování. V rámci nákupu softwarových nástrojů a licencí je nutné pořídit: Vývojové prostředí Xilinx ISE nutné pro vytvoření konfiguračního streamu FPGA čipu. PCI IP Core část firmware FPGA čipu zajišťující komunikaci skrze PCI sběrnici (vytvořeno třetí stranou) Prostor MAC adres pro vývoj síťových zařízení je nutné každé síťové rozhraní vybavit unikání MAC adresou 6.1.2. Během fungování společnosti Souhrn předpokládaných měsíčních nákladů nutných pro běžné fungování společnosti je uveden v následující tabulce. Jedná se především o režijní náklady a platy zaměstnanců. V rámci neformální dohody se zástupci technologických firem a otcové zakladatelé dohodli, že po dobu první vývojové fáze společnosti budou co-financovat některé z těchto položek. V tabulce je proto uveden navíc sloupec skutečná cena odpovídající částce snížené o příspěvek ze strany technologických firem nebo otců zakladatelů. Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 9 (celkem 11)
Mezi režijní náklady jsou zahrnuty výdaje na pronájem prostor, telefonování, platby za spotřebovanou energii, auto a další položky. Mezi platy zaměstnanců se v první fázi počítá plat obchodního a technického ředitele, technických konzultantů a dvou technických pracovníků zaměřených na finalizaci produktů. Všechny tyto pozice budou po dobu prvních 6-9 měsíců co-financovány ze strany technologických firem a otců zakladatelů. Položka Cena (v tisících Kč) Skutečná cena Hrazeno v rámci Režijní náklady Členství v PCI-SIG 5,8 5,8 Telefony 2 2 Datová komunikace internet 5 0 JIC Pronájem prostor 10 10 Účetní a právní služby 20 0 UNIS Leasing, pronájem (auto, zařízení, apod.) 3,3 3,3 Spotřeba energie 1,6 1,6 Výdaje na auto (benzín, údržba apod.) 10 10 Cestovné 30 30 Platy zaměstnanců Obchodní ředitel 105 0 UNIS Technický ředitel 80 0 OZ Techničtí konzultanti 150 0 OZ Technik finalizace firmware 23 0 UNIS Technik finalizace software 23 0 CAMEA Celkem 468,7 62,7 Tabulka 2. Měsíční náklady na fungování společnosti, v tis. Kč. Význam zkratek: JIC - Jihomoravské inovační centrum; OZ otcové zakladatelé; UNIS, CAMEA technologické firmy; 6.2. Příjmy Hlavní příjmy společnosti budou plynout z prodeje vytvořených produktů (balíček zahrnující akcelerační kartu, firmware a software). Do budoucna by měla být snaha vedle konkrétních produktů nabízet také služby. V horizontu několika následujících měsíců má nově vznikající společnost poměrně vysokou šanci získat následující zakázky: 1. Nákup deseti karet z evropského projektu GEANT2. 2. Nákup dvaceti karet pro účely monitorování norské akademické sítě UNINETT. Základní informace jsou shrnuty v následující tabulce: Odběratel Období Počet kusů Cena prodeje Výrobní náklady Zisk GEANT2 1/2007 10 2800 2000 800 UNINETT 7/2007 20 4800 4000 800 Celkem 30 7600 6000 1600 Tabulka 3. Hlavní plánované zakázky pro období 01-07/2006, v tis. Kč Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 10 (celkem 11)
7. Investice a její návratnost 7.1. Před spuštěním projektu 1) Startovním základním kapitálem společnosti jsou 2 miliony korun jakožto vklad akcionářů a dále pak 2) přislíbené příspěvky otců zakladatelů a technologických partnerů v počátečních prvních třech kvartálech fungování společnosti v celkové částce prozatím 2.7 milionu korun. 3) Předpokládané výdaje nutné před zahájením činnosti společnosti (jedná se především o výdaje spojené se založením společnosti, s vybavením společnosti potřebnou výpočetní technikou a zakoupením licencí na provozování klíčových vývojových nástrojů a IP (Intellectual Property) komponent) se budou pohybovat ve výši kolem 820 tisíc korun. 7.2. Prvních 6 až 9 měsíců fungování Měsíční variabilní a fixní náklady spojené s provozem společnosti by byla reálně odhadnuté ve výši přibližně 450 tisíc korun měsíčně. Díky dohodě otců zakladatelů a technologických firem/investorů se tyto náklady redukují na dobu prvních 6 až 9ti měsíců na částku kolem 60 tisíc korun měsíčně. 7.3. Návratnost investice Počáteční vklady +4.7mil korun (viz 7.1.) Počáteční investice -850 tisíc korun jednorázově (viz 6.1.1., 7.1.), Dotované celkové měsíční náklady pro prvních 6 až 9 měsíců ve výši -65 tisíc korun měsíčně (viz 6.1.2., 7.2.) Hrubý zisk (Gross Profit) z podnikání za prvních sedm měsíců činnosti +1.6 milionu korun Zde uvedené veličiny a jejich hodnoty umožní společnosti dostatečný prostor pro profesionální start. Předpokládáme, že od druhého roku (přesněji od čtvrtého kvartálu od zahájení činnosti) při využití poptávky trhu, bude pak společnost pevnou, ziskovou a finančně silnou. 8. Literatura [1] Marketingový průzkum In-Stat. http://www.instat.com Business Plan Thrillobit od 11/2006 Strana 11 (celkem 11)