Svet pohľadávok Manažment pohľadávok = plynulý cash flow vo firmách 28.04.2014 Iveta Živicová Senior Partner M: +421 903 789 642 1
Hlavné témy Obsah: Expense Reduction Analysts predstavenie Stav ekonomiky SR a trend vývoja Zabezpečenie proti rizikám Pohľadávky, ako ich využiť pri financovaní 2
Kto sme... Expense Reduction Analysts Vznik v roku 1992 vo Veľkej Británii Celosvetový líder v poradenstve znižovania prevádzkových nákladov prevádz Globálne skúsenosti miestna prítomnosť Celosvetovo viac ako 700 expertov Tisíce úspešne implementovaných projektov Centralizované školenia, procesy, hlavné kritériá a riadenie 3
Stav ekonomiky v SR Súčasný stav v ekonomike Počet insolvencií sa v roku 2013 oproti roku 2012 zvýšil o 5% najmä v dôsledku slabého ekonomického prostredia 4
Stav ekonomiky v SR Slovensko v TOP 3 insolvencií Veľkoobchod a maloobchod, stavebníctvo, realitná činnosť = najviac ohrozené oblasti podnikania Zdroj: Coface CEE Insolvency Report 2013 5
Trend v Európe Do kedy to potrvá? Začiatok roka 2014 priniesol pozitívnejší ekonomický výhľad. Očakáva sa postupné ozdravovanie ekonomík v západnej Európe - tempo rastu v 2014 cca. +1% Rast potiahnu dve najstabilnejšie ekonomiky Nemecko a Rakúsko cca. +1,7% V krajinách stredo a východoeurópskeho regiónu sa očakáva priemerná miera rastu ekonomík cca +2,2% Hlavným zdrojom rastu ekonomík je zvýšenie exportu do krajín eurozóny, zvýšenie súkromnej spotreby = zvyšovanie HDP v regióne Zlepšenie ekonomického prostredia pomôže firmám nadobudnúť väčšiu istotu pri prijímaní podnikateľských rozhodnutí Zdroj: Coface CEE Insolvency Report 2013 6
Trend v SR Ako sa darí firmám v SR Hlavný dôvod nárastu insolvencií - ekonomické spomalenie, pokles domácej spotreby, zhoršenie platobnej disciplíny medzi obchodnými partnermi a nárast druhotnej platobnej neschopnosti. Domino efekt vývoj v najviac ohrozených odvetviach negatívne ovplyvnil aj ďalšie priemyselné odvetvia súvisiace s výstavbou, napríklad výrobcov kovov, strojov a iných produktov a zariadení, ktoré využívajú stavebné firmy. Nie je predpoklad, že by v blízkej budúcnosti nastalo zlepšenie situácie najmä v oblasti stavebníctva. Zdroj: Coface CEE Insolvency Report 2013 7
Zabezpečenie proti neplateniu Ešte skôr ako vznikne pohľadávka... Čo je vlastne cieľom spoločnosti? Skutočne len predaj? Alebo aj inkaso? Žeby aj dodávka samotná? Alebo kvalita? Dokumentárne inštrumenty Dokumentárny akreditív Banková záruka Poistenie pohľadávok 8
Zabezpečenie proti neplateniu Poistenie pohľadávok Nezaplatená faktúra je pre veľa neúspešných firiem najlacnejším úverom. Management pohľadávok môže byť nástrojom, ako tomu zabrániť. Heslo poznaj svojho partnera = keď nie ty, tak poisťovňa Mitigovanie rizika z nezaplatenia = poistenie pohľadávok Kto tradične poisťuje obchodné pohľadávky? EXIM Banka www.eximbanka.sk Coface Slovakia člen skupiny Coface www.coface.sk Atradius člen skupiny Atradius Credit Insurance N.V. www.atradius.sk Euler Hermes člen skupiny Allianz www.sk.eulerhermes.com/sk/ KUPEG úvěrová pojišťovna www.kupeg.cz 9
Zabezpečenie proti neplateniu Poistenie pohľadávok Krátkodobé pohľadávky bežné obchodné pohľadávky - spravidla do 180 dní Domáce, zahraničné» Poistenie proti komerčným rizikám: platobná neochota a nevôľa Dlhodobé pohľadávky spravidla nad 180 dní Domáce, zahraničné» Poistenie proti politickým rizikám (Export Credit Agencies)» Poistenie proti komerčným rizikám 10
Pohľadávky a financovanie Faktoring Faktoring = odkup existujúcich krátkodobých pohľadávok Faktoring je kompletný finančný balík = kombinácia prevádzkového financovania, ochrany proti kreditnému riziku, správu účtovných pohľadávok a inkasné služby. Medzinárodné asociácie faktoringových spoločností Factors Chain International International Factors Group Asociácia faktoringových spoločností - SR Bibby Factoring Slovakia, a. s. www.bibbyfinancialservices.sk ČSOB Factoring a. s. www.csobfactoring.sk Factoring Slovenskej sporiteľne, a.s. www.slsp.sk Tatra banka, akciová spoločnosť www.tatrabanka.sk VÚB Factoring, a.s. www.vubfact.sk 11
Pohľadávky a financovanie Faktoring Zníženie rizík z nezaplatenia Preverenie bonity a monitoring platobnej morálky odberateľov a Efektívna správa pohľadávok - dosiahnutie zlepšenie platobnej disciplíny odberateľov Prefinancovanie pohľadávky bez regresu - faktor prevezme na seba riziko neuhradenia pohľadávky Cena faktoringu podľa objemu poskytnutých finančných prostriedkov a čerpaných služieb zvyčajne 0,5 2,5% nad all in poplatky za úverové financovanie. 28.04.2014 12
Pohľadávky a financovanie Výhody faktoringu Zlepšenie likvidity väčšia finančná flexibilita pre rast spoločnosti Nezávislosť na finančnej inštitúcii Faktoring vylepšuje výkazy spoločností Rýchlejšia reakčná doba na sezónne výkyvy Možnosť získania skonta u dodávateľov Efektívnosť v odbyte možnosť preverenia bonity už vo fáze akvizície Podpora expanzie spoločnosti formou financovania na základe obratu Správa a inkaso pohľadávok prenesená na faktoringovú spoločnosť Istotu platby od odberateľa, žiadne polehotné pohľadávky Čerpanie linky podľa potreby 13
Pohľadávky a financovanie Faktoring Realizácia: Spravidla sa odkupuje 70 90% hodnoty existujúcej pohľadávky Faktor pripíše do 24 hod klientovi na účet odkupovanú hodnotu Poplatky: Úroková sadzba stanovená na základe bonity, dĺžky pohľadávok Poplatok za rámec Poplatok za faktúru 14
Faktoring Faktoring globálne Najnovšie štatistiky indikujú, že celosvetový objem faktoringu medziročne 2012/2013 narástol o 5% a dosahuje hodnotu 2.230 miliardy Z regionálnej perspektívy, je Európa najväčším faktoringovým trhom na svete a tvorí až 60% z celkového objemu faktoringu s medziročným nárastom 4,3% Azia je druhým najväčším trhom 27% celosvetového objemu s medziročným nárastom 4,7% Zdroj Factor chain international 15
Pohľadávky a financovanie Iné formy financovania KTK najjednoduchšia forma, nie vždy výhodná Štruktúrované financovanie Invoice discounting Predfinancovanie pohľadávok, výroby... a rôzne iné štruktúry obchodného financovania 16
Členstvá... Expense Reduction Analysts (Slovensko) je členom 17