zpráva za tfii ãtvrtletí

zpráva za tfii ãtvrtletí

ZPRÁVA âeské SPO ITELNY O V VOJI HOSPODA ENÍ ZA T I âtvrtletí 2002 Mezinárodní úãetní standardy, konsolidováno, neauditováno âeské úãetní standardy, nekonsolidováno, neauditováno

MAKROEKONOMICK A PRO PODNIKÁNÍ âeské SPO ITELNY TRÎNÍ RÁMEC RÛst ãeské ekonomiky se zpomaluje. Zatímco ve druhém pololetí loàského roku se hrub domácí produkt ve stál ch cenách zv - il o 3,0 % meziroãnû, za prvních est mûsícû leto ního roku dosáhl reáln ekonomick rûst 2,6 %. Slabá zahraniãní poptávka a rychlé posílení koruny se negativnû projevuje na v konnosti domácí ekonomiky, av ak v porovnání s prûmûrem Evropské unie stále je tû roste domácí ekonomika rychleji. Úspû nû tak pokraãuje proces sbliïování ekonomické úrovnû mezi âeskou republikou a Evropskou unií. V souãasné dobû je hlavním zdrojem ekonomického rûstu âeské republiky spotfieba domácností. Investiãní aktivita v dûsledku zhor ující se finanãní situace podnikû slábne. Zájem zahraniãních investorû o âeskou republiku je stále velk, ale nestaãí kompenzovat útlum investic domácích podnikû. Silná koruna a naopak slabá zahraniãní poptávka nutí domácí podnikatelské subjekty restrukturalizovat, coï s sebou pfiiná í vy í nezamûstnanost. Dopad povodní na ekonomiku nebude nijak dramatick. Deficit zahraniãního obchodu âeské republiky za první tfii ãtvrtletí tohoto roku ãiní 57,9 mld. Kã, coï je ménû neï v pfiedchozích dvou letech. Za zlep ením zahraniãního obchodu stojí paradoxnû silná koruna, která sniïuje ceny dováïeného zboïí a surovin, a rostoucí exportní v konnost ãeské ekonomiky. Dlouhodobá stagnace svûtové ekonomiky v ak brání v raznûj ímu rûstu v vozní aktivity v âeské republice. Nízká inflace v zahraniãí a silná koruna stlaãily míru inflace v âeské republice pod 1 %. Centrální banka reagovala na silné dezinflaãní tlaky opakovan m sníïením repo-sazby aï na 3,00 % p.a. s platností od 26. ãervence 2002. ânb nyní udrïuje svoji intervenãní sazbu pod úrovní Evropské centrální banky. âesk dluhopisov trh byl z velké ãásti ovlivnûn setrval m poklesem v nosû na svûtov ch trzích. Tento trend byl v âeské republice navíc podpofien historicky nízkou mírou inflace a posilováním koruny. Povodnû v první polovinû srpna vedly k doãasnému rûstu v nosû. JiÏ koncem srpna se v ak v nosy vrátily na úrovnû pfied povodnûmi. Pfiebytek v platební bilanci se v prvním pololetí 2002 zv il na rekordních 174 mld. Kã v souvislosti s privatizaãními pfiíjmy státu a v omezené mífie i s intervencemi ânb proti posilování koruny. Pfiíliv tzv. investic na zelené louce pokraãuje. Deficit bûïného úãtu klesl na 4,0 % HDP a dosáhl zhruba 34 mld. Kã. Pfievis poptávky po korunové likviditû v raznû vzrostl, neboè schodek na bûïném úãtu byl estkrát niï í neï pfiebytek na finanãním úãtu platební bilance (217 mld. Kã). AÏ do první poloviny ãervence pokraãovalo posilování koruny navzdory dohodû ânb a vlády o sterilizaci privatizaãních pfiíjmû. Tento v voj odráïel jak rostoucí poptávku po korunû ze strany zahraniãních investorû, tak i spekulace na dal í posílení ãeské mûny. âeské národní bance se ani opakovan mi intervencemi, ani sniïováním úrokov ch sazeb tento trend nepodafiilo zastavit. ânb koncem ãervna 2002, kdy koruna dosahovala svého historického minima 28,80 za euro, zmûnila svoji taktiku sníïila úrokové sazby pod hodnotu zemí EMU, ãímï eliminovala náklady spojené s intervencemi. Poté centrální banka zahájila taktiku skryt ch intervencí. ânb intervenovala ãasto, ale v relativnû mal ch objemech. V emi prostfiedky se také snaïila demonstrovat svoji pfiipravenost bránit dal ímu posilování mûny. Smûnn kurz se v druhé polovinû srpna ustálil pfiibliïnû na 30,50. Srpnové povodnû mûly jen krátkodob oslabující úãinek na korunu. 2

âeská spofiitelna, a.s. KONSOLIDOVANÉ HOSPODÁ SKÉ V SLEDKY âeské SPO ITELNY K 30. ZÁ Í 2002 (MEZINÁRODNÍ ÚâETNÍ STANDARDY, NEAUDITOVANÉ) K 30. záfií 2002 vykázala âeská spofiitelna podle mezinárodních úãetních standardû konsolidovan ãist zisk ve v i 4 889 mil. Kã, coï pfiedstavuje v porovnání s v sledky ke tfietímu ãtvrtletí roku 2001 více neï ãtyfinásobn nárûst. Zisk pfied zdanûním dosáhl objemu 6 598 mil. Kã a meziroãnû vzrostl témûfi trojnásobnû. Provozní zisk se zv il ve srovnání se stejn m obdobím loàského roku z 4 798 mil. Kã na 6 462 mil. Kã, tj. o 35 %. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu (ROE) dosáhl úrovnû 24,4 %, ukazatel v nosnosti aktiv (ROA) dosáhl v e 1,3 %. Ve stejném období minulého roku ãinilo ROE 6,8 % a ROA 0,3 %. DosaÏené v sledky naznaãují, Ïe rok 2002 bude nejúspû nûj ím rokem v novodobé historii âeské spofiitelny. Pfies klesající úrokové sazby v ãeské ekonomice, které pûsobí na sniïování objemu úrokov ch v nosû a úrokov ch nákladû, dokázala âeská spofiitelna sv m aktivním pfiístupem zv it úrokové v nosy v segmentu klientsk ch úvûrû a dluhopisov ch cenn ch papírû. Naopak, klesly úrokové v nosy z mezibankovních obchodû. V raznû klesly úrokové náklady, a to i v souvislosti s rûstem objemu vkladû na sporoïirov ch a bûïn ch úãtech klientû a v dûsledku splacení emise dluhopisû v únoru 2002 v nominální hodnotû 5,0 mld. Kã. âist úrokov v nos dosáhl v e 11 788 mil. Kã s meziroãním nárûstem o 9 %, tj. o 994 mil. Kã. âistá úroková marïe zûstala na úrovni 3,0 %. âist pfiíjem z poplatkû a provizí oproti stejnému období loàského roku vzrostl o 2 % na 4 908 mil. Kã, pfiedev ím zásluhou rostoucího poãtu a objemu transakcí platebního styku. V meziroãním srovnání vzrostl objem transakcí uskuteãnûn ch platebními kartami v síti smluvních partnerû âeské spofiitelny o 40 % na 12,3 mld. Kã a poãet tûchto transakcí ãinil 9,6 miliónu, coï pfiedstavuje nárûst o 67 %. âist zisk z finanãních operací vzrostl v meziroãním srovnání o 36 % na 933 mil. Kã. Na tomto v sledku se podílí pfiízniv v sledek v oblasti obchodû s cenn mi papíry, devizov ch operací a v nosû z úrokov ch derivátû. Oproti 3. ãtvrtletí minulého roku vzrostly provozní v nosy (zahrnující ãist úrokov v nos, ãisté pfiíjmy z poplatkû a provizí a ãist zisk z finanãních operací) o 8 % na 17 629 mil. Kã, pfiiãemï podíl neúrokov ch v nosû pfiedstavuje jednu tfietinu. Provozní zisk (rozdíl mezi provozními v nosy a náklady) se k 30. záfií 2002 meziroãnû zv il o 35 % na 6 462 mil. Kã. Na tomto zv ení se podílel nejen rûst provozních v nosû, ale také meziroãní pokles provozních nákladû o 3 % na 11 167 mil. Kã. Podíl provozních nákladû k provozním v nosûm (ukazatel cost/income) ãinil 63,3 % a zaznamenal v meziroãním srovnání zlep ení o 7,2 procentních bodû. Provozní náklady (zahrnující náklady na zamûstnance, nakupované v kony a odpisy hmotného a nehmotného majetku) se sníïily zásluhou poklesu odpisû hmotného a nehmotného majetku a zamûstnaneck ch nákladû o 12 % (na 1 764 mil. Kã), resp. 2 % (na 4 519 mil. Kã). Nakupované v kony zaznamenaly mírn nárûst o 1 % na 4 884 mil. Kã. Na dosaïené v i ãistého zisku a na jeho meziroãním rûstu se podílí ve srovnání s 3. ãtvrtletím 2001 také niï í saldo tvorby rezerv a opravn ch poloïek na úvûrová rizika, které dosáhlo objemu -213 mil. Kã. Na tomto pfiíznivém v sledku má podíl aktivní pfiístup pfii fiízení rizik, dokonãená restrukturalizace úvûrového portfolia, úspû né vymáhání pohledávek a povinné rozpu tûní ãásti rezervy na standardní pohledávky z úvûrû podle novelizovaného znûní zákona ã. 593/1992 Sb. DosaÏená v e 349 mil. Kã ãistého salda ostatních provozních nákladû s meziroãním zlep ením o 1 600 mil. Kã byla ovlivnûna pfiedev ím niï ím ãasov m rozli ením pfiíspûvku do Fondu poji tûní vkladû. Tento pfiíspûvek ãinil k 30. záfií 2002 281 mil. Kã, coï pfiedstavuje ve srovnání s loàsk m tfietím ãtvrtletím pokles o 598 mil. Kã v dûsledku sníïené sazby pro odvod. Pfiízniv vliv na velikost salda ostatních provozních nákladû v porovnání s minul m rokem mûla niï í tvorba ostatních rezerv, vy í v nosy z portfolia cenn ch papírû k prodeji a zaúãtování mimofiádn ch v nosû v souvislosti s pfievodem zûstatkû na vkladních kníïkách bez pohybu 23 a více let. 3

âeská spofiitelna oãekává za rok 2002 kladn daàov základ. K jeho ãásteãnému pokrytí banka vyuïije cel zûstatek kumulovan ch daàov ch ztrát z minul ch let, coï se odrazí ve sníïení odloïené danû. DaÀov vliv na konsolidovan v sledek za tfii ãtvrtletí roku 2002 pfiedstavuje v alikvótním vyjádfiení 1 600 mil. Kã. Bilanãní suma ke konci prvního pololetí 2002 ãinila 523,3 mld. Kã a ve srovnání se stejn m obdobím minulého roku vzrostla o 10 %, coï v absolutním vyjádfiení pfiedstavuje nárûst o 49,2 mld. Kã. Na pasivní stranû bilance se na rûstu bilanãní sumy nejv znamnûji podílely klientské vklady, které za posledních dvanáct mûsícû vzrostly o 24,4 mld. Kã (o 6 %) na 410,9 mld. Kã. Vklady obãanû se pfies probíhající konverzi anonymních vkladních kníïek v meziroãním srovnání mírnû zv ily o 0,3 mld. Kã na 316,4 mld. Kã. Vklady na vkladních kníïkách sice za posledních dvanáct mûsícû poklesly o 11 % na 145,2 mld. Kã, naopak zûstatky vedené na sporoïirov ch úãtech stouply o 15 % na 69,9 mld. Kã a vklady stavebního spofiení o 41 % na 37,9 mld. Kã. Vklady státního a komunálního sektoru pfiedstavují 27,2 mld. Kã s meziroãním rûstem o 57 %, vklady komerãních klientû vzrostly o 27 % na 67,2 mld. Kã. Vlastní kapitál se proti srovnatelnému období minulého roku zv il o 21 % na 28,9 mld. Kã pfiedev ím vlivem dosaïeného hospodáfiského v sledku na konci roku 2001 a v prûbûhu roku 2002. Kapitálová pfiimûfienost podle metodiky BIS ãinila k 30. záfií 2002 16,0 % (za srovnatelné období loàského roku ãinila 16,4 %). Celkov kapitál podle BIS pro v poãet kapitálové pfiimûfienosti ãinil 35,4 mld. Kã a rizikovû váïená aktiva 202,1 mld. Kã. K 30. záfií 2001 tyto údaje pfiedstavovaly 30,9 mld. Kã, resp. 173,5 mld. Kã. V porovnání s tfietím ãtvrtletím loàského roku objem pohledávek za klienty vzrostl o 4 % na 182,1 mld. Kã. V meziroãním srovnání pokraãovala expanze âeské spofiitelny v oblasti úvûrû obyvatelstvu, které vzrostly proti loàskému pololetí o 24 % na 49,1 mld. Kã. Na tomto v sledku má nejvût í zásluhu rûst objemu hypoteãních úvûrû; v porovnání s tfietím ãtvrtletím minulého roku se objem hypoteãních úvûrû obyvatelstvu zv il o 84 % na 13,0 mld. Kã. V znamnû vzrostly také hotovostní a spotfiebitelské úvûry o 29 % na 14,5 mld. Kã, úvûry ze stavebního spofiení o 39 % na 6,3 mld. Kã a kontokorentní úvûry na sporoïirov ch úãtech o 47 % na 4,6 mld. Kã. Úvûry právnick m osobám dosáhly v e 133,0 mld. Kã, z ãehoï pohledávky vûãi âeské konsolidaãní agentufie (âka) pfiedstavují 38,8 mld. Kã, pohledávky vûãi státnímu a komunálnímu sektoru 7,9 mld. Kã a úvûry komerãní sféfie pfiedstavují 86,4 mld. Kã. Celkov objem hypoteãních úvûrû poskytnut ch obãanûm, mûstûm a obcím a komerãní sféfie pfiedstavoval 18,3 mld. Kã. O rostoucí kvalitû úvûrového portfolia matefiské banky svûdãí ukazatel pomûru klasifikovan ch úvûrû k celkovému objemu úvûrû, kter k 30. záfií 2002 ãinil 11,1 %, pfiiãemï za stejné období minulého roku vykazoval 16,8 %. Ukazatel zahrnuje klientské i mezibankovní úvûry matefiské banky vãetnû pohledávek vûãi âka (celkem 205,9 mld. Kã) podle metodiky ânb. K 30. ãervnu 2002 âeská spofiitelna uplatnila v souladu se Smlouvou o restrukturalizaci a ruãení právo v eobecné put opce a postoupila na âka pohledávky ve v i 6,6 mld. Kã. Proces restrukturalizace úvûrového portfolia âeské spofiitelny se tak definitivnû uzavfiel. Mezibankovní pohledávky vzrostly oproti srovnatelnému období loàského roku o 28 % a dosáhly 155,8 mld. Kã pfiedev ím vlivem umístûní pfiírûstku klientsk ch vkladû a pfiesunem prostfiedkû z pokladniãních poukázek do mezibankovních repo operací. Celkov objem portfolia cenn ch papírû zaznamenal ve srovnání se stejn m obdobím roku 2001 nárûst o 4 % a ve tfietím ãtvrtletí roku 2002 ãinil 145,8 mld. Kã. Z tohoto objemu pfiedstavují pokladniãní poukázky 23 %, dluhopisy a jiné cenné papíry s pevn m v nosem 66 %, finanãní deriváty s kladnou reálnou hodnotou 9 % a akcie a jiné cenné papíry s variabilním v nosem 2 %. 4

âeská spofiitelna, a.s. V ZNAMNÉ OBCHODNÍ AKTIVITY V prûbûhu roku 2002 pokraãuje aktivní nabídka specializovan ch TOP ProgramÛ urãen ch na podporu financování vlastního bydlení a na rozvoj stfiedních podnikû. Programy TOP Bydlení a TOP Podnik se setkávají se znaãn m zájmem ze strany obãanû a men- ích firem. V rámci programu Top Bydlení poskytuje âeská spofiitelna zv hodnûné hypoteãní úvûry. Od poãátku roku 2002 bylo v rámci programu Top Bydlení schváleno témûfi 4 600 úvûrû v celkovém objemu 4,6 mld. Kã. Obdobn program Top Podnik je urãen stfiednû velk m firmám s cílem podpofiit zv hodnûn m dlouhodob m financováním jejich rozvoj a konkurenceschopnost nejen na domácím trhu, ale pfiedev ím pfii jejich expanzi na zahraniãní trhy. V rámci programu TOP Podnik bylo za devût mûsícû roku 2002 schváleno 91 úvûrû v objemu 1,5 mld. Kã. V rámci specializovan ch programû je od srpna 2002 nabízen program Startovní pomoc poskytující úvûrovou pomoc mal m a stfiedním podnikûm po povodních a dále jsou pfiichystány programy TOP Export, urãen pro financování exportních aktivit a TOP Kapitál s cílem podporovat rozvoj firem formou venture kapitálu. V rámci rozvoje kartového programu âeská spofiitelna pfii la s nabídkou nov ch kreditních karet se znaãkou Kredit+. Kreditní karty mj. umoïàují ãerpat prostfiedky do v e sjednaného úvûrového rámce s bezúroãn m obdobím v délce aï 45 dnû. Za posledních dvanáct mûsícû vzrostl poãet vydan ch kreditních karet více neï trojnásobnû a pfiesáhl hranici 16 tisíc kreditních karet. Celkov poãet vydan ch karet pfiedstavuje 2,3 miliónu s meziroãním nárûstem o 9 %. Poãet bankomatû se za stejné období zv il o 4 % na 974, poãet obchodních míst partnerû âeské spofiitelny, které pfiijímají platební karty k placení se zv il o 28 % na 18 403. Objem transakcí proveden ch v této síti se ve srovnání s loàsk m tfietím ãtvrtletím zv il o 40 % na 12,3 mld. Kã a poãet tûchto transakcí o 67 % na 9,6 miliónû. V záfií 2002 uplynul rok od startu multifunkãní sluïby telefonního bankovnictví Servis 24 poskytované Klientsk m centrem âeské spofiitelny. Servis 24 plnû nahradil a podstatnû roz ífiil moïnosti telefonního bankovnictví Sporotel. Ve ãtvrtém ãtvrtletí tohoto roku bude souãástí sluïby Servis 24 i internetové bankovnictví. Poãet uïivatelû sluïby Servis 24 pfiekroãil k 30. záfií 2002 jiï 340 tisíc klientû. SluÏba Servis 24 je pilífiem pfiímého bankovnictví âeské spofiitelny. âeská spofiitelna je podle novely zákona o bankách, kterou schválil Parlament âeské republiky na poãátku leto ního roku, povinna do konce roku 2002 zru it vkladové vztahy potvrzené vkladními kníïkami na doruãitele (anonymní vkladní kníïky). Po 1. lednu 2003 nesmí vklady na vkladních kníïkách na doruãitele úroãit. Na poãátku roku 2001 vedla âeská spofiitelna témûfi 6,6 miliónû anonymních vkladních kníïek s celkov m zûstatkem 121,0 mld. Kã. V dosavadním prûbûhu roku 2002 bylo pfievedeno 1,8 miliónu vkladních kníïek v celkovém objemu 77,1 mld. Kã, coï pfiedstavuje 28 % z celkového poãtu anonymních vkladních kníïek, resp. 64 % z objemu prostfiedkû na nich uloïen ch. V záfií 2002 schválila âeská spofiitelna projekt dluhopisového programu hypoteãních zástavních listû (HZL) v celkovém maximálním objemu nesplacen ch HZL 10 miliard Kã. První emise HZL probûhne jiï na podzim 2002. Doba trvání programu bude ãinit 15 let a splatnost kterékoli emise HZL vydané v rámci programu bude nejv e 10 let. Hlavním cílem dluhopisového programu je podpofiit dynamick rozvoj hypoteãních úvûrû se zámûrem vyuïít pfiízniv ch trïních podmínek. 5

OâEKÁVAN V VOJ VE 4. âtvrtletí 2002 Obdobnû jako v prvních tfiech ãtvrtletích leto ního roku budou i v jeho zb vající ãásti obchodní aktivity âeské spofiitelny zamûfieny pfiedev ím na dosaïení základních cílû stanoven ch pro rok 2002, kter mi jsou návratnost kapitálu (ROE) minimálnû 18 % a pomûr provozních nákladû a v nosû (cost/income) niï í neï 70,0 % (oba údaje jsou za konsolidovan celek podle mezinárodních úãetních standardû). âeská spofiitelna bude i v závûru roku pokraãovat v odstraàování kod, zpûsoben ch srpnov mi povodnûmi. Ve srovnání s tfiemi ãtvrtletími roku 2002 se v závûru roku na aktivní stranû bilance (po urãitém poklesu v ãervenci zpûsobeném realizací put opce ve vztahu k âeské konsolidaãní agentufie) oãekává mírn nárûst pohledávek za klienty. Na pasivní stranû bilance se v posledním ãtvrtletí pfiedpokládá pokles primárních vkladû v souvislosti s konverzí anonymních vkladních kníïek. V voj hlavních poloïek v kazu ziskû a ztrát v závûru roku bude v zásadû sledovat trendy prvních tfií ãtvrtletí. âist úrokov v nos mûïe b t negativnû ovlivnûn dal ím moïn m sníïením úrokov ch sazeb âeskou národní bankou. âist pfiíjem z poplatkû zaloïen na rostoucím objemu transakcí platebního styku, na v razné podpofie prodejního úsilí a na rûstu poplatkû a provizí spojeném se zvy ováním kvality poskytovan ch sluïeb, by mûl alespoà ãásteãnû zmírnit niï í plnûní na poãátku leto ního roku i dílãí v padky ovlivnûné srpnov mi povodnûmi a doãasn m prominutím nûkter ch poplatkû. Ukonãení oãisty úvûrového portfolia banky a povinnost rozpou tût roãnû minimálnû 25 % v minulosti vytvofien ch rezerv na standardní pohledávky z úvûrû se promítne i v pfiedpokládané niï í ãisté tvorbû rezerv a opravn ch poloïek. I pfies ukonãen proces restrukturalizace banky budou v eobecné provozní náklady nadále odráïet zv ené poïadavky související s nároãn mi programy technologick ch zmûn. V návaznosti na dosaïené v sledky za první tfii ãtvrtletí leto ního roku a s pfiihlédnutím k pfiedpokladûm v voje v závûru roku 2002 âeská spofiitelna pfiedpokládá za rok 2002 dosaïení úrovnû návratnosti kapitálu (ROE) za konsolidovan celek podle mezinárodních úãetních standardû cca 21 % a pomûru provozních nákladû a v nosû (cost/income) ve v i 62 %. AKCIONÁ SKÁ STRUKTURA K 30. 9. 2002 Podíl na základním kapitálu Podíl na hlasovacích právech Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen 88,4 % 94,9 % Mûsta a obce âeské republiky* 6,9 % 0,0 % âeská poji Èovna 3,1 % 3,4 % Ostatní 1,6 % 1,7 % * na podzim 2001 nabídla Erste Bank odkup prioritních akcií v drïení mûst a obcí. Ve stfiedisku cenn ch papírû nebyly dosud vykoupené prioritní akcie pfievedeny. Dne 31. ãervence 2002 rozhodla Burzovní komora Burzy cenn ch papírû Praha na Ïádost âeské spofiitelny ukonãit obchodování s kmenov mi akciemi âeské spofiitelny. Rozhodnutí nabylo úãinnosti 6. srpna 2002. Obchodování s akciemi âeské spofiitelny bylo ukonãeno téï v RM-Systému. Akcie âeské spofiitelny byly staïeny z obchodování v dûsledku rozhodnutí valné hromady âeské spofiitelny z 22. kvûtna 2002, na níï akcionáfii schválili zru ení registrace akcií âeské spofiitelny. 6

âeská spofiitelna, a.s. KONSOLIDOVAN V KAZ ZISKÒ A K 30. 9. 2002 (MEZINÁRODNÍ ÚâETNÍ STANDARDY, V MIL. Kâ) ZTRÁT 30. 9. 2002 30. 9. 2001 1. Úrokové a podobné v nosy 19 845 20 533 2. Úrokové a podobné náklady -8 057-9 739 I. âist úrokov v nos 11 788 10 794 3. Rezervy a opravné poloïky k úvûrûm a pohledávkám -213-1 860 âist úrokov v nos po rezervách a opravn ch poloïkách k úvûrûm a pohledávkám 11 575 8 934 4. V nosy z poplatkû a provizí 5 313 5 148 5. Náklady na poplatky a provize -405-346 âisté pfiíjmy z poplatkû a provizí 4 908 4 802 6. âist zisk z obchodních operací 933 687 7. V eobecné správní náklady -11 167-11 485 8. Ostatní provozní náklady, netto 349-1 251 II. Zisk pfied zdanûním 6 598 1 687 9. DaÀ z pfiíjmu -1 600-410 III. Zisk po zdanûní 4 998 1 277 10. Men inové podíly -109-96 IV. âist zisk za úãetní období 4 889 1 181 7

KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA K 30. 9. 2002 (MEZINÁRODNÍ ÚâETNÍ STANDARDY, V MIL. Kâ) 30. 9. 2002 30. 9. 2001 1. Pokladní hotovost, vklady u ânb 16 566 18 182 2. Pohledávky za bankami 155 790 121 890 3. Pohledávky za klienty 182 143 175 949 4. Rezervy a opravné poloïky k úvûrûm a pohledávkám -19 325-21 844 5. Cenné papíry a ostatní aktiva urãená k obchodování 17 660 13 958 6. Cenné papíry na prodej 26 910 20 882 7. Cenné papíry a ostatní aktiva drïená do splatnosti 101 226 105 269 8. Nehmotn majetek 3 497 1 792 9. Hmotn majetek 17 008 16 690 10. Ostatní aktiva 21 797 21 331 Aktiva celkem 523 272 474 099 1. Závazky k bankám 30 372 19 760 2. Závazky ke klientûm 410 871 386 496 3. Emitované dluhopisy 7 383 5 165 4. Rezervy 7 090 4 268 5. Ostatní pasiva 31 990 27 974 6. Podfiízen dluh 5 585 5 500 7. Men inové podíly 1 059 1 059 8. Vlastní kapitál 28 922 23 877 Pasiva a vlastní kapitál celkem 523 272 474 099 8

âeská spofiitelna, a.s. VYBRANÉ FINANâNÍ UKAZATELE A UKAZATELE OBCHODNÍ âinnosti 30. 9. 2002 30. 9. 2001 Návratnost kapitálu (ROE) 24,4 % 6,8 % V nosnost aktiv (ROA) 1,3 % 0,3 % Provozní náklady/ provozní v nosy (cost/income) 63,3 % 70,5 % Kapitálová pfiimûfienost (BIS) 16,0 % 16,4 % âistá úroková marïe 3,0 % 3,0 % Neúrokové v nosy/provozní v nosy 33,1 % 33,7 % Klasifikované úvûry/úvûry âs 11,1 % 16,8 % Poãet klientû 5 239 156 4 746 730 Poãet uïivatelû pfiímého bankovnictví 647 268 464 808 Poãet aktivních karet 2 321 033 2 133 862 Poãet poboãek (âs) 673 684 Poãet zamûstnancû fyzick stav (âs) 11 527 12 660 âist ZISK PO ZDANùNÍ VYBRAN CH âlenò FINANâNÍ SKUPINY âeské SPO ITELNY (K 30.9.2002, MEZINÁRODNÍ ÚâETNÍ STANDARDY, V MIL. Kâ) 30. 9. 2002 30. 9. 2001 âeská spofiitelna 5 186 1 498 Stavební spofiitelna âeské spofiitelny 177 153 Investiãní spoleãnost âeské spofiitelny -25 35 Leasing âeské spofiitelny 93 79 Penzijní fond âeské spofiitelny* 158-169 Poji Èovna âeské spofiitelny 87 72 * podle zákona o penzijním pfiipoji tûní rozdûluje penzijní fond mezi své klienty minimálnû 85 % zisku vytvofieného dle ãesk ch úãetních standardû; Penzijní fond âeské spofiitelny dosáhl k 30. 9. 2002 zisk 191 mil. Kã (30. 9. 2001: 61 mil. Kã) v souladu s ãesk mi úãetními pfiedpisy 9

NEKONSOLIDOVANÉ V KAZY K 30. 9. 2002 PODLE âesk CH ÚâETNÍCH STANDARDÒ ROZVAHA Aktiva (tis. Kã) âís. Hrubá Úprava 2002 2001 2000 pol. ãástka úãetní období úãetní období úãetní období 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 16 474 882 0 16 474 882 18 815 437 16 807 002 2. Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry pfiijímané centrální bankou k refinacování 56 130 368 56 130 368 59 948 211 101 835 997 a) státní cenné papíry 56 130 368 0 56 130 368 10 176 328 45 127 140 b) ostatní 0 0 0 49 771 883 56 708 857 3. Pohledávky za bankami, za druïstevními záloïnami 142 245 537 142 245 537 107 892 364 149 904 936 a) splatné na poïádání 2 681 634 0 2 681 634 243 296 1 976 500 b) ostatní pohledávky 139 563 903 0 139 563 903 107 649 068 147 928 436 4. Pohledávky za klienty, za ãleny druïstevních záloïen 171 435 590 12 883 541 158 552 049 148 900 121 105 361 984 a) splatné na poïádání 10 550 317 0 10 550 317 117 390 3 474 911 b) ostatní pohledávky 160 885 273 12 883 541 148 001 732 148 782 731 101 887 073 5. Dluhové cenné papíry 48 815 850 137 144 48 678 706 111 104 550 47 695 247 a) vládních institucí 8 044 841 0 8 044 841 70 191 552 13 493 142 b) ostatních subjektû 40 771 009 137 144 40 633 865 40 912 998 34 202 105 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 429 378 264 1 429 115 2 029 675 4 629 913 7. Úãasti s podstatn m vlivem 300 281 22 300 259 21 2 410 a) v bankách 0 0 0 0 0 b) v ostatních subjektech 300 281 22 300 259 21 2 410 8. Úãasti s rozhodujícím vlivem 2 389 440 990 400 1 399 040 1 251 842 1 149 065 a) v bankách 332 750 0 332 750 332 750 332 750 b) v ostatních subjektech 2 056 690 990 400 1 066 290 919 092 816 315 9. Nehmotn majetek 5 113 898 1 660 268 3 453 630 1 724 465 1 353 010 a) v tom: zfiizovací v daje 0 0 0 0 0 b) goodwill 229 885 114 942 114 942 172 414 216 733 c) ostatní 4 884 013 1 545 326 3 338 687 1 552 051 1 136 277 10. Hmotn majetek 27 898 041 11 976 821 15 921 219 15 979 735 15 967 523 a) pozemky a budovy pro provozní ãinnost 15 740 310 798 055 14 942 255 12 237 723 10 986 412 b) ostatní 12 157 730 11 178 766 978 964 3 742 012 4 981 111 11. Ostatní aktiva 26 524 725 207 482 26 317 243 17 343 623 11 862 253 12. Pohledávky za akcionáfii a spoleãníky 0 0 0 0 0 13. Náklady a pfiíjmy pfií tích období 530 299 0 530 299 5 049 406 4 479 085 14. AKTIVA CELKEM 499 288 289 27 855 943 471 432 346 490 039 451 461 048 425 10

âeská spofiitelna, a.s. Pasiva (tis. Kã) âís. 2002 2001 2000 pol. úãetní období úãetní období úãetní období 1. Závazky vûãi bankám, druïstevním záloïnám 22 611 115 66 056 425 82 151 948 a) splatné na poïádání 2 852 658 178 825 949 830 b) ostatní závazky 19 758 457 65 877 600 81 202 118 2. Závazky vûãi klientûm, ãlenûm druïstevních záloïen 370 333 213 359 026 385 326 311 829 a) splatné na poïádání 175 067 537 145 152 703 126 353 816 v tom: úsporné 30 368 710 32 319 861 30 761 729 b) ostatní závazky 195 265 676 213 873 682 199 958 013 v tom: ba) úsporné se splatností 0 0 0 bb) úsporné s v povûdní lhûtou 117 159 095 130 887 239 133 050 757 bc) termínové se splatností 72 239 811 74 561 108 62 898 514 bd) termínové s v povûdní lhûtou 153 752 0 0 3. Závazky z dluhov ch cenn ch papírû 9 792 714 9 057 382 5 547 153 a) emitované dluhové cenné papíry 7 718 195 5 500 000 5 514 163 b) ostatní závazky z dluhov ch cenn ch papírû 2 074 519 3 557 382 32 990 4. Ostatní pasiva 27 035 795 15 362 582 14 298 545 5. V nosy a v daje pfií tích období 151 583 5 143 718 5 848 241 6. Rezervy 7 183 307 7 322 894 5 711 373 a) na dûchody a podobné závazky 0 0 0 b) na danû 0 0 0 c) ostatní 7 183 307 7 322 894 5 711 373 7. Podfiízené závazky 5 585 250 5 500 000 5 500 000 8. Základní kapitál 15 200 000 15 200 000 15 200 000 v tom: splacen základní kapitál 15 200 000 15 200 000 15 200 000 9. Vlastní akcie 0-11 230 0 10. Emisní áïio 0 0 0 11. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 795 415 592 749 344 240 a) povinné rezervní fondy 641 679 489 977 246 977 b) rezervní fondy k vlastním akciím 1 688 0 0 c) ostatní rezervní fondy 0 0 0 d) ostatní fondy ze zisku 152 048 102 772 97 263 v tom: rizikov fond 0 0 0 12. Rezervní fond na nové ocenûní 0 0 0 13. Kapitálové fondy 1 902 1 902 1 849 14. OceÀovací rozdíly 0 0 0 a) z majetku a závazkû 0 0 0 b) ze zaji Èovacích derivátû 0 0 0 c) z pfiepoãtu úãastí 0 0 0 15. Nerozdûlen zisk nebo neuhrazená ztráta z pfiedchozích období 6 740 006 4 494 110 0 16. Zisk nebo ztráta za úãetní období 6 002 046 2 292 533 133 248 17. PASIVA CELKEM 471 432 346 490 039 450 461 048 426 11

Podrozvaha (tis. Kã) âís. 2002 2001 2000 pol. úãetní období úãetní období úãetní období 1. Budoucí moïné závazky k plnûní celkem 6 385 826 3 938 611 4 551 148 a) pfiijaté smûnky / akcepty / a indosamenty smûnek 0 40 234 b) závazky ze záruk 4 678 882 3 938 611 4 510 914 c) závazky ze zástav 1 706 944 0 0 2. Ostatní neodvolatelné závazky 49 715 863 30 969 760 29 506 461 3. Pohledávky ze spotov ch, termínov ch a opãních operací 710 917 522 532 557 261 230 562 909 4. Závazky ze spotov ch, termínov ch a opãních operací 709 035 699 531 922 764 230 558 146 12

âeská spofiitelna, a.s. V KAZ ZISKÒ A K 30. 9. 2002 ZTRÁT (tis. Kã) âís. 2002 2001 pol. úãetní období úãetní obdobíí 1. V nosy z úrokû a podobné v nosy 17 668 805 18 830 515 v tom: úroky z dluhov ch cenn ch papírû 4 726 479 4 782 601 2. Náklady na úroky a podobné náklady -7 040 659-8 891 249 v tom: náklady na úroky z dluhov ch cenn ch papírû -212 285-934 366 3. V nosy z akcií a podílû 625 438 367 128 a) v nosy z úãastí s podstatn m vlivem 0 0 b) v nosy z úãastí s rozhodujícím vlivem 586 571 336 873 c) v nosy z ostatních akcií a podílû 38 867 30 255 4. V nosy z poplatkû a provizí 5 103 214 4 975 340 5. Náklady na poplatky a provize -245 851-223 754 6. âist zisk nebo ztráta z finanãních operací 936 062 1 329 974 7. Ostatní provozní v nosy 1 315 725 222 610 8. Ostatní provozní náklady -394 733-4 447 814 9. Správní náklady -8 794 073-8 602 184 a) náklady na zamûstnance -4 050 239-3 944 025 aa) mzdy a platy -2 939 711-2 929 286 ab) sociální a zdravotní poji tûní -1 110 528-1 014 739 b) ostatní správní náklady -4 743 834-4 658 159 10. PouÏití rezerv a opravn ch poloïek k hmotnému a nehmotnému majetku 9 352 5 254 a) pouïití rezerv k hmotnému majetku 0 3 533 b) pouïití opravn ch poloïek k hmotnému majetku 9 352 1 721 c) pouïití opravn ch poloïek k nehmotnému majetku 0 0 11. Odpisy, tvorba rezerv a opravn ch poloïek k hmotnému a nehmotnému majetku -1 712 468-2 169 119 a) odpisy hmotného majetku -1 129 751-1 586 002 b) tvorba rezerv k hmotnému majetku 0-1 441 c) tvorba opravn ch poloïek k hmotnému majetku 0 0 d) odpisy nehmotného majetku -582 717-581 676 e) tvorba opravn ch poloïek k nehmotnému majetku 0 0 12. PouÏití opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám, v nosy z postoupení pohledávek a v nosy z dfiíve odepsan ch pohledávek 4 607 189 4 067 771 a) pouïití rezerv k pohledávkám a zárukám 720 558 0 b) pouïití opravn ch poloïek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk 3 815 917 4 067 771 c) zisky z postoupení pohledávek a v nosy z odepsan ch pohledávek 70 714 0 13

âís. 2002 2001 pol. úãetní období úãetní obdobíí 13. Odpisy, tvorba opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám -5 184 262-2 624 900 a) tvorba opravn ch poloïek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk -2 291 157-2 573 100 b) tvorba rezerv na záruky 0-51 800 c) odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk. ztráty z postoupení pohledávek -2 893 104 0 14. PouÏití opravn ch poloïek k úãastem s rozhodujícím a podstatn m vlivem 126 483 631 113 15. Tvorba opravn ch poloïek k úãastem s rozhodujícím a podstatn m vlivem -4 627-691 466 16. PouÏití ostatních rezerv 478 225 4 211 17. Tvorba ostatních rezerv -130 000-674 948 18. PouÏití ostatních opravn ch poloïek 0 686 547 19. Tvorba ostatních opravn ch poloïek 0 0 20. Zisk nebo ztráta za úãetní období z bûïné ãinnosti pfied zdanûním 7 363 820 2 795 029 21. Mimofiádné v nosy 1 113 818 456 960 22. Mimofiádné náklady -553 592-312 456 23. Zisk nebo ztráta za úãetní období z mimofiádné ãinnosti pfied zdanûním 560 226 144 504 24. DaÀ z pfiíjmû -1 922 000-647 000 25. Podíl na ziscích ( ztrátách ) dcefiin ch a pfiidruïen ch spoleãností 0 0 26. Zisk nebo ztráta za úãetní období po zdanûní 6 002 046 2 292 533 14