Bankovnictví a pojišťovnictví 6 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE
Bankovnictví a pojšťovnictví 6 Obsah: Téma: Depozitní produkty II. část 1) Vklady na vkladních knížkách 2) Vklady v rámci stavebního spoření 3) Bankovní dluhové cenné papíry - dluhopisy 4) Bankovní dluhové cenné papíry - depozitní směnky
Ad 1) Vklady na vkladních knížkách Vklady na VK, vkladových listech a vklady ze stavebního spoření bývají označovány jako úsporné vklady. Vklady na vkladních knížkách slouží k dlouhodobějšímu uložení dočasně volných peněžních prostředků klientů nejčastěji fyzických osob. Dispozice s vkladem je možná pouze a jen při předložení vkladní knížky.
Stav vkladu na VK lze obvykle průběžně zvyšovat. VK neslouží k platebnímu styku, není považována za platební službu. Proto z ní nelze provádět platby, lze však ve prospěch VK zaslat peněžní prostředky bezhotovostním způsobem. Základní právní úprava je obsažena v zákoně č. 40/1964 Sb., občanský zákoník 781 až 785. Obsahuje obecnou úpravu vkladu a pak dále vkladních listů. Prováděcím právním předpisem je pak vyhlášky 47/1964 Sb., o peněžních službách občanům.
Druhy vkladních knížek: Obyčejné vkladní knížky vkladateli plynou z vkladů výnosy ve formě sjednaných úroků. Nejčastěji se objevují ve formě VK s výpovědní lhůtou. Výherní vkladní knížky přinášejí vkladateli výnos ve formě možné výhry, prémie nebo jiné výhody. Slosování VK probíhá podle předem stanoveného herního plánu v pravidelných intervalech vyhlašovaných bankou.
Dispozice s vkladem: Všechny VK však musejí být na jméno. VK, které byly na doručitele, musely být transformovány na VK na jméno. Vklady na VK, které jsou na doručitele, nespadají pod ochranu Fondu pojištění vkladů (viz dále). VK na jméno obsahují jméno a příjmení FO (název PO), adresa trvalého pobytu (u PO sídlo), datum narození (RČ, u PO IČ). Vklad na VK lze převést i na jinou osobu. Nabude-li vklad na VK někdo dědictvím, banka na něj vklad převede po prokázání této skutečnosti.
Výplaty vkladu na obyčejnou VK nebo výherní VK může být omezena tzv. vinkulací. Vinkulace mohou být následující: na heslo na přivolení třetí osoby, na skutečnost, o níž je jisto, že nastane. Vinkulace lze většinou rušit jen na pobočce banky, na které byla vinkulace zřízena. Výplatu z obyčejné VK lze vázat na uplynutí výpovědní lhůty.
V případě, že vkladatel po dobu 20-ti let s vkladem nenakládal ani nepředložil VK na doplnění záznamů (zejména o připsaných úrocích), vkladový vztah se marným uplynutím této lhůty ruší. Pak se již vklad neúročí a vkladatel nemá nárok na úroky z vkladů na VK. Má však nárok na výplatu vkladu z takové VK, toto právo se promlčuje ve třech letech od zrušení vkladového vztahu. Dojde-li ke zničení, ztrátě nebo odcizení VK, může vkladatel s vkladem nakládat, pokud banka prohlásí VK za umořenou.
Umoření VK je formalizovaný proces stanovený vyhláškou 47/1964 Sb., 11 až 16. Výše a způsob úročení: Výše a způsob úročení: O výši a chování úrokových sazeb z vkladů na VK zpravidla platí: výše úrokové sazby je stanovena zpravidla pod úrovní srovnatelných termínovaných vkladů. Je to dáno do jisté míry větší pracností a zastaralostí tohoto produktu. citlivost úrokových sazeb z vkladů na VK je nižší než u TV.
Závěry vyplývající k vkladům na VK: jsou relativně velmi likvidní (lze je vybrat za jistých podmínek i při nedodržení výpovědní lhůty), lze stále ukládat i vybírat možnost přizpůsobování podle potřeb majitele VK, je to silná tradice. je to silným zdrojem primárních, relativně levných, depozit.
Ad 2) Vklady v rámci stavebního spoření Stavební spoření je produkt komplexnějšího charakteru. Je třeba ho chápat komplexněji: přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, poskytování úvěrů účastníkům, poskytování státní podpory FO účastníkům. Základní principy jsou: - spoření se získáním úroku a státní podpory za dodržení stanovených podmínek, - pevně stanovené podmínky, které v průběhu stanovené lhůty nelze měnit, - poplatky se však mohou měnit průběžně.
Právní úprava: Obecná právní úprava zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, Speciální právní úprava zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření Stavební spoření jako produkt mohou poskytovat pouze banky, které obdrží speciální povolení (licenci) od ČNB pro oblast stavebního spoření. Působí jako tzv. specializované banky, protože smějí provádět jen stavební spoření a další činnosti zvláštním právním předpisem povolené.
Průběh stavebního spoření: Celý systém stavebního spoření lze rozdělit do tří fází: spoření předělení úvěru splácení úvěru. Fáze spoření Nutno uzavřít smlouvu o stavebním spoření. Vedle obvyklých náležitostí musí být uvedeny některé náležitosti, které nejsou u jiného produktu.
Zvláštní náležitosti smlouvy o stavebním spoření: výše cílové částky představuje celkovou maximální částku, kterou může klient od stavební spořitelny získat. Skládá se z vkladů účastníka, státní podpory, úvěru ze stavebního spoření a úroků, výše úrokových sazeb z vkladů a z úvěru (stanovena pevnou sazbou na celou sjednanou dobu spoření a splácení úvěru). Rozdíl sazeb může činit ze zákona max. 3 %, podmínky na přidělení úvěru, výše jednorázového poplatku za uzavření smlouvy, výše splátek úvěru.
Během fáze spoření může banka účastníkovi, který dosud nesplnil všechny podmínky k přidělení řádného úvěru ze stavebního spoření, poskytnout tzv. překlenovací úvěr (meziúvěr). Jeho poskytnutí bývá vázáno na splnění vybraných podmínek naspoření např. 30 procent cílové částky. Překlenovací úvěr nemůže činit více než je cílová částka účastníka stanovená ve smlouvě. Doba spoření začíná dnem uzavření smlouvy a končí dnem uzavření smlouvy o úvěru ze stavebního spoření.
Fáze přidělení úvěru: Nárok na získání úvěru ze stavebního spoření je závislý zejména na: splnění minimální čekací doby (nesmí být kratší než dva roky), naspoření stanovené části cílové částky (40 až 50 %), dosažení minimální výše tzv. ohodnocovacíhočísla, hodnotící číslo apod. (viz dále), dostatečné zajištění, použití úvěru na zákonem stanovený účel (bytové potřeby.
Ohodnocovací číslo založené na součtu úroků Č = připsaných úroků z vkladů / cílová částka Ohodnocovací číslo založené na kumulativním součtu zůstatků na účtu: Č = zůstatků na účtu v rozhodném dni / cílová částka
Výše tohoto ukazatele bývá dále korigována různými koeficienty. Jde zejména o: rychlost splácení poskytnutého úvěru, naspořili vyšší než minimální stanovenou část cílové částky, úpravy ohodnocovacíhočísla do celého čísla. Fáze splácení úvěru: Úvěr je obvykle splácen v pravidelných měsíčních splátkách (anuitní forma splácení). Splatnost úvěru může být v rozsahu 6 až 21 let.
Státní podpora: Stát podporuje stavební spoření FO třemi způsoby: Státním příspěvkem k naspořeným vkladům. V současné činí tato částka max. 10 %, max. však do výše 2 000,-- Kč. Podmínko je však naspořit minimálně 20 tis. Kč/rok. Je účastníkovi zálohově připisována na jeho účet stavebního spoření a potvrzena (vyplacena) je mu až po uplynutí stanovené doby (6 let), Osvobození úroků z vkladů od daně z příjmu, Možnost odečíst ze základu daně z příjmu částku rovnající se úrokům z úvěru s max. výši 300 tis. Kč.
Závěr ke stavebnímu spoření: výhodné uložení peněz se zhodnocením kolem 5 % (stále i při snížení), Získání relativně výhodného úvěru na bytové potřeby, Míra zhodnocení vkladů závisí: na výši úrokové sazby, na výši poplatků, na výši a způsobu udělování státní podpory, na době spoření.
Ad 3) Bankovní dluhové cenné papíry - dluhopisy K rozšířeným formám získávání depozit pro banky a další finanční je vydávání dluhových cenných papírů. Lze je rozdělit do dvou skupin: na dluhopisy, na depozitní směnky. Bankovní dluhopisy Jedná se o zastupitelný cenný papír (dále jen CP ), s nimž je spojeno právo na splacení dlužené částky a povinnost banky jako emitenta toto právo uspokojit. Může být vydán v listinné nebo zaknihované podobě.
Musí obsahovat tyto náležitosti: údaje o emitentovi, název dluhopisu (slovo dluhopis ), ISIN označení podle mezinárodního systému číslování CP, jmenovitou hodnotu, údaj o schválení emisních podmínek (uděluje ČNB), výnos dluhopisu datum emise, způsob a místo výplaty jmenovité hodnoty, forma dluhopisu
Musí obsahovat tyto náležitosti - pokračování: Prohlášení emitenta o závazku splatit dlužnou částku v místě a způsobem uvedeným v emisních podmínkách, Datum splatnosti dluhopisu a výnosu z něho, Číselné označení dluhopisu, U dluhopisu znějícího na jméno uvedení jména a příjmení či obchodní firmu nebo název prvního vlastníka, Podpis osob oprávněných k dané emisi (statutární zástupci).
Emisní podmínky: Vymezují práva a povinnosti bank emitenta dluhopisu a jeho vlastníka. Dále obsahují podrobnější informace o emisi, emitentovi a trhu, na kterém by se měl obchodovat. Schvaluje je ve správním řízení ČNB. Převoditelnost dluhopisu: Je to důležitý prvek jejich existence, neboť pokud by se chtěl jejich držitel domoci částky dluhopisu dříve, než je jeho splatnost, není jiná možnost než ho převést na další osobu.
Důležitý prvek schopnost převoditelnosti. Podle tohoto kritéria může být dluhopis: na doručitele jsou převáděny pouhým předáním na jméno. Je převoditelný rubopisem (indosamentem), pokud je v listinné podobě. Jeho převoditelnost nelze omezit emisními podmínkami. Do rubopisu se uvádí obchodní firma nebo název a sídlo nebo jméno a bydliště fyzické osoby. Způsob výnosu z dluhopisu: pevná úroková sazba, rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a emisním kurzem (diskontovatelný dluhopis), slosovatelná prémie v závislosti na lhůtě splatnosti, pohyblivou úrokovou sazbou.
Výnosy podléhají dani a to zvláštní sazbou u fyzických osob (srážková daň) 15 %, u podnikatelských subjektů také, ale započítává se do celkové dani z příjmu (do vyúčtování). Obecné závěry k dluhopisům: Obecné závěry k dluhopisům: ve srovnání s vklady na vkladových účtech o něco vyšší zhodnocení, ale nevztahuje se na ně pojištění pohledávek z vkladů, vyšší likvidita (převoditelnost), není vázáno na účet v bance či být vůbec jejím klientem banka získává zdroje za pevnou cenu, poměrně nízké náklady na emisi (zejména u zaknihovaných).
Hypotéční zástavní listy (dále jen HZL ) zvláštní druh bankovního dluhopisu Právní úprava zákon č. 190/2004 Sb., o dluhopisech. Odlišnost od ostatních zdroje získané jejich emisí může banka použít pouze a výhradně k refinancování hypotéčních úvěrů. Dva typy krytí HZL: pohledávkový Tzn. že HZL musí být kryty pouze pohledávkami z hypotéčních úvěrů. Může být i náhradní krytí, ale jen velmi bezpečné. Mohou být tudíž vydávány jen k již poskytnutým hypotéčním úvěrům.
zástavní systém krytí HZL jsou kryty souborem zástavních práv k nemovitostem. HZL může banka emitovat ve chvíli, kdy jsou sjednány zástavní smlouvy, nemusí být však poskytnuty ještě hypotéční úvěry. Systém vazeb mezi HZL, hypotéčními úvěry a zástavními právy: adresný přímá vazba mezi konkrétním HÚ zajištěným zástavním právem k nemovitosti a konkrétním HZL. Dnes se již nepoužívá.
blokový systém HZL jsou spojeny s přesně definovaným portfoliem HÚ a na ně napojenými zástavními právy k nemovitostem. HZL jsou zajištěny objemem, nikoliv konkrétním HÚ. Dnes se používají nejvíce. všeobecný nevymezuje žádnou vazbu mezi HZL, HÚ a zástavními právy. HZL jsou kryty celkovými aktivy banky a svou podstatou se blíží spíše obyčejným dluhopisům emitovanými bankou.
Systém HZL v ČR: Uplatňuje se blokový pohledávkový systém krytí HZL založený na následujících principech: jmenovitá hodnota HZL a poměrný výnos jsou plně kryty pohledávkami z HÚ nebo jejich částí (zbytek je náhradní krytí např. hotovost, vklady u ČNB, státní dluhopisy.), krytí pohledávkami lze použít teprve dnem, kdy se emitent HZL dozví o právních účincích vzniku zástavního práva k nemovitosti, Součet pohledávek z HÚ nepoklesne pod celkovou výši závazků ze všech jim vydaných HZL v oběhu. Pohledávky z HÚ nesmí převýšit 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajišťujících tyto pohledávky.
Závěry k HZL: HZL jsou méně rizikové, jsou dobře obchodovatelné na sekundárním trhu, Úrokový výnos nepodléhá dani z příjmu (zatím). Ad 4) Bankovní dluhové cenné papíry - depozitní směnky Jde o formu dluhových CP, jejichž režim nepodléhá zákonu o dluhopisech, ale řídí se zákonem č. 191/1950 Sb., směnečným a šekovým.
Podstata depozitní směnky spočívá v tom, že banka vystavuje ve prospěch klienta vlastní směnku a zavazuje se tak vyplatit oprávněnému majiteli směnky v době její splatnosti směnečnou částku. Splatnost může být na viděnou, ale bývá omezena např. slovy ne dříve než Splatnost nebývá kratší než 7 dní a delší než rok. Výnos depozitních směnek ve formě úrokového výnosu vyplývající z úrokové doložky (u směnek na viděnou). Jde o pevnou úrokovou sazbu.
forma diskontu, směnka je prodána za diskontovanou hodnotu a v době splatnosti je vyplacena nominální hodnota. Bývá užito u směnky s pevnou lhůtou splatnosti. Zdanění je stejné jako u vkladů nebo dluhopisů. Závěry k depozitní směnce: - výnos může být vyšší než u jiných produktů se stejnou dobou splatnosti, - majitel ji může před dobou splatnosti prodat (převést rubopisem), - nevztahuje se však pojištění pohledávek z vkladů