Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta financí a účetnictví katedra finančního účetnictví a auditingu Výkaz peněžních toků Kontakt: Ing. David Procházka, Ph.D. katedra finančního účetnictví a auditingu Fakulta financí a účetnictví Vysoká škola ekonomická Nám. W. Churchilla 4 Praha 130 67 Email: <prochazd@vse.cz> www: https://webhosting.vse.cz/prochazd KAČR, Praha, 5. prosince 2011
Aplikační příklady Příklad 1: Identifikace peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Položka PP/PE/-- Peníze na bankovním účtu (v cizí měně) PP Peníze v pokladně (v místní měně) PP Termínovaný vklad přes noc PP/PE Termínovaný vklad se splatností 5 let bez možnosti předčasného vypovězení -- Termínovaný vklad se splatností 5 let s možností okamžitého vypovězení PP Termínovaný vklad se splatností 5 let s výpovědní lhůtou 6 měsíců -- Státní pokladniční poukázky se splatností 25. 11. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 5. 2X10 s cílem držet je do splatnosti -- Státní pokladniční poukázky se splatností 25. 11. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 8. 2X10 s cílem držet je do splatnosti PE Státní dluhopisy se splatností 25. 8. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 8. 2X00 s cílem držet je do splatnosti -- Státní dluhopisy se splatností 25. 8. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 8. 2X00 s úmyslem prodat je nejpozději do 3 měsíců -- Státní dluhopisy se splatností 25. 8. 2X10 zakoupené 10. 7. 2X10 s úmyslem prodat je nejpozději do 2 týdnů PE Státní dluhopisy se splatností 25. 11. 2X10 zakoupené 10. 10. 2X10 PE Akcie 5 nejvýznamnějších podniků PX50 koupené s úmyslem držet je po dobu delší než 1 rok -- Akcie 5 nejvýznamnějších podniků PX50 koupené s úmyslem prodat je za 1 měsíc -- Preferenční akcie, které se budou vykupovat za 6 měsíců za předem stanovenou částku -- Preferenční akcie, které se budou vykupovat za 2 měsíce za částku určenou jako průměrná cena kmenových akcií za 3 měsíce předcházející datu výkupu -- Preferenční akcie, které se budou vykupovat za 2 měsíce za předem stanovenou částku PE Stravenky PE? Kolky PE? Konzola -- Známky PE? Investiční zlato zakoupené s cílem držet ho po dobu 1 měsíce -- str. 2/16
Příklad 2: Peněžní ekvivalenty vs. investice Varianta investice Aktiva 30/09/2010 20/08/2010 Pasiva 30/09/2010 20/08/2010 Peníze 2 068,5 1 000 000,0 Základní kapitál 1 000 000,0 1 000 000,0 SPP 998 863,5 0,0 HV 932,0 0,0 Celkem 1 000 932,0 1 000 000,0 Celkem 1 000 932,0 1 000 000,0 Aktiva 19/11/2010 20/08/2010 Pasiva 19/11/2010 20/08/2010 Peníze 1 002 068,5 1 000 000,0 Základní kapitál 1 000 000,0 1 000 000,0 SPP 0,0 0,0 HV 2 068,5 0,0 Celkem 1 002 068,5 1 000 000,0 Celkem 1 002 068,5 1 000 000,0 Cash flow 30/09/2010 investice Cash flow 19/11/2010 investice PP+PE PZ 1 000 000,0 PP+PE PZ 1 000 000,0 HV 932,0 HV 2 068,5 Vyloučení položek -932,0 Vyloučení položek -2 068,5 CF z provozu 0,0 CF z provozu 0,0 Příjmy z prodeje SPP 1 000 000,0 Výdaje na nákup SPP - 997 931,5 Výdaje na nákup SPP - 997 931,5 CF z investiční činnosti - 997 931,5 CF z investiční činnosti 2 068,5 CF z financování 0,0 CF z financování 0,0 CF celkem - 997 931,5 CF celkem 2 068,5 PP+PE KZ 2 068,5 PP+PE KZ 1 002 068,5 str. 3/16
Varianta peněžní ekvivalenty Aktiva 30/09/2010 20/08/2010 Pasiva 30/09/2010 20/08/2010 Peníze 2 068,5 1 000 000,0 Základní kapitál 1 000 000,0 1 000 000,0 SPP 998 863,5 0,0 HV 932,0 0,0 Celkem 1 000 932,0 1 000 000,0 Celkem 1 000 932,0 1 000 000,0 Aktiva 19/11/2010 20/08/2010 Pasiva 19/11/2010 20/08/2010 Peníze 1 002 068,5 1 000 000,0 Základní kapitál 1 000 000,0 1 000 000,0 SPP 0,0 0,0 HV 2 068,5 0,0 Celkem 1 002 068,5 1 000 000,0 Celkem 1 002 068,5 1 000 000,0 Cash flow 30/09/2010 PE Cash flow 19/11/2010 PE PP+PE PZ 1 000 000,0 PP+PE PZ 1 000 000,0 HV 932,0 HV 2 068,5 Vyloučení položek -932,0 Vyloučení položek -2 068,5 CF z provozu 0,0 CF z provozu 0,0 CF z investiční činnosti 0,0 CF z investiční činnosti 0,0 CF z financování 0,0 CF z financování 0,0 CF celkem 0,0 CF celkem 0,0 Výnosy z PE (nepeněžní) 932,0 Výnosy z PE (peněžní) 2 068,5 PP+PE KZ 1 000 932,0 PP+PE KZ 1 002 068,5 str. 4/16
Příklad 3: Cash flow z provozní a investiční činnosti Aktiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Pasiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Dlouhodobá aktiva 1 200 1 000 Základní kapitál 1 500 1 500 Materiál 100 0 HV 0 0 Peníze 330 500 Dodavatelé 130 0 Celkem 1 630 1 500 Celkem 1 630 1 500 Cash flow přímá presentace Cash flow nepřímá presentace PP+PE PZ 500 PP+PE PZ 500 HV 0 Změna stavu DA -200 CF z provozu? Změna stavu MAT -100 Změna stavu DOD 130 CF z investiční činnosti? CF z provozu? CF z investiční činnosti? CF z financování 0 CF z financování 0 CF celkem -170 CF celkem -170 PP+PE KZ 330 PP+PE KZ 330 str. 5/16
Příklad 4: Cash flow z provozní a investiční činnosti Aktiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Pasiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Dlouhodobá aktiva 1 200 1 000 Základní kapitál 1 500 1 500 Materiál 100 0 HV 0 0 Peníze 330 500 Dodavatelé inv. 80 0 Dodavatelé prov. 50 0 Celkem 1 630 1 500 Celkem 1 630 1 500 Cash flow přímá presentace Cash flow nepřímá presentace PP+PE PZ 500 PP+PE PZ 500 Výdaje na nákup MAT -50 HV 0 Změna stavu provozních DOD 50 Změna stavu MAT -100 CF z provozu -50 CF z provozu -50 Změna stavu DA -200 Výdaje na nákup DA -120 Změna stavu investičních DOD 80 CF z investiční činnosti -120 CF z investiční činnosti -120 CF z financování 0 CF z financování 0 CF celkem -170 CF celkem -170 PP+PE KZ 330 PP+PE KZ 330 str. 6/16
Příklad 5: Platby DPH u dlouhodobých aktiv Aktiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Pasiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Dlouhodobá aktiva 1 200 1 000 Základní kapitál 1 500 1 500 Pohledávky DPH 20 0 HV 0 0 Peníze 410 500 Dodavatelé 130 0 Celkem 1 630 1 500 Celkem 1 630 1 500 Cash flow přímá presentace Cash flow nepřímá presentace PP+PE PZ 500 PP+PE PZ 500 HV 0 Změna stavu DA -200 CF z provozu? Změna stavu DPH -20 Změna stavu DOD 130 CF z investiční činnosti? CF z provozu? CF z investiční činnosti? CF z financování 0 CF z financování 0 CF celkem -90 CF celkem -90 PP+PE KZ 410 PP+PE KZ 410 str. 7/16
Příklad 6: Platby DPH u dlouhodobých aktiv Aktiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Pasiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Dlouhodobá aktiva 1 200 1 000 Základní kapitál 1 500 1 500 Pohledávky DPH 20 0 HV 0 0 Peníze 410 500 Dodavatelé DA 104 0 Dodavatelé DPH 26 0 Celkem 1 630 1 500 Celkem 1 630 1 500 Cash flow přímá presentace Cash flow nepřímá presentace PP+PE PZ 500 PP+PE PZ 500 Čisté vratky/platby DPH 6 HV 0 Změna stavu DPH -20 Změna stavu DOD DPH 26 CF z provozu -50 CF z provozu +6 Změna stavu DA -200 Výdaje na nákup DA -96 Změna stavu DOD DA 104 CF z investiční činnosti -96 CF z investiční činnosti -96 CF z financování 0 CF z financování 0 CF celkem -90 CF celkem -90 PP+PE KZ 410 PP+PE KZ 410 str. 8/16
Příklad 7: Přímá presentace peněžních toků nepřímou metodou Aktiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Pasiva 31/12/2X01 31/12/2X00 Dlouhodobá aktiva 4 650 4 500 Základní kapitál 4 000 4 000 Oprávky k DA -1 600-1 200 Nerozdělené zisky 2 700 1 700 Pohledávky DA 50 0 HV - 1 600 1 000 Peníze 2 600 3 700 Zaměstnanci 200 300 Dodavatelé DA 400 0 Celkem 5 700 7 000 Celkem 5 700 7 000 Výsledovka 2X00 Cash flow 2X00 Mzdové náklady -550 PP + PE PZ 3 700 Odpisy -1 100 Výplaty zaměstnancům -650 Zisk z vyřazení DA 50 CF z provozní činnosti -650 Příjmy z prodeje DA 100 Výdaje na nákup DA -550 CF z investiční činnosti -450 CF z financování 0 CF celkem - 1 100 Hospodářský výsledek -1 600 PP + PE KZ 2 600 str. 9/16
Příklad 8: Peněžní prostředky v cizí měně Aktiva 31/01/2X01 31/12/2X00 Pasiva 31/01/2X01 31/12/2X00 Dlouhodobá aktiva 1 200 1 000 Základní kapitál 1 500 1 500 Peníze 550 500 HV 50 0 Dodavatelé DA 200 0 Celkem 1 750 1 500 Celkem 1 750 1 500 Cash flow nepřímá presentace PP+PE PZ 500 HV 50 Vyloučení položek -50 CF z provozu 0 CF z investiční činnosti 0 CF z financování 0 CF celkem 0 Vliv kurzových rozdílů na PP+PE 50 PP+PE KZ 550 str. 10/16
Příklad 9: Sestavení výkazu CF Obratová předvaha dle IFRS 31/12/20X2 31/12/20X1 MD D MD D Pozemky, budovy, zařízení (PPE) 3 750 2 000 Oprávky k PPE 1 500 1 100 Investice 2 500 2 500 Odložená daňová pohledávka 100 0 Zásoby 1 000 1 950 Pohledávky z obchodních vztahů (provozní CF) 1 695 1 200 Pohledávka z úrokových výnosů 100 0 Pohledávky z prodeje PPE 5 0 Pohledávka za upsaný ZK 100 0 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 1 850 200 Základní kapitál 1 500 1 250 Nerozdělené zisky minulých let 200 0 Zisk za běžné účetní období xxx xxx 1 500 Úvěry a leasingy 2 300 1 000 Dlužné daně ze zisku 500 1 000 Dlužné mzdy 50 75 Závazky z obchodních vztahů (provozní CF) 600 1 825 Závazek z nákupu PPE 300 0 Závazek z úrokových nákladů 150 100 Tržby za prodané zboží 32 250 xxx xxx Náklady na prodané zboží 26 000 xxx xxx Odpisy PPE 490 xxx xxx Mzdové náklady 610 xxx xxx Ostatní provozní náklady (provozní CF) 110 xxx xxx Tržby za prodeje PPE 20 xxx xxx Zůstatková cena prodaných PPE 10 xxx xxx Úrokové výnosy 200 xxx xxx Dividendové výnosy 300 xxx xxx Úrokové náklady (úvěry a leasingy) 400 xxx xxx Kurzové ztráty (pohledávky z obch. vztahů) 30 xxx xxx Kurzové ztráty (PP&PE) 20 xxx xxx Daň ze zisku splatná 1 200 xxx xxx Daň ze zisku odložená 100 xxx xxx str. 11/16
Rozvaha společnosti Cash Machine k 31. 12. 20X2 Položka aktiv 20X2 20X1 Položka pasiv 20X2 20X1 PPE 3 750 2 000 Základní kapitál 1 500 1 250 Oprávky k PPE -1 500-1 100 Nerozdělené zisky 200 0 Investice 2 500 2 500 Zisk za účetní období 4 000 1 500 Odložená daň. pohl. 100 0 Úvěry a leasingy 2 300 1 000 Zásoby 1 000 1 950 Dlužné daně ze zisku 500 1 000 Pohledávky 1 900 1 200 Dlužné mzdy 50 75 Peněžní prostředky 1 850 200 Ostatní závazky 1 050 1 925 Aktiva celkem 9 600 6 750 Pasiva celkem 9 600 6 750 Výsledovka společnosti Cash Machine za 20X2 Položka výsledovky 20X2 Tržby za prodej zboží 32 250 Náklady prodaného zboží -26 000 Hrubá marže 6 250 Odpisy -490 Mzdové náklady -610 Ostatní provozní náklady -110 Zisk z prodeje DA 10 Úrokové výnosy 200 Dividendové výnosy 300 Úrokové náklady -400 Kurzové ztráty -50 Zisk před zdaněním 5 100 Daň ze zisku splatná -1 200 Daň ze zisku odložená 100 Čistý zisk 4 000 str. 12/16
Cash flow pouze přes změny stavů PP a PE na začátku 200 Zisk za účetní období 4 000 Pozemky, budovy, zařízení -1 750 Oprávky k PPE 400 Odložená daňová pohledávka -100 Investice 0 Zásoby 950 Pohledávky -700 Základní kapitál 250 Nerozdělené zisky -1 300 Úvěry a leasingy 1 300 Dlužné daně ze zisku -500 Závazky vůči zaměstnancům -25 Ostatní závazky -875 CF za období 1 650 PP a PE na konci 1 850 Cash flow Cash Machine za rok 20X2 přímá prezentace peněžních toků Stav PP a PE na začátku období 200 Peněžní toky z provozní činnosti Peněžní příjmy od zákazníků 31 725 Peněžní výdaje dodavatelům -26 385 Peněžní výdaje zaměstnancům -635 Peněžní tok před samostatnými položkami 4 705 Zaplacené úroky -350 Zaplacená daň ze zisku -1 700 Čistý peněžní tok z provozní činnosti 2 655 Peněžní toky z investiční činnosti Nákup PPE -550 Příjem z prodeje PPE 15 Přijaté dividendy 300 Přijatý úrok 100 Čistý peněžní tok z investiční činnosti -135 Peněžní toky z financování Příjmy ze zvýšení základního kapitálu 150 Příjmy z dlouhodobých výpůjček 600 Úhrady dlouhodobých výpůjček -100 Úhrada leasingových závazků -200 Zaplacené dividendy -1 300 Čistý peněžní tok z financování -850 Čistý peněžní tok za období 1 670 Úprava o vliv změn devizových kurzů na PP a PE -20 Stav PP a PE na konci období 1 850 str. 13/16
Cash flow Cash Machine za rok 20X2 nepřímá prezentace peněžních toků Stav PP a PE na začátku období 200 Peněžní toky z provozní činnosti Zisk před zdaněním 5 100 Úpravy odpisy 490 kursové ztráty 20 výnosy z investice -500 úrokové náklady 400 zisk z prodeje DA -10 Peněžní tok před změnami pracovního kapitálu 5 500 Změna stavu provozních pohledávek -495 Změna stavu zásob 950 Změna stavu zaměstnanců -25 Změna stavu provozních závazků -1 225 Peněžní tok před samostatně vykazovanými položkami 4 705 Zaplacené úroky -350 Zaplacená daň ze zisku -1 700 Čistý peněžní tok z provozní činnosti 2 655 Peněžní toky z investiční činnosti Nákup PPE -550 Příjem z prodeje PPE 15 Přijaté dividendy 300 Přijatý úrok 100 Čistý peněžní tok z investiční činnosti -135 Peněžní toky z financování Příjmy ze zvýšení základního kapitálu 150 Příjmy z dlouhodobých výpůjček 600 Úhrady dlouhodobých výpůjček -100 Úhrada leasingových závazků -200 Zaplacené dividendy -1 300 Čistý peněžní tok z financování -850 Čistý peněžní tok za období 1 670 Úprava o vliv změn devizových kurzů na PP a PE -20 Stav PP a PE na konci období 1 850 str. 14/16
Komentář k výkazu cash flow: peněžní prostředky jsou tvořeny běžnými vklady v bankách a hotovostí; do peněžních ekvivalentů jsou řazeny vysoce likvidní finanční nástroje peněžního trhu dispozice s peněžními prostředky ve výši 250 je omezena (100 z důvodu devizových embarga, 150 na vázaném účelovém účtu) účetní jednotka má sjednán u banky XAX úvěrový příslib ve výši 1 000 (z toho 400 může být využito pouze na investice do rozšíření výrobních kapacit) položky PPE pořízené na leasing (tj. celkem v částce 1 000) představují investici do rozšíření výrobní kapacity, peněžní výdaje spojené s tímto rozšířením kapacit v roce 20X2 činily 200 účetní jednotka provedla nepeněžní směnu, přičemž (zveřejní se relevantní informace) Sesouhlasení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů: 20X2 20X1 Peněžní prostředky 470 150 Peněžní ekvivalenty 1 400 50 Dopad změn devizových kurzů -20 Stav PP a PE 1 850 200 Jednorucí Sázkové Nápojové banditi terminály automaty Celkem Čistý peněžní tok z provozní činnosti 1 102 967 886 2 955 Čistý peněžní tok z investiční činnosti -654 105 114-435 Čistý peněžní tok z financování -500-250 -100-850 Celkem -52 822 900 1 670 Pozn.: Dopad změn devizových kurzů na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty činí 20. str. 15/16
Výpočty: Rozvaha: PPE: 2 000 + 1 000 (leasing) + 850 (úplatně) 100 (prodej PPE) Oprávky k PPE: 1 100 490 (odpisy) + 90 (prodej PPE) Základní kapitál: 1 250 + 250 (úpis) Nerozdělené zisky: 1 500 (HV 20X1) 1 300 (dividendy) Úvěry a leasingy: 1 000 + 1 000 (PPE na leasing) + 600 (úvěr) 100 (splátka úvěru) 200 (leasingové splátky) Daň ze zisku: 1 000 1 000 (doplatek daně 20X1) 700 (zálohy) + 1 200 (daň 20X2) Cash flow přímo: Peněžní příjmy od zákazníků: 32 250 + (1 200 1 695) 30, tj. tržby + (pohledávky 20X1 pohledávky 20X2) kursová ztráta k pohledávkám Peněžní výdaje dodavatelům: 26 000 110 + (600 1 825) (1 000 1 950), tj. náklady na prodané zboží ostatní provozní náklady + (závazky 20X2 závazky 20X1) (zboží 20X2 zboží 20X1) Peněžní výdaje zaměstnancům: 610 + (50 75), tj. mzdové náklady + změna závazků vůči zaměstnancům Zaplacené úroky: 400 + (150 100), tj. úrokové náklady + změna závazků z titulu úroků Zaplacená daň: 1 000 700, tj. doplatek daně za 20X1 + zálohy 20X2 (alternativně jako daňový náklad 20X2 + změna daňového závazku) Příjem z prodeje PPE: 20 5, tj. výnos z prodeje pohledávka ke konci roku Přijatý úrok: 200 100, tj. výnosové úroky pohledávka z titulu úroků ke konci roku Zvýšení ZK: 250 100, tj. upsané nové akcie pohledávka za upsaný ZK Cash flow nepřímo: Kursové ztráty: pouze ty, které se týkají peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů a provozních pohledávek a závazků (viz IAS 7.28) Změna stavu provozních pohledávek: (1 695 1 200), tj. (pohledávky 20X2 pohledávky 20X1) Změna stavu provozních závazků: (600 1 825), tj. (závazky 20X2 závazky 20X1) str. 16/16