Pioneer zajištěný fond

Pioneer zajištěný fond

Zajištěné fondy Cílem zajištěných fondů je zabezpečit investorovi předem známou výši minimálního výnosu nebo zajistit návratnost alespoň počátečního vkladu či omezit velikost poklesu hodnoty investice pomocí ochranné úrovně, pod kterou nemůže majetek klesnout. Investice do zajištěných fondů jsou často alternativou pro investory, kteří hledají možnosti zhodnocení svých investic nad úrovní termínovaných vkladů a fondů peněžního trhu. O stále větší oblíbenosti zajištěných fondů v České republice svědčí i meziroční nárůst objemu majetku v těchto fondech o 116 %. Celkový majetek v zajištěných fondech k 31. 12. 2005 přesahoval 23 mld. Kč. Klidné peníze pro Vaši jistotu Většina z nás ocení, když máme mezi finančními a investičními produkty takový, který spolehlivě a klidně pracuje v náš prospěch. Je pro nás důležitá vysoká úroveň ochrany našich peněz, která významně neubírá jejich zhodnocení. Oceňujeme rozumné zhodnocení a vyhýbáme se vyšším rizikům, která obvykle provázejí vyšší výnos. Pokud i Vy patříte mezi takové investory a střadatele, pak jste našli svůj produkt. Klidné peníze pro klidnou budoucnost Mnozí už myslí na chvíle, kdy si budou moci odpočinout od denního shonu a věnovat se sami sobě, svým blízkým a koníčkům. Ještě před tím, než ona chvíle nastane, bychom měli věnovat pozornost svým úsporám. Je moudré převést je do klidnějších vod, v nichž jsou chráněny před hospodářskými a měnovými výkyvy, a přitom stále dokáží rozumně pracovat. To Vám pak umožní těšit se na chvíle bez pracovního spěchu v klidu a s příjemným pocitem. Pioneer zajištěný fond v kostce Přináší Vám potenciál vyššího zhodnocení než klasické bankovní vklady. Ochraňuje základní investovanou částku. Fond zamyká 90 % nejvyšší hodnoty podílového listu. Na rozdíl od termínovaných produktů Vám umožní kdykoliv přístup k Vašim penězům. Ochrání Vaše úspory před měnovým rizikem. Poskytne Vám daňové výhody. Přináší Vám výhody vrcholně kvalitního řízení investic, které oceňují i klienti v západní Evropě. I klidné peníze přinášejí růst

Pioneer zajištěný fond Jestliže hledáte produkt se zajímavým potenciálem zhodnocení a nechcete ohrozit hodnotu svých investovaných finančních prostředků, pak pro Vás může být Pioneer zajištěný fond tou správnou volbou. Jaké jsou výhody produktu Pioneer zajištěný fond oproti běžným zajištěným fondům? Ochranná úroveň pouze roste Když hodnota podílových listů fondu dosáhne historicky nejvyšší úrovně, je pokaždé uzamčena na 90 % této hodnoty, pod kterou kurz fondu již nikdy v budoucnu nemůže klesnout. Ochranná úroveň pouze roste, nikdy neklesá. Tento princip uzamykání udržuje již dosaženou úroveň zhodnocení (viz také tabulka na následující dvoustraně). Akciový výnos bez horního limitu Na rozdíl od některých zajištěných fondů není omezen maximální růst hodnoty fondu, tzn. že se zhodnocení akciové složky fondu připisuje investorům v plné výši podle skutečně dosažených výsledků. Akciový výnos včetně dividendy Na rozdíl od běžných zajištěných fondů se investor podílí na růstu akciových trhů včetně znovu reinvestované dividendy. Podle dostupných statistik představuje dividendový výnos asi čtvrtinu celkového zhodnocení, tedy přibližně 3 % ročně. Následující graf znázorňuje dividendový výnos evropských akcií, který představuje rozdíl mezi investicí do evropských akcií bez reinvestované dividendy a s reinvestovanou dividendou. Princip ochranné úrovně fondu 125 Kč 120 Kč 115 Kč 110 Kč 105 Kč 100 Kč 95 Kč 90 Kč 85 Kč 80 Kč Dividendový výnos evropských akcií (index DJ Estoxx 50) kumulativně za dané období 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 1986 1 987 1 98 8 1 98 9 1 99 0 1 99 1 199 2 1 993 1 99 4 1 99 5 199 6 1 997 1 99 8 1 99 9 2 00 0 2 00 1 2 00 2 2 00 3 2 00 4 2 00 5 200 6 Ochranná úroveň hodnoty podílového listu Možný vývoj hodnoty podílového listu Kumulativní dividendový výnos evropských akcií Příklad: pokud hodnota podílového listu fondu dosáhne v dosavadní existenci fondu maxima ve výši 120 Kč, je pro následující období zajišťováno, že hodnota podílového listu neklesne pod 108 Kč (90 % nejvyšší dosažené hodnoty podílového listu). Je přitom lhostejné, zda jste kupovali za 100 Kč nebo 120 Kč. Likvidita Vašich peněz Běžné zajištěné fondy jsou obvykle dostupné jen v krátkých, časově omezených upisovacích obdobích a jejich likvidita je značně omezena. Fond Pioneer zajištěný fond je otevřeným podílovým fondem. Peníze nejsou ve fondu vázány do dne splatnosti, své podílové listy proto můžete kdykoli odprodat. Rovněž nákup podílových listů není omezen žádnou upisovací lhůtou. Od roku 1986 do července 2006 bylo průměrné roční zhodnocení indexu DJ ESTOXX 50 (index 50 největších firem eurozóny) s reinvestovanou dividendou 9,76 % p. a., zatímco bez dividendy jen 7,15 % p. a. Jednorázová i pravidelná investice Na rozdíl od běžných zajištěných fondů je možné do fondu investovat nejen jednorázově, ale i pravidelně. Daňové výhody Investice do fondu má i daňové výhody výnosy z prodeje podílových listů jsou u fyzických osob při investici delší než 6 měsíců nedaněné. Nízké náklady fondu na jeho správu

Následující tabulka ukazuje simulaci vývoje zhodnocení podílových listů fondu v jednotlivých letech a růst jeho ochranné úrovně. Simulace výkonnosti fondu a jeho ochranné úrovně Výkonnost Ochranná úroveň Hodnota investice 100 Kč 90 % 07 12/1996 9,0 % 98,1 % 1997 20,3 % 118,6 % 1998 14,8 % 135,4 % 1999 13,4 % 154,6 % 2000-0,5 % 159,3 % 2001-0,4 % 159,3 % 2002-6,7 % 159,3 % 2003 9,7 % 159,3 % 2004 4,7 % 164,4 % 2005 6,8 % 174,4 % 01 06/2006-0,7 % 181,7 % Model simulace výkonnosti fondu je postaven na reálných datech včetně nákladů. Ochranná úroveň je nastavena na 90 % dosaženého maxima hodnoty investice. To znamená, že při investici 100 Kč byla ochranná úroveň nastavena na 90 % její hodnoty, tj. na 90 Kč. Jak je patrné z tabulky, ochranná úroveň byla již v roce 2000 na 159 % vkladu. Investor z roku 1996 má tedy zajištěno, že hodnota jeho investice ve výši 100 Kč neklesne pod 159 Kč. Roky 2000 2002 byly roky poklesu na akciových trzích, a proto ani fond nemohl v tomto období prosperovat. Ochranná úroveň fondu však dávala investorovi pocit bezpečí a eliminovala obavy a nejistotu, kam až může pokles na akciových trzích srazit hodnotu majetku. Zajištění fondu proti měnovému riziku Portfolio fondu je koncipováno tak, aby i při investování na vyspělých zahraničních trzích ochránilo hodnotu majetku před měnovým rizikem. Dopad případného budoucího posilování české koruny na hodnotu fondu bude minimalizován aktivním řízením a měnovým zajištěním do CZK. Investiční strategie Na rozdíl od běžných zajištěných fondů může Pioneer zajištěný fond pružně měnit podíl akcií a dluhopisů podle aktuálního rozdílu hodnoty majetku fondu a ochranné úrovně, dále podle výhledu a situace na trhu. V případě růstu akciových trhů může být jejich podíl navýšen až na 40 % portfolia. Akciová složka je důkladně diverzifikována mezi akciové trhy specializované na všechny hlavní regiony a investiční styly. Jak investovat Navštivte kteroukoliv pobočku Živnostenské banky, kde Vám osobní bankéři poradí s investicí. Požádejte o zprostředkování kontaktu s nezávislým finančním poradcem. Můžete také navštívit Klientské centrum Pioneer Investments, kde Vám pomůžeme se všemi kroky investování. Osobní bankéř nebo finanční poradce s Vámi vyplní jednoduchou smlouvu, jejímž prostřednictvím můžete kdykoliv investovat do fondů České rodiny fondů Pioneer. Zašlete investici na účet fondu 100 204 0633 / 0400. Jako variabilní symbol platby uveďte své rodné číslo. Veškeré informace o fondu naleznete rovněž na našich internetových stránkách www.pioneerinvestments.cz a www.investujte.cz, nebo můžete telefonovat na bezplatné linky 800 313 663 a 800 118 844. Pioneer Investments trvalý a inovativní přístup od roku 1928 Naše investiční centra se nacházejí ve významných světových finančních centrech, jako je BOSTON, DUBLIN, MILÁN, LONDÝN, SINGAPUR, PRAHA, VARŠAVA. Máme ve správě 214 miliard EUR (červenec 2006), což je objem prostředků převyšující státní rozpočty mnoha států. Spravujeme třetí nejstarší otevřený podílový fond v USA Pioneer Fund, který vznikl v roce 1928, a největší dluhopisový fond v Evropě: Pioneer Funds Euro Bond. Dosáhli jsme prvního místa v čistých prodejích a také třetího místa v nárůstu aktiv v Evropě za rok 2005.* S ratingem správce aktiv AM2+ (agentura Fitch Ratings) se skupina řadí mezi tři nejlepší globální správce aktiv. Získali jsme cenu Global Pension Award 2006 jako nejlepší poskytovatel hedge fondů pro penzijní fondy. * Vyhodnoceno agenturou FERI za rok 2005. Do údajů o čistých prodejích nebyly zahrnuty čisté prodeje fondů peněžního trhu.

Klientské centrum 800 118 844 800 313 663 www.pioneerinvestments.cz www.investujte.cz infocz@pioneerinvestments.com Pioneer Investments Danube House Karolinská 650/1 186 00 Praha 8 Tento materiál nepředstavuje nabídku podílových listů fondu. Před tím, než investujete, seznamte se se statutem fondu, s legislativními podmínkami investice a daňovými důsledky a riziky spojenými s investicí. Statut fondu lze získat zdarma v našem Klientském centru, Danube House, Karolinská 650/1, Praha 8, na www.pioneerinvestments.cz nebo na bezplatných linkách 800 118 844 a 800 313 663. Investice do podílových listů obsahuje riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní. Není zaručena návratnost původně investované částky. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Název fondu Pioneer zajištěný fond je jeho zkráceným názvem. Název fondu podle statutu je: Pioneer zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Pioneer Investments je obchodním označením společnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A., a skupiny jejích dceřiných společností.