頴 盩 頴 虒 Pracovní sylabus ke kurzu 1FU400 1FU400 Základní aspekty US GAAP Pracovní sylabus První hodina 1. US GAAP vs. IFRS Co je? Pro koho? Zaměření na účetní výkazy a reporting, nikoliv účtování Uživatelé Vynutitelnost, kontrola důsledné aplikace 2. Konvergenční proces IFRS vs. US GAAP Dokument Memorandum of Understanding (MoU) podepsaný 18. září 2002 v Norwalk, USA (sídlo FASB). Cíle: 蘟 蘟 蘟 provést krátkodobý projekt zaměřený na odstranění různých individuálních rozdílů mezi US GAAP a IFRS (projekt realizovaný individuálně jednotlivými tvůrci pravidel); odstranit ostatní rozdíly mezi IFRS a US GAAP, které zůstanou po 1. lednu 2005, prostřednictvím vzájemně koordinovaných programů zaměřených na podstatné oblasti; pokračovat ve společných procesech, které byly započaty; podnítit vlastní interpretační orgány k vzájemné spolupráci a koordinaci jejich činností. Potvrzení konvergence v únoru 2005 opětovným vydáním dokument Memorandum of Understanding (MoU) s vyjasněním úkolů do roku 2009. 3. Přijetí IFRS v USA Projekt Road Map realizovaný mezi SEC a EC 1. Neamerické společnosti Dokument Acceptance from Foreign Private Issuers of Financial Statements Prepared in Accordance with International Financial Reporting Standards to U.S. GAAP 2. Americké společnosti Dokument Koncept Release on Allowing U.S. Issuers to Prepare Financial Statements in Accordance with International Financial Reporting Standards Zpracoval: Libor Vašek 1
4. Instituce s vlivem na tvorbu US GAAP Komise pro cenné papíry a burzy (Securities and Exchange Commission; SEC) Americký institut certifikovaných účetních (American Institute of Certified Public Accountants; AICPA) Komise pro účetní postupy (Committee on Accounting Procedure; CAP) Rada pro účetní principy (Accounting Principles Board; APB) Výkonná komise pro účetní standardy (Accounting Standards Executive Committee; AcSEC) Výbor pro účetní standardy (Financial Accounting Standards Board; FASB) Zvláštní komise pro nepředvídané události (Emerging Issues Task Force; EITF) Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) Zpracoval: Libor Vašek 2
5. Zdroje pravidel US GAAP SFAS 162, The Hierarchy of Generally Accepted Accounting Principles, z níž vyplývá tato hierarchie účetních pravidel US GAAP: 1. Vyhlášky (SFAS) a interpretace (FIN) FASB a jejích předchůdců Accounting Research Bulletin (ARB) a Accounting Principles Board (APB) Opinions pokud nebyly nahrazeny nějakým dokumentem FASB. 2. FASB Technical Bulletins, AICPA Industry Audit and Accounting Guides a AICPA Statements of Position (SOP), pokud byly uznány FASB. 3. FASB Emerging Issues Task Force (EITF) a AICPA Accounting Standards Executive Committee Practise Bulletins. 4. Implementační příručky publikované FASB, účetní interpretace vydané AICPA, AICPA Industry Audit and Accounting Guides a AICPA Statements of Position (SOP), pokud nebyly uznány FASB, různé odvětvové praktiky. Pramen: Kieso, D. E., Weygandt, J. J., Warfield T.D.: Intermediate Accounting.12th Edition. New York, John Wiley & Sons, Inc., 2007, ISBN 0-470-128747, str. 12. Proces přijetí nového pravidla (Due process) IFRS Zpracoval: Libor Vašek 3
6. Koncepční rámec US GAAP SFAC 1 Cíle finančního výkaznictví obchodních jednotek (Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises) identifikuje cíle účetnictví. SFAC 2 Kvalitativní charakteristiky účetních informací (Qualitative Characteristics of Accounting Information) identifikuje kvality, které činí účetní informace užitečnými. SFAC 3 Prvky finančních výkazů obchodních jednotek (Elements of Financial Statements of Business Enterprises) je nahrazena SFAC 6. SFAC 4 Cíle finančního výkaznictví neobchodních jednotek (Objectives of Financial Reporting by Nonbusiness Organisations). SFAC 5 Uznání a oceňování ve finančních výkazech obchodních jednotek (Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises) stanovuje čtyři kritéria uznání, která určují, jaké informace by v účetních výkazech měly být a stanovuje čas, kdy se mají zobrazit. SFAC 6 Prvky finančních výkazů (Elements of Financial Statements) definuje deset prvků jako základní komponenty finančních výkazů. SFAC 7 Využití informací cash flow a metody současné hodnoty při účetním oceňování (Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements). Pramen: Kieso, D. E., Weygandt, J. J.: Intermediate Accounting. New York, John Wiley & Sons, Inc., 2001, ISBN 0-471-35303-5, str. 51 Zpracoval: Libor Vašek 4
Druhá hodina Koncepční rámec účetních pravidel US GAAP vs. IFRS Cíle účetního výkaznictví Kvalitativní charakteristiky Primární kvality Sekundární kvality Předpoklady IFRS předpoklad trvání podniku akruální báze Zpracoval: Libor Vašek 5
Principy Omezení IFRS včasnost cost vs. benefit Zpracoval: Libor Vašek 6
Prvky účetního výkaznictví Aktiva (Assets) Závazky (Liabilities) Vlastní kapitál (Equity) Výnosy (Revenue) Výnosy (Gain) Zpracoval: Libor Vašek 7
Náklady (Expense) Náklady (Loss) Úplný výsledek (Comprehensive income) Platby vlastníkům (Distributions to owners) Investice vlastníků (Investments by owners) IFRS Zpracoval: Libor Vašek 8
Dlouhodobá aktiva hmotná Vymezení kategorie PPE Třídy PPE IFRS PPE vs. Investice do nemovitostí Oceňování Počáteční ocenění Zpracoval: Libor Vašek 9
Příklad Pořízení aktiva na splátky Zadání: Společnost Alpha podniká ve zpracování dřeva a dne 1.7.2007 koupí novou řezačku za 50 mil. Kupní cena je splatná v následujících termínech: 20 mil. při uzavření kupní smlouvy, 20 mil. k 30.6.2008 a 10 mil. k 30.6.2009. Průměrná úroková sazba půjček a úvěrů společnosti Alpha činí 8 % p.a. Výpůjční náklady se neaktivují. Roční účetní období trvá od 1. července do 30. června každého roku. Úkol: Stanovte dopad do rozvahy a výsledovky v jednotlivých letech vyplývající jednak z uznání aktiva a dále z uznání závazku. Řešení: 1. Pořizovací náklady a počáteční ocenění nakupovaného aktiva Pořizovací náklady nakupované řezačky jako položky PPE jsou v důsledku odložených splátek vyjádřeny ve výši hotovostního ekvivalentu, který je stanoven jako současná hodnota (SH) peněžních toků spojených s pořízením aktiva. (viz IAS 16.23) SH = 20 000 + (20 000/(1+0,08)) + (10 000/(1+0,08)^2) = 20 000 + 18 519 + 8 573 = 47 092 Společnost Alpha uzná k 1.7.2007 řezačku v celkové výši pořizovacích nákladů 47 092 tis. 2. Ocenění závazku a jeho následná amortizace Ocenění závazku od počátku až po jeho úplné splacení je založeno na hodnotě označované jako amortised cost 1 a je výsledkem působení pravidel IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování. Počáteční ocenění závazku k 1.7.2007 je založeno na současné hodnotě budoucích peněžních toků, které v souvislosti s pořízením aktiva musí společnost Alpha ještě doplatit, tj. na současné hodnotě dvou splátek v celkové výši 30 mil. splatných ve dvou následujících letech. Současná hodnota = (20 000/(1+0,08)) + (10 000/(1+0,08)^2) = 18 519 + 8 573 = 27 092 Ocenění závazku k 30.6.2008 vychází jednak z úrokového navýšení za dobu existence závazku a dále z uskutečněné splátky ve výši nominální hodnoty 20 mil. Úrokový náklad za první rok = 27 092 0,08 = 2 167 Konečný zůstatek závazku = (27 092 + 2 167) 20 000 = 9 259 Ocenění závazku k 30.6.2009 je nulové, protože společnost Alpha splatila i poslední splátku v nominální výši 10 mil. V průběhu druhého roku došlo k úrokovému navýšení závazku o částku 741 tis. Úrokový náklad za druhý rok = 9 259 0,08 = 741 Konečný zůstatek závazku = (9 259 + 741) 10 000 = 0 Kompletní propočet amortizace obchodního závazku: Rok Diskontní sazba p.a. Obchodní závazek celkem Splátka Úrokový náklad Snížení závazku Krátkodobý zůstatek Dlouhodobý zůstatek 0 27 092 17 833 9 259 1 8% 20 000 2 167 17 833 9 259 9 259-2 8% 10 000 741 9 259 - - - x x 30 000 2 908 27 092 x x x Pozn.: V kontextu pravidel IAS 1 je třeba v rozvaze oddělovat z dlouhodobých závazků krátkodobě splatnou část a tu prezentovat jako krátkodobý zůstatek. 1 Oficiální překlad IFRS používá český termín zůstatková hodnota. Zpracoval: Libor Vašek 10
Příklad Ocenění aktiva s uvážením nákladů na likvidaci Zadání: Společnost Omega provozující rozsáhlou síť čerpacích stanic se rozhodla dále expandovat a vybudovat již 45. čerpací stanici. Každá čerpací stanice má omezenou dobu použitelnosti a společnost je povinna po 20 letech jejího užívání stanici odstranit a sanovat lokalitu jejího umístění. Náklady na vybudování čerpací stanice činí 40 mil. a společnost odhaduje výdaje spojené s likvidací stanice a sanací lokality ve výši 10 mil. Diskontní sazba činí 5 % p.a. Úkol: Stanovte výši pořizovacích nákladů uznanou v aktivech k okamžiku pořízení a následný dopad do účetních výkazů rozvahy a výsledovky vyplývající z aktiva v prvním roce užívání? Řešení: 1. Pořizovací náklady čerpací stanice: Pořizovací náklady = náklady na vybudování + SH odhadovaných výdajů spojených s likvidací a sanací Pořizovací náklady = 40 000 + 10 000 / (1+0,05)^20 = 40 000 + 3 769 = 43 769 Odpis čerpací stanice = 43 769 / 20 = 2 188 2. Závazek (rezerva) na sanaci lokality čerpací stanice: Počáteční ocenění závazku (rezervy) odpovídá současné hodnotě odhadovaných budoucích výdajů, tj. 3 769 tis. Ocenění závazku je postupně navyšováno směrem k odhadovanému peněžnímu toku. Úprava rezervy v prvním roce: Nárůst rezervy v prvním roce = 3 769 0,05 = 188 Zůstatek rezervy na konci prvního roku = 3 769 + 188 = 3 957 Propočty veličin na straně aktiv a závazků po celou dobu používání čerpací stanice: Rok Dopad na závazky Časový nárůst rezervy Rezerva na likvidaci aktiva Dopad na aktiva Celkový dopad na náklady Diskontní sazba Zůstatková cena aktiva Odpis 0 3 769 43 769 1 5% 188 3 957 41 581 2 188 2 377 2 5% 198 4 155 39 392 2 188 2 386 3 5% 208 4 363 37 204 2 188 2 396 4 5% 218 4 581 35 015 2 188 2 407 5 5% 229 4 810 32 827 2 188 2 418 6 5% 241 5 051 30 638 2 188 2 429 7 5% 253 5 303 28 450 2 188 2 441 8 5% 265 5 569 26 261 2 188 2 454 9 5% 278 5 847 24 073 2 188 2 467 10 5% 292 6 139 21 885 2 188 2 481 11 5% 307 6 446 19 696 2 188 2 495 12 5% 322 6 769 17 508 2 188 2 511 13 5% 338 7 107 15 319 2 188 2 527 14 5% 355 7 462 13 131 2 188 2 544 15 5% 373 7 835 10 942 2 188 2 562 16 5% 392 8 227 8 754 2 188 2 580 17 5% 411 8 639 6 565 2 188 2 600 18 5% 432 9 071 4 377 2 188 2 620 19 5% 454 9 524 2 188 2 188 2 642 20 5% 476 10 000 0 2 188 2 665 x x 6 231 x x 43 769 50 000 Pozn.: Hodnoty kalkulované jako nárůst rezervy v čase musí být v příloze dle požadavku IAS 37.84(e) samostatně zveřejněny. Zpracoval: Libor Vašek 11
Dotace Cizí měna Úroky (výpůjční náklady) Zpracoval: Libor Vašek 12
Následné ocenění Doba použitelnosti vs. ekonomická životnost Zbytková hodnota Odpisové metody Komponenty Nevyužívány majetek Zpracoval: Libor Vašek 13
Modely oceňování zejména IFRS I. Model pořizovacích nákladů II. Model přecenění Zpracoval: Libor Vašek 14
Dlouhodobá aktiva nehmotná Vymezení kategorie nehmotných aktiv x goodwill Třídy nehmotných aktiv Definice nehmotných aktiv Oceňování Počáteční ocenění Zpracoval: Libor Vašek 15
Následné ocenění Nehmotná aktiva s konečnou dobou použitelnosti vs. nehmotná aktiva s neurčitelnou dobou použitelnosti Zbytková hodnota Odpisové metody Modely oceňování zejména IFRS I. Model pořizovacích nákladů II. Model přecenění Zpracoval: Libor Vašek 16
Výzkum a vývoj IFRS: Software Určený k prodeji Určený k vlastnímu využití Zpracoval: Libor Vašek 17
Leasing Klasifikace leasingu rozlišení finanční (kapitálový) vs. operativní Leasing nemovitostí Zpracoval: Libor Vašek 18
Finanční leasingu u nájemce Dopad na zveřejnění Zpracoval: Libor Vašek 19
Případová studie Kalkulace jednoduchého leasingu z pohledu nájemce Zadání: Společnost Sigma se rozhodla koupit svému zaměstnanci nový a výkonný notebook a dohodla s prodejcem pořízení formou finančního leasingu, kdy ve třech ročních splátkách dojde k úhradě celkové ceny 60 tis. Výše roční splátky činí 20 tis. a je splatná zpětně (vždy na konci období). Běžná tržní cena notebook činí 50 tis. Výpůjční úroková sazba společnosti Sigma stanovená na základě nabídky komerční banky činí 12 % p.a. Doba použitelnosti notebooku odhadována na 4 roky. Příklad abstrahuje od vedlejších pořizovacích nákladů a uvažuje tzv. minimální leasingovou platbu ve výši 20 tis. Úkol: Ilustrujte zachycení transakce v kontextu pravidel US GAAP / IFRS. Řešení: I. Klasifikace leasingu Předmětem přechází na konci doby trvání leasingu na nájemce a je tak splněna podmínka IAS 17 pro klasifikaci leasingové smlouvy jako finanční leasing. II. Počáteční ocenění Počáteční ocenění u nájemce vychází z porovnání běžné tržní ceny (fair value aktiva) a současné hodnoty minimálních leasingových plateb (MLP), přičemž počáteční ocenění představuje nižší z obou hodnot. Fair value předmětu leasingu = Současná hodnota MLP = Výpočet pomocí xls tabulky: Období Splátka Úroková míra Současná hodnota 1 2 3 Celkem Současná hodnota minimálních leasingových plateb je menší ve srovnání s fair value, a proto počáteční ocenění aktiva a závazku v rozvaze k datu počátku leasingu bude odpovídat hodnotě 48 037. III. Zachycení aktiva následně po prvotním uznání Prvotní ocenění aktiva stanovené v bodu II je předmětem odpisování po dobu použitelnosti notebooku, tj.: Zpracoval: Libor Vašek 20
IV. Amortizace závazku Období MLP Úroková míra Úrok Splátka jistiny Současná hodnota 0 1 2 3 x x Finanční leasingu u pronajímatele Zpracoval: Libor Vašek 21
Operativní leasing u nájemce a pronajímatele Zpětný leasing základní principy Zpracoval: Libor Vašek 22