- oceňovací základny. IAS 36 - pokles hodnoty aktiv (novela od 2004) - fair value concept u finančních aktiv a závazků (novela 2004)

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "- oceňovací základny. IAS 36 - pokles hodnoty aktiv (novela od 2004) - fair value concept u finančních aktiv a závazků (novela 2004)"

Vlastimil Bedřich Doležal
před 7 lety
Počet zobrazení:

1 Oceňování v IAS/IFRS Koncepční rámec - majetková podstata - oceňovací základny IAS 15 - dopad změn cen (od 2005 zrušen) IAS 29 - dopad změn cen v hyperinflaci IAS 21 - dopad změn směnných kurzů (novela od 2005) IAS 36 - pokles hodnoty aktiv (novela od 2004) IAS 39 - fair value concept u finančních aktiv a závazků (novela 2004) IAS 40 - fair value concept u nefinančních aktiv (investic do nemovitostí) IAS/IFRS xxx - způsoby ocenění pro specifické kategorie aktiv a závazků

2 Majetková podstata (uchování kapitálu) - pojetí finančního kapitálu - pojetí produkčního kapitálu Oceňovací základny základní oceňovací základny - historické náklady cost (PC, VN) - vstup - běžné náklady current cost /replacement cost/(rpc) - vstup - realizovatelná hodnota realizable amount /amount/ ( ) čistá realizovatelná hodnota (net RA) RH přímé nákl. prodeje výstup - současná hodnota present value čistá současná hodnota (net PV) - běžná tržní hodnota current market value (IFRS nikoliv, US GAAP SFAC 5) další oceňovací veličiny - market value - recoverable amount (zpětně získatelná částka) a) FV mínus náklady prodeje (FV less costs of sell) b) hodnota z užívání (value in use) - fair value (nehezký překlad reálná hodnota) - amortised costs - etc

3 IAS 15 (zrušen od 2005) Informace vyjadřující dopady měnících se cen - oceňování ve všeobecné kupní síle - oceňování v běžných cenách a) obvykle reprodukční náklady, pokud o reprodukční náklady > čistá realizovatelná hodnota a zároveň o reprodukční náklady > současná hodnota b) max (čistá realizovatelná hodnota, současná hodnota)

4 IAS 15 (zrušen od 2005) Informace vyjadřující dopady měnících se cen Základní typy změn cen: - změny ve všeobecné cenové hladině - specifické změny individuálních cen Účetní výkazy reflektující dopady měnících se cen: - prvotní - odvozené (doplňkové) Přístupy k určení zisku: a) zisk po uchování vlastního kapitálu přepočteného na všeobecnou kupní sílu b) zisk po uchování provozní kapacity podniku (může a nemusí zahrnovat úpravu všeobecné cenové hladiny

5 IAS 29 Vykazování v hyperinflačních ekonomikách Hyperinflace: - bohatství drženo v nepeněžních aktivech nebo v cizí měně; - obyvatelstvo uvažuje v podmínkách cizí měny; - obchody na úvěr v cenách kompenzujících očekávanou inflaci i v krátkých obdobích; - úrokové sazby, mzdy, ceny spojovány s cenovým indexem; - kumulativní míra inflace za tři roky se blíží nebo převyšuje 100%. Přepracování účetních závěrek vypracovaných: - v historických nákladech; - v běžných cenách. Zisk/ztráta z čisté peněžní pozice: - peněžní aktiva - peněžní závazky čistá peněžní pozice (aktiva) peněžní aktiva peněžní dluhy čistá peněžní pozice (pasiva) peněžní dluhy peněžní aktiva

6 IAS 36 Snížení hodnoty aktiv IAS 36 neupravuje pokles hodnoty těchto aktiv: - zásoby - aktiva ze stavebních smluv - odložené daňové pohledávky - aktiva ze zaměstnaneckých požitků - finanční aktiva dle IAS 32 a 39 (tedy nikoli investice do dceřiných, společných a přidružených podniků dle IAS 27, 28 a 31) - investice do nemovitostí oceněné fair value - biologická aktiva oceněná fair value Pokles hodnoty aktiva a) podmínky, v rámci nichž aktivum působí (vnitřní, vnějšní) se nemění, pokles hodnoty je přirozeným atributem života daného aktiva není zhoršením aktiva (odpisování apod.); b) dtto se mění pro daný podnik negativně, pokles hodnoty je v důsledku těchto změn považován za zhoršení aktiva (impairment u nás tvorba opravných položek).

7 Externí náznaky případného poklesu hodnoty aktiva - podstatný pokles hodnoty aktiva - změny v technologickém, tržním, obchodním nebo právním prostředí, v němž působí jednotka, s negativním dopadem - zvýšení tržních úrokových sazeb nebo analogických tržních sazeb výnosnosti investic, které mají vliv na výnosnost aktiv jednotky - hodnota čistých aktiv je vyšší než tržní kapitalizace jednotky Interní náznaky případného poklesu hodnoty aktiva - zastarávání či poškození aktiva - významné změny ve společnosti, které mají negativní vliv na dané aktivum - informace z interního výkaznictví naznačují, že výkonnost aktivum je nebo bude horší oproti předpokladům

8 Ztráta z poklesu hodnoty: u individuálního aktiva - aktivum, které vytváří peněžní toky nezávislé na peněžních tocích vytvářených jinými aktivy nebo skupinami aktiv u penězotvorné jednotky (PTJ) - nejmenší identifikovatelná skupina aktiv, která za stálého používání těchto aktiv vytváří peněžní toky nezávislé na peněžních tocích vytvářených jinými aktivy nebo skupinami aktiv

9 Základní vztahy mezi posuzovanými hodnotami při posuzování poklesu hodnoty aktiva nebo PTJ: Stávající účetní hodnota (carrying amount) > zpětně získatelná částka snížit na zpětně získatelnou částku Zpětně získatelná částka max (čistá prodejní cena /v novele fair value minus náklady prodeje/, hodnota z užívání) Čistá prodejní cena (nově fair value náklady prodeje) prodejní cena (nově fair value) vedlejší přímé náklady prodeje Hodnota z užívání NPV CF z užívání aktiva + NPV CF z pozbytí aktiva Očekávané peněžní toky - peněžní toky související s aktivem nebo penězotvornou jednotkou - předpokládat aktivum nebo PTJ v jejich současném způsobu využívání - vyloučit peněžní toky spjaté s daní se zisku a s financováním - odpovídají aktuálním rozpočtům a plánům vypracovaným vrcholovým vedením - absolutní částky peněžních toků maximálně na 5 let - na další roky aproximace - předpoklad maximálně stabilního tempa růstu nebo klesajícího tempa růstu

10 Diskontní sazba - aktuální tržní sazba odpovídající specifickým rizikům daného aktiva nebo PTJ - na bázi před zdaněním - na reálné bázi - různé typy (CAPM, přírůstková úroková sazba u úvěrů, jiné sazby u úvěrů atd.) Ztráta z poklesu hodnoty aktiva stávající účetní hodnota zpětně získatelná částka Ztráta z poklesu hodnoty aktiva se vykazuje na vrub: a) výsledku hospodaření b) tzv. přecenění (revaluation) v kapitálových fondech tehdy, když se týká aktiv přeceňovaných na výši fair value nad úroveň historických nákladů (např. alternativní přístup IAS 16, IAS 38) Posloupnost přiřazení poklesu hodnoty PTJ: 1. goodwill náležící dané PTJ, 2. ostatní aktiva PTJ na poměrném základě. Nelze redukovat na částku nižší, než je maximum z: - čisté prodejní ceny (po novele fair value mínus náklady prodeje), - hodnoty z užívání a - nuly.

11 Externí náznaky případného zvratu ztráty z poklesu hodnoty aktiva - zvýšení tržní hodnoty aktiva - změny v technologickém, tržním, obchodním nebo právním prostředí, v němž působí jednotka, s positivním dopadem - snížení tržních úrokových sazeb nebo analogických tržních sazeb výnosnosti investic, které mají vliv na výnosnost aktiv jednotky Interní náznaky případného poklesu hodnoty aktiva - významné změny ve společnosti, které mají positivní vliv na dané aktivum - informace z interního výkaznictví naznačují, že ekonomická výkonnost aktiva je nebo bude lepší Zvrat ztráty z poklesu hodnoty: u individuálního aktiva u penězotvorné jednotky

12 Základní vztahy mezi posuzovanými hodnotami při posuzování případného zvratu ztráty z poklesu hodnoty aktiva nebo PTJ: Stávající účetní hodnota (dříve již snížená) < zpětně získatelná částka zvýšit na min (zpětně získatelnou částka, hodnota odvozená z původního účetního ocenění) Zpětně získatelná částka max (čistá prodejní cena, hodnota z užívání) Čistá prodejní cena (nově fair value minus náklady pozbytí) prodejní cena (fair value) vedlejší náklady pozbytí Hodnota z užívání NPV CF z užívání aktiva + NPV CF z pozbytí aktiva Hodnota odvozená z původního účetního ocenění (obvykle historické pořizovací náklady nebo zůstatková hodnota vypočtená z historických pořizovacích nákladů, případně fair value před aplikací ztráty z poklesu hodnoty nebo zůstatková hodnota vypočtená na základě fair value před aplikací ztráty z poklesu hodnoty) Zvrat ztráty z poklesu hodnoty aktiva min (zpětně získatelnou částka, hodnota odvozená z původního účetního ocenění) - stávající účetní hodnota

13 Zvrat ztráty z poklesu hodnoty aktiva se vykazuje ve prospěch: a) výsledku hospodaření b) tzv. přecenění (revaluation) v kapitálových fondech tehdy, když se týká aktiv přeceňovaných nad úroveň historických nákladů (např. alternativní přístup IAS 16, IAS 38) Posloupnost přiřazení zvýšení hodnoty při zvratu poklesu: 1. aktivům PTJ bez goodwillu náležícímu dané PTJ, goodwillu náležícímu PTJ po novele je jakýkoli zvrat hodnoty goodwillu ZAKÁZÁN!!! Nelze vykázat zvrat nad maximum ze: - zpětně získatelné částky, - a původní účetní hodnoty.

14 FAIR VALUE Fair value - částka, za niž by aktivum mohlo být směněno nebo vypořádán závazek - mezi znalými - ochotnými - nezávislými stranami - za obvyklých podmínek. Charakteristiky: - aktuální k určitému datu (rozvahovému) - objektivní - na tržním základě.

Podobné dokumenty

Obsah podle jednotlivých kapitol

Obsah podle jednotlivých kapitol podle jednotlivých kapitol Předmluva 1 Cíl publikace 1 Práce s publikací 2 1 Mezinárodní harmonizace účetnictví a účetního výkaznictví 3 1.1 Mezinárodní harmonizace účetnictví 3 1.2 Mezinárodní standardy