Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu za období I. VI. 2012 (dle ustanovení 53 odst. 2 vyhlášky č. 194/2011 Sb.) Investiční společnost České spořitelny, a.s., KONZERVATIVNÍ MIX FF otevřený podílový fond ISIN: CZ0008472321 Typ fondu dle AKAT ČR smíšený fond fondů Investiční cíle Cílem investiční politiky je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do cenných papírů fondů peněžního trhu, dluhopisových fondů kolektivního investování a akciových fondů kolektivního investování. Kreditní a úrokové riziko je aktivně řízeno. Podíl akciové složky na portfoliu podílového fondu je aktivně řízen, taktéž její regionální a sektorová skladba je aktivně řízena. Neutrální váha podílu akciové složky na majetku v podílovém fondu činí 10 %. Podílový fond nese měnové riziko vyplývající z investic do lokálních měn. Toto riziko je v případě akciové složky aktivně řízeno pomocí dostupných zajišťovacích instrumentů. Je usilováno o dosažení výkonnosti podílového fondu v dlouhodobém horizontu nad úrovní výkonnosti benchmarku tvořeného ze 52,5 % mezibankovní tříměsíční úrokovou sazbou Pribid a z 17,5 % indexem podnikových dluhopisů, z 15 % indexem českých vládních dluhopisů, z 5 % indexem podnikových dluhopisů a z 10 % akciovým indexem Morgan Stanley Capital International All Country World Local Index. Portfolio manažer fondu Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 30. 6. 2012 Rok narození 1972 Jaromír Zdražil, Ing. portfolio manažer Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera) Absolvent Vysoké školy ČZU, obor kvalita (1996) Makléřská licence, Ministerstvo financí ČR (1996) Macroeconomy and market, ČFA, Brno Foreign securities, ČFA, Brno Treasury game, Citibank (1999) Derivatives, Citibank (2001) Fixed income market and analysis, ČFA, Brno (2001) Advance fixed income analysis, ČFA, Brno (2001) Credit risk and Credit derivatives, ČFA, Brno (2002) Asset Securitisation, ČFA, Brno (2002) International Fixed income and derivatives certificate, ICMA Centre (2008) 14 let (OPF FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ (2000 - ), SPOROBOND (2001 - ), BONDINVEST (2002 - ), KONZERVATIVNÍ MIX FF (2005 - ), OPATRNÝ MIX FF (2005 6/2006), Privátní portfolio AR 25 (10/2007 - ), Privátní portfolio AR 50 (10/2007 - ), Privátní portfolio AR 75 (10/2007 - ), Privátní portfolio AR 0 (4/2008 - ), HIGH YIELD dluhopisový OPF(11/2008 - ))
Obhospodařovatel fondu Podílový fond vytvořila a majetek v podílovém fondu obhospodařuje Investiční společnost České spořitelny, a.s., IČ 44796188, se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce 1154. Investiční společnost vznikla dne 27. 12. 1991, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku jako stoprocentní dceřiná společnost České spořitelny, a.s., a její základní kapitál ve výši 70 miliónů Kč byl v plném rozsahu splacen. Do 16. 12. 2009 patřila investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která byla její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. K datu 16. 12. 2009 došlo ke změně jediného akcionáře společnosti; k tomuto dni došlo k převodu 100 % akcií investiční společnosti na společnost Erste Asset Management GmbH. Od 16. 12. 2009 investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, se sídlem Habsburgergasse 2, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. Nepřímo ovládající osobou - osobou ovládající společnost Erste Asset Management GmbH - je společnost Erste Bank Beteiligungen GmbH, se sídlem Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika. Depozitář fondu Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Údaje o obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností: Obchodní firma Identifikační číslo Sídlo Doba činnosti pro FKI ATON Capital Group 101000 Moskva, 17 Chistoprudny Blvd., Bldg. 1, Ruská federace Bank Austria 1090 Vídeň, Julius Tandler Platz 3, Rakouská republika BNP Paribas SA 75009 Paříž, 16 Boulevard des Italiens, Francie BNY ConvergEx Group, LLC 1633 Broadway, 48th Floor, NY 10019, New York, USA Citibank Europe PLC 28198131 Praha 5, Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158 02 2
COMMERZBANK AG Cowen International Limited Crédit Agricole S.A. 60261 Frankfurt nad Mohanem, Kaiserplatz, SRN 1 Snowden Street, 11th Floor, London EC2A 2DQ, Spojené království Velké Británie a Severního Irska 75015 Paříž, 91-93 Boulevard Pasteur, Francie Česká spořitelna, a.s. 45244782 Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 Československá obchodní banka, a.s. 00001350 Deutsche Bank Ltd. Eczacibasi Securities Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 Moskva 115035, Ul. Sadovnicheskaya 82-2, Ruská federace Istanbul, Büyükdere Cad. Tekfen Tower Kat:6, Turecká republika Erste Group Bank AG ING BANK N.V. JPMorgan Chase & Co. 1010 Vídeň, Graben 21, Rakouská republika 1081 KL Amsterdam, Amstelveenseenseweg 500, Nizozemsko 270 Park Avenue, NY 10017, New York, USA Komerční banka, a.s. 45317054 Praha 1, Na Příkopě 33, čp. 969, PSČ 114 07 Leerink Swann LLC Merrill Lynch & Co., Inc. Morgan Stanley and Co., Inc. One Federal Street, 37th Floor Boston, MA 02110, USA 4 World Financial Center, 250 Vesey Street, NY 10080, New York, USA 1585 Broadway, NY 10036, New York, USA Patria Finance, a.s. 60197226 Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 Raiffeisen International Bank Holding AG 1030 Vídeň, Am Stadtpark 3, Rakouská republika 3
Rodman & Renshaw, LLC SANFORD C. BERNSTEIN Ltd. The Royal Bank of Scotland N.V. Troika Dialog UK Ltd. WOOD & Company Financial Services, a.s. 26503808 Zimmerman Adams International 1270 Sixth Avenue, 28th Floor, NY 10020, New York, USA Devonshire House, 1 Mayfair Place, London W1J 8SB, Spojené království Velké Británie a Severního Irska 1082 ME Amsterdam, Gustav Mahlerlaan 350, Nizozemsko 85 Fleet Street, 4th Floor, London EC4Y1AE, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 New Broad Street House, 35 New Broad Street, London EC2M 1NH, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Komentář manažera fondu První pololetí roku 2012 bylo úspěšné jak pro akciové, tak i pro dluhopisové trhy. Zatímco dluhopisy, hlavně ty státní, rostly kontinuálně po celé pololetí, mezi vývojem akcií v prvním a ve druhém čtvrtletí panovaly velké rozdíly. V prvním čtvrtletí roku 2012 jsme zažili na akciových trzích dlouho nevídanou jízdu. Pro americké akcie s 12% růstem to byl nejlepší první kvartál od roku 1998. Zároveň jsme viděli ochotu investorů podstupovat vyšší riziko na výprodeji zlata. Akcie překonaly tuto komoditu o 5,3 %, což je nejvyšší rozdíl od roku 1999 ve stejném období. Akciím k růstu pomohly rekordní zisky firem, zlepšení průmyslové produkce v USA, vyšší maloobchodní tržby, pokles v nezaměstnanosti na 8,3 % v USA a vyšší tvorba nových pracovních míst. Kupodivu investoři ignorovali doutnající problémy v Evropě. Diametrálně odlišný byl vývoj na akciových trzích ve druhém čtvrtletí. Obecně je druhé čtvrtletí pro akciové trhy slabé, neboť korekce počínající většinou před začátkem května se obvykle táhne s občasnými růstovými záchvěvy až do října. Tentokrát se celým kvartálem táhly obavy z dalšího vývoje v eurozóně a série slabých makroekonomických ukazatelů přicházejících z eurozóny a USA. Výnosy španělských dluhopisů překonaly hranici 7 % a španělská vláda požádala o pomoc pro své banky. Po ní následoval i Kypr. Na podporu z fondů EU je tak napojeno 5 zemí. Optimismus pak na trhy přinesly závěry evropského summitu zveřejněné 28. 6., jehož výsledek je vítězstvím jižního křídla nad Německem a oslabením snah o fiskální konsolidaci a provedení strukturálních reforem. Celkově uzavřel globální akciový index MSCI ACWI první polovinu roku se zhodnocením o 4,79 % - na trzích ale panovaly velké regionální rozdíly: např. americké a německé akcie rostly dokonce o více než 8 %, ale akcie ve Španělsku ztratily -17 %. Nevedlo se ani emerging markets ve srovnání s vyspělými trhy. Základ dluhopisové části portfolia tvoří české státní bondy, které během celého prvního čtvrtletí nepřetržitě posilovaly. V prvních měsících byly ceny podpořeny klesající výnosovou přirážkou z důvodu dobré kreditní kvality - v dalších měsících byl pokles výnosů tažen především obavami ze slábnoucího ekonomického růstu. Ten se nakonec projevil na konci pololetí snížením základní sazby České národní banky na 0,50 %. 4
V portfoliu fondu byly zastoupeny i firemní dluhopisy, které rovněž zaznamenaly velmi příznivé první čtvrtletí. Díky vzedmuté rizikové averzi část svých zisků během května ztratily, červen je však opět zastihl v rostoucí trajektorii. Díky této složce tak výkonnost dluhopisové části dále narostla. Fond využil ostrého nástupu akciových trhů v lednu a vyšší beta portfolia vedla k překonání benchmarku zhruba o 160 bazických bodů. Na konci března fond své investice zkonzervativnil. Podíl akcií byl po většinu času převážen vůči neutrální alokaci 10 %. Pro taktické změny ve váze akcií jsme využívali futures na akciové indexy. Portfolio bylo měnově zajištěno. Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR Vydané podílové listy Odkoupené podílové listy Saldo (+/-) ks ks ks Leden 13 650 237 13 783 46 234 279 46 658-32 584 042-32 875 Únor 13 749 865 14 099 57 696 358 59 158-43 946 493-45 059 Březen 13 628 755 14 068 51 112 024 52 756-37 483 269-38 688 Duben 14 197 659 14 657 54 517 930 56 302-40 320 271-41 645 Květen 13 535 955 13 965 50 184 680 51 819-36 648 725-37 854 Červen 12 036 332 12 426 26 591 023 27 428-14 554 691-15 002 C E L K E M 80 798 803 82 998 286 336 294 294 121-205 537 491-211 123 Poznámky: 1. pro přepočet cizích měn na Kč je v tabulkové části zprávy použit kurz stanovený ČNB k 29. 6. 2012 a uveřejněný v kurzovním lístku č. 127 2. informace o syntetickém ukazateli vyjadřujícím rizikový profil podílových fondů jsou uvedeny v pololetní zprávě investiční společnosti za období I. VI. 2012 5
Vývoj hodnoty podílových listů OPF KONZERVATIVNÍ MIX FF v průběhu I. pololetí 2012 1,0400 1,0350 1,0300 Hodnota PL, Kč 1,0250 1,0200 1,0150 1,0100 1,0050 1,0000 2.1 9.1 16.1 23.1 30.1 6.2 13.2 20.2 27.2 5.3 12.3 19.3 26.3 2.4 10.4 17.4 24.4 2.5 10.5 17.5 24.5 31.5 7.6 14.6 21.6 28.6 6
Rozvaha fondu kolektivního investování Část 1: Aktiva Datová oblast: ROFO10_11 Aktiva Poslední den rozhodného období, Podíl na celkových aktivech, % A B 1 2 Aktiva celkem 1 1 105 000 100,00 Pokladní hotovost 2 0 0,00 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 3 145 602 13,18 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 4 145 602 13,18 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 5 0 0,00 Pohledávky za nebankovními subjekty 6 0 0,00 Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání 7 0 0,00 Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky 8 0 0,00 Dluhové cenné papíry 9 112 589 10,19 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 10 102 340 9,26 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 11 10 249 0,93 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 12 845 615 76,53 Akcie 13 0 0,00 Podílové listy 14 845 615 76,53 Ostatní podíly 15 0 0,00 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem 16 0 0,00 Dlouhodobý nehmotný majetek 17 0 0,00 Zřizovací výdaje 18 0 0,00 Goodwill 19 0 0,00 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek 20 0 0,00 Dlouhodobý hmotný majetek 21 0 0,00 Pozemky a budovy pro provozní činnost 22 0 0,00 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek 23 0 0,00 Ostatní aktiva 24 1 194 0,10 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 25 0 0,00 Náklady a příjmy příštích období 26 0 0,00
Část 2: Pasiva Datová oblast: ROFO10_21 Pasiva Poslední den rozhodného období, A B 1 Pasiva celkem 1 1 105 000 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 2 0 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - splatné na požádání 3 0 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - ostatní závazky 4 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 5 0 Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání 6 0 Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky 7 0 Ostatní pasiva 8 2 317 Výnosy a výdaje příštích období 9 387 Rezervy 10 56 Rezervy na důchody a podobné závazky 11 0 Rezervy na daně 12 56 Ostatní rezervy 13 0 Podřízené závazky 14 0 Základní kapitál 15 0 Splacený základní kapitál 16 0 Vlastní akcie 17 0 Emisní ážio 18 184 287 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 19 205 355 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy 20 0 Ostatní rezervní fondy 21 0 Ostatní fondy ze zisku 22 205 355 Rezervní fond na nové ocenění 23 0 Kapitálové fondy 24 671 705 Oceňovací rozdíly 25 0 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 26 0 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 27 0 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 28 0 Ostatní oceňovací rozdíly 29 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 30 0 Zisk nebo ztráta za účetní období 31 40 893
Část 3: Specifikace podrozvahových aktiv a pasiv Datová oblast: ROFO10_31 Podrozvahová aktiva a pasiva Poslední den rozhodného období, A B 1 Poskytnuté přísliby a záruky 1 0 Poskytnuté zástavy 2 0 Pohledávky ze spotových operací 3 0 Pohledávky z pevných termínových operací 4 220 598 Pohledávky z opcí 5 0 Odepsané pohledávky 6 0 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 7 615 532 Hodnoty předané k obhospodařování 8 0 Přijaté přísliby a záruky 9 0 Přijaté zástavy a zajištění 10 0 Závazky ze spotových operací 11 0 Závazky z pevných termínových operací 12 221 916 Závazky z opcí 13 0 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení 14 0 Hodnoty převzaté k obhospodařování 15 0
Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Část 1: Výkaz zisku a ztráty Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty Od začátku do konce rozhodného období, A B 1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 2 068 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů 2 1 979 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 3 89 Náklady na úroky a podobné náklady 4 0 Výnosy z akcií a podílů 5 371 Výnosy z akcií a podílů z účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem 6 0 Ostatní výnosy z akcií a podílů 7 371 Výnosy z poplatků a provizí 8 0 Náklady na poplatky a provize 9-4 287 Zisk nebo ztráta z finančních operací 10 42 952 Ostatní provozní výnosy 11 0 Ostatní provozní náklady 12 0 Správní náklady 13-155 Náklady na zaměstnance 14 0 Mzdy a platy zaměstnanců 15 0 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců 16 0 Ostatní náklady na zaměstnance 17 0 Ostatní správní náklady 18-155 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM 19 0 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM 20 0 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 21 0 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár., výnosy z dříve od. pohl. 22 0 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám 23 0 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 24 0 Ztráty z přev. účastí s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP 25 0 Rozpuštění ostatních rezerv 26 0 Tvorba a použití ostatních rezerv 27 0 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 28 0 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 29 40 949 Mimořádné výnosy 30 0 Mimořádné náklady 31 0 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 32 0 Daň z příjmů 33-56 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 34 40 893
Doplňkové údaje o fondu kolektivního investování A B Hodnota k 30. 6. 2012 1 1 102 240 Vlastní kapitál podílového fondu, k 30. 6. 2011 2 1 499 544 k 30. 6. 2010 3 1 501 634 Počet emitovaných podílových listů, ks 4 1 064 203 544 k 30. 6. 2012 5 1,035743 Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list, Kč k 30. 6. 2011 6 1,024314 k 30. 6. 2010 7 0,990640 Jmenovitá hodnota podílového listu, Kč 8 1,00 Hodnota všech vyplacených výnosů na jeden podílový list, Kč 9 x Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování podílového fondu, 10 3 096 Úplata depozitáři, 11 506
Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI (informace a metodické pokyny k výkazu - viz internetové stránky ČNB https://wsn.cnb.cz/ewi/ - Výkaznictví České národní banky - Veřejný přístup - Metodické informace) Část 1: Cenné papíry Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu Investiční limit na emitenta či FKI Celková pořizovací cena, Celková reálná hodnota, Počet jednotek, ks Celková nominální hodnota, Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 AMUNDI-INDEX EQ EUROPE-IEC LU0389811539 LU 038 092 097 20 007 20 515 790 20 0,18 ESPA BOND EURO-CORPORATE (VT) AT0000658968 AT 038 092 097 61 804 64 670 16 000 410 0,82 ESPA CASH CORPORATE-PLUS-T AT0000676846 AT 038 092 097 43 440 44 454 15 113 387 1,75 ESPA CESKY FOND FIR. DLUH. (VT) AT0000659024 AT 038 092 097 99 855 103 699 889 658 88 966 6,86 ESPA CESKY FOND ST. DLUHOPISU VAT0000633771 AT 038 092 097 86 635 91 535 663 054 66 305 3,98 ESPA CORPORATE BASKET 2016 AT0000A0MRW3 AT 042 092 097 24 946 25 851 244 500 24 450 9,78 ESPA FIDUCIA (VT) CZK AT0000674692 AT 038 092 097 81 065 83 851 660 247 66 025 5,30 ISCS CS KORP. DLUHOPIS. OPF CZ0008472230 CZ 038 092 097 23 426 24 739 19 109 457 19 109 4,45 ISCS DLUHOPISOVY FOND CZ0008473659 CZ 038 092 097 15 590 15 981 15 590 000 15 590 7,80 ISCS LIKVIDITNI FOND CZ0008473188 CZ 038 092 097 40 424 40 520 39 658 933 39 659 4,58 ISCS SPOROINVEST CZ0008472271 CZ 038 092 097 207 818 210 154 112 828 284 112 828 1,00 ISCS TRENDBOND CZ0008472297 CZ 038 092 097 34 943 37 805 29 850 205 29 850 4,91 PICTET - PAC (XJPN)-P USD LU0148538712 LU 042 092 097 10 955 11 815 2 000 41 0,18 PICTET - USA INDEX - I USD LU0188798671 LU 038 092 097 23 274 25 156 11 000 224 0,09 VANGUARD-JAPAN STK IND-USD INV IE0007292083 US 038 092 097 13 648 14 486 5 500 112 0,12
Datová oblast: DOFO31_12 Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu Investiční limit na emitenta Celková pořizovací cena, Celková reálná hodnota, Počet jednotek, ks Celková nominální hodnota, Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 GOVERNMENT BOND 3.4 09/01/15 CZ0001002737 CZ 024 078 099 67 512 71 327 6 500 65 000 0,11 GOVERNMENT BOND 3.55 10/18/12 CZ0001001887 CZ 024 078 099 30 615 31 013 3 000 30 000 0,04
Část 3: Kvalita dluhových CP Datová oblast: DOFO31_32 Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP Hodnota, Rating 1. stupně 1 102 340 Rating 2. stupně 2 10 249 Rating 3. stupně 3 0 Rating 4. stupně 4 0 Bez ratingu 5 0
Skladba majetku v portfoliu FKI Část 1: Majetek standardního fondu Datová oblast: DOFO32_11 Skladba majetku standardního fondu A B Hodnota, Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona 1 112 589 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zákona 2 112 589 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zákona 3 0 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona 4 0 CP vydané standardním fondem podle 26 odst. 1 písm. c) zákona 5 791 968 CP vydané speciálním fondem podle 26 odst. 1 písm. d) zákona 6 53 647 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona 7 145 602 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. f) zákona 8 0 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. g) zákona 9-1 401 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona 10 0 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona 11 0