Manažeři TIP. Osobní finance manažerů -proč je vůbec zvlášť zkoumáme? Prioritní cíle manažerů Rodinné cíle, firma, kariéra, koníčky

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "Manažeři TIP. Osobní finance manažerů -proč je vůbec zvlášť zkoumáme? Prioritní cíle manažerů Rodinné cíle, firma, kariéra, koníčky"

Transkript

1 Osobní finance manažerů -proč je vůbec zvlášť zkoumáme Manažeři a osobní finance 1. Příjmová skupina - vyšší objem úspor a čistý příjem 2. Statut klienta (živitel rodiny). Životní styl a osobní často náročnější na finance 4. Schopnost nést riziko a potřeba diverzikovat riziko mimo obor 5. Psychologický přístup k riziku 6. Investiční horizont - fáze životního cyklu 7. Očekávaný vývoj příjmů, kariérní postup 8. Omezení pro osobní investice (firemní, etické) 9. Obvykle vyšší daně Ing. Miloš Filip, Ph.D., CFA Ředitel distribuce a člen představenstva ING Investment Management Praha 15. října 2009 Pro zajímavost: Na většinu těchto faktů se snaží apelovat privátní bankovnictví 2 Prioritní manažerů odinné, firma, kariéra, koníčky Koníčky, zájmy Splnit osobní a jejich finanční nároky: -Vzdělání dětí - Vlastní penze - Bydlení Kariéra a firma Úspěch firmy Osobní úspěch Lidé se zajímají především sami o sebe A není důvod, aby tomu u manažerů odina bylo jinak a osobní Ošetřit osobní, rodinná rizika Ošetřit majetková rizika Osobní likvidita a solventnost Specifická rizika manažerů Osobní finance Specifická rizika Příjmy obvykle z jednoho oboru Vysoký životní standard založený na vysokých příjmech Větší objem finančního majetku Ošetření rizik Diverzifikace příjmů Odpovídající pojištění Diverzifikace portfolia 4 Jak se orientovat v této prezentaci Např. otazník jako symbol pro otázku Obsah: Manažeři a Naše doporučení osobní a rodinné úspory 11 Příklad z praxe výplata finanční produkty 22 Názor expertů investice 44 Takhle vypadá realita 5 6 1

2 Peníze v bance Peníze v bance a inflace Mají se manažeři znepokojovat Úspory v bance rozpouští inflace oční inflace vyjadřuje procentuální zvýšení ceny průměrného spotřebitelského koše Kvůli inflaci si za stejnou sumu dnešních peněz za rok koupíme méně zboží Průměrná inflace za posledních 15 let dosahuje v České republice 4.4% Po hodnotách okolo 2-% ( ) vyskočila v roce 2008 k 6 procentům, v roce 2009 je na nule Podle výpočtů analytiků časopisu Forbes, však bohatí lidé nesou vzhledem k odlišnému spotřebnímu koši dlouhodobě 2 až násobnou inflaci než ostatní lidé! 7 8 Nominální sazby z vkladů a výpůjček Nesoulad v úročení Např. roční úroková sazba z vkladů v konkrétní české bance, rok 2009: Běžný účet Termínovaný vklad Spořicí účet 0.01% 0.0 % (7dní/100 tis.) 2.80% (roky/1mil. a více) 1.00% % oční úroková sazba z výpůjček v českých bankách Hypoteční úvěr Spotřební úvěr Kreditní karta 5.70% - 7% od 11 % dnes okolo 19% Data: české banky, objem vkladů 100 tis. - 1 mil. Kč, říjen 2009 Proč existuje takový nesoulad mezi sazbami na straně vkladů a výpůjček v bance 9 10% = lákavé úroky v roce 2009 Aneb jak se české banky se přetahují o vklady Stavební spoření s 10% výnosem Úroky předem a dvojnásobné úročení Česká banka dopředu veřejně přislíbila roční výkonnost svého peněžního fondu minimálně 2,5 % na 0 tisíc korun, je nutné se spořitelnou uzavřít smlouvu s cílovou částkou minimálně na částku 00 tisíc korun poplatek za uzavření smlouvy dosáhne minimálně 000Kč klient peníze uloží na jeden rok, získá za první měsíc roční úrok ve výši čtyři procenta. Dvojnásobné úročení platí bohužel jen jeden měsíc Úrokový bonus při vkladu např. 200,000 korun činí pár set korun Pokud se tento předpoklad nepotvrdí, veřejně přislíbila vrácení poplatků za nákup podílových listů. Při splnění předpokladu banky by klient na konci roku dosáhl zhodnocení vkladu ve výši 2,1 %, po odečtení vstupního poplatku 1,6 %. 10 Banka a moje peníze Na čem banka vydělává a co vám chce prodat Výnosové marže v českém bankovnictví a objem aktiv výpočet pro velkou českou banku, rok objem v mld. Kč Spotřební půjčky Běžné účty Životní pojištění Vklady stavební spoření Hypotéky Úvěry ze stav.spoření Podílové fondy Termínovaná depozita Penzijní fondy 1.% 1.2% 0.9% 2.7% 2.5% 4.0%.8% 6.% 8.0% výnosová marže v % : Průměrné reálné zhodnocení na bankovních spořicích účtech % +1.9% úroková sazba -0.% oční reálný výnos vašich peněz v bance je záporný -2.7% daň inflace reálný výnos -1.10% Data: české banky/úročení spořicích účtů, ČSÚ/inflace, Peníze na nízkoúročených spořicích účtech v bance se reálně znehodnocují 12 2

3 Vaše peníze v bance Inflace %: Jaký vliv má průměrná roční inflace % po dobu 10 let Úrokové sazby z vašich peněz v bankách obvykle nepokryjí inflaci. eálná hodnota vašich peněz naúčtech vbancese postupem doby rozpouští... 1 počet let ,000,000 Kč 970,000 Kč 912,67 Kč 858,74 Kč 77,424 Kč -0,000 Kč -87,27 Kč -141,266 Kč -262,576 Kč Dejme tomu, že za své peněžní úspory kupujete dětem domů pro radost X jediný výrobek automobil Škoda Fabia Pokud své úspory nechráníte proti inflaci, přijdete za 10 let při inflaci % p.a. o jednu Fabii! (Pokud se v té době bude ještě prodávat ) 14 1,000,000 Kč Inflace 5% Průměrná roční inflace 5% na horizontu 10 let počet let ,000 Kč -50,000 Kč 857,75 Kč -142,625 Kč 77,781 Kč 598,77 Kč -226,219 Kč -401,26 Kč X Průměrná roční inflace ve výši 5% vás připraví o 400,000 Kč! 15 Proč vlastně ceny rostou Existují tři hlavní teorie 1. Inflace může být tažená poptávkovou stranou, tedy tak, že lidé mají a získávají více peněz než proti kterému na straně druhé stojí množství zboží. 2. Inflace může být tlačena nabídkovou stranou ekonomiky, tedy tak, že výrobci zvyšují ceny zboží a služeb. Inflace může mít rovněž peněžní důvody, tedy takové, že centrální banka tiskne více peněz nebo provádí operace. Specifickým fenoménem je skrytá, potlačená a neviditelná inflace. 16 Existují rozumné důvody proč peníze v bance nechat Ano! Svůj účet v bance hned nerušte. Pět důvodů, proč potřebujeme bankovní účet: 1. Bezhotovostní platby 2. Výběr hotovosti. Finanční rezerva 4. Likvidita 5. Bezpečnost Peněžní účty v bankách (běžné ani termínované) neplní dobře funkci ochrany peněz proti inflaci nejsou ovšem také určeny pro dlouhodobé zhodnocení osobních úspor! 17 Ošetření osobních rizik ezervní fond Váš rezervní fond je první nárazová bariéra zachycující dopad nenadálých finančních událostí. Nejčastěji se finanční poradci shodují na tom, že váš rezervní fond by měl dosahovat výše asi až 6násobku vašich průměrných měsíčních výdajů. Samozřejmě, že pro vyšší pocit jistoty, můžete dát přednost horní hranici tohoto intervalu, odložené pro strýčka Příhodu. Při vytváření svého rezervního fondu byste měli zvažovat následující čtyři faktory: 1. Jakým způsobem můžete nahradit ztracený příjem, pokud přijdete o zaměstnání nebo nebudete moci pracovat. 2. Odhadnout byste měli také dobu, po kterou budete v nejhorším případě hledat nové zaměstnání.. Jaký je váš zdravotní stav a zda vaše zdravotní pojištění vám umožní pokrýt všechny vaše případné výdaje na léčení, rekonvalescenci apod. 4. Jaká je vaše potřeba renovovat váš dům nebo byt, jeho zařízení, stáří vašeho automobilu, možnost nečekaných vydání apod. 18

4 Jakou výši má mít rezervní fond Doporučení finančních poradců zní: Váš rezervní fond by měl dosahovat přibližně až 6násobku vašich průměrných měsíčních výdajů Oddělte jej Velkou čínskou zdí od vašich ostatních financí Svůj rezervní fond ponechejte v likvidní formě, např: peníze v bance na běžném účtu na termínovaném účtu v peněžním fondu či (méně často) dluhopisovém fondu s nízkým rizikem. Část vašich rezervních peněz může mít hotovostní podobu. VIP poradce: Kolik peněz a proč nechat v bance Na běžném bankovním účtu nechejte okolo -6 násobku svých průměrných měsíčních výdajů Ale: Manažeři v cyklických odvětvích (např. stavebnictví, automobilový průmysl, těžba nerostů, ostatní základní obory) by měli mít hotovostní polštář až 2letých výdajů (peníze, spořící účty, peněžní fondy, likvidní aktiva) Přebytečné peníze uložte na některý termínovaný účet, moderní spořící účet (roční výnos okolo 2.50 % před zdaněním 15 %) Investujte dobře promyšlenou částku, do racionálně vybraných investičních nástrojů Euro a česká koruna Euro a česká koruna. Máme si euro přát co nejdříve nebo co nejpozději Česká koruna k euru roční procentuální změny měnového kurzu, % 4.% 5.5%.5% 5.5% Česká koruna v posledních letech zhodnocuje proti euru v průměru 4.7 % ročně. průměr.80% 200 CZK/EU CZK/EU Česká koruna v posledních letech vytrvale zhodnocuje vůči hlavním měnám Posílení o 4.7% a 6.2% ročně (proti EU resp. USD, /2009) Problémy se silnou korunou mají exportéři Zhodnocení vítají Češi při nákupech v zahraničí Proč se mění měnové kurzy Proč jeden rok platíme za euro 1 a v dalších 25 Kč Domácí měnový kurz, např. kurz české koruny vůči euru, se mění na v závislosti na objemu poptávky po měně a její nabídky Ve hře jsou makroekonomické veličiny (růst HDP, úrokové sazby, inflace, ale také očekávání spekulantů a psychologie trhu, jako např. konvergence Č k EU) Celkové výnosy z investování Když hrají všechny výnosy ve váš prospěch 10.0% 2.0% 5.0% 17.0% 1. Kapitálový výnos 2.Dividendový výnos. Měnový výnos Váš celkový výnos 2 Celkový výnos = (1+Kapitálový výnos)* (1+Dividendový výnos)*(1+měnový výnos)

5 Celkové výnosy z investování Nepříznivý vliv měnových výnosů 19.2% 2.4% -10,8% 10.8% 1. Kapitálový výnos 2.Dividendový výnos. Měnový výnos Váš celkový výnos Celkový = (1 + Kapitálový výnos) * -0% výnos (1 + Dividendový výnos) * -5% (1 + Měnový výnos) Data: 01/200-06/2009, zdroj: ING IM C.., Bloomberg 26 Kolik procent prodělal český investor při dolarové investici bez měnového zajištění Kumulativní posílení české koruny v % vůči americkému dolaru 0% -5% -10% -15% -20% -25% Posilující koruna ukrajuje výnosy českých investorů v cizí měně VI.09 29,7% Český investor udělal lépe, pokud dolarů nebo eura investoval s měnovým zajištěním Posilující koruna po 5.5 letech smazala 29,7% celkového výnosu v dolarových aktivech Euro: ychle nebo pomalu Euro rychle čtyři argumenty: 1. Atraktivní kurz pro vývozce 2. stabilita. snadné obchodování a cestování 4. a tlak na reformy. Euro pomalu - tři argumenty pro vyčkávání. 1. Česká ekonomika stále není s evropskou příliš sladěná 2. ceny jsou výrazně nižší, euro by přineslo vyšší inflaci. dokud koruna sílí, rychle bohatneme Jaký je výhled českých investorů v zahraniční měně Měnový výnos může celkový výnos investice v zahraniční měně přepočteno do CZK zvýšit nebo také snížit Jaký je výhled českých investorů Analytici dnes očekávají stabilizaci a další posilování CZK vůči EU v nejbližších letech (okolo okolo 2.50 konec roku 2012) Očekávaný měnový výnos v EU, USD pro českého investora je negativní 28 VIP poradce: Osobní finance ovlivní nejvíce očekávané posilování kurzu koruny Přijetí eura je čistě politické rozhodnutí -závisína tom, za koho kopete. Vývozce ocenění jistý kurz, jiný pohodlí cest od Helsink po Madrid bez návštěvy směnárny Pro řadu lidí hraje prim sílící koruna, která dovoluje rychle bohatnout. Očekávané posilování koruny bude snižovat výnosy v EU a USD v nejbližších letech Dobré a špatné dluhy

6 Osobní úvěry a půjčky Jaká je dnešní česká situace 2009: Zadluženost průměrné české domácnosti dosáhla zhruba 10násobku průměrné hrubé mzdy Celkový objem bankovních úvěrů rodinám přesahuje 500 mil. korun. Celkové dluhy českých domácností k HDP představují ale zatím jen asi 0 % průměru Evropské unie. Kritérium má jednu zásadní vadu: nerozlišuje dobré a "špatné" dluhy. Osobní úvěry a půjčky Co jsou dobré a špatné osobní úvěry Dobrými" úvěry lidé především investují do vlastní budoucnosti. Dobré úvěry akumulují hodnotu Financují např. koupi nemovitosti, své vzdělání nebo investují do drobného podnikání Příklady špatných úvěrů Nejnovější spotřební elektronika za desítky tisíc korun se po roce prodává za zlomky původní ceny. Nové značkové oblečení ztrácí polovinu své hodnoty v okamžiku, kdy s ním člověk vychází z prodejny. Auto na leasing ztratí 0 procent hodnoty, sotva s ním nový majitel vyjede z garáží prodejce 1 2 Ochota Čechů zadlužit se na spotřebu je vysoká, dluhy jsou zatím jen na 1/ průměru EU Osobní dluhy. Největší problém mají dnes Spojené státy, i s ohledem na finanční krizi. Jak se Američané zadlužují kvůli spotřebě Americká domácnost má v průměru 1 kreditních karet a na 40 % z nich záporný zůstatek. Americké domácnosti se koncem roku 2007 v průměru zadlužily až na 10% svých ročních příjmů. Celkový dluh amerických domácností se od roku 2001 zdvojnásobil. Během roku 2008 měla průměrná americká domácnost 1 kreditních karet a na 40 % z nich záporný zůstatek. výzkum rok 2007 V roce 1970 dosahoval tento zůstatek 6 %. Ochota zadlužit se na spotřební nákupy je u Čechů relativně vysoká. V Evropě si spotřební úvěry neradi berou Němci, Holanďani a Švýcaři Zdroj: Newsweek Business, Dobrý nebo špatný dluh Závisí také na tom, na co a za kolik si půjčujete oční úroky z hypotéky pohybují okolo 4-7% Spotřební úvěry začínají od 8%-20% p.a. Kreditní karty okolo 15-0% p.a. Splátkový prodej vás bude ročně stát desítky procent Peníze do domu stojí stovky!!! procent zapůjčené částky. Data: rok 2009, český finanční trh Jde o dobrý nebo špatný dluh Na bydlení Na vzdělání dětí Na počítač Kuchyňská linka Automobil Dovolená Plazmová televize Na spotřebu se zadlužují hlavně ty rodiny, které si nedokáží spočítat placené úroky Češi, kteří si berou spotřebitelské úvěry, obvykle mají nižší než průměrné příjmy a velmi nízké finanční vzdělání. Nejvíce se zadlužují domácnosti s jedním dítětem a jedním ekonomicky aktivním rodičem Přestože za nebankovní úvěr zaplatí třeba až desítky procent ročně, od nákupu na úvěr je to neodradí. Zdroj: ČNB, Zpráva o stabilitě finančního trhu,

7 ozpočet výdajů 60 %. Doporučení ze Spojených států -dáse přenést do Evropy VIP poradce: Snažte se, pokud je jen trochu možné, přijímat jen dobré úvěry Výdaje průměrné rodiny 60 % pevně určených výdajů na splátky úvěrů, energie, domácnost 10 % na důchod 10 % do úspor 10 % na co je třeba 10 % na zábavu 7 Dobré úvěry akumulují hodnotu, jsou to např. úvěry na studium, na bydlení, na podnikání Špatné úvěry jsou ty, u kterých koupená aktiva rychle ztrácejí hodnotu (dovolená, plazmová televize) a spotřebovávají vaše další finance (automobil). Celkové osobní dluhy by neměly překročit třetinu vašich hrubých ročních příjmů, nebo-li 25 % čisté mzdy Pokud musíte, vybírejte si dobré, levné osobní úvěry patří mezi ně hypotéční úvěry, úvěry ze stavebního spoření apod. 8 Děti a peníze Děti a peníze. Co říkat dětem o penězích Jak je učit zacházet s penězi Američanka ve webové diskuzi: Proč bych proboha měla svoje děti stresovat rodinným rozpočtem Když naše děti vyrůstaly, vždycky jsme jim říkali, že na určité dražší věci si prostě musí chvíli počkat. Víc vědět nepotřebovaly - chodily přece ještě do školy! eakce muže z Británie: Myslím, že teenageři by o rodinných financích vědět měli. Moji rodiče mi o nich neřekli nikdy nic, kromě toho, že jsem věděl, že jich máme málo. Chránili mne natolik, že jsem ještě na střední škole nevěděl, kolik co stojí, jak nakupovat a proč šetřit nebo investovat... 5letá dcera českého manažera v Bulharsku, o víkendu v luxusním nákupním v centru Sofie: Maminko kup mi ten klobouk! Vždyť přece dostáváš peníze od tatínka - tak mi z nich taky můžeš nějaký dát, ne! 9 40 Názory rodičů: Kdy je správný čas začít učit děti finanční odpovědnosti Některé nápady k výchově dětí o penězích od finančních poradců ve světě Věk dítěte: až 4 roky Hrajte s dětmi hry s dětskými penězi, nechejte je z nich stavět sloupky podle velikosti, hromádky stejných mincí Učte poznat rozdíl mezi tím, co je chci a co potřebuji dražší hračku napište na seznam a darujte ji na narozeniny nebo svátek Ve věku 5 až 6 let Ve věku 4-5 let hrajte si s nimi na prodavače a zákazníka v obchodě. Učte své děti spořit. Pořiďte svým dětem domů roky prověřenou pokladničku na peníze - prasátko. Nechejte je v prasátku spořit každý den několik mincí a domluvte se, že na konci týdne je vyberete a půjdete nakupovat. Dítě je schopné pochopit princip kapesného i toho, proč mu je dáváte - část kapesného za odměnu např. pomoc s úklidem, část kapesného ušetřilo v prasátku. Princip úroků, jako "odměny" za šetření. Pomozte svému dítěti pochopit, že úroky jsou to "peníze zdarma". Zdroj: výzkum Synovate,

8 Některé nápady na výchovu dětí o penězích od finančních poradců ve světě Věk dítěte: 6-7 let Seznamte děti s tokem peněz ve vaší rodině. Řekněte jim, kolik stojí jídlo, nájem, oblečení, zábava, lístky do kina. Udělejte dětem rozpočet s cenami nezbytných položek - jídlo ve škole, doprava apod., včetně peněz na drobnou útratu. Vezměte dítě třeba na půl dne do své práce a ukažte mu, co všechno děláte, abyste přinesli domů výplatu. Učte dítě co je vztah mezi prací, mzdou a daněmi. Řekněte dítěti, jak dlouho musíte pracovat, abyste si domů odnesli tisíc korun. Ve věku 8až12let založte dítěti jeho první skutečný bankovní účet, na který mu můžete posílat kapesné a ze kterého může dítě peníze omezeně vybírat. Začněte dítě doma učit základy investování (výnosy a rizika). Vysvětlete mu princip složeného úročení, fungování podílových fondů a co jsou akcie. Poraďte mu, že investování může být cesta, jak dlouhodobě zhodnotit svoji mzdu a úspory - tentokrát téměř bez práce. 4 VIP poradce: Nezapomeňte na lekce o penězích pro svoje děti a vnoučata Škola na to nestačí. Na výuku o osobních financích na základní nebo střední školu spoléhejte až na druhém místě kvalita takové výuky na českých školách může být dlouhou dobu různá Učte se o penězích zároveň s vašimi dětmi - potřebujete znát základy osobních financí, abyste je mohli objasnit svým potomkům a neuhýbali zvědavým dotazům. Nejhodnotnější lekce pro dítě Lekce, které svému dítěti dáte o penězích a investování je mnohonásobně hodnotnější, než jakákoli částka, kterou jste schopni mu sami do dospělosti naspořit na bankovním účtu. Dobrá škola se vždy vyplatí Obecně se snažte svým poskytnout dětem co možná nejlepší školu hlavně střední a vysokou jejich šance na dobré finanční zajištění v budoucnosti tak podstatně vzrostou 44 Obsah: Manažeři a Práce v zahraničí osobní a rodinné úspory výplata finanční produkty investice Práce v zahraničí Mám jít pracovat do zahraničí vyplatí se to 47 Český manažer vydělá, když se vydá směrem na východ. Na Západ si tolik nepolepší Průměrný disponibilní příjem manažerů 26 Italy 101,487 1,980,000 Pořadí Země USD CZK* 27 South Africa 100,257 1,960,000 1 Hong Kong 20,947,980, New Zealand 100,16 1,950,000 2 ussia 157,48,070, France 98,117 1,910,000 0 South Korea 97,867 1,910,000 Turkey 154,762,020,000 1 Latvia 97,409 1,900,000 4 Mexico 152,28 2,970,000 2 Czech epublic 97,52 1,900,000 5 Ukraine 149,118 2,910,000 Egypt 97,001 1,890,000 6 Thailand 147,547 2,880,000 4 India 92,750 1,810,000 7 Singapore 142,655 2,780,000 5 Hungary 91,58 1,780,000 8 Argentina 18,188 2,690,000 6 Belgium 89,62 1,750,000 9 Poland 128,57 2,510,000 7 Slovakia 86,62 1,690, Spain 128,197 2,500,000 8 United Kingdom 86,67 1,680, Switzerland 127,72 2,490,000 9 Denmark 82,697 1,610, China 126,281 2,460, Canada 81,61 1,590,000 1 Greece 126,102 2,460, Estonia 80,908 1,580, Malaysia 126,026 2,460, Norway 77,202 1,510, Brazil 12,766 2,410,000 4 Sweden 75,581 1,470, Lithuania 122,941 2,400, Finland 74,08 1,440, Germany 122,427 2,90, Indonesia 71,89 1,400, Ireland 117,010 2,280,000 Zdroj: Hay Group s World Pay eport, Portugal 116,678 2,280,000 *Kurz pro přepočet CZK/USD: říjen omania 115,280 2,250, Austria 112,906 2,200,000 Disponibilní příjem je určen po započtení 22 United States 104,905 2,050,000 lokálních životních nákladů a místních daní. 2 Netherlands 10,82 2,020, Australia 10,578 2,020, Japan 102,604 2,000,000 8

9 Kde si český manažer polepší a kde pohorší Srovnání podle disponibilních příjmů Disponibilní příjmy manažerů Pořadí Země Index* 1 Qatar United Arab Emirates 178. Saudi Arabia Hong Kong Turkey Oman* Kuwait* omania ussia Thailand Czech epublic USA United Kingdom Sweden 61.8 Data: Hay's Group World Pay eport 2008 Index přepočten na hodnotu 100 pro Č Mezi 51 zeměmi byly disponibilní příjmy manažerů v Č na 28. místě v roce 2008 Katar, Saudská Arábie a SAE vedly v roce 2008 list příjmů, jsou nad $220,000 Okolo $150,000 dosahují příjmy v usku, Turecku a Mexiku Švýcarsko, Německo a Irsko byly jediné evropské země v první dvacítce Horší disponibilní příjem než v Č získá manažer ve Spojených státech a Velké Británii Nejhorší odměna v poměru k životním nákladům je za práci ve Finsku a Švédsku 49 VIP poradce: Vybraná fakta ohledně práce českých manažerů v zahraničí Manažeři ze západních firem jdou na východ pracovat daleko raději. Mají daleko větší šance dostat se na vyšší pozici, než na jakou by se při svých zkušenostech dostali v mateřské firmě. Pravděpodobnost, že se francouzský manažer dostane na vedoucí pozici v pražské firmě, je daleko vyšší, než že Čech zasedne na vedoucí pozici ve společnosti sídlící v Paříži. Do Německa. Vyplatí se odejít za prací do Německa Nevyplatí. Český vrcholový manažer má sice dvojnásobně či jedenapůlkrát menší mzdu než německý, ale jeho kupní síla je vyšší. Do uska. Za práci, kterou by dělali v menším rozsahu v Česku, dostanete třeba v usku dvakrát až třikrát vyšší mzdu. Do Číny a Indie. Ve kterých zemích nyní rostou mzdy nejvíce V Číně a Indii, Indie je na tom ale z hlediska absolutních mezd podstatně hůře. U vrcholového managementu v Číně rostou roční platy okolo 9%. Životní úroveň v těchto zemích zatím není příliš dobrá. Upraveno podle Scotta Marlowa, gen. ředitele Hay Group, HN, Bonusy a mimořádné odměny Jak je mohu v roce 2009 zhodnotit Bonusy a odměny Pokud takové vyšší částky vůbec máte, rok 2009 rizikovým investicím přeje více než rok 2008: Akcie zotavují po drastickém propadu za rok 2008: Leden až říjen 2009 americká burza +18.0%, Evropa +18.0%, region CEE +2.6% Dluhopisové a peněžní fondy roční výnos okolo 2- % Spořící peněžní účty vynášejí okolo 2.5 % 1. ozmyslete si, jaké riziko chcete se svými penězi podstoupit 2. V případě rizikovější investice bude záležet na jejím načasování. Je pravděpodobné, že současné trendy na trzích budou mít setrvačnost chvíli dál pokračovat podrobněji v části věnované osobním investicím Desatero velkých jednorázových příjmů: Máte vysoký bonus nebo prodáváte vlastní firmu Připravte se na následující: 1. ychle získáte pozornost bankovních i nezávislých konzultantů pro investiční správu portfolií 2. Nemělo by vás překvapit, že kvality jednotlivých správců jen těžko posoudíte. Neukvapte se při přijetí dlouhodobých investičních rozhodnutí 4. Dobře si promyslete, jak a o kolik by mohla nečekaná událost ve vašem životě zvýšit potřebu likvidní hotovosti 5. Kontaktujte a poraďte se se známými, kteří již byli ve stejné situaci 5 Desatero velkých jednorázových příjmů: Máte vysoký bonus nebo prodáváte vlastní firmu 6. Svůj majetek rozdělte na přesně vymezené části s různým určením 7. Stanovte očekávaný výnos a riziko, který snesete u každé této části majetku 8. Svoji analýzu si uchovejte na papíře nebo v počítači pro konzultaci s potenciálním správcem portfolia 9. Zkuste si vybrat několik portfolio manažerů s jiným investičním stylem, abyste mohli výsledky porovnávat 10. Portfolio manažery nechejte 2- roky ukázat, co dovedou. Zdroj: Financial Times Limited, 2007, Michael Maslinski, ředitel a poradce investiční správy Maslinski & Co Ltd 54 9

10 Máte-li bonusy nebo jednorázové odměny, přemýšlejte o sobě jako o cenném papíru Štěstí a peníze Z čeho vlastně pramení štěstí Dobré časy. Manažer je v dobrých a průměrných časech velice podobný rizikové obligaci: Má stabilní příjmy a na trhu má podobnou cenu. Když se nedaří. Bonusy a odměny bývají vysoké, když se firmě daří, nízké nebo nulové při ekonomických problémech. V období ekonomických extrémů směrem nahoru i dolů je manažer volatilní a jeho cena na trhu se podobá akciím. Dobrá správa manažerského majetku. Cílem dobré správy osobních financí by mělo být zvyšovat svoji manažerskou tržní hodnotu a hodnotu osobního majetku. Opatrnost v tomto období. V roce 2009 a 2010 bude dobré přistupovat k investicím s vysokou opatrností Případné bonusy raději začleňte do své dlouhodobé investiční strategie viz další části prezentace. Spekulujte, pokud máte nutkání, jen s malou částí přebytečných peněz 55 Jakmile člověk uspokojí základní životní potřeby (viz Maslowova pyramida potřeb), peníze, vyšší příjem na pocitu štěstí přidává jen málo. Dobré vzdělání ani vysoké IQ nejsou zárukou šťastného života. K pocitu štěstí lidí přispívá nejvíce harmonická rodina a široký okruh přátel, se kterými člověk může trávit hodně času. Průzkumy ukázaly, že lidé jsou nejšťastnější v povoláních, která jim dávají určitou svobodu a rozhodovací pravomoci. Štěstí závisí na tom, jak dalece máte rádi život, který žijete. Lidé mohou žít v ráji a být nešťastní, protože se jim z nějakého důvodu takový život nemusí líbit. Profesor uut Veenhoven z univerzity v otterdamu 56 Přinesou vám peníze štěstí Pravděpodobně ne. Získáte s nimi pocit svobody Příjmy. Přestože naše příjmy mohou výrazně růst, pocity štěstí nebo spokojenosti se v průběhu času příliš nemění Ženy. Cítí se v průměru šťastnější než muži (tento rozdíl se v poslední době zmenšuje) Mladí a staří. Štěstí má tvar U-křivky - lidé jsou šťastnější, když jsou mladí nebo velmi staří a nejméně spokojení jsou okolo své čtyřicítky Nezaměstnanost. Pocit štěstí bortí propuštění ze zaměstnání a dlouhodobější nezaměstnanost pocity jsou mnohem horší než by se dalo vysvětlit propadem příjmů Manželství a/nebo sex. Pocit štěstí prý zvyšuje svazek manželský stejně jako pravidelný sex Peníze a štěstí. Studie dále potvrdila, že peníze mírně zvyšují pocit osobního štěstí 57 Zdroj: National Opinion esearch Center, Chicago, 2005 Výplata, příjmy a daně 58 Výplata a daně v roce 2010 Kolik mi stát sebere na daních z výplaty Jak se projeví zvýšení stropů na pojistné měsíční hrubá mzda roční ztráta 100,000 Kč -11,166 Kč 120,000 Kč -49,807 Kč 140,000 Kč -88,446 Kč 150,000 Kč -92,46 Kč 160,000 Kč -92,46 Kč 180,000 Kč -92,46 Kč 250,000 Kč -92,46 Kč 500,000 Kč -92,46 Kč Manažeři s více než 94,200 hrubého měsíčně přijdou od nového roku o desítky tisíc korun Zvýší se strop na sociální a zdravotní pojištění Tím skočí nahoru placená daň z příjmů (15% ze superhrubé mzdy) Na strop dosáhnou až lidé s měsíčním příjmem přes 142 tisíc hrubého (86,000 Kč v roce 2009). Nejvíce -7% - ztratí lidé s měsíční mzdou 142,000 a více 70,000 Kč Čistá mzda Ze mzdy většina lidí nezbohatne: Mzda představuje náš nejdražší osobní příjem -14.1%* Záloha daně po slevách -6.5% Sociální pojištění -44% -4.5%** Zdravotní pojištění -25.0% Sociální pojištění 125,190 Kč -9.0% * daňové slevy na poplatníka a dvě děti ** hrubá mzda na výplatní pásce 9,425 Kč Zdravotní pojištění naše mzda představuje nejdražší příjem! A navíc platí 59 zaměstnanec zaměstnavatel 60 10

11 Osobní příjmy: ozlišujeme mezi třemi hlavními kategoriemi příjmů. Pasivní příjmy pronájem nemovitosti, příjem z projektů 1. Aktivní příjmy mzda, bonusy, odměny Většina vašich příjmů po nástupu do prvního zaměstnání pocházela nebo pochází z této kategorie. V čem je problém 2. Portfoliové příjmy Kapitálové zisky, dividendy, úroky Chytře na osobní a rodinné příjmy Vaše mzda představuje váš nejdražší příjem Platí to nejen v české ekonomice, ale v Evropě obecně Proti své mzdě totiž prakticky nemůžete postavit žádné daňově uznatelné náklady! Příznivěji pro vás vycházejí příjmy z podnikání -daňově uznatelné náklady můžete vyčíslit nebo uplatnit paušálně procentem Mezi daňově příznivé příjmy patří také vaše příjmy z investování a pronájmu Daně Chytře na osobní příjmy Na jaké příjmy bychom se měli soustředit Příjmy z investování mají zelenou Očekávaný růst příjmů Problémové děti Psi Sázení Příjmy z investování Hvězdy V ideálním případě by se všechny vaše osobní roční příjmy soustředily Vaše v kvadrantu mzda nazvaném hvězdy Dojné byly by krávy vysoce stabilní aměly by Pronájem rychlé roční bytu tempo růstu Stabilita vašich příjmů Snažte se maximalizovat výnosy a příjmy z vašeho majetku Příjmy z investování, nájmů a rent by postupně by měly převážit nad vašim mzdovým příjmem. Váš důraz by se měl postupně přesunovat z aktivních na portfoliové a pasivní příjmy 6 64 Diverzifikujte zdroje rodinných příjmů Nespoléhejte na jediný, byť dnes úspěšný strom! Obsah: Manažeři a Snažte se své osobní příjmy a příjmy vaší rodiny diverzifikovat mezi řadu různých, na sobě nezávislých zdrojů: Vaše rodina by měla mít několik větších zdrojů pravidelných, stabilních a nejlépe ještě rostoucích příjmů... osobní a rodinné úspory výplata finanční produkty investice

12 Ochrana aktiv Jak mám ochránit majetek rodiny Ochrana aktiv Praktický pohled na pojištění: 1. Potřebujeme chránit ta osobní nebo rodinná aktiva, jejichž poškození nebo zničení způsobí finanční ztráty 2. Chránit ta aktiva, která ovlivňují naši výdělečnou schopnost v budoucnosti Principem pojištění je i v případě náhodné události pokračovat v platbě závazků, mít možnost splnit osobní a rodinné Nejdůležitější aktivum: zdraví manažera a jeho schopnost dál vydělávat peníze Další aktiva podle subjektivního pořadí důležitosti: např. firma, dům, automobil Ošetření osobních rizik Braňte se proti nečekaným finančním ztrátám! Ošetření osobních rizik Osobní a majetkové pojistky Typické příklady nečekaných pohrom: Škody na majetku (z důvodu cizího zavinění, přírodních pohrom), ztráta zaměstnání, dlouhodobá nemoc, invalidita nebo úmrtí (včetně člena rodiny)... Cílem řízení rizik ve vašem finančním plánu je ochránit vaši rodinu před nepříznivými náhodami, nešťastnými událostmi, případně před nějakým druhem katastrofy, která je spojena s významnější finanční ztrátou. Snažíme se ošetřit negativní finanční dopad takových událostí Osobní rizika lze řídit dvěma základními způsoby: 1. Zřídit svůj vlastní, osobní rezervní fond (investovat) 2. Uzavřít adekvátní pojištění, např.: Uzavřít životní pojistku Pojistit se proti výpadku příjmů ze zaměstnání (propustí vás, firma zkrachuje...) Pojistit se pro případ potřeby dlouhodobého lékařského ošetřování Pojistit svůj majetek Vhodná pojistka je optimální a cenově dostupná ochrana vaší osoby, rodiny a vašeho majetku. Pojištění se v základní kategorii vztahuje na váš život (zdraví) a majetek (tzv. životní a neživotní pojištění) Hledat musíme odpovídající pojištění s rozumnými (nepřemrštěnými) poplatky. Nevhodná pojistka způsobí, že budete zbytečně přeplácet příliš vysoké částky na rizika, která se vás nemusí týkat (např. pokud žijete sám a nejsou na vás závislé jiné osoby, není nutné uzavírat vysokou životní pojistku). Pokud je pojištění spojeno s tzv. investičním spořením, bývá obvykle jeho výnos velice nízký na úrovni výnosů konzervativních investic Dvě základní pojišťovací větve Osobní (životní) a majetkové (neživotní) pojištění Investiční životní pojištění Srovnání kapitálového a investičního životního pojištění 1. životní pojištění (život, zdraví, cesty) 2. neživotní pojištění (nemovitosti, automobily, cennosti) Pojišťovna vám u životního pojištění dá na výběr: 1. Pojistíme vaše riziko 2. Pojistíme vaše riziko rizika a budete s námi investovat kumulované pojistné Kapitálové životní pojištění Investiční životní pojištění Zhodnocení o technickou úrokovou míru a případné rozdělení zisků pojišťovny mezi klienty výplata pojistky při úmrtí výplata pojistky při dožití + kumulované pojistné Zhodnocení formou investování do fondů (investičních portfolií) výplata pojistky při úmrtí výplata pojistky při dožití čas čas + vaše platby pojistného (při dožití) vaše platby pojistného (při dožití) 71 Oddělení obou produktů - investování a rizikového pojištění bývá zpravidla levnější varianta 72 12

Manažeři. finance a krize... Ing. Miloš Filip, Ph.D., CFA Ředitel distribuce a člen představenstva ING Investment Management, C.R. 25.

Manažeři. finance a krize... Ing. Miloš Filip, Ph.D., CFA Ředitel distribuce a člen představenstva ING Investment Management, C.R. 25. Manažeři finance a krize... Ing. Miloš Filip, Ph.D., CFA Ředitel distribuce a člen představenstva ING Investment Management, C.R. 25. října 2012 Investovat nebo chránit peníze? akcie obligace úrokové sazby

Více

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah

Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským

Více

Jak splním svoje očekávání

Jak splním svoje očekávání Jak splním svoje očekávání Zlatá investice SPOLEHLIVÝ PARTNER PRO ÚSPĚŠNÉ INVESTOVÁNÍ Proč investovat do zlata? Cena (USD) Vývoj ceny zlata v letech 2000 až 2012 Zdroj: Bloomberg Investice do zlata je

Více

Česká spořitelna radí klientům, jak rozložit peníze

Česká spořitelna radí klientům, jak rozložit peníze Česká spořitelna radí klientům, jak rozložit peníze Martin Techman, ředitel úseku rozvoj obchodu České spořitelny Tomáš Reytt, ředitel odboru klientské segmenty České spořitelny Obsah Co říkají výzkumy

Více

Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká

Moderní žena myslí na budoucnost. Jan Diviš Kateřina Dalecká Moderní žena myslí na budoucnost Jan Diviš Kateřina Dalecká Na úvod pár zajímavých statistik Data z r. 2004 Naděje dožití věk Muži Ženy 30 43,66 49,67 40 34,21 39,92 50 25,32 30,51 60 17,59 21,64 - střední

Více

Investiční životní pojištění

Investiční životní pojištění Přehled fondů ČSOB - konzervativní fond Opatrný investor, který nerad riskuje a požaduje mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank. ČSOB růstový fond Opatrný investor, který je ovšem ochoten

Více

Gymnázium K. V. Raise, Hlinsko, Adámkova 55

Gymnázium K. V. Raise, Hlinsko, Adámkova 55 OPAKOVÁNÍ A 1. Napiš 3 funkce peněz: 2. Doplň druh peněz: mince z drahých kovů, jejich nominální hodnota byla kryta drahým kovem, z něhož byly vyrobeny mince z obecných kovů (mosaz, hliník, ), od 18. století

Více

Osobní finance. Ing. Miroslav Sponer, Ph.D. - Základy financí 1

Osobní finance. Ing. Miroslav Sponer, Ph.D. - Základy financí 1 Osobní finance Ing. Miroslav Sponer, Ph.D. - Základy financí 1 Základní definice Osobní finance představují aplikaci principů finanční ekonomie na individuální a rodinná finanční rozhodnutí. Osobní finance

Více

Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem

Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem Modul č. 10 Ing. Miroslav Škvára O investicích O investování likvidita výnosnost rizikovost Kam mám investovat? Mnoho začínajících investorů se ptá, kam je nejlepší investovat? Všichni investiční poradci

Více

Investování volných finančních prostředků

Investování volných finančních prostředků Investování volných finančních prostředků Rizika investování Lidský faktor Politická rizika Hospodářská rizika Měnová rizika Riziko likvidity Inflace Riziko poškození majetku Univerzální optimální investiční

Více

Dotazník Osobní finanční plán. Diskrétní

Dotazník Osobní finanční plán. Diskrétní Dotazník Osobní finanční plán Diskrétní Osobní informace Celá jména Klient Partner/ka Pohlaví muž žena muž žena Rodné číslo Datum narození / / / / Rodinný stav svobodn(ý/á) rozvoden(ý/á) ženat(ý/á) vdov(ec/a)

Více

Škola finanční gramotnosti. Jak správně na rodinné finance Jak se správně pojistit a proč Jak správně na dluhy Jak na důchodovou reformu

Škola finanční gramotnosti. Jak správně na rodinné finance Jak se správně pojistit a proč Jak správně na dluhy Jak na důchodovou reformu Škola finanční gramotnosti Jak správně na rodinné finance Jak se správně pojistit a proč Jak správně na dluhy Jak na důchodovou reformu Jak správně na rodinné finance Co se dneska dozvíme Jak na rodinný

Více

FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty. www.zlinskedumy.cz

FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty. www.zlinskedumy.cz FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty www.zlinskedumy.cz Finanční produkty jsou půjčky, hypotéky, spoření, nejrozšířenější jsou produkty, jejichž hlavní zaměřením je: správa financí: běžné účty zhodnocení

Více

Finanční matematika v osobních a rodinných financích

Finanční matematika v osobních a rodinných financích Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Finanční matematika v osobních a rodinných financích Martin Širůček, garant předmětu strana 2 Doktorské

Více

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Obsah Co je riziko? Rizika dluhových instrumentů Rizika akciových trhů Jak s nimi pracovat? Co je riziko? Riziku se nelze vyhnout!

Více

krize Babický, M.A. 30. června 2009 Ředitel odboru analýz finančního trhu,

krize Babický, M.A. 30. června 2009 Ředitel odboru analýz finančního trhu, Investování ve světle finanční krize RNDr. Vítězslav V Babický, M.A. Ředitel odboru analýz finančního trhu, Česká národní banka 30. června 2009 Hlavní projevy globáln lní krize 2 Nedostatek důvěry na finančních

Více

FINANČNÍ ŘEŠENÍ VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI

FINANČNÍ ŘEŠENÍ VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI www.mojeinvestice.cz Pro Váš domov Ať již nemovitost vlastníte, nebo se na to právě chystáte, dříve či později zjistíte, že vlastnictví

Více

Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství

Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství J a ro s l av H l av i c a, č e r ve n e c 2 0 1 4 V následující prezentaci se seznámíte s našimi

Více

FINANČNÍ PLÁN. osobní. pro: JAN BOHATÝ

FINANČNÍ PLÁN. osobní. pro: JAN BOHATÝ osobní FINANČNÍ PLÁN pro: JAN BOHATÝ Kontakt na poradce: Ing.Petr Ondroušek, PO Investment Dunajská 17 625 Brno petr.ondrousek@poinvestment.cz +42 63383742 DŮLEŽITÉ INFORMACE K FINANČNÍMU PLÁNOVÁNÍ Finanční

Více

0 z 25 b. Ekonomia: 0 z 25 b.

0 z 25 b. Ekonomia: 0 z 25 b. Ekonomia: 1. Roste-li mzdová sazba,: nabízené množství práce se nemění nabízené množství práce může růst i klesat nabízené množství práce roste nabízené množství práce klesá Zvýšení peněžní zásoby vede

Více

Zjednodušený Finanční plán rychlý návod

Zjednodušený Finanční plán rychlý návod Zjednodušený Finanční plán rychlý návod Osobní údaje Jméno klienta Nemusí se nutně jednat o celé jméno klienta (z důvodů diskrétnosti) Doporučujeme používat pouze křestní jméno nebo zkratku jméno klienta

Více

FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ DOMÁCNOSTÍ

FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ DOMÁCNOSTÍ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ DOMÁCNOSTÍ Kořená Kateřina ABSTRAKT Článek je zaměřen na oblast finančního poradenství, a to na finanční plánování domácností. Cílem článku je obecně charakterizovat základní principy

Více

Investiční dotazník. Jméno a příjmení / Společnost. Rodné číslo / IČ. Trvalé bydliště / Sídlo: Klientské číslo

Investiční dotazník. Jméno a příjmení / Společnost. Rodné číslo / IČ. Trvalé bydliště / Sídlo: Klientské číslo Investiční dotazník Společnost HV Private Investment Trust, a.s. (dále jen Společnost ) je v souladu s platnou legislativou jako investiční zprostředkovatel povinna vyžadovat od zákazníků informace o jejich

Více

Finanční trh. Bc. Alena Kozubová

Finanční trh. Bc. Alena Kozubová Finanční trh Bc. Alena Kozubová Finanční trh Finanční trh je místo, kde se obchoduje se všemi formami peněz. Je to největší trh v měřítku národní i světové ekonomiky. Je to trh velice citlivý na jakékoliv

Více

Fakta a mýty o investování i riziku. Monika Laušmanová Radek Urban

Fakta a mýty o investování i riziku. Monika Laušmanová Radek Urban Fakta a mýty o investování i riziku Monika Laušmanová Radek Urban 1 Mýtus: Mezi investováním a utrácením není skoro žádný rozdíl Utrácení - koupě kabelky 35 000 30 000 Cena kabelky 25 000 20 000 15 000

Více

Staňte se akcionářem

Staňte se akcionářem Staňte se akcionářem Bankovní sektor na vzestupu Každá krize je svým způsobem přínosem, stejně jako dravci čistí stádo od nemocných a starých kusů tak krize čistí trh od nemocných firem. Výsledkem je,

Více

Analýza nemovitostí. 1. února 2010. Autoři: Bc. Tomáš Tyl, Mgr. Petr Syrový. Schválil: Ing. Vladimír Fichtner

Analýza nemovitostí. 1. února 2010. Autoři: Bc. Tomáš Tyl, Mgr. Petr Syrový. Schválil: Ing. Vladimír Fichtner Analýza nemovitostí 1. února 2010 Autoři: Bc. Tomáš Tyl, Mgr. Petr Syrový Schválil: Ing. Vladimír Fichtner 1 Obsah OBSAH... 2 DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ... 2 1. NAŠE DOPORUČENÍ - ZÁVĚR... 3 2. NAŠE DOPORUČENÍ

Více

Důchodová reforma = šance pro aktivní občany

Důchodová reforma = šance pro aktivní občany Důchodová reforma = šance pro aktivní občany 5.9.2012 Vydání 2012/09/05 Obsah Úvod - strana 1 Jak poznat dobrou firmu - strana 2 Pilíře důchodové reformy str. 3 Výhody a nevýhody II. A III. pilíře str.

Více

Investice pro každého

Investice pro každého nabídka České spořitelny 1. čtvrtletí 2012 Investice pro každého Zdá se Vám investování příliš komplikované, a že není pro Vás? Investovat však může každý! Vše se odvíjí od Vašich potřeb. Než začnete investovat,

Více

OBSAH TÉMATU FINANČNÍ PRODUKTY FINANČNÍ PRODUKTY SPOTŘEBITELSKÝ ÚVĚR 8.1.2011 ÚVĚROVÉ FINANČNÍ PRODUKTY ÚVĚROVÉ FINANČNÍ PRODUKTY

OBSAH TÉMATU FINANČNÍ PRODUKTY FINANČNÍ PRODUKTY SPOTŘEBITELSKÝ ÚVĚR 8.1.2011 ÚVĚROVÉ FINANČNÍ PRODUKTY ÚVĚROVÉ FINANČNÍ PRODUKTY OBSAH TÉMATU FINANČNÍ PRODUKTY Ing. Lukáš Kučera Členění finančních produktů Úvěrové finanční produkty Vkladové finanční produkty Životní pojištění Střední odborná škola strojní a elektrotechnická Velešín

Více

Jak mohu splnit svá očekávání

Jak mohu splnit svá očekávání Jak mohu splnit svá očekávání Investiční strategie SPOLEHLIVÝ PARTNER PRO ÚSPĚŠNÉ INVESTOVÁNÍ Každý z nás má své specifické cíle, kterých může prostřednictvím investování dosáhnout. Pro někoho je důležité

Více

Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny

Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny Fakulta ekonomických studií Katedra financí a finančních služeb Navazující magisterské studium kombinované Bankovnictví ZS 2011 Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny Struktura nabídky

Více

Vyplatí se vám přejít do II. pilíře?

Vyplatí se vám přejít do II. pilíře? Vyplatí se vám přejít do II. pilíře? Udělali jsme kalkulačku, která vám napoví, jaký je rozdíl v důchodových pilířích. Pomůže vám odpovědět na otázku: Co získám (ztratím) účastí v II. pilíři důchodového

Více

SEMINÁŘ PRO POKROČILÉ INVESTIČNÍ ROZHODOVÁNÍ. Milan Vaníček Petr Sklenář

SEMINÁŘ PRO POKROČILÉ INVESTIČNÍ ROZHODOVÁNÍ. Milan Vaníček Petr Sklenář SEMINÁŘ PRO POKROČILÉ INVESTIČNÍ ROZHODOVÁNÍ Milan Vaníček Petr Sklenář 1 Riziko a horizont určuje nástroje a techniku Rizikový profil Investiční horizont Technika Aktiva Dynamický Dlouhodobý -roky -investování

Více

Finanční a Investiční plán pro :

Finanční a Investiční plán pro : Finanční a Investiční plán pro : Karel Opatrný, Ing. Maruška Běžná Informace a zadání: Karel je ředitel menší soukromé firmy,39let, Maruška je účetní,37 let,syn Jiří 13 let Bydlí v bytě a platí nájem.

Více

IBM Univerzita pro obchodní partnery

IBM Univerzita pro obchodní partnery IBM Univerzita pro obchodní partnery Olomouc (12.6.2013), Praha (20.6.2013) Financování HW, SW a služeb od IBM Global Financing (IGF) Jaromír Šorf Americas» Argentina» Bolivia» Brazil» Canada» Chile» Colombia»

Více

cností Miroslav Singer

cností Miroslav Singer Zadluženost domácnost cností v ČR R podle poznatků ČNB Miroslav Singer viceguvernér, Česká národní banka Euro setkání Život na dluh Corinthia Towers hotel, 25. května 27 Hlavní témata Spotřeba domácností:

Více

Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013

Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Víte, co se stane v rámci důchodové reformy od roku 2013 s penzijním připojištěním? Mimo jiného se změní výše státního příspěvku, posune se hranice pro možnost

Více

Výchova k občanství - 8. ročník - finanční gramotnost

Výchova k občanství - 8. ročník - finanční gramotnost Výchova k občanství - 8. ročník - finanční gramotnost výstupy okruh učivo mezipředmětové vztahy indikátory žák rozvíjí kritické názory, zaujímá postoje, dokáže věčně a logicky argumentovat Prostor pro

Více

Diskontní certifikáty

Diskontní certifikáty V následujícím přehledu najdete aktuálně nakoupené produkty, kromě otevřených podílových fondů, na hlavní investiční platformě OCCAM CONSULT. Jsou seřazeny do skupin dle svých vlastností a investičních

Více

Spořící chování ve vybraných zemích skupiny Erste Bank

Spořící chování ve vybraných zemích skupiny Erste Bank Spořící chování ve vybraných zemích skupiny Erste Bank Průzkum uskutečněný mezi obyvatelstvem (ve věku 15+) v několika zemích - tj. v Rakousku, České republice a na Ukrajině -září 1 - Návrh průzkumu Tato

Více

Jak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření?

Jak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření? Jak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření? JUDr. Vít Samek PT 1 Praha, MPSV, 21. května 2015 Odborná komise pro důchodovou reformu Mandát 2015 PT1 Odborné komise pro DR Analyzovat efektivitu státní

Více

Výchova k občanství - 8. ročník

Výchova k občanství - 8. ročník výstupy okruh učivo žák rozvíjí kritické názory, zaujímá postoje, dokáže věčně a logicky argumentovat 3V1 - žák rozlišuje a porovnává různé formy vlastnictví, včetně duševního vlastnictví a způsoby jejich

Více

Švýcarský frank za 35 let posílil o 63% oproti dolaru. Přesto se Švýcarům vyplatilo investovat do světových akcií!

Švýcarský frank za 35 let posílil o 63% oproti dolaru. Přesto se Švýcarům vyplatilo investovat do světových akcií! Švýcarský frank za 35 let posílil o 63% oproti dolaru. Přesto se Švýcarům vyplatilo investovat do světových akcií! Autor: Ing. Tomáš Tyl 7.6. 2011 Schválil: Ing. Vladimír Fichtner Výnosy akcií překonají

Více

Makroekonomie I. Co je podstatné z Mikroekonomie - co již známe obecně. Nabídka a poptávka mikroekonomické kategorie

Makroekonomie I. Co je podstatné z Mikroekonomie - co již známe obecně. Nabídka a poptávka mikroekonomické kategorie Model AS - AD Makroekonomie I Ing. Jaroslav ŠETEK, Ph.D. Katedra ekonomiky Osnova: Agregátní poptávka a agregátní nabídka : Agregátní poptávka a její změny Agregátní nabídka krátkodobá a dlouhodobá Rovnováha

Více

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Únor 2007 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika

Investiční oddělení ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ. Únor 2007 MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ. Česká republika Investiční oddělení Únor 2007 ZPRÁVA Z FINANČNÍCH TRHŮ MAKROEKONOMICKÝ VÝVOJ Česká republika Česká národní banka (ČNB) podle očekávání potvrdila nastavení měnové politiky i na druhém měnovém jednání v

Více

Seminář IBM - partnerský program a nabídka pro MSPs

Seminář IBM - partnerský program a nabídka pro MSPs Seminář IBM - partnerský program a nabídka pro MSPs 23. září 2013 Sky bar Cloud9, hotel Hilton Praha 1 Program 9:00 9:30 Příchod účastníků a registrace 9:30 9:40 Úvodní slovo Petr Havlík, General Business

Více

Fondy a trhy. Peněžní trh: Prosinec ve znamení snižování kreditních spreadů. Dluhopisový trh: Posílení českých státních dluhopisů v prosinci.

Fondy a trhy. Peněžní trh: Prosinec ve znamení snižování kreditních spreadů. Dluhopisový trh: Posílení českých státních dluhopisů v prosinci. Peněžní trh: Prosinec ve znamení snižování kreditních spreadů. Dluhopisový trh: Posílení českých státních dluhopisů v prosinci. Akciové trhy: Listopadový pád vystřídán prosincovým růstem. Peněžní trhy

Více

II. Vývoj státního dluhu

II. Vývoj státního dluhu II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová

Více

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav II. Státní dluh 1. Vývoj státního dluhu V 2013 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu o 47,9 mld. Kč z 1 667,6 mld. Kč na 1 715,6 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 2013 se tento dluh zvýšil o 2,9 %.

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2009 ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1

SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2009 ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1 Praha, 11. února 2010 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1 Hlavní informace: Čistý zisk vykázaný: 17,368 Čistý zisk udržitelný: 10,487 (-17 % meziročně) Provozní výnosy udržitelné:

Více

Investiční dotazník. 1) pro klienty obchodující s finančními deriváty a 2) pro klienty, kterým bude poskytováno investiční poradenství

Investiční dotazník. 1) pro klienty obchodující s finančními deriváty a 2) pro klienty, kterým bude poskytováno investiční poradenství Investiční dotazník 1) pro klienty obchodující s finančními deriváty a 2) pro klienty, kterým bude poskytováno investiční poradenství IDENTIFIKACE ZÁKAZNÍKA Jméno a příjmení / Společnost: Rodné číslo /

Více

Doporučujeme redukovat pozice v Emerging Markets

Doporučujeme redukovat pozice v Emerging Markets Doporučujeme redukovat pozice v Emerging Markets Shrnutí Rozvíjející se trhy (Emerging Markets dále jen EM) jsou mezi investory a bankéři v Česku oblíbené, ale ve světovém indexu zaujímají jen malé místo

Více

Inflace. Jak lze měřit míru inflace Příčiny inflace Nepříznivé dopady inflace Míra inflace a míra nezaměstnanosti Vývoj inflace v ČR

Inflace. Jak lze měřit míru inflace Příčiny inflace Nepříznivé dopady inflace Míra inflace a míra nezaměstnanosti Vývoj inflace v ČR Inflace Jak lze měřit míru inflace Příčiny inflace Nepříznivé dopady inflace Míra inflace a míra nezaměstnanosti Vývoj inflace v ČR Co je to inflace? Inflace není v původním význam růst cen. Inflace je

Více

Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115

Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115 Gymnázium a Střední odborná škola, Rokycany, Mládežníků 1115 Číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0410 Číslo šablony: Název materiálu: Ročník: Identifikace materiálu: Jméno autora: Předmět: Tématický celek:

Více

KAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích

KAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích KAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu

Více

VZOROVÝ STIPENDIJNÍ TEST Z EKONOMIE

VZOROVÝ STIPENDIJNÍ TEST Z EKONOMIE VZOROVÝ STIPENDIJNÍ TEST Z EKONOMIE Jméno a příjmení: Datum narození: Datum testu: 1. Akcie jsou ve své podstatě: a) cenné papíry nesoucí fixní výnos b) cenné papíry jejichž hodnota v čase vždy roste c)

Více

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo

Více

Pracovní list 1 Peněžní trh:

Pracovní list 1 Peněžní trh: Pracovní list 1 Peněžní trh: 1. Vysvětlete funkce peněz: a) prostředek směny.... b) zúčtovací jednotka... c) uchovatel hodnoty.... 2. K čemu slouží směnka:.. 3. Jaké druhy směnek rozlišujeme:.. 4. Které

Více

SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2

SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2 SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2 fiskální politika daň konvertibilita měny inflace index spotřebitelských cen druhy inflace deflace stagflace HDP HNP druhy nezaměstnanosti DPH spotřební koš statků a služeb

Více

Proč je třeba se bát inflace, i když ještě není vidět! Vladimír Fichtner, Tomáš Tyl, Vojtěch Horák, Petr Syrový, Lukáš Malý

Proč je třeba se bát inflace, i když ještě není vidět! Vladimír Fichtner, Tomáš Tyl, Vojtěch Horák, Petr Syrový, Lukáš Malý Proč je třeba se bát inflace, i když ještě není vidět! Vladimír Fichtner, Tomáš Tyl, Vojtěch Horák, Petr Syrový, Lukáš Malý 1 Program webináře Aktuální situace na trzích Jak vzniká inflace Proč je inflace

Více

Základy teorie finančních investic

Základy teorie finančních investic Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Základy teorie finančních investic strana 2 Úvod do teorie investic Pojem investice Rozdělení investic a)

Více

Váš průvodce důchodovou reformou ...---. JIŘí PĚNKAVA. ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, REFORMA PENZí ) PENZIJNí FOND ČESKÉ POJlŠŤOVNY

Váš průvodce důchodovou reformou ...---. JIŘí PĚNKAVA. ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, REFORMA PENZí ) PENZIJNí FOND ČESKÉ POJlŠŤOVNY JIŘí PĚNKAVA pojišťovací a investiční poradce ČESKÉ POJIŠŤOVNY a.s, Agentura 336 Plzeň II, jednatelství Rokycany Bydliště: Iěškovská 557, Mýto, 33805 Tel.: 723 599657, TeIJFax: 371 750126 REFORMA PENZí

Více

Pioneer zajištěný fond 2

Pioneer zajištěný fond 2 Pioneer zajištěný fond 2 Zajištěné investice klidný růst Vašich peněz Zajištěné investice mají za cíl zabezpečit klientovi předem známou výši zhodnocení, zajistit návratnost alespoň počátečního vkladu

Více

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných

Více

chtěl bych Vám ukázat úplně jinou možnost spoření, než jakou jste nejspíš znali doposud.

chtěl bych Vám ukázat úplně jinou možnost spoření, než jakou jste nejspíš znali doposud. VS Dobrý den, chtěl bych Vám ukázat úplně jinou možnost spoření, než jakou jste nejspíš znali doposud. Můj názor je, že když si spořím, tak ať to stojí za to. Nyní Vám ukážu na porovnání, jak a kde lze

Více

E-učebnice Ekonomika snadno a rychle FINANČNÍ TRHY

E-učebnice Ekonomika snadno a rychle FINANČNÍ TRHY E-učebnice Ekonomika snadno a rychle FINANČNÍ TRHY - specifický trh, na kterém se obchodují peníze - peníze - můžou mít různou podobu hotovost, devizy, cenné papíry - funkce oběživa, platidla, dají se

Více

Autor: Ing. Tomáš Tyl 11. 7. 2011 Schválil: Ing. Vladimír Fichtner

Autor: Ing. Tomáš Tyl 11. 7. 2011 Schválil: Ing. Vladimír Fichtner V Itálii střadatelé vkládající peníze pouze na spořicí účty 1 přišli o 50% za 35 let díky inflaci. Italského investora ochránila investice do zahraničních akcií v cizích měnách. Autor: Ing. Tomáš Tyl 11.

Více

Investiční výdaje (I)

Investiční výdaje (I) Investiční výdaje Investiční výdaje (I) Zkoumáme, co ovlivňuje kolísání I. I = výdaje (firem) na kapitálové statky (stroje, budovy) a změna stavu zásob. Firmy si kupují (pronajímají) kapitálové statky.

Více

Investiční velkotrendy

Investiční velkotrendy Investiční velkotrendy Valuace Jiří Soustružník Duben 2012 Investiční velkotrendy: Valuace Základní investorova otázka (asi) zní: Jsou akcie levné, nebo drahé? Pokus o odpověď může být učiněn: Pohledem

Více

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků 1 Cash Flow Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou postaveny na aktuálním principu, tj. zakládají se na vztahu nákladů a výnosů k časovému období a poskytují informace o finanční situaci a ziskovosti podniku.

Více

Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace

Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich

Více

PETR SKLENÁŘ TECHNIKY INVESTOVÁNÍ A INVESTIČNÍ TIPY

PETR SKLENÁŘ TECHNIKY INVESTOVÁNÍ A INVESTIČNÍ TIPY PETR SKLENÁŘ TECHNIKY INVESTOVÁNÍ A INVESTIČNÍ TIPY RIZIKO A HORIZONT URČUJÍ NÁSTROJE A TECHNIKU Rizikový profil Investiční horizont Technika Aktiva Dynamický Balancovaný Konzervativní Dlouhodobý -roky

Více

Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.

Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty. 5. Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty. PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY veškeré bankovní produkty, při kterých BANKA od svých klientů přijímá VKLAD DEPOZITUM v bankovní bilanci na straně PASIV

Více

Výsledky Skupiny ČSOB za 1. čtvrtletí roku 2006 Neauditované konsolidované výsledky dle IFRS Praha 31.5. 2006

Výsledky Skupiny ČSOB za 1. čtvrtletí roku 2006 Neauditované konsolidované výsledky dle IFRS Praha 31.5. 2006 Výsledky Skupiny ČSOB za 1. čtvrtletí roku 2006 Neauditované konsolidované výsledky dle IFRS Praha 31.5. 2006 Obsah Nejdůležitější údaje Finanční výsledky Obchodní výsledky Kvalita úvěrového portfolia

Více

ČISTÝ ZISK 9,188 MLD KČ 1

ČISTÝ ZISK 9,188 MLD KČ 1 Vnitřní informace: Konsolidované neauditované výsledky skupiny ČSOB (IFRS) za 3. čtvrtletí 2009 Praha, 13. listopadu 2009 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA DEVĚT MĚSÍCŮ ROKU 2009 ČISTÝ ZISK 9,188 MLD KČ 1 Hlavní

Více

Finanční řízení podniku

Finanční řízení podniku Finanční řízení podniku Finance podniku úzce navazují a vycházejí z: - Podnikové ekonomiky - Finančního účetnictví - Manažerského účetnictví - Marketingu Dále využívají poznatky a metody: - Statistky a

Více

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 2 Číslo

Více

FINANČNÍ ANALÝZA A KAPITÁLOVÝ TRH: PRAKTICKÝ POHLED

FINANČNÍ ANALÝZA A KAPITÁLOVÝ TRH: PRAKTICKÝ POHLED FINANČNÍ ANALÝZA A KAPITÁLOVÝ TRH: PRAKTICKÝ POHLED VRATISLAV SVOBODA, J&T BANKA A.S. PRAHA 26.11.2013 1 Obsah Bilance (rozvaha) společnosti Akcie a dluhopisy Co se odehrává na finančních trzích v současné

Více

Peníze, banky, finanční trhy Ing. Jiří Polách polach@vsss.cz

Peníze, banky, finanční trhy Ing. Jiří Polách polach@vsss.cz Peníze, banky, finanční trhy Ing. Jiří Polách polach@vsss.cz 1. Finanční systém Struktura bohatství českých domácností FINANČNÍ SYSTÉM trhy instituce instrumenty zákony transakce FINANČNÍ SYSTÉM VÝČET

Více

Jak splním svoje očekávání

Jak splním svoje očekávání Jak splním svoje očekávání Přehled investičních nástrojů SPOLEHLIVÝ PARTNER PRO ÚSPĚŠNÉ INVESTOVÁNÍ Každý máme svoje potřeby a sny závislé na prostředí, ve kterém žijeme, a životním období, ve kterém se

Více

Rodinný rozpočet. - na základě pojištění - nemocenská. - důchod. - státní politiky zaměstnanosti. - dávky státní sociální podpory

Rodinný rozpočet. - na základě pojištění - nemocenská. - důchod. - státní politiky zaměstnanosti. - dávky státní sociální podpory Rodinný rozpočet Doporučený postup: 1. Sepsat všechny čisté příjmy domácnosti (rodiny) 2. Sepsat seznam všech měsíčních výdajů 3. Porovnat rozdíl mezi příjmy a výdaji Příjmy: - plat,mzda (na základě pracovního

Více

Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry

Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry vyžadovaný v souladu s 15h a 15i zákona o podnikání na kapitálovém trhu Upozornění pro zákazníky: Vyplnění tohoto dotazníku je dobrovolné.

Více

Příloha k prezentaci BRODIS hodnotový OPFKI QIIS

Příloha k prezentaci BRODIS hodnotový OPFKI QIIS Příloha k prezentaci BRODIS hodnotový OPFKI QIIS V následující prezentaci se seznámíme s investičními principy, kterým věříme a na základě kterých jsme si nechali vytvořit BRODIS hodnotový OPFKI. Tyto

Více

PEGAS NONWOVENS SA. Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2008

PEGAS NONWOVENS SA. Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2008 PEGAS NONWOVENS SA Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2008 28.. května 2008 PEGAS NONWOVENS SA s potěšením oznamuje své konsolidované neauditované finanční výsledky za první

Více

Kapitola 5 AGREGÁTNÍ POPTÁVKA A AGREGÁTNÍ NABÍDKA

Kapitola 5 AGREGÁTNÍ POPTÁVKA A AGREGÁTNÍ NABÍDKA Kapitola 5 AGREGÁTNÍ POPTÁVKA A AGREGÁTNÍ NABÍDKA Agregátní poptávka (AD): agregátní poptávka vyjadřuje různá množství statků a služeb (reálného produktu), která chtějí spotřebitelé, firmy, vláda a zahraniční

Více

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 2 Číslo

Více

Peněžní toky v podniku

Peněžní toky v podniku Financování podniku Financování podniku a úkoly FM Druhy financování podniku Běžné (krátkodobé) financování Řízení cash flow Hodnocení finanční výkonnosti podniku finanční analýza Finanční plánování Peněžní

Více

jednorázové investiční životní pojištění BALANCE Index 6 Výkonné indexy s potenciálem růstu 05/2014

jednorázové investiční životní pojištění BALANCE Index 6 Výkonné indexy s potenciálem růstu 05/2014 jednorázové investiční životní pojištění BALANCE Index 6 Výkonné indexy s potenciálem růstu 1 05/2014 Obsah 1 Základní informace o BALANCE Index 6 2 Emitent podkladového aktiva 3 Parametry produktu 4 Popis

Více

Stabilita banky, její ovlivňování ČNB, pravidla likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti banky

Stabilita banky, její ovlivňování ČNB, pravidla likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti banky Stabilita banky, její ovlivňování ČNB, pravidla likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti banky Stabilita banky Stabilitou banky obecně rozumíme její solventnost a likviditu. Vzhledem

Více

Garantovaný vklad s prémií 2010

Garantovaný vklad s prémií 2010 J&T BANKA, A.S. Garantovaný vklad s prémií 2010 Červen 2010 Každá lidská činnost se nakonec musí nějak projevit v číslech. Tomáš Baťa Garantovaný vklad s prémií SD1001 Proč garantovaný vklad s prémií?

Více

Zkrácená verze výroční zprávy 2012

Zkrácená verze výroční zprávy 2012 2012 Zkrácená verze výroční zprávy 2012 Penzijní fond České spořitelny, a. s. Zkrácená verze výroční zprávy 2012 Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Vážené dámy, vážení pánové,

Více

ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK

ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Pomůžeme vám stanovit investiční profil Vážená paní, vážený pane, před samotným investováním se Vám dostává do rukou investiční dotazník ČSOB, který nám pomůže nalézt pro Vás vhodné

Více

Oznámení o úrokových sazbách Účinnost od 27. 7. 2015

Oznámení o úrokových sazbách Účinnost od 27. 7. 2015 Oznámení o úrokových sazbách Účinnost od 27. 7. 2015 1. Vkladové produkty v české měně 2. Vkladové produkty v cizí měně 3. Úvěrové produkty v české měně pro soukromou klientelu 4. Úvěrové produkty v české

Více

Pojištění není spoření!

Pojištění není spoření! Asociace finančních poradců České republiky, spolek Tento krátký e- book je určen pro všechny občany České republiky. Přečtení a pochopení tohoto ebooku vám v budoucnu může ušetřit nemalé peníze a připraví

Více

Kapitálový trh (finanční trh)

Kapitálový trh (finanční trh) Mikroekonomie bakalářský kurz - VŠFS Jiří Mihola, jiri.mihola@quick.cz, www.median-os.cz, 2010 Téma 9 Kapitálový trh (finanční trh) Obsah 1. Podstata kapitálového trhu 2. Volba mezi současnou a budoucí

Více

Metodický list. Makroekonomie I METODICKÝ LIST

Metodický list. Makroekonomie I METODICKÝ LIST Metodický list pro 3. soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Makroekonomie I METODICKÝ LIST Předmět Makroekonomie I Typ studia KS Semestr 2. Způsob zakončení Zápočet, ústní zkouška Přednášející

Více

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti Seznam tématických okruhů a skupin tématických okruhů ( 4 odst. 2 vyhlášky o druzích odborných obchodních činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře, o druzích odborné specializace

Více