Výroční zpráva 2015 Annual Report 2015

Transkript

1 Výroční zpráva 2015 Annual Report 2015 AXA pojišťovna a.s.

2 Obsah / Content Česká verze...3 Zpráva managementu...6 Výhled do roku Informace o společnosti...7 Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje, ochrany životního prostředí...9 Informace o aktivitách v oblasti pracovně-právních vztahů...9 Orgány společnosti, akcionáři a auditor...9 Zpráva dozorčí rady společnosti AXA pojišťovna a.s. o činnosti v roce 2015 a návrh pro valnou hromadu akcionářů Rozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty za rok Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok Příloha účetní závěrky k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Seznam klientských center AXA k 31. prosinci English Version Management report Prospect for About the company Activities in the area of research and development and environmental protection Activities in the area of labour-law relations Company s governing bodies, shareholders, and auditor Report of the Supervisory Board of AXA pojišťovna a.s. on its activities in 2015 and its proposal to the General Meeting...47 Balance sheet as at 31 st December Profit and loss account for Statement of changes in equity for the year Notes to the statutory financial statements Report on relations...71 List of AXA client centres as at 31st December

3 Česká verze

4

5

6 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Zpráva managementu CZ Vážení akcionáři, klienti a obchodní přátelé, s potěšením si Vám dovolujeme předložit výroční zprávu naší společnosti za rok AXA pojišťovna a.s. působí na českém a slovenském trhu neživotního pojištění již osmým rokem. Mezi roky 2011 a 2015 Společnost dosáhla složené roční míry růstu (CAGR) 28 % a nyní se AXA pojišťovna a.s. na obou trzích řadí mezi významné hráče v oblasti retailového neživotního pojištění. V roce 2015 český trh neživotního pojištění posílil o 4 %1 1 a společnost AXA pojišťovna a.s. dokázala v roce 2015 zvýšit hodnotu svého hrubého předepsaného pojistného o 12 % na mil. Kč. Každým rokem si tak Společnost upevňovala své postavení na českém pojistném trhu v rámci neživotního pojištění, kde dle objemu smluvního předepsaného pojistného na základě metodiky České asociace pojišťoven (ČAP) zaujímá devátou příčku2 2, nacházející se v první polovině žebříčku pojišťoven. Společnost i v roce 2015 pokračovala v nastoleném trendu vylepšování hospodářského výsledku, proto je hospodářským výsledkem společnosti ke konci roku 2015 zisk ve výši 22 mil. Kč. Jedná se o zlepšení o 93 mil. Kč v porovnání s rokem 2014 navzdory tlakům na růst škodní inflace v povinném ručení poháněnými účinky Nového občanského zákoníku (NOZ). Společnost nadále upevňovala své postavení na trhu a navýšila svá aktiva pod správou o 12 % oproti stavu minulého roku, tj. na celkových mil. Kč. Společnosti AXA pojišťovna a.s. se v roce 2015 úspěšně podařilo dosáhnout cílů definovaných v roce 2013, společnost překročila hranici rentability a navíc vykázala až dvojcifernou hodnotu zisku. Společnost vytvořila robustní platformu pro upevnění udržitelné ziskovosti, která je založena na programu Technical and Operational Excellence, Quality Leadership and Distribution. AXA pojišťovna a.s. zcela nově definovala svou nabídku produktů a představila moudrou cenovou politiku. K dosaženým výsledkům značně přispěl produkt AUTO GO, který byl spuštěn v roce 2014 s úpravou cen v roce Navzdory zvýšení cen a konkurenceschopnosti trhu se objemy produkce výrazně zvýšily při současném zlepšení škodního poměru díky přesnějšímu systému stanovení cen zohledňujícím rizikové aspekty smluv. V polovině roku 2015 byl zaveden nový produkt pojištění majetku DOMOV IN, který stojí na stejných principech jako produkt AUTO GO a umožňuje klientům vytvořit si své řešení na základě vlastních potřeb. Navíc AXA pojišťovna a.s. začala nabízet inovativní připojištění kybernetických rizik spojených s nákupy po internetu. AXA pojišťovna a.s. zavedla nové postupy při likvidaci pojistných událostí a vyplácení pojistného plnění, které společnosti umožnily snížit náklady spojené s likvidací. V roce 2015 poklesly průměrné náhrady vyplacené z povinného ručení také díky zlepšením v oblasti řízení rizika pojistného podvodu při zachování kvality poskytované pojistníkům. AXA pojišťovna a.s. spustila nový e-shop pro on-line prodej svých produktů a tím vytvořila funkční multikanálový distribuční model. Spolu s efektivním propojením všech distribučních kanálů je spuštění nového e-shopu dalším krokem, jak Společnost flexibilně reaguje na měnící se požadavky současné digitální generace klientů a tím zlepšuje produktivitu a kvalitu služeb poskytovaných koncovým klientům. Implementací této nové strategie AXA pojišťovna a.s. prokázala svou schopnost zvyšovat hodnotu klientských peněz a zajistit trvalou ziskovost pro akcionáře v podmínkách složitého tržního prostředí. V roce 2015 Společnost tedy úspěšně splnila první část strategického plánu Ambition AXA a upevnila jeho platformu s cílem urychlit růst a zvýšit zisk. Finanční skupina AXA věnovala v uplynulém roce na společensky odpovědné aktivity téměř 1,5 mil. Kč. Podeváté v řadě podpořila grantový program Na zelenou Nadace Partnerství, který se zaměřuje na bezpečnost dětí v dopravním provozu. Díky této podpoře uskutečnilo své projekty bezpečných cest do školy již více než osmdesát škol z celé České republiky a z podpořených projektů vzešlo padesát realizovaných, v některých případech i rozsáhlých, úprav nevyhovující dopravní infrastruktury ve všech regionech ČR. Od roku 2011 je AXA generálním partnerem školního vzdělávacího programu Finanční gramotnost do škol, který je vysílán na 402 základních a středních školách zapojených do Školního informačního kanálu (ŠIK). Na aktualizaci naučných spotů vysílaných v rámci ŠIKu věnovala v loňském roce AXA více než 0,5 mil. Kč. I v roce 2015 se 211 zaměstnanců skupiny AXA v ČR a na Slovensku zapojilo do celosvětového Týdne společenské odpovědnosti pořádaného každoročně mateřskou společností AXA Group, během kterého ušli, ujeli na kole nebo koloběžce 806 km a podle principu, že jeden km se rovná jednomu euru, věnovali tuto částku vybraným neziskovým organizacím na podporu jejich činnosti. Kromě finanční pomoci však pomáhali zaměstnanci i osobně úklidem, malováním, úpravou zahrad nebo jako společníci seniorů v zařízeních pro seniory, které podporují i v rámci pravidelných sbírek. Vedení společnosti nejsou známy žádné skutečnosti, které by po datu účetní závěrky závažným způsobem ovlivnily finanční situaci společnosti nebo které by měly vliv na schopnost společnosti pokračovat ve své činnosti. Děkujeme Vám za přízeň a doufáme v naši další úspěšnou spolupráci. V Praze dne 31. března Martin Vogl Sébastien Guidoni předseda představenstva člen představenstva 1 Zdroj: ČAP Statistiky Vývoj pojistného trhu 2 Zdroj: ČAP Statistiky Vývoj pojistného trhu 6

7 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Výhled do roku 2016 CZ Rok 2016 bude opět ovlivněn legislativními změnami, hlavně pak v oblasti určování výše odškodnění podle Nového občanského zákoníku, kdy podle České kanceláře pojistitelů (ČKP) v posledních třech letech každoročně výše škody na zdraví z povinného ručení narostla o 22 %. Na jednu stranu jsme rádi, že hodnota zdraví člověka v České republice neustále roste. Na druhou stranu nás trápí negativní dopad na zvyšování pojistného placeného klientem. Proto si AXA pojišťovna a.s. klade za cíl snížit vlastní náklady tak, aby na klienta nedopadlo plné navýšení. Rok 2016 bude legislativně ovlivněn i pozitivně díky znovuzavedení možnosti výběru poplatků od nepojištěných řidičů Českou kanceláří pojistitelů. ČKP díky tomu nebude muset zvyšovat příspěvky pojišťoven do garančního fondu a tím bude odstraněn jeden z důvodů navyšování pojistného. AXA pojišťovna a.s. v prvním čtvrtletí 2016 spustí přepracovaný produkt AUTO GO s novým výpočtem pojistného, které bude více segmentované a tím pro klienty více spravedlivé, protože cena pojištění bude závislá na více parametrech a tím více šitá na míru klienta. Nový výpočet pojistného v autopojištění bude mít pozitivní dopad na dobrého řidiče, kterému bude bonus za období bez škod navýšen až na úroveň 65 %. Ve Slovenské republice bude zaváděn systém bonus malus do praxe na obdobné bázi jako v České republice, což vítáme, protože tento systém může více vyvážit systém pojištění a zvýraznit princip spravedlnosti, který podporujeme. Rizikoví řidiči si tedy budou muset do budoucna za pojištění připlatit více díky omezení malusové turistiky. Produkt pojištění majetku a odpovědnosti projde revizí a optimalizací na základě aktuálních výsledků a konkurenceschopnosti. Vzhledem k tomu, že pojištění odpovědnosti je jedno z nejvíce podceněných pojištění klientem, chce se AXA pojišťovna a.s. v roce 2016 zaměřit i na vzdělávání klientů a zavedení nového samostatného on-line produktu pro pojištění odpovědnosti z běžné občanské činnosti. Informace o společnosti stav k AXA pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 IČ: DIČ: CZ Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Společnost se podřídila zákonu o obchodních společnostech a družstev jako celku postupem podle 777 odst. 5 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Výše základního kapitálu: Kč Průměrný přepočtený počet zaměstnanců za rok 2015: 53 V průběhu roku 2015 nedošlo na společnosti AXA pojišťovna a.s. ke změně výše základního kapitálu. Podrobné informace o finanční situaci společnosti a výsledek jejího hospodaření jsou obsaženy v účetní uzávěrce za rok 2015, která je součástí této výroční zprávy. Roční uzávěrka společnosti k byla ověřena auditorskou společností Mazars Audit s.r.o. Společnost AXA pojišťovna a.s. je nejmladším členem skupiny AXA v České a Slovenské republice. Na českém pojistném trhu působí od roku 2008, na slovenském pojistném trhu se výrazněji prosazuje od roku Hlavním záměrem AXA pojišťovny a.s. je nabízet klientům vysoký standard služeb zaručený dlouholetými mezinárodními zkušenostmi jedné z nejsilnějších světových finančních skupin s důrazem na nadstandardní pojišťovací servis a finanční poradenství. Díky odpovědnému přístupu k pojistným službám a díky spolupráci s ostatními členy finanční skupiny AXA na mezinárodní úrovni, poskytuje AXA pojišťovna a.s. rozsáhlé portfolio moderních finančních produktů. Kvalitu nabízených služeb celosvětové finanční skupiny AXA potvrzují i zveřejněné hospodářské výsledky za rok 2015, kdy AXA celosvětově dosáhla historicky nejvyššího provozního zisku ve výši 5,6 mld. EUR a celkové výnosy za rok 2015 vzrostly o 7 % na 98,5 mld. EUR. Společnost AXA pojišťovna a.s. je oprávněna provozovat pojišťovací činnost v rámci těchto pojistných odvětví neživotního pojištění: B 1 Úrazové pojištění a) s jednorázovým plněním, d) cestujících. B 3 Pojištění škod na pozemních dopravních prostředcích jiných než drážních vozidel a) motorových, b) nemotorových. B 7 Pojištění přepravovaných věcí včetně zavazadel a jiného majetku bez ohledu na použitý dopravní prostředek. B 8 Pojištění škod na majetku jiném než uvedeném v bodech 3 až 7 způsobených a) požárem, b) výbuchem, c) vichřicí, d) přírodními živly jinými než vichřicí (např. blesk, povodeň, záplava), f) sesuvem nebo poklesem půdy. B 9 Pojištění jiných škod na majetku jiném než uvedeném v bodech B3 až B7 vzniklých krupobitím nebo mrazem, anebo jinými pojistnými nebezpečími (např. loupeží, krádeží nebo škody způsobené lesní zvěří), nejsou-li tato zahrnuta v bodě B8, včetně pojištění škod na hospodářských zvířatech způsobených nákazou nebo jinými pojistnými nebezpečími. B 10 Pojištění odpovědnosti za škodu vyplývající a) z provozu pozemního motorového a jeho přípojného vozidla, b) z činnosti dopravce. 7

8 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 CZ B 13 Všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu jinou než uvedenou v odvětvích B10 až B12 c) odpovědnost za škodu způsobenou vadou výrobku, d) ostatní. B 16 Pojištění různých finančních ztrát vyplývajících a) z výkonu povolání, d) ze ztráty zisku, h) ze ztráty pravidelného zdroje příjmu, j) z ostatních finančních ztrát. B 17 Pojištění právní ochrany. B 18 Pojištění pomoci osobám v nouzi během cestování nebo pobytu mimo místa svého bydliště, včetně pojištění finančních ztrát bezprostředně souvisejících s cestováním. Společnost AXA pojišťovna a.s. je rovněž oprávněna k provozování činnosti související s pojišťovací činností v tomto rozsahu: a) zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností, b) poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob, c) šetření pojistných událostí, d) vzdělávací činnost v oblasti pojišťovnictví a jiných finančních služeb, e) zprostředkování jiných finančních služeb, f) další činnosti související s výkonem povolené pojišťovací činnosti. V roce 2015 poskytovala společnost tyto produkty: Pojištění DOMOV pojištění nemovitosti, domácnosti a odpovědnosti s připojištěním SAFE ONLINE Pojištění AUTO povinné smluvní pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem motorového vozidla, havarijní pojištění a připojištění K pojištění DOMOV a AUTO je možné dohodnout připojištění právní ochrany Dále nabízí cestovní pojištění prostřednictvím AXA Assistance Společnost měla po celé rozhodné období organizační složku podniku v zahraničí, jejíž hospodářské údaje jsou nedílnou součástí finančních výkazů společnosti. Jedná se o AXA pojišťovnu a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, se sídlem v Bratislavě, Kolárska 6, PSČ 81106, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Okresním soudem v Bratislavě I, oddíl Po, vložka 1576/B, IČ Vedoucím organizační složky je Frédéric Boulanger. Činnost organizační složky je v souladu s činností jejich zřizovatele a podléhá dohledu České národní banky. Společnost v průběhu rozhodného období 2015 neobchodovala ani nevlastnila žádné vlastní akcie ani vlastní podíly. 8

9 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje, ochrany životního prostředí CZ Společnost nevyvíjela v roce 2015 žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje, kromě vývoje vlastních pojistných produktů a interních informačních systémů, ani v oblasti ochrany životního prostředí. Informace o aktivitách v oblasti pracovně-právních vztahů V roce 2015 měla AXA pojišťovna a.s. průměrně 53 zaměstnanců. Kromě těchto zaměstnanců má společnost také síť poradců, kteří pracují na jednotlivých regionálních ředitelstvích po celém území České republiky a Slovenské republiky. Za jeden z hlavních faktorů úspěchu považuje AXA pojišťovna a.s. zejména úroveň vzdělání svých zaměstnanců a také podporu ze strany mezinárodní finanční skupiny AXA, jejímž je členem. Mezi další faktory úspěchu lze zařadit vysokou motivaci ze strany spolupracujících finančních poradců a jejich vysoké pracovní nasazení. Zaměstnanci i finanční poradci procházejí pravidelně školeními a tréninky, a jsou proto vybaveni rozsáhlými teoretickými informacemi. Důležitý je rovněž spravedlivě nastavený firemní kariérní řád, který dává možnost růstu všem zaměstnancům i poradcům. Orgány společnosti, akcionáři a auditor AXA pojišťovna a.s. stav k Statutární orgán představenstvo: předseda představenstva: Martin Vogl člen představenstva: Sébastien Guidoni člen představenstva: Peter Socha člen představenstva: Ľubor Vrlák člen představenstva: Frédéric Boulanger Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: Výbor pro audit: člen výboru pro audit: člen výboru pro audit: člen výboru pro audit: Jozef Van In Jan Čupa Jean-Yves Le Berre Maksim Mezhebitskyi Jean-Yves Le Berre Aléxandre Péjoux Peter Wright Akcionáři společnosti 100% SOCIETE BEAUJON S. A., Francie Auditor: Mazars Audit s.r.o 9

10 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Zpráva dozorčí rady společnosti AXA pojišťovna a.s. o činnosti v roce 2015 a návrh pro valnou hromadu akcionářů Dozorčí rada vykonávala svoje povinnosti dohledu nad činností společnosti AXA pojišťovna a.s. od 1. ledna roku 2015 do 31. prosince 2015 v následujícím složení: CZ předseda dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: Jozef Van In Jean-Yves Le Berre Maksim Mezhebitskyi Jan Čupa Dozorčí rada plnila svoje povinnosti na základě stanov společnosti, zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (dále jen zákon o obchodních korporacích ) a dalších závazných právních předpisů. V průběhu období, za něž je zpráva dozorčí rady společnosti zpracována, se dozorčí rada sešla na čtyřech zasedáních ve dnech , , a Dozorčí rada vykonávala svoji dozorčí pravomoc formou rozhodnutí dozorčí rady. Rozhodnutí dozorčí rady byla přijímána jednak v průběhu zasedání dozorčí rady a jednak mimo své zasedání. V souladu se svěřenou pravomocí dozorčí rada dále činila doporučení a zvažovala návrhy, které jí předložilo představenstvo. Závěr Dozorčí rada je toho názoru, že představenstvo společnosti AXA pojišťovna a.s. plnilo své povinnosti v roce 2015 řádně, jak určují stanovy společnosti. Představenstvo řádně plnilo své zákonné povinnosti a realizovalo doporučení dozorčí rady. Na základě zpráv předkládaných představenstvem dozorčí rada pravidelně posuzovala činnost představenstva jak z hlediska zákonnosti činností, ke kterým se představenstvo zavázalo, tak z hlediska plnění úkolů stanovených pokyny dozorčí rady. Dozorčí rada je toho názoru, že spolupráce s představenstvem v období, ke kterému se vztahuje tato zpráva, probíhala korektně a že představenstvo plnilo svoje povinnosti řádně. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit řádnou účetní závěrku společnosti za rok Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit rozdělení hospodářského výsledku v souladu s návrhem představenstva. Dozorčí rada dále prověřila zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou vypracovanou představenstvem a prohlašuje, že ze strany dozorčí rady nejsou vůči této zprávě žádné výhrady. V Paříži dne 31. března 2016 Jozef Van In předseda dozorčí rady 10

11 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 CZ Rozvaha k 31. prosinci 2015 Legenda 2015 Hrubá výše 2015 Úprava 2015 Čistá výše 2014 Čistá výše I. AKTIVA A. Pohledávky za upsaný základní kapitál B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: C. Finanční umístění (investice) III. Jiná finanční umístění Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly Dluhové cenné papíry Depozita u finančních institucí Ostatní finanční umístění E. Dlužníci I. Pohledávky z operací přímého pojištění Pohledávky za pojistníky Pohledávky za makléři II. Pohledávky z operací zajištění III. Ostatní pohledávky, z toho: F. Ostatní aktiva I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti), a zásoby II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně G. Přechodné účty aktiv II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy b) v neživotním pojištění III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

12 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 CZ Rozvaha k 31. prosinci 2015 v tisících Kč II. PASIVA A. Vlastní kapitál I. Základní kapitál IV. Ostatní kapitálové fondy VI. Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období VII. Zisk nebo ztráta běžného účetního období B. Podřízená pasiva C. Technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné a) hrubá výše Rezerva na pojistná plnění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva na závazky Kanceláře a) hrubá výše E. Rezervy na ostatní rizika a ztráty III. Ostatní rezervy F. Depozita při pasivním zajištění G. Věřitelé I. Závazky z operací přímého pojištění a) závazky vůči ovládaným osobám II. Závazky z operací zajištění V. Ostatní závazky, z toho: a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení H. Přechodné účty pasiv II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: dohadné položky pasívní PASIVA CELKEM Odesláno dne 31.března 2016 Razítko a podpis statutárního orgánu Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní závěrku 12

13 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 CZ Výkaz zisku a ztráty za rok 2015 v tisících Kč I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné očistěné o podíl zajistittele aa) předepsané hrubé pojistné ab) pojistné postoupené zajišťovatelům b) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné, očistěné o podíl zjišťovatelů ba) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné bb) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů 2. Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše bb) podíl zajišťovatelů Změny stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění Prémie a slevy, očištěné od zajištění 7. Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů c) správní režie d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění Změna stavu vyrovnávací rezervy 10. Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění

14 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 CZ Výkaz zisku a ztráty za rok 2015 v tisících Kč III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění 3. Výnosy z finančního umístění (investic): b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházeií z ovládaných osob, v tom: bb) výnosy z ostatních investic c) změny hodnoty finančního umístění (investic) d) výnosy z realizace finančního umístění (investic) Převedené výnosy finančního umístění (investic) z Technického účtu k životnímu pojištění 5. Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků b) změny hodnoty finančního umístění (investic) c) náklady spoiené s realizací finančního umístění (investic) Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění Ostatní výnosy Ostatní náklady Daň z příimů z běžné činnosti Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění Mimořádné náklady 12. Mimořádné výnosy 13. Mimořádný zisk nebo ztráta 14. Daň z příimů z mimořádné činnosti 15. Ostatní daně neuvedené v předcházeiících položkách Zisk nebo ztráta za účetní období Odesláno dne 31.března 2016 Razítko a podpis statutárního orgánu Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní závěrku 14

15 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 CZ Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2015 v tisících Kč Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Snížení základního kapitálu Navýšení vlastního kapitálu příplatkem Nákupy vlastních akcií Ostatní změny a rozdíly ZŮSTATEK K v tisících Kč Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Snížení základního kapitálu Navýšení vlastního kapitálu příplatkem Nákupy vlastních akcií Ostatní změny a rozdíly ZŮSTATEK K

16 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015 (v tis. Kč) CZ I. OBECNÝ OBSAH I.1 Charakteristika a hlavní aktivity AXA pojišťovna a.s. (dříve AXA neživotní a.s., dále jen společnost ) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 26. listopadu 2007 (IČO ). Dne 29. května 2008 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodního jména společnosti z AXA neživotní a.s. na AXA pojišťovna a.s. Společnost je členem finanční skupiny AXA Group, Francie. Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2015 je: Societe Beaujon, AV Matignon 21, Paříž, Francouzská republika 100% Základní kapitál k 31. prosinci 2015: Kč Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala společnost dne 12. května 2008 na základě povolujícího rozhodnutí České národní banky č. j. 2007/6508/550. Společnost se zabývá pojišťovací činností od roku 2008 a stala se pojišťovnou zaměřenou na neživotní pojištění. Společnost provozuje pojišťovací činnost v následujících odvětvích neživotního pojištění: - B 1 Úrazové pojištění a) s jednorázovým plněním, d) cestujících - B 3 Pojištění škod na pozemních dopravních prostředcích jiných než drážních vozidel a) motorových, b) nemotorových - B 7 Pojištění přepravovaných věcí včetně zavazadel a jiného majetku bez ohledu na použitý dopravní prostředek - B 8 Pojištění škod na majetku jiném než uvedeném v bodech 3 až 7 části B přílohy č. 1 zákona o pojišťovnictví (zákon č. 277/2009 Sb.) způsobených a) požárem, b) výbuchem, c) vichřicí, d) přírodními živly jinými než vichřicí (např. blesk, povodeň, záplava), f) sesuvem nebo poklesem půdy - B 9 Pojištění jiných škod na majetku jiném než uvedeném v bodech 3 až 7 části B přílohy č. 1 zákona o pojišťovnictví vzniklých krupobitím nebo mrazem, anebo jinými pojistnými nebezpečími (např. loupeží, krádeží nebo škody způsobené lesní zvěří), nejsou-li tato zahrnuta v bodě B8, včetně pojištění škod na hospodářských zvířatech způsobených nákazou nebo jinými pojistnými nebezpečími - B 10 Pojištění odpovědnosti za škodu vyplývající - a) z provozu pozemního motorového a jeho přípojného vozidla, b) z činnosti dopravce - B 13 Všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu jinou než uvedenou v odvětvích B 10 až B12 - c) odpovědnost za škodu způsobenou vadou výrobku, d) ostatní - B 16 Pojištění různých finančních ztrát vyplývajících - a) z výkonu povolání, d) ze ztráty zisku, h) ze ztráty pravidelného zdroje příjmů, j) z ostatních finančních ztrát - B 17 Pojištění právní ochrany - B 18 Pojištění pomoci osobám v nouzi během cestování nebo pobytu mimo místa svého bydliště, včetně pojištění finančních ztrát bezprostředně souvisejících s cestováním (asistenční služby) Společnost dále provozuje činnosti související s pojišťovací činností v tomto rozsahu: a) zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností, b) poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob, c) šetření pojistných událostí, d) vzdělávací činnost v oblasti pojišťovnictví a jiných finančních služeb, e) zprostředkování jiných finančních služeb, f) další činnosti související s výkonem povolené pojišťovací činnosti. Sídlo společnosti AXA pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Sídlo pobočky AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu Kolárska Bratislava, Slovensko 16

17 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015 (v tis. Kč) CZ Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2015: Členové představenstva k 31. prosinci 2015 Předseda: Martin Vogl, Praha Člen: Sébastien Guidoni, Praha Člen: Peter Socha, Bratislava, Slovensko Člen: Lubor Vrlák, Stupava, Slovensko Člen: Frédéric Boulanger, Praha Společnost navenek zastupují vždy dva členové představenstva společně. Podepisování se provádí tak, že k obchodní firmě společnosti připojí dva členové představenstva své vlastnoruční podpisy. V roce 2015 došlo ke změně člena představenstva, p. Hani Himmata (s účinností ode dne 23. dubna 2015) nahradil pan Peter Socha (s účinností ode dne 1. června 2015). Členové dozorčí rady k 31. prosinci 2015 Předseda: Jozef Van In, Belgie Člen: Jan Čupa, Česká republika Člen: Jean-Yves Le Berre, Francie Člen: Maksim Mezhebitskyi, Ukrajina V roce 2015 nedošlo k žádným změnám členů dozorčí rady Organizační struktura Společnost má sídlo v Praze, kde je umístěn útvar financí, marketingu, likvidací pojistných plnění a personální. Provozní činnost společnost vykonává v Brně (útvar obchodu, provozu a IT). Pobočka Slovensko má sídlo v Bratislavě. Právní poměry Ke dni sestavení účetní závěrky jsou veškeré právní poměry společnosti v souladu se zákonem č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění (dále jen zákon o pojišťovnictví ), se zákonem č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě, v platném znění, se zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí, se zákonem č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla v platném znění (dále jen zákon o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ) včetně příslušných prováděcích vyhlášek a dalšími platnými právními předpisy. Finanční údaje týkající se roku 2015 a roku 2014 jsou součástí finančních výkazů i přílohy k finančním výkazům sestavených podle vyhlášky 502/2002 Sb. kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami. Veškeré finanční údaje jsou uváděny v tisících korun českých. I.2 Východiska pro přípravu účetní závěrky Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami, v platném znění (dále jen vyhláška 502/2002 Sb. ) a s českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky 502/2002 Sb. a dalšími souvisejícími předpisy. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace společnosti. I.3 Zásadní účetní postupy používané společností a) Předepsané pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období (vztahuje se pouze k pojistnému předepsanému do data závěrky s počátkem platnosti nejpozději v den závěrky), nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím (nezasloužené pojistné) a byly zaplaceny či nikoli. b) Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují ve výši částek přiznaných k výplatě pojistných plnění z titulu zlikvidovaných pojistných událostí a dále zahrnují externí a interní náklady pojišťovny spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o přijaté regresy a jiné obdobné nároky pojišťovny. O nákladech na pojistná plnění se účtuje v okamžiku ukončení likvidace pojistné události a stanovení výše plnění. c) Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují všechny přímé a nepřímé náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv. 17

18 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015 (v tis. Kč) CZ d) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Ke konci účetního období společnost posuzuje přiměřenost výše časově rozlišených pořizovacích nákladů na základě testu postačitelnosti pojistného. Částka časově rozlišených pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v neživotním pojištění vychází z celkové výše nákladů na pořízení pojistných smluv vzniklých v běžném účetním období a je vypočtena na základě poměru hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné k datu účetní závěrky k předepsanému hrubému pojistnému za účetní období. Částky časového rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy jsou stanoveny pro jednotlivá odvětví neživotních pojištění. e) Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena ve výši částek předepsaného pojistného, které se vztahuje k budoucím účetním obdobím, a její výše je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých pojistných smluv za použití metody pro rata temporis. f) Rezerva na pojistná plnění Rezervy na pojistná plnění v neživotním pojištění jsou tvořeny ve výši předpokládaných nákladů na pojistné události a jsou určeny na: a) Pojistná plnění z pojistných událostí hlášených do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidovaných (RBNS): Výše rezervy na pojistná plnění RBNS je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných pro jednotlivé pojistné události. b) Pojistná plnění z pojistných událostí, které v běžném účetním období vznikly, ale nebyly v tomto období hlášeny (IBNR): Výše rezervy na pojistná plnění IBNR je stanovena pomocí metody škodného poměru, který je stanoven na základě vývojových trojúhelníků, odhadovaného počtu velkých škod na zdraví a pro soudní spory u škod na zdraví je stanoven na základě počtu soudních sporů a délky doby do nahlášení. Rezerva se snižuje o reálnou hodnotu návratných regresů, uplatněných vůči dlužníkům (viníkům pojistných událostí), případně vůči jiným pojišťovnám z titulu pojištění odpovědnosti za škodu. Rezerva na pojistná plnění je tvořena rovněž na veškeré předpokládané externí a interní náklady spojené s likvidací pojistných událostí (tato rezerva je vedena jako Rezerva na likvidaci nevyřízených pojistných událostí). Přestože představenstvo společnosti považuje výši rezerv na pojistná plnění za věrně zobrazenou na základě informací, které jsou k datu sestavení účetní závěrky k dispozici, konečná výše závazků se může lišit v důsledku následných událostí nebo nově zjištěných skutečností, které mohou mít za následek významné změny konečných hodnot. Změny ve výši rezerv se zohledňují v účetní závěrce toho období, ve kterém jsou identifikovány. Použité postupy a metody odhadů jsou pravidelně prověřovány. g) Rezerva na prémie a slevy Rezerva na prémie a slevy je tvořena v souladu s pojistnými smlouvami. Rezerva v neživotním pojištění je tvořena především v případech, kdy pojišťovně vzniká vzhledem k příznivému škodnému průběhu povinnost vyplatit pojistníkovi zpět část pojistného vztahujícího se k běžnému účetnímu období. Společnost v roce 2015 netvořila rezervu na prémie a slevy. h) Vyrovnávací rezerva Vyrovnávací rezerva je tvořena k jednotlivým odvětvím neživotních pojištění daných zákonem a je určena na vyrovnávání zvýšených nákladů na pojistná plnění, které vznikly z titulu výkyvů ve škodném poměru způsobených skutečnostmi nezávislými na vůli pojišťovny. Tvorba a čerpání této rezervy je v souladu s platnou vyhláškou č. 434/2009 Sb. Vyhláška č. 434/2009 Sb. stanoví metodu a kritéria pro zjištění výše vyrovnávací rezervy, částek její tvorby a čerpání a dále maximální hranici rezervy pro vybraná odvětví neživotního pojištění (pojištění škod na majetku způsobených vichřicí, jinými přírodními živly, jadernou energií, sesuvem nebo poklesem půdy, krupobitím nebo mrazem a pojištění záruky, kauce). Pro ostatní pojistná odvětví používá společnost v souladu s odstavci 5 a 6 přílohy 1 výše uvedené vyhlášky sazby stanovené pro to pojistné odvětví, které je danému pojistnému odvětví nejbližší. Od tvorby rezervy se upustí u pojistných odvětví, jejichž podíl na čistém pojistném za všechna odvětví neživotních pojištění provozovaných pojišťovnou klesne ve sledovaném období pod 4 % a zároveň objem čistého pojistného z tohoto pojistného odvětví nepřesáhne ani v jednom roce sledovaného období částku tis. Kč. Společnost v roce 2015 netvořila vyrovnávací rezervu. i) Rezerva na závazky kanceláře pojistitelů Společnost je členem České a Slovenské kanceláře pojistitelů (dále jen Kancelář ). Podle 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla a podle zákona č.381/2001 Zb. o povinnom zmluvnom poistení zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla a zákona č. 8/2008 Zb. o poisťovníctve člen Kanceláře ručí za její závazky v poměru podle výše svých příspěvků a za tímto účelem je povinen tvořit technické rezervy, a to k závazkům, ke kterým nemá Kancelář vytvořena odpovídající aktiva. Výše rezervy na závazky Kanceláře se podle zákona o pojišťovnictví určí matematicko-statistickými metodami. Představenstvo společnosti je na základě jemu dostupných informací ke dni sestavení účetní závěrky toho názoru, že výše vytvořené rezervy je přiměřená pro krytí nákladů na pojistné události pravděpodobně vzniklých v souvislosti se závazkem z titulu povinně smluvní odpovědnosti, který společnost převzala. Konečná výše nákladů na pojistné události bude přesně známa až za několik let. Podíl společnosti na těchto nákladech na pojistná plnění bude určen podle jejího podílu na trhu tohoto druhu pojištění v době konečného vypořádání těchto pojistných událostí. 18

19 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015 (v tis. Kč) CZ j) Podíl zajišťovatelů na pojistně technických rezervách Společnost vykazuje v pasivech pojistně technické rezervy v jejich čisté výši, tj. po zohlednění podílu zajistitele. Výše tohoto podílu je stanovena na základě ustanovení příslušných zajistných smluv, způsobů zúčtování se zajistitelem a dále s přihlédnutím k principu opatrnosti. Ke konci běžného účetního období společnost vykazuje podíl zajistitele na rezervě na nezasloužené pojistné a na rezervě na pojistná plnění. Zajistitel se nepodílí na dalších pojistně technických rezervách. k) Jiné rezervy Rezerva na ostatní rizika a ztráty Rezervy na ostatní rizika a ztráty jsou určeny ke krytí rizik, ztrát a jiných případných závazků, které jsou jasně definovány a jejichž vznik je pravděpodobný nebo jistý, ale nejistá je jejich výše nebo okamžik, ke kterému vzniknou. Rezerva na daně Rezerva na daně se vytváří k rozvahovému dni ve výši odhadu daňové povinnosti ze splatné daně z příjmů právnických osob. O jejím použití se účtuje v okamžiku podání daňového přiznání. Ostatní rezervy Položka obsahuje rezervu na rizika a ztráty, která se vytváří, jen jsou-li rizika a ztráty spojeny s uzavřenými smlouvami, z nichž vyplývají náklady vyšší než jim odpovídající výnosy a jejichž zrušení by vedlo k sankcím neúměrným užitkům pocházejícím z těchto smluv. A dále rezervu na restrukturalizaci, která se vytváří tehdy, pokud závazek k této restrukturalizaci je již neodvolatelný. l) Finanční umístění (investice) Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl dluhový cenný papír pořízen, včetně nakoupeného alikvótního úrokového výnosu a přímých nákladů s jeho pořízením souvisejících. Společnost provádí amortizaci prémie nebo diskontu u veškerých dluhových cenných papírů držených k datu účetní závěrky. Prémie či diskont jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové míry. Amortizované dluhové cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum sestavení účetní závěrky, a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu. Společnost člení dluhové cenné papíry na realizovatelné cenné papíry a cenné papíry, které má společnost záměr držet do splatnosti. Přecenění realizovatelných dluhových cenných papírů se účtuje výsledkově. Přecenění na reálnou hodnotu u dluhových cenných papírů držených do splatnosti se účtuje rozvahově. Pokud jsou dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byly akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem pořízeny, včetně přímých nákladů s jejich pořízením souvisejících. K rozvahovému dni jsou akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem přeceněny na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum sestavení účetní závěrky, a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu. Přecenění akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem je promítnuto výsledkově. Pokud jsou akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Dividendy jsou účtovány v okamžiku jejich výplaty. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí jsou k okamžiku pořízení účtována v nominálních hodnotách. Ke konci účetního období jsou tato aktiva přeceňována na reálnou hodnotu. V případě krátkodobých depozit u bank se reálnou hodnotou rozumí nominální hodnota včetně časového rozlišení úroků. Pokud jsou depozita denominována v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění. Přecenění je promítnuto výsledkově. m) Náklady a výnosy z finančního umístění. Způsob účtování o nákladech a výnosech z finančního umístění a jejich rozdělení mezi životní a neživotní pojištění Náklady a výnosy z finančního umístění jsou prvotně zaúčtovány na netechnický účet a jejich příslušná část, odpovídající výnosům a nákladům finančního umístění kryjících technické rezervy, je následně převedena na technický účet neživotního pojištění. Způsob účtování o nákladech a výnosech z finančního umístění Společnost při účtování o realizaci finančního umístění používá tzv. brutto metodu a v souladu s ní účtuje odděleně o veškerých výnosech z realizace ve výši prodejní ceny příslušných finančních nástrojů a zvlášť o nákladech ve výši jejich účetní hodnoty. 19

20 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015 (v tis. Kč) CZ n) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do Kč (hardware v pořizovací ceně do Kč) a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do Kč je účtován do nákladů v účetním období, ve kterém byl pořízen. Roční odpisová sazba u účetních odpisů vychází z předpokládané doby používání hmotného a nehmotného majetku. Společnost stanovila dobu odepisování majetku pořízeného (v letech): Majetek Metoda Doba odpisování majetku pořízeného (v letech) od data vzniku Nehmotný majetek Software lineární 4 Hmotný majetek Dopravní prostředky lineární 4 Inventář lineární 6 Hardware od lineární 3 o) Přepočty cizích měn Transakce prováděné během roku jsou přepočteny kurzem devizového trhu vyhlašovaným ČNB, který je platný ke dni vzniku účetního případu, případně kurzem, za jaký byla transakce realizována. Aktiva a pasiva v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítána dle oficiálního kurzu ČNB, platného k danému dni. Pokud nebylo výše uvedeno jinak, účtují se kurzové zisky a ztráty výsledkově. p) Peníze a ceniny Peníze a ceniny jsou oceněny nominálními hodnotami. q) Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům s výjimkou finančního umístění. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv stanovený na základě posouzení rizik provedeného odbornými útvary společnosti, popř. přímo vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám za pojistníky stanoví společnost na základě analýzy jejich návratnosti. Opravné položky jsou tvořeny jednak paušálně na základě věkové struktury pohledávek a dále zohledňují riziko neplacení pro některé individuální případy. r) Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty aktiv Společnost provádí k rozvahovému dni test trvalého nebo dlouhodobého snížení hodnoty u aktiv, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu, nebo u aktiv, která přeceňována jsou, ale přeceňovací rozdíly jsou zachycovány rozvahově. Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty daného aktiva je promítnuto výsledkově. s) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším daňovém uplatnění v následujících účetních obdobích. t) Konsolidace Údaje účetní závěrky společnosti se zahrnují do konsolidované účetní závěrky, sestavené podle mezinárodních účetních standardů IFRS za celou skupinu AXA Group ve společnosti AXA S.A. se sídlem v Paříži, Francie. I.4 Změny účetních metod, postupů a jiné skutečnosti Změny ve výpočtu a stanovení IBNR rezervy: Během roku 2015 došlo k úpravě metod výpočtu IBNR rezerv pro škody na zdraví. Změnil se proces likvidace škod a hlášení škod s dopadem na škodní trojúhelníky (např. aplikace policejního protokolu D3). Pro škody, nastalé v rámci slovenského pojistného kmene, se používají škodní trojúhelníky podle hlášení škod od roku 2015 (pro starší škody se používají trojúhelníky podle vzniku škody). Pro škody, nastalé v rámci českého pojistného kmene, se používají trojúhelníky podle hlášení škod pro škody v období 01/ /2015 (pro starší škody se používají trojúhelníky podle data vzniku škody). Od období 07/2015 se zde uvažuje tzv. parametrické rozdělení (rozdělení doby do nahlášení škody) jako pomocnou metodu výpočtu pro vývojové faktory v trojúhelníku. Poté jsou tato data použita k nastavení škodného procenta, které slouží k výpočtu IBNR rezervy. 20

21 AXA pojišťovna a.s. Výroční zpráva 2015 Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2015 (v tis. Kč) CZ Jiné skutečnosti: Na základě analýzy funkčního a rizikového modelu rozhodl zřizovatel o změně obchodního modelu slovenské pobočky s vlivem na její finanční výkazy. Od 1. ledna 2015 slovenská pobočka provádí jen limitované činnosti na základě rozhodnutí zřizovatele. Základní činností pobočky je prodej pojistných produktů společnosti pro slovenské klienty. Účetní operace, které nesouvisí s činností pobočky popsané výše, nejsou již přímo zahrnuty ve finančních výkazech pobočky. Na základě rozhodnutí o změně funkčního a rizikového modelu pobočky se její zřizovatel zavázal, že vynaložené prostředky pobočkou, spojené s její činností, bude financovat prostřednictvím vlastních prostředků tak, aby pobočka byla v každém okamžiku v souladu s požadavkem na okamžitou likviditu. Na základě nezávislého posouzení byla stanovena procentní sazba odměny, kterou pobočka inkasuje za své činnosti od zřizovatele. Metoda stanovení hospodářského výsledku pobočky, kdy je její ziskovost určena rizikovou přirážkou, byla schválena rozhodnutím Daňového úřadu v Bratislavě v průběhu roku Toto rozhodnutí nemělo vliv na finanční pozici společnosti. Změny v účetních metodách: V roce 2015 nedošlo k jiným změnám nebo skutečnostem s vlivem na aplikované účetní metody a postupy. I.5 Vystavení finančním rizikům a) Definice finančního rizika Pod finančním rizikem společnost rozumí zejména tržní riziko, úvěrové riziko protistrany a riziko likvidity. Tržním rizikem je riziko, kdy aktiva, vlastní kapitál, tržby a likvidita společnosti se sníží v důsledku změn finančních faktorů. Společnost je vystavena finančním rizikům v rámci své hlavní činnosti související s finanční ochranou (pojištění a správa aktiv) a v rámci svých aktivit prostřednictvím řízení kapitálu a závazků nebo pohledávek. Byly identifikovány zejména následující rizikové faktory s přímým dopadem na tržní riziko společnosti: a) akciové riziko, b) riziko spojené se změnami úrokových sazeb, c) spread risk, d) měnové riziko, e) riziko volatility / změny ceny. Pokles výnosů aktiv (v souvislosti s trvalým poklesem výnosů z investic s pevným výnosem, nebo ke snížení hodnoty akcií nebo nemovitostí) by mohl snížit investiční marže nebo výnosy a jejím prostřednictvím zisk společnosti (snížení výnosové křivky snižuje hodnotu tradičního pojistného portfolia). Růst výnosů z investic s pevným výnosem (spojené s úrokovými sazbami nebo spreadů) snižuje tržní hodnotu investic s pevným výnosem a může ovlivnit nepříznivě míry solventnosti, a zvýšit objem odkupného vybraných pojistných smluv s vlivem vysoce konkurenčního prostředí (zvýšení výnosové křivky zvyšuje hodnotu tradičního pojistného portfolia). Pokles tržní hodnoty aktiv (akcií, nemovitostí, alternativy atd.) by mohl mít negativní dopad na míru solventnosti stejně jako na přebytek aktiv nad závazky. Růst volatility na finančních trzích (platí pro akcie i úrokových sazeb) může snížit hodnotu pojistného portfolia s garantovaným výnosem prostřednictvím zvýšení časové hodnoty opcí a garancí. Změna v měnovém kurzu EUR vs. Kč má dopady na hodnotu pojišťovny v důsledku změny v hodnotě její slovenské pobočky. Změna v měnovém kurzu cizí měny vůči české koruně má vliv i na ostatní cizoměnová aktiva a pasiva společnosti. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty v případě ostatních cizoměnových aktiv a ostatních pasiv jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Riziko protistrany je definováno jako riziko, že třetí strana v transakci nedodrží své závazky, s negativním dopadem na hodnotu společnosti, tržby, vlastní kapitál a likviditu. Byla identifikována následující rizika spojená s rizikem protistrany: úpadek emitenta investic s pevným výnosem a protistrany s derivátovou expozicí, riziko protistrany z pohledávek ze zajištění, riziko protistrany z pohledu všech dalších pohledávek. Ke koncentraci (úvěrového) rizika dochází v případech skupin smluvních protistran, které mají obdobné ekonomické charakteristiky a jejichž schopnost plnit smluvní závazky je podobně ovlivňována změnami ekonomických či jiných podmínek. Riziko likvidity je riziko, že společnost nemusí mít dostatečné likvidní finanční prostředky k plnění svých závazků v okamžiku jejich splatnosti nebo by musela vynaložit nadměrné náklady, aby dostála těmto závazkům. Cíle řízení finančních rizik Cílem řízení finančních rizik je udržet úroveň nežádoucích odchylek při stanovení hodnoty společnosti, vlastního kapitálu, tržeb a likvidity v rozmezí stanoveném a akceptovaném rizikovým profilem. Ochota riskovat je vyjádřena souborem limitů pro vystavení příslušnému finančnímu riziku, které jsou schválené místním ALM a Investment Committee (pro tržní rizika) / Local Risk Management Committee (pro ostatní rizika). Limity jsou v souladu s místními regulačními omezeními a omezeními požadované skupinou AXA. Řízení finančních rizik ve společnosti splňuje požadavky skupinového standardu AXA Financial risk management. 21