Investice do komerčních nemovitostí v ČR

Transkript

1 Investice do komerčních nemovitostí v ČR KNIGHT FRANK

2 ZDENKA KLAPALOVÁ, MRICS 1

3 OBSAH 1. Objem investičních transakcí v ČR Objem investičních transakcí v Evropě Investiční transakce v r Hodnota evropských kancelářských nemovitostí v roce 2014 [EUR / m2] 5. Investiční transakce v r (Q1 Q2) 6. Výnosová míra yield v sektorech 7. Investiční transakce dle sektoru a dle národnosti kupujících 8. Rekapitulace a trendy 2

4 OBJEM INVESTIČNÍCH TRANSAKCÍ V ČR V MIL. Zdroj: Knight Frank *2011 VGP Portfolio (410), EUROPOLIS Portfolio (234), PPF Portfolio (219) 3

5 OBJEM INVESTIČNÍCH TRANSAKCÍ V EVROPĚ V MIL. Zdroj: Knight Frank 4

6 INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE ,894 1mld. počet transakcí 1 celková hodnota,5 48mil. průměrná hodnota 1407 tisíc m 2 celková plocha 5

7 INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2014 Fashion Arena Praha City Centre Diamant Palác Křižík Palác Ara VGP Park Horní Počernice 6

8 HODNOTA EVROPSKÝCH KANCELÁŘSKÝCH NEMOVITOSTÍ V ROCE 2014 tis. /m ,75 17,35 16,4 11,17 9,9 9,7 9,95 8,7 8,53 7,24 London (West End) Paris London (City) Zurich Stockholm Oslo Frankfurt Moskva Miláno Munich Dublin ,9 3,2 3,07 2, Vídeň Berlín Amsterdam Madrid Varšava Brusel Praha Budapešť Barcelona Lisabon Bukurešť 7

9 VÝNOSOVÁ MÍRA KANCELÁŘSKÉ BUDOVY 2014 YELD 3,75 % 3,75 % 4,00 % 4.50 % 4.50 % 4,50 % 4,70 % 4,75 % 4,75 % 5,25 % 5,50 % London (West End) Zurich Paris Munich Stockholm London (City) Frankfurt Berlín Vídeň Oslo Dublin 5,75 % 5,75 % 6,00 % 6,00 % 6,00 % 6,00 % 6,25 % 7,50 % 7,50 % 8,25 % 8,75 % Miláno Madrid Amsterdam Brusel Varšava Praha Barcelona Lisabon Budapešť Bukurešť Moskva 8

10 INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2015 (Q1 Q2) 21,394 1mld. počet transakcí +7% +47% oproti roku 2014 oproti roku 2014 celková hodnota,4 798,6 66mil. tisíc m 2 průměrná hodnota +36% oproti roku % oproti roku 2014 celková plocha 9

11 INVESTIČNÍ TRANSAKCE V ROCE 2015 (Q1 Q2) Olbrachtova Vyšehrad Garden Panattoni Prague Airport Na Pankráci 10

12 VÝNOSOVÁ MÍRA PRIME YELD 9% 8% 7% 6% 4% 3% 2% 1% 0% f Kancelářské prostory Obchody Logistika Nákupní centra Kancelářské prostory Průmyslové nemovitosti Obchody Q Q ,75 % 6,00 % 7,00 % 7,50 % 5,00 % 5,00 % Q-Q VÝHLED 11

13 AKTUÁLNÍ VÝNOSOVÁ MÍRA PRIME YELD 5,50% 5,25-5,50% kancelářské prostory v Praze obchodní centra 5,00% 7,00% polyfunkční nemovitosti logistika / sklady 12

14 VÝNOSOVÁ MÍRA KANCELÁŘSKÉ BUDOVY CENTRUM A ŠIRŠÍ CENTRUM PRAHY PALÁC ARA RIVERVIEW PALÁC KŘIŽÍK Yield 5,7 Hodnota mil. 28. října, P1 Prodávající: Lordship Kupující: ECE Yield 6,2 Hodnota 20 mil. Hořejší nábřeží, P5 Prodávající: SKANSKA Kupující: Invesco Yield 6,00% Hodnota 85 mil. Radlická 2, P5 Prodávající: Generali Kupující: Cecopra 13

15 VÝNOSOVÁ MÍRA POLYFUNKČNÍ BUDOVY PRAHA 1 DIAMANT Yield Hodnota 65 mil. Václavské náměstí 3, P1 Obchody / Kanceláře / Aparthotel SLOVANSKÝ DŮM Yield Hodnota 90 mil. Na Příkopě 22, P1 Obchody / Kanceláře/ Restaurace / Kino PALLADIUM Yield 5,2 Hodnota 570 mil. Nám. Republiky 1, P1 Obchody / Kanceláře 14

16 INVESTIČNÍ TRANSAKCE DLE SEKTORU 2014 MIX Q1-Q OBCHODNÍ CENTRA 16% 12% 40% LOGISTIKA MIX 44% 22% 12% LOGISTIKA KANCELÁŘE 32% 21% dle celkové hodnoty KANCELÁŘE OBCHODNÍ CENTRA dle celkové hodnoty dle počtu transakcí dle počtu transakcí MIX MIX 19% OBCHODNÍ CENTRA 16% 29% KANCELÁŘE 46% KANCELÁŘE 19% LOGISTIKA 28% OBCHODNÍ CENTRA 33% LOGISTIKA 15

17 INVESTIČNÍ TRANSAKCE DLE NÁRODNOSTI % % 3% 28% 8% 8% 8% % Q1-Q % 6% 3% 8% 8% 8% 8% 3 2 Í AUT AUT AUT AUT Í % % % 14% 14% 14% 14% 3 dle počtu transakcí dle celkové hodnoty dle počtu transakcí dle celkové hodnoty % % % 3% % 24% 24% 24% AUT AUT AUT AUT Í CHN CHN CHN CHN Í CHN CHN CHN CHN 16

18 REKAPITULACE Vysoký podíl domácích investorů a investorů z,, Poměrně velký podíl investic do logistiky Rostoucí objem investic od r. 2011, letos očekáváme překročení objemu 2 mld. EUR Kapitalizační míra zaznamenává od roku 2013 mírný pokles Cenová očekávání vlastníků a investorů se sbližují Financování je k dispozici a není překážkou po realizaci transakcí Nároky investorů na lokalitu, kvalitu a potenciál produktu Due diligence mnohem detailnější a dlouhodobější 17

19 TRENDY 2015 Silná poptávka po prime nemovitostech na Praze 1 a Praze 5 Anděl ověřené lokality Investoři jsou stále opatrní a konzervativní při posuzovaní nemovitostí mimo zavedené lokality Roste poptávka pro prime obchodních centrech a kvalitní logistice Prime yield může ještě mírně klesnout Očekáváme nástup investorů z nových destinací