Výroční zpráva Annual report

Transkript

1 28 Výroční zpráva Annual report

2 OBSAH / CONTENT Vybrané ukazatele 3 Profil společnosti 4 Statutární orgány 5 Zpráva vedení 6 Risk management, compliance a interní audit 7 Struktura společnosti 9 Zpráva dozorčí rady 1 Účetní závěrka 11 Příloha k účetní závěrce 16 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 28 Výrok auditora 3 Kontaktní údaje 32 Financial Highlights 34 Company Profile 35 Statutory Bodies 36 Management Report 37 Risk Management, Compliance and Internal Audit 39 Company Structure 4 Report of Supervisory Board 41 Financial Statements 42 Notes to the Financial Statements 47 Report on relationships between associated individuals 59 Auditors Report 61 Contact Details 64 Rozdělení aktiv ve správě (v %) Assets Under Management Structure (%) Objem aktiv ve správě (v tis. Kč) Assets Under Management (in CZK thousands) Akcie / Equities 13 Nástroje s pevným výnosem / Fixed Income Instruments Výroční zpráva 28

3 2 Výroční zpráva 28

4 3 Vybrané ukazatele k 31. prosinci PROVOZNÍ UKAZATELE Aktiva ve správě (tis. Kč) Základní kapitál (tis. Kč) Hospodářský výsledek před zdaněním (tis. Kč) Počet zaměstnanců ÚDAJE O SPRAVOVANÝCH FONDECH Čisté obchodní jmění na kapitalizační akcii ING Český fond peněžního trhu (Kč) 1 446, , ,76 ING Český fond obligací (Kč) 2 163, , ,97 ING Český akciový fond (Kč) 1 978, , ,17 ING Český kontinuální click fond Euro (Kč) 1 8, ,9 1 53,24 ING Slovenský fond peněžního trhu (Sk) 1 95, , ,33 ING Slovenský dluhopisový fond (Sk) 1 175, , ,31 Počet vydaných akcií fondu (kapitalizační) ING Český fond peněžního trhu , , ,39 ING Český fond obligací , , ,37 ING Český akciový fond , , ,19 ING Český kontinuální click fond Euro , , ,51 ING Slovenský fond peněžního trhu 46 63, , ,95 ING Slovenský dluhopisový fond , , ,66 ZÁKLADNÍ KVANTITATIVNÍ UKAZATELE Tier 1 (tis. Kč) Tier 2 + Tier 3 (tis. Kč) Souhrn odečitatelných položek od Tier 1 a Tier 2 (tis. Kč) Celková výše kapitálu (tis. Kč) Kapitálová přiměřenost 11% 155% 164% Zadluženost I 16% 21% 2% Zadluženost II 19% 26% 24% Rentabilita průměrných aktiv ROAA 53% 68% 59% Rentabilita průměrného vlastního kapitálu ROAE 66% 65% 68% Rentabilita tržeb 45% 43% 42% Správní náklady na jednoho zaměstnance (tis. Kč) Poznámka: Změny ve výši kapitálové přiměřenosti v roce 28 jsou ovlivněny změnou způsobu výpočtu tohoto ukazatele. Protože společnost neobchoduje s investičními instrumenty na vlastní účet, splňuje ukazatel její kapitálové přiměřenosti v roce 28 zákonné limity. Výroční zpráva 28

5 4 Profil společnosti ING Investment Management (C.R.), a.s. ING Investment Management (C.R.), a.s. je předním správcem finančních prostředků, který působí v České republice již od roku 1997 a je jednou z dceřiných společností ING Group. Česká kancelář ING Investment Management řídí aktiva ve výši přesahující 87 miliard korun ke konci roku 28. Své služby poskytuje klientům, jako jsou například pojišťovny, penzijní fondy, obchodní společnosti nebo neziskové organizace a prostřednictvím podílových fondů také retailovým investorům. V rámci svých investičních aktivit se česká kancelář ING Investment Management specializuje na akciový, dluhopisový a peněžní trh v České republice a na Slovensku a ve spolupráci s lokálními kancelářemi ING Investment Management v Polsku a Maďarsku i na další akciové trhy ve střední Evropě. Mezinárodní působení ING Investment Management ING Investment Management byl založen v roce 1994 a je největším správcem aktiv v rámci ING Group. Institucionálním klientům poskytuje kompletní škálu investičních řešení a administrativních služeb. Zároveň řídí aktiva pro jednotlivé značky ING. Je globálním správcem aktiv, kterému klienti svěřili do správy zhruba 333 miliard eur. Jeho tři regionální divize (Evropa, Amerika a Asie Pacifik) zaručují detailní znalosti lokálních trhů a zároveň široké spektrum investičních nástrojů umožňuje poskytovat globální investiční doporučení. ING přináší globální znalosti a zkušenosti kombinované s možností řešit lokální potřeby svých klientů. Naše příslušnost k ING Group ING Group je globální finanční instituce holandského původu s tradicí více než 15 let, působící v 5 zemích světa se 12 zaměstnanci. ING Group zastřešuje více samostatných společností, které společně nabízí pro své klienty dokonale integrované služby v oblastech pojišťovnictví, penzijního připojištění, bankovnictví a správy aktiv. Podle tržní kapitalizace se ING řadí mezi 2 největších finančních institucí v Evropě. ING Group celosvětově spravuje aktiva ve výši přes 5 mld. EUR. Výroční zpráva 28

6 5 Statutární orgány Představenstvo JOZEF SINČÁK, MBA Předseda představenstva Narozen v roce 197, absolvent Matematickofyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze, obor statistika a ekonometrie. V roce 1999 absolvoval Prague International Business School, kde získal titul MBA. Do roku 21 působil 8 let na různých pozicích v Československé obchodní bance, a.s. V ING Investment Management (C.R.), a.s. pracuje od října 21, nejdříve na pozici Chief Operating Officer. V listopadu 25 byl jmenován předsedou představenstva a generálním ředitelem. MILOŠ FILIP, Ph.D., CFA Člen představenstva Narozen v roce 1973, doktorát v oboru ekonomie získal na Ekonomicko-správní fakultě Masarykovy univerzity v Brně. Miloš Filip se na finančních trzích pohybuje profesionálně již od roku Během své kariéry získal zkušenosti z finančních pozic jako ředitel a předseda představenstva penzijního fondu, radil jako konzultant vrcholovému managementu ČSOB a pracoval jako investiční poradce a prodejce podílových fondů ve skupinách ABN AMRO Bank a ČSOB Asset Management. Jako expert na oblast osobního investování a správy rodinných financí spolupracoval s Českou bankovní asociací a byl členem Pracovní skupiny Ministerstva financí ČR pro finanční vzdělávání. Od dubna 27 pracuje v ING Investment Management (C.R.), a.s. na pozici ředitele distribuce a marketingu. Členem představenstva byl jmenován v únoru 28. Dozorčí rada GREGOR SMEETS Předseda dozorčí rady Narozen v roce 1969, vystudoval ekonometrii a finanční analýzu na univerzitě v Amsterdamu. V ING Group působí na různých pozicích od roku V letech působil pro ING Group na pozici ředitele v Maďarsku. Od roku 2 pracoval v ING Investment Management jako senior portfolio manager. V letech pracoval pro Thames Valley Police a pro Prudential Assurance ve Velké Británii. Od roku 25 je na pozici ředitele obchodního plánování v regionálním manažerském centru ING Investment Management Europe. Členem dozorčí rady ING Investment Management (C.R.) a.s. je od ledna 26, jejím předsedou se stal v únoru 28. GERARDUS WILHELMUS MARIA DASHORST Místopředseda dozorčí rady Narozen v roce 1951, absolvoval práva na univerzitě v Amsterdamu. V letech pracoval jako podnikový právník nejprve ve FGH Hypotheekbank, poté v NMB Bank. V roce 1987 se stal ředitelem EMF Rentefonds, v letech generálním ředitelem NMB Bank Handlowy Consultants v Polsku, následně pak manažerem fondů investujících do rozvíjejících se ekonomik v ING Bank Luxembourg. Od roku 1994 byl ředitelem projektu odboru mezinárodní správy aktiv a od roku 1995 pak senior manažerem Regionálního evropského centra ING Investment Management (REC). V roce 21 se stal ředitelem odboru řízení obchodu REC. Od května 2 je členem dozorčí rady ING Investment Management (C.R.), a.s. HENK BRINK Člen dozorčí rady Narozen v roce 196, Henk Brink zahájil svoji kariéru v roce 198 jako pojišťovatel ve společnosti Nationale- Nederlanden v Holandsku. Poté, co ukončil studium podnikové ekonomie a mezinárodního managementu, pracoval od roku 1991 na pozici ředitele v ING Insurance International. V letech 1995 až 1996 působil jako asistent výkonného výboru ING Financial Services International. Koncem roku 1996 se stal ředitelem v rámci ING Investment Management Regional Management Europe (RME). Po krátkém působení na pozici obchodního konzultanta ve společnosti ING Employee Benefits v roce 2 se o rok později vrátil do ING Investment Management (INGIM), kde pracuje jako senior business manager se zodpovědností za pobočky INGIM ve střední Evropě. Od ledna 28 je členem dozorčí rady ING Investment Management (C.R.), a.s. Výroční zpráva 28

7 6 Zpráva vedení Rok 28 byl pro společnosti působící na finančních trzích mimořádně náročným. Z hlediska hloubky propadu burzovních indexů se zapsal do historie jako třetí nejhorší od roku Tento vývoj byl navíc doprovázen i krachy donedávna renomovaných finančních institucí, z nichž řada vydala emise v českých korunách např. Lehman Brothers anebo islandské banky. V tomto prostředí se investiční manažeři ING Investment Management (C.R.), a.s. koncentrovali zejména na snížení a kontrolu rizik v jednotlivých portfoliích. Ta rovněž předurčovala absolutní výkonnost v roce 28. Objem aktiv ve správě na konci roku 28 dosáhl hodnoty 87,7 mld. Kč, což představuje roční procentuální nárůst o více než 4%. Přispěl k tomu zejména příliv a nárůst hodnoty aktiv penzijních fondů skupiny ING v České a Slovenské republice. Relativně, vůči srovnávacímu indexu, vykázal nejlepší výsledek ING Český akciový fond, jenž překonal výkonnost srovnávacího indexu o 4,17%. Absolutní výkonnost fondu však byla záporná ve výši 48,57%. Ostatní podílové fondy zaznamenaly naopak horší vývoj než srovnávací indexy. Kladné absolutní výkonnosti dosáhla smíšená portfolia institucionálních klientů a většina portfolií penzijních fondů v rámci skupiny ING ČR/SR. Velká část z nich rovněž překonala výkonnost srovnávacích indexů, resp. porovnatelných portfolií na trhu. V této nelehké době přeji klientům-investorům rozhodnost a cit pro správná rozhodnutí! V Praze, dne 3. ledna 29 Za představenstvo ING Investment Management (C.R.), a.s. Jozef Sinčák, MBA Předseda představenstva Výroční zpráva 28

8 7 Risk management, compliance a interní audit Vnitřní řídící a kontrolní systém společnosti zahrnuje oddělení Risk Managementu, Compliance a Interního Auditu. Je to dynamický proces neustále reagující na měnící se požadavky regulátorů, oboru a klientů. Risk Management se zabývá řízením rizik ve všech procesech společnosti, zejména ve vztahu k prodeji produktů a služeb, obchodování, settlementu a účetnictví portfolií. Cílem řízení rizik je přijímat opatření vedoucí k vytvoření takového systému kontroly, který eliminuje míru rizik na akceptovatelnou úroveň. Compliance zajišťuje nejen soulad vnitřních pravidel a předpisů se zákonem č. 256/24 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu a jinými právními předpisy v oblastech jako praní špinavých peněz, nelegální využívání vnitřních informací pro obchodování s cennými papíry, uzavírání osobních obchodů zaměstnanci na vlastní účet nebo na účet osob jim blízkých, ale také dodržování zákonných a interních investičních limitů a pravidel na omezení a rozložení rizik v portfoliích spravovaných společností. Důležitou rolí Compliance je také komunikace se statutárním orgánem společnosti a koordinace komunikace se státními orgány. Interní audit se zabývá především ověřováním a hodnocením účinnosti implementovaných kontrol a pravidel v rámci procesů společnosti a vydáváním doporučení, která vyplynou z tohoto hodnocení. Oddělení Risk Managementu, Compliance a Interního Auditu jsou přímo podřízená generálnímu řediteli ING Investment Management (C.R.), a.s. Ke své činnosti společnost využívá kvalitní informační systémy standardizované v rámci ING Group. Stejně jako v minulých letech jsme se v roce 28 v rámci řízení rizik soustředili na oblast operačních rizik s cílem vylepšit nastavení vnitřních procesů nejen zkvalitněním vnitřních předpisů a pracovních postupů společnosti, ale především implementací opatření snižujících rizika. V rámci compliance a interního auditu jsme se řídili směrnicí ING Group Compliance Policy, spočívající v identifikaci rizik ve všech procesech společnosti, zejména rizik týkajících se porušení právních či vnitřních předpisů, a následného hledání způsobu, jak tato rizika lépe ošetřit a jejich vývoj monitorovat. Výroční zpráva 28

9 8 Výroční zpráva 28

10 9 Struktura společnosti Organizační struktura společnosti General Manager Compliance Officer & Risk Manager & Internal Auditor Assistant to General Manager Chief Investment Officer Operations Manager Sales Manager Investment Manager Fixed Income Porfolio Accountant Marketing Manager Investment Manager Equity Settlement Officer Regional Sales Manager IT Manager Organizační struktura skupiny ING Group ING Group Insurance Americas Insurance Asia Pacific Insurance Europe Wholesale Banking Retail Banking ING Direct ING IM Americas ING IM Asia Pacific ING IM Europe ING Investment Management Výroční zpráva 28

11 1 Zpráva dozorčí rady Navzdory narůstající krizi na finančních trzích v průběhu roku 28 se společnosti podařilo upevnit svoji pozici. Objem aktiv pod správou za toto období vzrostl o 4,4%. Zisk společnosti za běžnou činnost před zdaněním v roce 28 činil 77,3 miliony korun českých, což představuje obdobný výsledek jako v roce 27. Objem spravovaných aktiv dosáhl ke konci roku 28 hodnoty 87,7 miliard korun českých. Tržby byly mírně pod plánem vzhledem k vývoji trhů. Nicméně nižší tržby byly díky uplatnění politiky omezování nákladů kompenzovány také nižšími výdaji. Dozorčí rada na svém jednání dne 17. dubna 29 odsouhlasila auditovanou účetní závěrku za rok 28, výroční zprávu za rok 28 a také návrh na rozdělení zisku společnosti za rok 28. Rozhodnutí dozorčí rady na jejím zasedání byla zaznamenána do zápisu z jednání. Dozorčí rada potvrzuje, že během celého roku 28 jí byly řádně a pravidelně doručovány všechny důležité zprávy, dokumenty a informace o činnosti společnosti, což jí umožnilo vykonávat řádně své povinnosti podle práva a stanov společnosti. Poté, co p. Jaroslav Krabec rezignoval na funkci ředitele investičního oddělení a člena představenstva, schválila dozorčí rada v dubnu 28 jmenování p. Róberta Bohyníka na pozici nového ředitele investičního oddělení společnosti. Vzhledem k bohatým zkušenostem a znalostem p. Bohyníka je dozorčí rada přesvědčená o jeho přínosu k dlouhodobému růstu a rozvoji společnosti. V říjnu 28 rezignoval p. Gregor Smeets na funkci předsedy dozorčí rady, oficiálně bylo jeho členství v dozorčí radě ukončeno v březnu 29. Členem dozorčí rady byl téměř 3 roky. Dozorčí rada by ráda poděkovala p. Gregoru Smeetsovi za jeho práci a přispění k obchodnímu rozvoji společnosti. Nástupcem p. Smeetse na pozici předsedy dozorčí rady je p. Marten Oeds Nijkamp. Jeho oficiální jmenování se uskuteční v dubnu 29. Na svém jednání dne 15. února 28 jmenovala dozorčí rada Miloše Filipa členem představenstva společnosti. V Haagu, 17. dubna 29 Gerardus Wilhelmus Maria Dashorst Místopředseda dozorčí rady Výroční zpráva 28

12 11 Rozvaha k (v tis. Kč) Ozn. AKTIVA Bruto Korekce Netto Netto Netto 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování v tom: a) vydané vládními institucemi b) ostatní 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 4. Pohledávky za nebankovními subjekty v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5. Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly 7. Účasti s podstatným vlivem z toho: v bankách 8. Účasti s rozhodujícím vlivem z toho: v bankách 9. Dlouhodobý nehmotný majetek v tom: a) zřizovací výdaje b) goodwill Dlouhodobý hmotný majetek v tom: a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál 13. Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM Ozn. PASIVA Závazky vůči bankám a družstevním záložnám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2. Závazky vůči nebankovním subjektům v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky 3. Závazky z dluhových cenných papírů v tom: a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4. Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 6. Rezervy v tom: a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní 7. Podřízené závazky 8. Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie Emisní ážio 1. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění 12. Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z toho: a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí 14. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15. Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM Výroční zpráva 28

13 12 Výkaz zisků a ztrát za rok 28 (v tis. Kč) Ozn. TEXT Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné výnosy z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 3. Výnosy z akcií a podílů v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílů 4. Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 11. Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 15. Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 16. Rozpuštění ostatních rezerv 17. Tvorba a použití ostatních rezerv 18. Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 19. Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy 21. Mimořádné náklady 22. Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 23. Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění Výroční zpráva 28

14 13 Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok 28 (v tis. Kč) Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezerv. fondy Nerozdělený zisk/neuhraz. Kapitál. ztráta fondy Oceň. rozdíly minulých let Zisk/(ztráta) běžného období Celkem 1. Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV Čistý zisk / ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Převod na účet nerozdělených zisků/ztrát 2. Zůstatek k Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV Čistý zisk / ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Převod na účet nerozdělených zisků/ztrát 4. Zůstatek k Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV Čistý zisk / ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Převod na účet nerozdělených zisků/ztrát 6. Zůstatek k Výroční zpráva 28

15 14 Podrozvahové položky k (v tis. Kč) Ozn. AKTIVA Poskytnuté přísliby a záruky 2. Poskytnuté zástavy 3. Pohledávky ze spotových operací 4. Pohledávky z pevných termínových operací 5. Pohledávky z opcí 6. Odepsané pohledávky 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 8. Hodnoty předané k obhospodařování Ozn. PASIVA Přijaté přísliby a záruky 1. Přijaté zástavy 11. Závazky ze spotových operací 12. Závazky z pevných termínových operací 13. Závazky z opcí 14. Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení 15. Hodnoty převzaté k obhospodařování Výroční zpráva 28

16 15 Výroční zpráva 28

17 16 Příloha k účetní závěrce za rok OBECNÉ ÚDAJE 1.1 Založení a charakteristika společnosti Název společnosti: ING Investment Management (C.R.), a.s. Právní forma: akciová společnost Sídlo: Bozděchova 344/2, Praha 5 IČ: Účetní období: Společnost je zapsána do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze, Česká republika, dne pod oddíl B, vložka Základní kapitál: 27 Kč 1% akcionář: ING Investment Management (Europe) B.V. Sídlo: s-gravenhage, Nizozemí Hlavním předmětem podnikání společnosti je obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem a výkon dalších činností obchodníka s cennými papíry v rozsahu povolení uděleného podle zvláštního zákona. Svoji činnost společnost vykonává na území České republiky. Společnost založila ke dni organizační složku na území Slovenska. Dne získala organizační složka povolení Národní banky Slovenska k výkonu činnosti na území Slovenska. 1.2 Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období K došlo k zániku členství v představenstvu pana Jaroslava Krabce, k výmazu z obchodního rejstříku došlo Novým členem představenstva byl ke dni jmenován pan Miloš Filip, k zápisu do obchodního rejstříku došlo Představenstvo má nadále dva členy. K došlo k zániku členství v dozorčí radě pana Hendrik Gerard Bergsma, k výmazu z obchodního rejstříku došlo Novým členem představenstva byl ke dni jmenován pan Henk Brink, k zápisu do obchodního rejstříku došlo K byl stávající člen dozorčí rady pan Gregor Smeets jmenován předsedou dozorčí rady, k zápisu do obchodního rejstříku došlo Dne oznámil rezignaci na členství v dozorčí radě pan Gregor Smeets, k výmazu z obchodního rejstříku zatím nedošlo. Nový člen a předseda dozorčí rady bude jmenován v průběhu roku Členové statutárních a dozorčích orgánů ke dni účetní závěrky (dle obchodního rejstříku) Funkce Příjmení, jméno Představenstvo: Předseda představenstva Jozef Sinčák Člen představenstva Miloš Filip Dozorčí rada: Předseda dozorčí rady Gregor Smeets Místopředseda dozorčí rady Gerardus Wilhelmus Maria Dashorst Člen dozorčí rady Henk Brink 2. INFORMACE O UPLATNĚNÝCH ÚČETNÍCH METODÁCH 2.1 Použité účetní metody Účetní závěrka za rok 28 byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. o účetnictví a vyhláškou MF ČR č. 51/22 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi (dále jen vyhláška pro finanční instituce ). Tato vyhláška nabyla účinnosti dnem V oblastech, které nejsou upraveny vyhláškou pro finanční instituce postupuje společnost dle vyhlášky MF ČR č. 5/22, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví (dále jen vyhláška pro podnikatele ) a dále dle skupinových a interních účetních směrnic společnosti. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami (s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou), zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Společnost v této příloze uvádí pouze informace o účetních metodách a principech, finančních nástrojích a událostech, které měly významný vliv na sestavení účetní závěrky za rok 28, 27 a 26. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Uvedené údaje jsou vyjádřeny v tisících Kč. Výroční zpráva 28

18 Den uskutečnění účetního případu S ohledem na předmět podnikání a činnost společnosti se dnem uskutečnění účetního případu rozumí zejména den, ve kterém dojde k nabytí nebo zániku vlastnictví, popř. práv k cizím věcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně nebo zániku, ke zjištění škody, manka, schodku nebo přebytku, k pohybu majetku uvnitř účetní jednotky a k dalším skutečnostem, které jsou předmětem účetnictví a které nastaly, popř. o nichž jsou k dispozici potřebné doklady tyto skutečnosti dokumentující, nebo které vyplývají z vnitřních podmínek účetní jednotky anebo ze zvláštních předpisů. V případě, kdy účetní jednotka nestačí zaúčtovat všechny účetní zápisy ke dni sestavení účetní závěrky, musí být v zájmu věrného zobrazení předmětu účetnictví tyto účetní případy doúčtovány. Účetní závěrka musí obsahovat údaje včetně tohoto doúčtování (dodatků). 2.3 Způsoby oceňování a odepisování Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 28, resp. 27 a 26 jsou následující: a) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek nad 6 tis. Kč je odepisován do nákladů na základě předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Počet let Software 3 6 Nehmotný majetek v pořizovací ceně do 6 tis. Kč se odepisuje jednorázově do nákladů a dále je veden pouze v operativní evidenci. b) Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek nad 4 tis. Kč se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Opravy a údržba se účtují do nákladů. Hmotný majetek v pořizovací ceně do 4 tis. Kč se odepisuje jednorázově do nákladů a dále je veden pouze v operativní evidenci. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Počet let Stavby 3 Osobní počítače 3 Ostatní výpočetní technika 4 Ostatní kancelářské stroje 4 5 Dopravní prostředky 4 Inventář 4 6 Jiný dlouhodobý hmotný majetek 4 5 c) Finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tvoří ceniny, peníze v hotovosti a na bankovních účtech. K , resp. 27 a 26 společnost nevlastnila žádné cenné papíry. d) Finanční deriváty K , resp. 27 a 26, společnost neuzavřela žádné operace s finančními deriváty. e) Pohledávky Pohledávky se oceňují jmenovitou hodnotou. Ocenění pochybných pohledávek se snižuje pomocí opravných položek, účtovaných na vrub nákladů, na jejich realizační hodnotu. f) Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Ostatní kapitálové fondy společnost vytváří podle svého uvážení na základě stanov. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku nebo z příplatků společníků nad hodnotu vkladů. Akciová společnost je povinna vytvořit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve výši 2% čistého zisku, ne však více než 1% základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5% z čistého zisku až do výše 2% základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty. g) Finanční leasing Společnost účtuje o najatém majetku tak, že zahrnuje leasingové splátky do nákladů a aktivuje příslušnou hodnotu najatého majetku v době, kdy smlouva o nájmu končí a uplatňuje se možnost nákupu. Splátky nájemného hrazené předem se časově rozlišují. Výroční zpráva 28

19 18 h) Devizové operace Majetek a závazky pořízené v cizí měně se oceňují v českých korunách v kurzu platném ke dni jejich vzniku a k rozvahovému dni byly oceněny kurzem platným k vyhlášeným Českou národní bankou. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty se účtují do výnosů, resp. nákladů běžného roku. i) Účtování nákladů a výnosů Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. Úrokové výnosy tvoří úroky z běžných bankovních účtů, popřípadě krátkodobých termínovaných vkladů. Společnost neeviduje žádné nákladové úroky. Společnost účtuje na vrub nákladů tvorbu rezerv a opravných položek na krytí všech rizik, ztrát a znehodnocení, která jsou ke dni sestavení účetní závěrky známa. j) Daň z příjmů Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Odložená daňová povinnost odráží daňový dopad přechodných rozdílů mezi zůstatkovými cenami aktiv a pasiv z hlediska účetnictví a stanovení základu daně z příjmu. k) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: - existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, - je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 5%, - je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. 3. VÝZNAMNÉ POLOŽKY VÝKAZU ZISKU A ZTRÁT, ROZVAHY A PŘEHLEDU O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU 3.1 Výnosy z úroků a podobné výnosy tis. Kč Úrokové výnosy z toho: z běžných účtů Celkem Společnost neeviduje žádné úrokové náklady. 3.2 Výnosy z poplatků a provizí 3.2a Členěno dle spřízněnosti subjektů tis. Kč Výnosy z poplatků z toho: podniky ve skupině třetí strany Celkem b Členěno dle teritorií tis. Kč Výnosy z poplatků z toho: zahraničí tuzemsko Celkem Jedná se o poplatky za obhospodařování portfolií na základě smlouvy. Tyto poplatky představují hlavní výnosy společnosti a tvoří 97,6 % celkových výnosů společnosti. 3.3 Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací tis. Kč Kurzové zisky/ztráty Celkem K datu účetní závěrky společnost nevlastní žádné podílové listy, popř. jiné finanční instrumenty. V roce 28, 27 a 26 společnost neobchodovala s cennými papíry. Výroční zpráva 28

20 Ostatní provozní výnosy tis. Kč Ostatní provozní výnosy zisky z prodeje hmotného a nehmotného majetku pojistné plnění ostatní provozní výnosy Celkem Ostatní provozní náklady tis. Kč ostatní provozní náklady dary 4 pokuty a penále manka a škody 6 Celkem Pozn: Společnost se stala od plátcem daně z přidané hodnoty (DPH). Položka ostatní provozní náklady zahrnuje neuplatněnou DPH na vstupu v důsledku nízkého koeficientu. 3.6 Správní náklady tis. Kč Mzdy a odměny z toho: a) mzdy a odměny zaměstnanců b) mzdy a odměny členů představenstva Bonusy a ostatní osobní náklady Sociální a zdravotní pojištění Celkem náklady na zaměstnance tis. Kč Ostatní správní náklady z toho: a) náklady na audit, právní a daň. porad b) poplatky mateřské spol. a náklady generálního ředitele c) náklady na informační služby d) nájemné a související služby e) marketing f) ostatní Celkem správní náklady Náklady na povinný audit účetní závěrky k dosáhly výše 419 tis. Kč. Průměrný počet zaměstnanců společnosti byl následující: Zaměstnanci Členové představenstva (vč. zaměstnanců) Členové dozorčí rady Pohledávky za bankami a družstevními záložnami tis. Kč Běžné účty Celkem Výroční zpráva 28

21 2 3.8 Nehmotný majetek tis. Kč Software Celkem Pořizovací cena K 1. lednu Přírůstky Vyřazení K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky 5 5 Vyřazení K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Vyřazení K 31. prosinci tis. Kč Software Celkem Oprávky a opravné položky K 1. lednu Roční odpisy Vyřazení K 31. prosinci K 1. lednu Roční odpisy Vyřazení K 31. prosinci K 1. lednu Roční odpisy Vyřazení K 31. prosinci Zůstatková cena K 31. prosinci 26 K 31. prosinci K 31. prosinci Výroční zpráva 28

22 21 Výroční zpráva 28

23 Hmotný majetek Pozemky a budovy Přístroje a zařízení Osobní vozy Ostatní Celkem tis. Kč Inventář Pořizovací cena K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci Oprávky a opravné položky K 1. lednu Roční odpisy Zůst. cena vyřazeného maj Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Roční odpisy Zůst. cena vyřazeného maj. Úbytky K 31. prosinci K 1. lednu Roční odpisy Zůst. cena vyřazeného maj Úbytky K 31. prosinci Zůstatková cena K 31. prosinci K 31. prosinci K 31. prosinci Výroční zpráva 28

24 Hmotný majetek finanční a operativní leasing Společnost neměla k , a najatý dlouhodobý majetek formou operativního, či finančního leasingu, o kterém se neúčtuje na rozvahových účtech Ostatní aktiva tis. Kč Pohledávky ze správy portfolií z toho: a) ve skupině b) třetí strany Poskytnuté zálohy Pohledávky vůči finančnímu úřadu 2 41 Ostatní pohledávky Odložená daňová pohledávka Dohadné účty aktivní Celkem Pohledávka vůči finančnímu úřadu představuje především pohledávku z titulu daně z příjmů právnických osob ve výši tis. Kč a přeplatek na silniční dani ve výši 6 tis. Kč. Položku dohadné účty aktivní k datu účetní závěrky tvoří odhadované výnosy za správu podílových fondů za období 1-12/28 na tzv. trailer fees Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období zahrnují především časově rozlišené pojistné a náklady spojené s užíváním a údržbou informačních systémů a jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně a časově přísluší Ostatní pasiva tis. Kč Dodavatelé z toho: a) ve skupině b) třetí strany Závazky k zaměstnancům Závazky ze soc. a zdrav. pojištění Závazky vůči finančnímu úřadu Odložený daňový závazek 13 Závazek ke společníkovi z rozdělení zisku Dohadné účty pasivní z toho: a) bonusy vč. soc. zabezpečení b) služby ve skupině 36 c) náklady na opční plán ING Group 94 d) poplatky pro lokální distributory e) ostatní Celkem Společnost neeviduje žádné významné závazky po splatnosti. Závazek vůči finančnímu úřadu představuje především závazek z titulu daně ze závislé činnosti ve výši 231 tis. Kč a také daňovou povinnost z titulu DPH ve výši tis. Kč. Ostatní položky dohadných účtů pasivních zahrnují především odhad nákladů na příspěvky do Garančního fondu za rok 28 v částce tis. Kč a další náklady za služby roku 28 nevyfakturované do data zpracování účetní závěrky. Výroční zpráva 28

25 Základní kapitál V průběhu roku 28 nedošlo k žádnému pohybu ve výši základního kapitálu. Jediný akcionářem je společnost ING Investment Management (Europe) B.V., se sídlem v Nizozemí a výše základního kapitálu činí 27 Kč. Složení akcionářů společnosti k : Počet akcií (v tis. ks) Podíl na základním kapitálu % Název Sídlo s-gravenhage, NG Investment Management (Europe) B.V. Nizozemí 27 1 Celkem Nerozdělený zisk, rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Na základě rozhodnutí jediného akcionáře společnosti ze dne , a bylo schváleno následující rozdělení zisku za roky 27, 26 a 25 (v tis. Kč): tis. Kč Zisk předchozího roku Příděl do rezervního fondu Výplaty dividend Výplaty dividend z nerozděleného zisku Převod do nerozděl. zisku Nerozdělený zisk k Daň z příjmů a odložený daňový závazek / pohledávka 3.16a Splatná daň z příjmů tis. Kč Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Daňově neodčitatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Využité ztráty z min. let a jiné zápočty -4 Základ daně Sazba daně 21% 24% 24% Daň vypočtená při použití sazby daně Rozdělení zisku roku 28: Do data sestavení této přílohy nebyl předložen žádný návrh na rozdělení zisku roku 28 ve výši tis. Kč. Návrh na rozdělení zisku za rok 28 musí být opět schválen valnou hromadou společnosti, resp. rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu rozhodnutí valné hromady Vypočtená částka splatné daně za rok 28 je k datu účetní závěrky vykázána jako závazek z titulu daně z příjmů. Závazek je snížen o zaplacené zálohy na daň z příjmů v roce 28 v částce tis. Kč. Výsledná pohledávka z titulu splatné daně z příjmů za účetní období 28 tak činí tis. Kč (viz bod 3.11 Ostatní aktiva). Výroční zpráva 28

26 b Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech přechodných rozdílů za použití očekávané daňové sazby v dalších zdaňovacích obdobích. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Položky odložené daně: Rozdíl mezi daňovou a účetní zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku Dohadné položky (pojištění k bonusům, neuhrazená smluvní pokuta) Celkem - odložená daňová pohledávka (+) / závazek (-) Změna odložené daně v běžném roce Součet vypočtené splatné daně z příjmů za rok 28 (v částce tis. Kč) a odložené daně (změny odložené daně) za rok 28 představuje celkový daňový náklad společnosti za rok 28 v částce tis. Kč Podrozvahové účty pasiva tis. Kč Hodnoty převzaté Celkem Informace o spřízněných osobách Krátkodobé pohledávky u spřízněných osob k dosahovaly (v tis. Kč): Spřízněná osoba ING Životní pojišťovna N.V ING Penzijní fond, a.s ING Životná poisťovňa, a.s ING Tatry - Sympatia, d.d.s.,a.s ING dôchodková správcovská spoločnosť, a.s ING Investment Management Luxembourg Celkem Krátkodobé závazky vůči spřízněným osobám, k dosahovaly (v tis. Kč): Spřízněná osoba ING Investment Management Brusel ING Asset Management ING PFCE Zlatý Anděl 34 4 ING Životná poisťovňa, a.s. 1 ING Management Services 8 7 Celkem Podrozvahová položka pasiv, hodnoty převzaté od třetích osob k obhospodařování, je tvořena majetkem zákazníků spočívajícím v cenných papírech nebo v peněžních prostředcích určených ke koupi cenných papírů. Ocenění majetku je v tržních cenách. Výnosy ze vztahů se spřízněnými osobami k dosahovaly (v tis. Kč): Spřízněná osoba Celkem Společnost dále obdržela úroky z běžných účtů od ING Bank NV ve výši tis. Kč a úroky z běžných účtů od banky ING Bank Luxembourg ve výši 72 tis. Kč. Výroční zpráva 28

27 26 Náklady za služby od spřízněných osob k dosahovaly (v tis. Kč): Spřízněná osoba ING Management Services ING Global Infrastructure 2 ING Bank N.V ING Životná poisťovňa, a.s. 4 ING IM Brusel ING Asset Management BV ING PFCE Zlatý Anděl Celkem VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po datu účetní závěrky nenastaly žádné významné události. 5. OPRAVY CHYB MINULÝCH LET Společnost neprovedla žádné opravy chyb minulých let. Společnost dále uhradila bankovní poplatky za vedení běžných účtů u ING Bank N.V. ve výši 115 tis. Kč a dále poplatky za vedení účtů u ING Bank Luxembourg ve výši 7 tis. Kč. Výroční zpráva 28

28 27 Výroční zpráva 28

29 28 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. prosinci 28 Společnost ING Investment Management (C.R.), a.s. je součástí podnikatelského seskupení ING Groep N.V. se sídlem Strawinskylaan 2631, 177ZZ Amsterdam, Nizozemí. Podnikatelské seskupení ING Groep N.V. je tvořeno více než 2 společnostmi. Podrobný seznam a identifikace jednotlivých společností v podnikatelské skupině ING Groep N.V. byly předloženy ČNB (dříve Komise pro cenné papíry) v rámci informační povinnosti podle zvláštního zákona. Vztahy mezi ovládající a ovládanou osobou a vztahy mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou v rámci podnikatelského seskupení ING Groep N.V. jsou stručně zachyceny v následujícím organizačním schématu. Organizační struktura podnikatelského seskupení ING Groep N.V. ING Groep N. V. 1 % ING Verzekeringen N.V. 1 % ING Investment Management Holdings N.V. 1 % ING Investment Management B.V. 1 % ING Investment Management (Europe) B.V. 1 % ING Investment Management (C.R), a.s. Vedení společnosti se domnívá, že veškeré smlouvy a veškeré transakce s propojenými osobami byly uzavřeny na základě běžných obchodních podmínek a že společnosti nevznikla žádná újma z těchto smluv a transakcí. Dále následuje přehled smluv, jiných právních úkonů, resp. ostatních opatření účinných v účetním období za rok 28 mezi osobami propojenými se společností ING Investment Management (C.R.), a.s. Výroční zpráva 28

30 29 Smlouvy, jiné právní úkony, resp. ostatní opatření vztahující se na společnost ING Investment Management (C.R.), a.s. Opční plán na nákup akcií ING Groep N.V. Service Level Agreement Smlouva o napojení na Multicash Smlouva o obhospodařování cenných papírů Smlouva o obhospodařování cenných papírů Smlouva o obhospodařování cenných papírů Nájemní smlouva Smlouva o správě a úschově cenných papírů Souhlas s podmínkami Rámcové smlouvy mezi ING Management Services, s.r.o. a Eurotel Praha, spol.s r.o. o poskytování podmínek při poskytování telekomunikačních služeb Smlouva o obhospodařování cenných papírů Smlouva o podpoře prodeje investičních instrumentů Program úhrady části nákladů ústředí ING INVESTMENT MANAGEMENT v Haagu Zmluva o poskytovaní poradenskej činnosti týkajúcej sa investovania do investičných nástrojov Zmluva o nájme nebytových priestorov Zmluva o inštalácii a používaní systému Multicash Zmluva o zabezpečenie vydania a používania platobných kariet a zriadení kartového účtu Propojená osoba smluvní protistrana ING Groep N.V. Strawinskylaan 2631, Amsterdam, Nizozemí ING Management Services, s.r.o. Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika ING Bank N.V. organizační složka Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika ING Životní pojišťovna N.V., pobočka pro Českou republiku Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika ING Penzijní fond, a.s. Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika ING Tatry - Sympatia, d.d.s.,a.s. Trnavská cesta 5/B, Bratislava, Slovenská republika ING PFCE Zlatý Anděl s.r.o. Jiráskovo nám. 1981/6, Praha 2, Česká republika ING Bank N.V. organizační složka Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika ING Management Services, s.r.o. Nádražní 344/25, Praha 5, Česká republika ING Životná poisťovňa, a.s. Trnavská cesta 5/B, Bratislava, Slovenská republika ING Investment Management Belgium Avenue Marnix 24, Brusel, Belgie ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, Haag, Nizozemí ING dôchodková správcovská spoločnosť, a.s. Trnavská cesta 5/B, Bratislava, Slovenská republika ING Management Services s.r.o., organizačná složka, Trnavská cesta 5/B, Bratislava, Slovenská republika ING Bank N.V. pobočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava, Slovenská republika ING Bank N.V. pobočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava, Slovenská republika Plnění poskytnuté ovládanou osobou Roční poplatek stanovený na základě pevných pravidel ING Groep Odměna definovaná dle smlouvy Pevný roční poplatek Poskytování investičních služeb v souladu s povolením podle zvláštního zákona Poskytování investičních služeb v souladu s povolením podle zvláštního zákona Poskytování investičních služeb v souladu s povolením podle zvláštního zákona Úhrada nájemného a služeb dle smlouvy Odměna definovaná dle smlouvy. Protiplnění poskytnuté ovládané osobě Možnost využití opčního plánu na nákup akcií ING Groep zaměstnanci společnosti Služby související s provozem Exchange serveru, služeb elektronické pošty a Intranetu Napojení na systém elektronického bankovnictví Odměna definovaná dle smlouvy. Odměna definovaná dle smlouvy Odměna definovaná dle smlouvy. Užívání kancelářských prostor ve vlastnictví pronajímatele a poskytování služeb s tím spojených Poskytování investičních služeb v souladu s povolením podle zvláštního zákona Poplatky placené poskytovateli za poskytování telekomunikačních služeb Telekomunikační služby Ne Poskytování investičních služeb v souladu s povolením podle zvláštního zákona Podpora prodeje investičních instrumentů Úhrada nákladů spojených s řízením společnosti Poskytování poradenských investičních služeb v souladu s povolením podle zvláštního zákona Úhrada nájemného a služeb dle smlouvy Pevný roční poplatek Pevný poplatek Odměna definovaná dle smlouvy. Odměna definovaná dle smlouvy Činnosti spojené s řízením společnosti v rámci skupiny ING Odměna definovaná dle smlouvy Užívání kancelářských prostor ve vlastnictví pronajímatele a poskytování služeb s tím spojených Napojení na systém elektronického bankovnictví Vydání a používání platebních karet Újma ovládané osobě Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Ne Konkrétní výše poskytnutého plnění je z rozhodnutí představenstva ING Investment Management (C.R.), a.s. chráněna a utajována jako obchodní tajemství. Výroční zpráva 28

31 3 Výrok auditora Výroční zpráva 28

32 31 Výroční zpráva 28

33 32 Kontaktní údaje Název společnosti Sídlo Bozděchova 344/2 15 Praha 5 Česká republika ING Investment Management (C.R.), a.s. Společnost je vedena u Městského soudu v Praze, oddíl B., vložka 4519 IČ DIČ CZ Telefon Fax info@ingim.cz Internet Právní řád České republiky Právní předpis Zákon č. 14/199 Sb. o akciových společnostech Právní forma akciová společnost Datum založení Auditor Ernst & Young Audit, s.r.o. Výroční zpráva 28

34 33 Výroční zpráva 28

35 34 Financial Highlights as at 31. December OPERATIONAL FIGURES Assets Under Management (CZK ) 87,739,94 84,24,449 79,26,256 Basic Capital (CZK ) 27, 27, 27, Profit/Loss Before Taxes (CZK ) 77,388 77,683 75,117 Number of Employees MANAGED FUNDS SPECIFICATION NAV per Capitalization Share ING Czech Money Market Fund (CZK) 1, , , ING Czech Bond Fund (CZK) 2, , , ING Czech Equity Fund (CZK) 1, , , ING Czech Continuous Click Fund Euro (CZK) 1,8.59 1,81.9 1,53.24 ING Slovak Money Market Fund (SKK) 1, , ,11.33 ING Slovak Bond Fund (SKK) 1, , , Number of Outstanding Capitalization Shares ING Czech Money Market Fund 495, , , ING Czech Bond Fund 2,478, ,965, ,99,75.37 ING Czech Equity Fund 2,418, ,473, ,84,27.19 ING Czech Continuous Click Fund Euro 743, ,17, , ING Slovak Money Market Fund 46, , , ING Slovak Bond Fund 2,77,27.5 2,9, ,856, BASIC QUANTITATIVE FIGURES Tier 1 ( CZK) 32,8 32,4 32,4 Tier 2 + Tier 3 ( CZK) Sum of Deductible Items from the Sum of Tier 1 and Tier 2 ( CZK) 4,659 4,164 4,697 Total Capital ( CZK) 27,421 28,898 27,916 Capital Adequacy Ratio 11% 155% 164% Debt I 16% 21% 2% Debt II 19% 26% 24% Return on Average Assets ROAA 53% 68% 59% Return on Average Equity ROAE 66% 65% 68% Return on Sales 45% 43% 42% Administrative Expenses per 1 Employee ( CZK) 3,714 3,691 3,761 Note: The change in the Capital Adequacy Ratio in 28 was caused by changes in the calculation of this figure. Because the Company doesn t trade financial instruments on its own account, its Capital Adequacy Ratio fulfilled the legal limit in 28. Annual report 28