Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Bankovní právo a právo cenných papírů

Transkript

1 Metodické listy pro kombinované studium předmětu Bankovní právo a právo cenných papírů Kurs,,Bankovní právo a právo cenných papírů je určen pro posluchače magisterského studia na oboru Finance a finanční služby. Navazuje na základní kurs bankovního práva, který byl součástí bakalářského studia a úzce souvisí se souběžně probíhající výukou evropského komunitárního práva o finančních službách. Kurs je rozdělen do 3 základních tématických okruhů: 1) Cenné papíry, jejich druhy 2) Smlouvy o cenných papírech a obchodování s cennými papíry 3) Veřejná nabídka cenných papírů a ochrana finančních trhů a investorů Základní literatura k dané problematice: Bakeš M. A kol.: Finanční právo, 4.vydání, C.H.Beck, 2006 Kotásek, Pokorná, Rabem a kol.: Kurs obchodního práva-právo cenných papírů, 4.vydání, C.H.Beck, 2005 ÚZ č. 683 Cenné papíry, kolektivní investování Metoda studia a ukončení kursu: Základní metodou studia je samostatné studium posluchačů, kombinované konzultacemi, kdy se předpokládá účast posluchačů. Je vhodné, aby posluchači před konzultací se alespoň rámcově seznámili s příslušnou látkou, aby mohli žádat na konzultaci o objasnění otázek, jimž neporozuměli. Neúčast na konzultacích je možno případně nahradit písemnou prací na téma po dohodě s vyučujícím. Kurs je ukončen ústní zkouškou.

2 Metodický list č. 1 Bankovní právo a právo cenných papírů Cenné papíry a jejich druhy Tento tématický celek je rozdělen do 2 dílčích témat: 1) Cenné papíry, jejich pojmové vymezení a základní charakteristika 2) Hlavní druhy cenných papírů 1) Při studiu prvého dílčího tématu (Cenné papíry, jejich pojmové vymezení a základní charakteristika) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Pojmové vymezení cenného papíru a jeho druhy, náležitosti cenného papíru. Emitent, emise cenných papírů, vydání cenného papíru. Podoba cenných papírů, listinné cenné papíry a papíry zaknihované. Centrální evidence zaknihovaných papírů, samostatná evidence, odvozená evidence od evidence centrální nebo samostatné. Osoby, které vedou evidenci centrální, samostatnou a odvojenou. Majetkové účty účet vlastníka, účet zákazníků. Evidence emisí. Změna podoby cenných papírů. Imobilizované cenné papíry. Centrální depozitář, jeho právní úprava. Středisko cenných papírů. Osoby, vedoucí samostatnou evidenci. Samostatná evidence vedená ČNB. Osoby, oprávněné vést odvozenou evidenci. Správní delikty centrálního depozitáře. Forma cenných papírů a jejich převod: - CP na doručitele, jejich charakteristika, podmínky převodu. - CP na řad, jejich charakteristika, podmínky převodu. - CP na jméno, jejich charakteristika, podmínka převodu. Převod zaknihovaných CP. Přechod CP. Rubopis. Předání listinného CP. Cenné papíry zastupitelné a význam zastupitelnosti. Hromadně vydané CP. K prvému dílčímu tématu prostudujte zejména: Kotásek a kol.: Právo cenných papírů, hlava I. Zákon o cenných papírech Co je to cenný papír a jaké má náležitosti? Jaké druhy cenných papírů znáte a jak je lze třídit? Emitent cenného papíru, emise CP a vydání CP. Podoba CP a její význam.

3 Centrální depozitář a středisko CP. Forma CP. Převod listinných CP. Převod zaknihovaných CP. Centrální evidence CP, samostatné evidence CP a odvozené evidence CP. 2) Při studiu druhého tématu (Hlavní druhy cenných papírů) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Akcie a její charakteristika. Právo na podíl na zisku (dividenda), právo na účast na řízení, právo na podíl na likvidačním zůstatku. Druhy akcií, prioritní akcie, akcie se zvláštními právy. Forma akcií, podoba akcií. Nominální hodnota akcie, emisní kurs, emisní ažio. Zvláštní úprava akcií banky, obchodníka CP, provozovatele vypořádacího systému, investiční společnosti, investičního fondu, penzijního fondu. Další cenné papíry akciového trhu zatímní list, opční list, poukázka na akcie. Dluhopis a jeho charakteristika, náležitosti dluhopisu, práva spojené s dluhopisem. Právo na výnos, splácení dluhopisu a výnosu. Emitent dluhopisu, emisní podmínky. Zvláštní druhy dluhopisu: státní dluhopisy a dluhopisy ČNB, komunální dluhopisy, hypoteční zástavní list a jejich vazba na hypoteční úvěry, vyměnitelné a prioritní dluhopisy, podřízené dluhopisy. Podílové listy jako zvláštní druh cenných papírů, emitované investiční společností pro kolektivní investování, jejich náležitosti, forma, podoba. Směnka, její pojem, druh směnky (směnka cizí, směnka vlastní). Náležitosti cizí směnky. Výstavce, směnečník; směnečná suma. Splatnost směnky. Indosament. Postih pro nepřijetí a neplacení. Směnečné rukojemství. Směnka vlastní. Protest. Investiční nástroje, investiční cenné papíry, deriváty. K druhému dílčímu tématu prostudujte zejména: Kotásek a kol.: Právo cenných papírů, hlava III. Jaké jsou charakteristické rysy akcie její náležitosti? Druhy akcií. Forma a podoba akcií. Zatímní list, opční list, poukázka na akcie. Charakteristické rysy dluhopisů a jejich náležitosti? Druhy dluhopisů. Hypoteční zástavní listy. Státní dluhopisy, dluhopisy ČNB, komunální dluhopisy. Dluhopisy vyměnitelné, prioritní, podřízené. Charakteristické rysy podílových listů a jejich náležitosti? Směnka, její druhy a náležitosti. Směnečný rubopis. Uplatňování nároků ze směny. Investiční nástroje.

4 Metodický list č. 2 Bankovní právo a právo cenných papírů Smlouvy o cenných papírech a obchodování s cennými papíry Tento tématický celek se skládá ze 4 dílčích témat: 1) Smlouvy o cenných papírech 2) Investiční služby a jejich poskytování 3) Regulovaný trh 4) Kolektivní investování 1) Při studiu prvního dílčího tématu (Smlouvy o cenných papírech) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Smlouvy o převodu CP: smlouva kupní, smlouva darovací, smlouva směnná, smlouva o půjčce CP. Smlouvy obstaravatelské: - Komisionářská smlouva o obstarání koupě nebo prodeje CP. - Mandátní smlouva o obstaraní koupě nebo prodeje CP. - Smlouva o obstarání vrácení zastupitelného CP. - Smlouva o obstarání vydávání CP. Zprostředkovatelská smlouva o koupi nebo prodeji CP. - Smlouva o zprostředkování vydání CP. - Smlouva o zprostředkování vrácení CP. Smlouva o úschově CP, smlouva o správě CP, smlouva o uložení CP. Smlouva o obhospodařování. Zástavní smlouva o CP a zástavní práva k CP. Dohody finančním zajištění zástavním právem nebo převodem práva. K prvému dílčímu tématu prostudujte zejména: Zákon o cenných papírech, část druhou Obchodní zákoník ustanovení o dohodách o finančním zajištění Smlouvy o převodu CP. Kupní smlouva CP. Smlouva o půjčce CP. Obstaravatelské smlouvy o CP. Komisionářská smlouva. Smlouva o zprostředkování CP. Smlouva o obhospodařování.

5 Smlouva o úschově CP, o správě CP, o uložení CP. Zástavní smlouva o CP. Dohody o finančním zajištění. 2) Při studiu druhého dílčího tématu (Investiční služby a jejich poskytování) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Investiční nástroje a investiční služby hlavní a doplňkové. Banky jako poskytovatelé investičních služeb, bankovní licence, zákaz využívání informací získaných při úvěrových obchodech banky při provádění obchodů s investičními nástroji a naopak. Obchodník s CP jako poskytovatel investičních služeb a pravidla jeho činnosti. Investiční zprostředkovatel, vázaný zástupce. Poskytování investičních služeb zahraničními subjekty z členských zemí EU. K druhému dílčímu tématu prostudujte zejména: Zákon o podnikání na kapitálovém trhu 3) Při studiu třetího dílčího tématu (Regulovaný trh) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Organizace regulovaného trhu, jeho právní forma, předmět činnosti. Vymezení regulovaného trhu a obchodování na regulovaném trhu. Oficiální trh s cennými papíry. Transparentnost regulovaného trhu. Mnohostranný obchodní systém. Vypořádání obchodů. K třetímu dílčímu tématu prostudujte zejména: Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, část V. a VI. Regulovaný trh, oficiální trh. Organizátor regulovaného trhu. Obchodování na regulovaném trhu. Dražba CP. Vypořádání CP. Provozovatel vypořádání CP. 4) Při studiu čtvrtého dílčího tématu (Kolektivní investování) věnujte pozornost zejména těmto otázkám:

6 Kolektivní investování jako forma podnikatelské činnosti, subjekty kolektivního investování (investiční společnost, investiční fond) a jejich právní postavení. Povolení k jejich činnosti. Fondy kolektivního investování (investiční fond, podobný fond a rozdíl mezi nimi). Podílové fondy otevřené a zavřené, podílové fondy standardní a speciální. Podílový list. Obhospodařování podílového fondu investiční společností. Základní pravidla kolektivního investování. Banka jako depozitář. Ke čtvrtému dílčímu tématu prostudujte zejména: Zákon č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování Charakterizujte kolektivní investování, co je jako předmětem této podnikatelské činnosti. Subjekty kolektivního investování. Investiční společnost, její právní forma, předmět činnosti, povolení k činnosti. Investiční fond, jeho právní funkce, předmět činnosti, povolení k činnosti. Fondy kolektivního investování a jejich třídění. Základní pravidla kolektivního investování. Depozitář kolektivního investování.

7 Metodický list č. 3 Bankovní právo a právo cenných papírů Veřejná nabídka investičních cenných papírů a ochrana kapitálového trhu a investorů Tento tématický celek se skládá ze 2 dílčích témat: 1) Veřejná nabídka investičních cenných papírů a prospekt 2) Ochrana kapitálového trhu a investorů 1) Při studiu prvního dílčího tématu (Veřejná nabídka investičních cenných papírů a prospekt) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Co rozumíme veřejnou nabídkou investičních cenných papírů, kvalifikovaný investa, povinnost uveřejnit prospekt. Prospekt a regulovaný trh. Prospekt, jeho náležitosti, obsah, schvalování prospektu a jeho uveřejnění. Základní prospekt. Spolupráce orgánů dohledu členských států EU. K prvému dílčímu tématu prostudujte zejména: Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, část II. Veřejná nabídka investičních instrumentů. Prospekt CP, jeho náležitosti, význam. Emitent CP a jeho povinnosti. 2) Při studiu druhého dílčího tématu (Ochrana kapitálového trhu a investorů) věnujte pozornost zejména těmto otázkám: Emitent a jeho informační a oznamovací povinnosti. Povinnost mlčenlivosti. Ochrana vnitřních informací. Zasvěcená osoba a zákaz zneužití vnitřní informace. Manipulace s trhem: vymezené manipulace s trhem, zákaz manipulace, pravidla pro posuzování manipulace s trhem. Garanční fond obchodníků s cennými papíry, jeho právní forma, funkce, orgány. Příspěvky do Garančního fondu. Úhrady poskytované z Garančního fondu. Dohled nad kapitálovým trhem: ČNB jako dohledný orgán a její pravomoci. Okruh osob podléhajících dohledu. Spolupráce ČNB s orgány dohledu členských států EU.

8 Opatření k nápravě, pozastavení obchodování s investičními nástroji, nucená správa, změna nebo odnětí licence (povolení k činnosti). Správní delikty na kapitálovém trhu, jejich pojmové náležitosti. Přestupky fyzických osob. Správní delikty právnických osob. Pokuty, jejich ukládání, vymáhání. K druhému dílčímu tématu prostudujte zejména: Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, část VIII. a IX. Zákon o dohledu nad kapitálovým trhem. Zákon o ČNB (části týkající se dohledu).