Základní ukazatele 2. Základní údaje o společnosti 3. Úvodní slovo 4. Orgány a management společnosti 6. Zpráva o obchodní činnosti 7

Transkript

1 Obsah Základní ukazatele 2 Základní údaje o společnosti 3 Úvodní slovo 4 Orgány a management společnosti 6 Zpráva o obchodní činnosti 7 Zpráva dozorčí rady 10 Obchodní síť 11 Výsledky hospodaření 13 Rozvaha 13 Výkaz zisku a ztrát 15 Podrozvaha 16 Přehled o změnách vlastního kapitálu 17 Příloha účetní uzávěrky 18 Zpráva ovládané osoby 39 Výrok auditora 42 1Obsah

2 Základní ukazatele Vlastní kapitál Základní kapitál Rezervní fond Závazky vůči klientům Pohledávky za klienty Bilanční suma tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč Nové obchody v r Stav aktivních smluv Stav platných úvěrů Zisk po zdanění tis. Kč Kapitálová přiměřenost 9,93 % Tier 1 Tier 2 Tier 3 Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2 Celková výše kapitálu Kapitálový požadavek A Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance Čistý zisk na jednoho zaměstnance tis. Kč tis. Kč 0 tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč 0,46% 13,89% tis. Kč tis. Kč 516 tis. Kč Základní ukazatele 2

3 Základní údaje o společnosti Obchodní firma Wüstenrot stavební spořitelna a. s. Sídlo společnosti Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41 Právní forma Akciová společnost IČO Hlavní akcionáři Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart 52,46 % Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH, Salzburg 40,80 % Kooperativa, pojišťovna, a. s., Praha 6,16 % Založení společnosti 10. srpna 1992 Zahájení obchodní činnosti 11. listopadu Základní údaje o společnosti

4 Úvodní slovo Vážené dámy, vážení pánové, po mimořádném roce 2003, který lámal všechny rekordy, se na českém trhu stavebního spoření očekával z hlediska počtu nově uzavřených smluv samozřejmě složitý rok. Sotva kdo však počítal s tím, že s novými smlouvami dopadne tak skromně. Z jiného pohledu je však zřejmé, že sečtou-li se výsledky let 2003 a 2004 dohromady a vydělí dvěma, pak se jedná o dva dobré a úspěšné obchodní roky. Tyto počty vyjadřují, že změna zákona, která vstoupila v platnost k , přirozeně ovlivnila vývoj obchodu, popularitě a vážnosti stavebního spoření však neuškodila. Smysluplnost stavebního spoření a osobní užitek pro zákazníky jsou natolik přesvědčivé, že pokud zákonodárci neplánují žádné další zhoršení podmínek, o budoucnost stavebního spoření si není třeba dělat starosti. Lze tedy jen doufat, že novela zákona, která je plánována na rok 2005, se bude vztahovat skutečně pouze na rychlejší připsání státní podpory a na fixaci poplatku za vedení účtu na vázací dobu, což pro klienta znamená zlepšení. Vůbec žádné obavy si není třeba dělat o stavební spoření jako nástroj financování. V tomto ohledu byl jeho vývoj v roce 2004, ve kterém bylo poskytnuto celkem nových úvěrů v objemu téměř 40 miliard korun, velmi potěšitelný. Počet financování nelze přirozeně srovnávat s počtem uzavřených smluv v roce 2003, neboť klienti obvykle nečerpají úvěr okamžitě. V tomto prostředí se naše stavební spořitelna prosadila dobře: Smlouvy s uhrazenou úhradou byly uzavřeny na 10,9 mld. Kč, v roce 2003 to bylo na částku 33,3 mld. Kč, Objem financování vzrostl ve srovnání s rokem předcházejícím o 3 %. V oblasti financování oprav panelových domů se nám podařilo dále zdokonalit a upevnit naše špičkové postavení. Bilanční suma se zvýšila o 17 %, zisk před zdaněním vzrostl o 4 %. Rok 2004 nebyl těžký jen z důvodu změny zákona, ale i z důvodu řízení, které pro podezření z kartelové dohody o poplatcích souvisejících s vedením účtu zahájil antimonopolní úřad vůči všem šesti stavebním spořitelnám. V uvedené věci platí naše stanovisko, že zahrnutí naší stavební spořitelny do tohoto řízení považujeme za absurdní. Jako jediná stavební spořitelna jsme u starších smluv nezavedli dodatečné nebo ve srovnání s novými smlouvami vyšší poplatky. Naše poplatky související s vedením účtu byly a jsou nejnižšími na trhu. Účast na dohodě, ze které jsme neprávem obviňováni, by pro nás proto byla zcela nesmyslná. A i když nám byla předepsána zdaleka nejnižší peněžitá pokuta, proti vydanému rozhodnutí jsme se odvolali. Nebude-li zbytí, dovedeme případ až k poslední instanci, abychom napadli toto nesprávné rozhodnutí. Skutečnosti, že jsme navzdory složitým poměrům v roce 2004 dobře obstáli, vděčíme především těmto okolnostem: Wüstenrot stavební spořitelna tvoří spolu s Wüstenrot, životní pojišťovnou a Wüstenrot hypoteční bankou silnou skupinu, která nabízí v České republice společně a pod jednou střechou všechny důležité finanční služby. Naši pracovníci v centrále, v Informačních a poradenských centrech i naši finanční poradci jsou dobře vyškolení, kvalifikovaní a spolehliví, takže se na ně můžeme plně spolehnout. Naše produkty se trvale řídí potřebami zákazníků. Naši konkurenci předčíme díky zvláštnostem i tím, co nabízíme navíc. Jako jediná stavební spořitelna nabízíme např. základní tarifní úročení úspor ze stavebního spoření ve výši 2,5 % ročně. V soutěži Zlatá koruna jsme v roce 2004 s programem Rodinné financování již podruhé za sebou získali první cenu za nejlepší produkt stavebního spoření. Produkt RE- VIT určený na financování oprav panelových domů je speciální program, který se pružně přizpůsobuje všem zvláštnostem a lze ideálně spojit se státním programem Panel. Naši klienti cítí, že je jim věnována dobrá péče, a jsou nám proto věrni. O klienty se nestarají jen naši finanční poradci, ale i pracovníci v centrále a v Informačních a poradenských centrech, máme pro ně klientský časopis, slouží jim naše internetové stránky vybavené různými službami, telefonická služba PříTel a call centrum. Spolupracujeme se spolehlivými a silnými partnery, jejichž síla spočívá jak v jejich produktech tak v jejich obchodních organizacích. Na tomto místě bychom rádi srdečně poděkovali všem, kteří se v roce 2004 podíleli na úspěšném rozvoji naší činnosti, a to navzdory všem nepříznivým okolnostem. Zvláštní závazky pociťujeme vůči životnímu prostředí, a proto se jej při naší každodenní práci pokoušíme chránit. Sponzoring pro nás není jen marketingové opatření. Naopak, sponzorujeme výhradně sociální účely, aniž bychom o tom mnoho hovořili. Předpokládáme, že v roce 2005 se bude stále více normalizovat počet nově uzavřených smluv o stavebním spoření a obzvláště pak, že bude narůstat počet a objem financování. Podpořit chceme také mladé rodiny, které Úvodní slovo 4

5 mají v úmyslu využít pro ně určený státní program. Proto jsme pro ně připravili speciální úvěr PRVNÍ BYT. Za svůj zvláštní závazek považujeme také možnost přispět prostřednictvím programu REVIT k výraznému zlepšení kvality bydlení v panelových domech. Skutečnost, že stavební spořitelna získala na základě novely zákona o stavebním spoření licenci na zprostředkování všech finančních služeb, nám umožňuje dále zvýšit kvalitu poradenství a péče o klienty. Před udělením licence zprostředkovávali naši poradci ostatní produkty mimo obor stavebního spoření na zakázku společnosti Wüstenrot service s.r.o. Díky postavení a praktickému významu stavebního spoření jako celku a dalšímu rozvoji stavební spořitelny Wüstenrot i jejích sesterských společností můžeme hledět do roku 2005 s velkým optimismem. Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva a generální ředitel Úvodní slovo 5

6 Orgány a management společnosti Představenstvo Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a. s. Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r v představenstvu Wüstenrot stavební spořitelny a. s. Oskar Steiner Členem představenstva do Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od 1994 ve zprostředkovatelství finančních služeb Na návrh dozorčí rady byl dne 16. prosince 2004 mimořádnou valnou hromadou jmenován členem představenstva Ing. Ivo Sebera, který pro tuto funkci obdržel souhlas České národní banky dne 13. ledna Ing. Ivo Sebera byl současně jmenován náměstkem generálního ředitele. Dozorčí rada Předseda Dr. Gert Haller Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru národního hospodářství Praxe v oboru: 17 let ve vedoucí funkci na Ministerstvu financí SRN (naposledy jako státní tajemník), od roku 1995 činný v oboru bankovnictví ve funkci předsedy představenstva Členové Ing. Marcela Balašová Kooperativa, pojišťovna, a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činná v oboru pojišťovnictví Helmut Geier Wüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví Ing. Martina Hladíková, roz. Havelková* Wüstenrot stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 6 let ve stavební spořitelně Mgr. Pavel Kousal* Wüstenrot stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 7 let ve stavební spořitelně * / členové dozorčí rady zvolení zaměstnanci Místopředseda komerční rada Wolfgang Radlegger Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Ing. Renata Netopilová* Wüstenrot stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 11 let ve stavební spořitelně Klaus W. Rösch Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospodářství Praxe v oboru: auditor a jednatel v podniku bytové výstavby, od roku 1982 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Ing. Vít Vaníček Svaz českých a moravských bytových družstev Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví Orgány a management společnosti 6

7 Zpráva o obchodní činnosti Hospodářská situace v roce 2004 Česká ekonomika vykázala v roce 2004 velmi dobré výsledky. Hrubý domácí produkt zaznamenal reálný meziroční přírůstek 4,0 %, což je dvojnásobek průměrného přírůstku HDP v západoevropských zemích Evropské unie. K ekonomickému růstu přispěla především investiční aktivita ekonomických subjektů a domácností a širší zapojení do mezinárodní směny, které vedlo k výraznému růstu dovozu i vývozu zboží. Příspěvek zahraničního obchodu k růstu HDP byl poprvé po mnoha letech pozitivní. Míra inflace činila 2,8 %. Trh stavebního spoření Po trvalém a plynulém růstu stavebního spoření v průběhu 10 let jeho existence došlo v letech 2003 a 2004 k prudkým výkyvům. V podstatě jediným důvodem boomu stavebního spoření v roce 2003 a následného propadu v roce 2004 bylo ohlášení novely zákona, která snížila státní podporu stavebního spoření. Toto opatření vyvolalo především ve 2. polovině roku 2003 o stavební spoření obrovský zájem, v jehož důsledku byl uzavřen rekordní počet smluv. Atypický rok 2003 měl samozřejmě dopad na vývoj trhu stavebního spoření v roce Počet nově uzavřených smluv poklesl z na , celkové obchody, tj. včetně zvýšení cílových částek, pak z na V oblasti poskytování úvěrů, která je hlavním smyslem stavebního spoření a prioritním předmětem podnikání stavebních spořitelen, však byla situace zcela jiná. V počtu i objemu poskytnutých úvěrů vykázaly stavební spořitelny velmi uspokojivé přírůstky. Počet úvěrů se meziročně zvýšil ze na (+5 %), jejich objem z 32,8 mld. Kč na 39,8 mld Kč (+21 %). Od roku 1995, kdy stavební spořitelny poskytly první úvěry, jich účastníci stavebního spoření využili v částce přesahující 166 miliard korun. Celkové prostředky tedy včetně úspor stavebního spoření, které již účastníci stavebního spoření investovali do bydlení, se odhadují na 200 miliard korun. Financování bydlení a bytová výstavba v České republice Zvyšující se počty a rostoucí objemy úvěrů poskytovaných stavebními spořitelnami spolu s rozšiřující se nabídkou hypotečních úvěrů působí kladně na rozvoj bytové výstavby v České republice. Na straně jedné zde existuje poptávka po nových bytech a lidé, kteří mají na nové bydlení díky úvěrům dostatečné finanční zdroje, na straně druhé se realizují významné projekty výstavby bytových souborů, což podstatně rozšiřuje nabídku. Zvyšuje se počet jak dokončovaných, tak zahajovaných bytů. V roce 2004 bylo dokončeno nejvíce bytů od roku 1992, celkem Ve srovnání s rokem 2003 to bylo o bytů, tedy o 19,0 % více. Kromě nově postavených bytů byla v roce 2004 dokončena modernizace bytů, což je o 21,2 % více než v roce Zahájena byla výstavba bytů, tj. o 7,0 % více než v roce 2003 ( bytů), což je nejvyšší počet od roku Z celkového počtu úvěrů poskytly v roce 2004 stavební spořitelny úvěrů v objemu 8,1 miliardy korun na pořízení nového bytu nebo rodinného domu. Z porovnání s údaji o bytové výstavbě lze dedukovat, že až dvě třetiny nových bytů či rodinných domů jsou financovány pomocí úvěrů od stavebních spořitelen. Podstatně vyšší mírou se pak stavební spoření podílí na Vklady stavebního spoření k roku v mil. Kč Stav úvěrů k roku Zpráva o obchodní činnosti

8 modernizaci, údržbě a opravách stávajícího bytového fondu. Na tyto účely poskytly stavební spořitelny v roce 2004 úvěry v celkové výši 12,8 miliardy Kč. Úvěry ve výši 13,7 miliardy korun použili klienti stavebních spořitelen na koupi staršího bytu nebo rodinného domu. Nejmenší podíl s necelými 5,2 miliardami korun připadá na jiné bytové účely. Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot Smlouvy o stavebním spoření a celkový stav Složitá situace na trhu stavebního spoření, kde po obrovském zájmu a rekordních výsledcích roku 2003 v počtu nově uzavřených smluv došlo k výraznému poklesu, se odrazila i v obchodních výsledcích stavební spořitelny Wüstenrot. V roce 2004 vykázala smluv, u kterých klienti zaplatili úhradu za uzavření smlouvy. To je přibližně o 62 % méně než v roce Celková cílová částka těchto smluv činila 10,9 miliardy a průměrná cílová částka nových smluv dosáhla korun. K spravovala stavební spořitelna Wüstenrot celkem smluv o stavebním spoření a o úvěru ze stavebního spoření. Celková cílová částka smluv činila 88,1 miliardy korun. Velmi pozitivně se v roce 2004 vyvíjely vklady stavebního spoření, které v průběhu roku vzrostly o 3,2 miliardy korun. K měli klienti Wüstenrotu uloženo na účtech stavebního spoření 20,2 miliardy korun, tj. o 18,7 % více než koncem roku Průměrná výše úspor na účtech stavebního spoření se za rok zvýšila o korun na korun. Úvěrová činnost V roce 2004 se stavební spořitelna Wüstenrot ještě více zaměřila na úvěrovou činnost. Za účelem dalšího rozvoje úvěrů poskytovaných fyzickým osobám byla vytvořena nová úvěrová varianta stavebního spoření, která umožnila nabídnout klientům překlenovací úvěry s nižší, resp. nulovou požadovanou úsporou, s výhodnějšími měsíčními splátkami a prodlouženou dobou splácení. Nový typ překlenovacího úvěru PARTNER je vhodný především pro mladou generaci a rodiny s malými dětmi. Naše stavební spořitelna poskytla nových úvěrů na celkovou částku přes 2,5 miliardy korun. Stejně jako v letech předcházejících převažovaly překlenovací úvěry, které tvořily přes 93 % poskytnutých úvěrů. Tento stav je dán tím, že současné překlenovací úvěry umožňují klientům čerpat již po 12 měsících spoření při nízkých úsporách podstatně vyšší úvěry, které jsou úročeny výhodnou úrokovou sazbou. Stav překlenovacích úvěrů vzrostl na a vykázal saldo téměř 7,2 miliardy korun. Celkový stav úvěrů (tedy včetně úvěrů ze stavebního spoření) k činil smluv s úvěrovým saldem přes 8 miliard korun. Stabilní růst objemu poskytnutých úvěrů se pozitivně projevuje na poměru salda úvěrů a vkladů. Ke konci roku 2004 činil tento poměr více než 40 %, což nejenže vysoce převyšuje průměr za všechny stavební spořitelny, ale je v porovnání s ostatními vůbec nejvyšší. Financování rekonstrukce bytových domů Specifickou oblastí úvěrové činnosti v rámci stavebního spoření je poskytování úvěrů právnickým osobám, především pak družstvům a společenstvím vlastníků na opravy a rekonstrukce panelových bytových domů. Tito vlastníci mohou podle nařízení vlády ČR č. 299/2001 získat z prostředků Státního fondu rozvoje bydlení dotaci na krytí části úroků z úvěrů z programu Panel. Stavební spořitelna Wüstenrot vytvořila pro tyto účely úvěrový program REVIT, který nabízí již třetím rokem. V roce 2004 dosáhl objem poskytnutých úvěrů REVIT 320 milionů korun, tj. dvakrát více než v roce Celkem už Objem úvěrů saldo k roku v mil. Kč Objem poskytnutých úvěrů REVIT v mil. Kč Zpráva o obchodní činnosti 8

9 poskytla úvěry REVIT za více než půl miliardy korun. V počtu úvěrů se v roce 2004 v oblasti státem dotovaného financování oprav a rekonstrukcí panelových domů zařadila na druhé místo v celém bankovním sektoru. Mezi stavebními spořitelnami patří Wüstenrotu absolutní primát. Od loňského roku mohou úvěr REVIT využít všichni majitelé bytových domů, tedy i ti, kteří nemohou uplatnit nárok na státní podporu. Hospodářský výsledek a finanční ukazatele Stavební spořitelna Wüstenrot přijímá vklady od klientů a poskytuje úvěry ze stavebního spoření a úvěry překlenovací. Podíl poskytnutého úvěrového financování činil v roce % objemu přijatých vkladů. Zbývající volnou část pasiv investuje do licencí povolených finančních nástrojů, tj. termínovaných vkladů u bank, cenných papírů a hypotečních zástavních listů s výnosy odpovídajícími aktuální situaci na finančním trhu ČR. Na druhé straně je stavební spořitelna Wüstenrot povinna úročit vklady klientů za pevně stanovené sazby po celou dobu trvání smluvního vztahu, jejichž úroveň již delší dobu převyšuje sazby finančního trhu. Podporou úvěrové činnosti a zvýšením investic volných prostředků ze stavebního spoření do dluhových cenných papírů se v roce 2004 zvýšil čistý výnos z úroků, který tvoří nejvýznamnější zdroj příjmů stavební spořitelny, o 14 % na tis. korun. K 31. prosinci 2004 vykázala stavební spořitelna Wüstenrot zisk před zdaněním ve výši tis. Kč, který po zdanění činí tis. Kč, což je na úrovni roku 2003, ve kterém vytvořila zisk ve výši tis. Kč, který po zdanění činil tis. Kč. Tomuto trendu odpovídají i hodnoty ukazatelů rentability vlastního kapitálu (ROE) 13,89 % (rok ,67 %) a rentability aktiv (ROA) 0,46 % (rok ,62 %). Objem bilanční sumy vzrostl v porovnání s rokem 2003 o 16,95 % na mil. Kč zásluhou nárůstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. Vklady klientů včetně státní podpory za rok 2004 dosáhly výše mil. Kč (v roce mil. Kč). Na aktivní straně bilance se v roce 2004 zvýšily pohledávky za klienty o 21 % na mil. Kč (rok mil. Kč), portfolio cenných papírů se rozrostlo o téměř 24 % na mil. Kč (rok mil Kč). Obchodní organizace, poradenství a péče o klienta Obchodní organizace Wüstenrot je profesionální sítí finančních poradců nabízejících produkty rodinného financování všech společností Wüstenrot. Finanční poradenství v České republice představuje relativně novou a neustále se formující ekonomickou profesi zaměřenou na osobní nebo tzv. rodinné finance. Potřeba orientace v produktech určených pro jednotlivce i rodiny a poptávka po komplexnějším řešení finančních plánů klienta vedla v roce 2004 k založení Školy finančního poradenství Wüstenrot. Škola, resp. systém odborného vzdělávání je zaměřen na rozšiřování a zvyšování kvalifikace finančních poradců Wüstenrotu ve sféře osobních a rodinných financí. Obchodní organizace Wüstenrot je rozdělena na 14 regionů řízených regionálními řediteli. Činnost finančních poradců přímo řídí oblastní vedoucí a generální poradci. Pevné zázemí mobilní obchodní sítě Wüstenrotu tvoří 13 regionálních Informačních a poradenských center, desítky oblastních obchodních zastoupení a více než jedno sto poradenských kanceláří. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také kooperační partneři obchodní organizace a finanční makléři. I zásluhou jejich spolupracovníků je Wüstenrot se svou nabídkou produktů a poradenskými službami zastoupen plošně na celém území České republiky. Zpráva o obchodní činnosti Bilanční suma v mld. Kč 14, , , Veřejně prospěšná a charitativní činnost Ve své charitativní a sponzorské činnosti se stavební spořitelna zaměřuje na podporu dětí. Pravidelně přispívá na vybavení dětských domovů, ve kterých žijí děti sociálně handicapované. Stejně tak podporuje sdružení a zařízení pečující o děti postižené mentálně či fyzicky. Nejsou to ale jen děti žijící v České republice, kterým se dostává od stavební spořitelny Wüstenrot finanční pomoci. Dětem v rozvojových zemích pomáhá prostřednictvím Českého výboru pro UNICEF, kde se zapojila do projektu Adoptuj panenku, zachráníš dítě, jehož prostřednictvím se získávají finanční prostředky na očkovací programy. Na pomoc dětem, které se staly oběťmi přírodní katastrofy způsobené vlnami tsunami v jižní a jihovýchodní Asii na sklonku roku 2004, byla ve stavební spořitelně uspořádána sbírka, jejíž výtěžek byl poukázán na účet Českého výboru pro UNICEF. Praha, březen

10 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Dozorčí radou pověřená auditorská společnost NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce V Praze dne 21. dubna 2005 Za dozorčí radu Wüstenrot stavební spořitelny a.s. Dr. Gert Haller předseda Zpráva dozorčí rady 10

11 Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, Praha 2, Korunní 60, Praha 6, Rooseveltova 33, Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: , Oblastní zastoupení: Beroun, Palackého 90 Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 Příbram, gen. Tesaříka 162 JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: , fax.: Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3, Český Krumlov, tř. Míru 190, Jindřichův Hradec, Rybniční 187, Prachatice, Na Zlaté stezce 167 Strakonice, Velké náměstí 49, Tábor, Husovo nám. 591 Tábor, Údolní 1821 PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, Americká 19, tel.: tel./fax: , KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: , tel.: Oblastní zastoupení: Karlovy Vary Stará Role, Závodu míru 102 ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: , tel./fax: Oblastní zastoupení: Chomutov, Klostermannova 138 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: , fax: Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Zámecká 72 Liberec III, tř. 1. máje 9/863, Jablonec nad Nisou, ul. E. Florianové 810/2 KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: , fax: Oblastní zastoupení: Náchod, Kamenice 155 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: tel./fax: Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: , fax.: JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: , fax: , Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 12 OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: , tel./fax: Oblastní zastoupení: Jeseník, Školní 29 Přerov, Dr. Skaláka 1, Žerotínovo nám 14 Šumperk, M. R. Štefánika 1a MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122, tel./fax.: Oblastní zastoupení: Bruntál, nám. Míru 25 Frýdek-Místek, Malé náměstí 100, T. G. Masaryka 602 Havířov, Dlouhá třída 65 Hlučín, ČSA 2a Karviná Fryštát, K. Sliwki 783 Nový Jičín, Žižkova 43 Opava, Oblouková 19 Ostrava Hrabůvka: Horní 10 Ostrava Poruba, tř. 17. listopadu 645 Ostrava Vítkovice, Prokopa Velikého 27 Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zarámí 4432, Zlín, tel./fax: Oblastní zastoupení: Kroměříž, Březinova 1080/18 Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45 INFORMAČNÍ SLUŽBY Zelená linka: PříTel: Internet: kontakt@wuestenrot.cz Obchodní síť 11

12 Výsledky hospodaření

13 v tis. Kč AKTIVA Brutto Korekce Netto Netto Netto 1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování v tom: a) vydané vládními institucemi b) ostatní 3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly 7 Účasti s podstatným vlivem z toho: v bankách 8 Účasti s rozhodujícím vlivem z toho: v bankách 9 Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) zřizovací výdaje b) goodwill 10 Dlouhodobý hmotý majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného základního kapitálu 13 Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

14 PASIVA Závazky vůči bankám a družstevním záložnám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2 Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky z dluhových cenných papírů v tom: a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4 Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy v tom: a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky 8 Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie 9 Emisní ážio 10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění 12 Kapitálové fondy 13 Oceňovací rozdíly z toho: a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí 14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM

15 v tis. Kč období do období do období do Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 3 Výnosy z akcií a podílů v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) výnosy z ostatních akcií a podílů 4 Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 11 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 12 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 15 Ztráty z převodu účastí s rozhodujícícm a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 16 Rozpuštění ostatních rezerv 17 Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy 21 Mimořádné náklady 22 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 23 Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

16 období do období do období do v tis. Kč PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy 3 Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací 5 Pohledávky z opcí 6 Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 8 Hodnoty předané k obhospodařování 9 Přijaté přísliby a záruky 10 Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací 13 Závazky z opcí 14 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení 15 Hodnoty převzaté k obhospodařování 16

17 v tis. Kč Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Zůstatek Celkem Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Stav k Zůstatek k Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Stav k

18 Příloha účetní závěrky za rok ÚVOD Wüstenrot - stavební spořitelna, a. s. (dále jen banka) byla založena dne a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne Dne získala povolení působit jako banka a dne souhlas se zahájením činnosti jako banka. Společnost má základní kapitál ve výši 550 mil. Kč. 2. OBORY ČINNOSTI A ZEMĚPISNÉ OBLASTI Hlavní aktivitou společnosti je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům. V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Následně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství. Společnost poskytuje služby na území České republiky. 3. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetnictví společnosti bylo vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi a oznámením Ministerstva financí č. FZ 02/2003, kterým se stanoví České účetní standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti a zásadu opatrnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 4. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Okamžik uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté médium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. (b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo prémie. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Příloha účetní uzávěrky za rok

19 Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou prémie či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se v případě prodeje oceňuje tržní hodnotou. (c) Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 7 přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle 5 ( Bankovní rezervy a opravné položky ) a 8 ( Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení ) zákona o rezervách č. 593/1992 Sb. Pohledávky za klienty jsou odpisovány na základě vnitřní směrnice banky. Po zrušení účtu je rozpuštěna vytvořená opravná položka. Pohledávka je zařazena do podrozvahové evidence, kde je evidována po dobu 10 let. Případná úhrada již odepsané pohledávky je zaúčtována do provozních výnosů. Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka následně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek. (d) Tvorba rezerv Příloha účetní uzávěrky za rok 2004 Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do 31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost 19

20 těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 průběžně rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. (e) Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy Ostatní 4 roky 75 až 80 let 4 až 6 let Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok. (f) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Zisk nebo ztráta z finančních operací. (g) Daň z příjmů Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. (h) Finanční pronájem Celková hodnota finančního pronájmu s následnou koupí najaté věci je časově rozlišena a rozpouštěna po dobu pronájmu do nákladů. (i) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období v rozvaze banky. 5. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD A ZPŮSOBŮ VYKAZOVÁNÍ Ve sledovaném období nedošlo k žádným podstatným změnám v účetních metodách. V souvislosti s povinností emitenta kótovaných cenných papírů dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu vyplatila Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. v roce 2004 členům statutárních orgánů, vedoucím zaměstnancům a členům dozorčí rady peněžité plnění ve výši, jak je dále uvedeno. Peněžitým plněním se rozumí mzdy a tantiémy, naturální příjmy nebyly vypláceny. Veškeré částky jsou uvedeny v českých korunách. Peněžité plnění představenstva a vedoucích zaměstnanců společnosti, tj. generálního ředitele a jeho náměstků, činilo sedm miliónů pět set devadesát sedm tisíc sedm set sedm korun. Peněžité plnění členů dozorčí rady pak představovalo částku dva miliony čtyřicet pět tisíc dvě stě dvacet tři korun. Tři členové dozorčí rady z řad zaměstnanců obdrželi každý jednotlivě čtyři sta osmdesát tři tisíce pět set sedmdesát čtyři korun, pět set devadesát devět tisíc dvě stě dvacet korun a osm set šedesát dva tisíce čtyři sta dvacet devět korun. Dva členové dozorčí rady obdrželi částky každý třicet tisíc korun, jeden čtyřicet tisíc korun, dva členové dozorčí rady se vzdali tantiémy. Příloha účetní uzávěrky za rok

21 6. FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO Finančním nástrojem se rozumí jakákoliv právní skutečnost, na jejímž základě vzniká finanční aktivum jednoho subjektu a finanční závazek nebo kapitálový nástroj jiného subjektu. Finančním aktivem se rozumí oběživo a jiné peněžní prostředky splatné na požádání (dále jen hotovost ) nebo právo na získání hotovosti nebo jiného finančního aktiva jiného subjektu vzniklé na základě smlouvy nebo právo na směnu finančních nástrojů za potenciálně příznivých podmínek vzniklé na základě smlouvy nebo kapitálový nástroj jiného subjektu. Finančním závazkem se rozumí závazek uhradit hotovost jinému subjektu vzniklý na základě smlouvy nebo závazek směnit finanční nástroje za potencionálně nepříznivých podmínek vzniklý na základě smlouvy. Finanční nástroje mohou mít za následek určitá rizika pro společnost. K nejvýznamnějším rizikům společnosti patří: Riziko likvidity Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskytnutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů. Zbytková splatnost aktiv a závazků banky tis. Kč Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady CC Státní dluhopisy přijímané k refinancování Od 1 roku do 5 let nad 5 let Bez specifikace Celkem Dluhové cenné papíry Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Ostatní aktiva Celkem K 31. prosinci 2004 Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Základní kapitál Celkem GAP ( ) ( ) ( ) Kumulovaný GAP ( ) ( ) ( ) Úrokové riziko Příloha účetní uzávěrky za rok 2004 Banka je vystavena úrokovému riziku, protože úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k poskytnuté úvěry 40 % přijatých depozit a k % přijatých depozit. Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínovaných vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástavních listů. 21

22 Banka částečně eliminuje úrokové riziko kombinací střednědobých bankovních depozit a nákupem fixně úročených dluhopisů. Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatele citlivosti úrokových nákladů a výnosů na změnu úrokových sazeb. Propočty jsou prováděny za předpokladu, že současná aktiva a pasiva budou obnovována ve stejném objemu a za použití příslušných úrokových sazeb. Pro tento ukazatel je stanoven limit pro pokles/růst zisku při pohybu tržní úrokové sazby. Měnové riziko Banka nemá devizovou licenci. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v předstihu zdroje na cizoměnových účtech. V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika, zůstatky na účtech jsou nevýznamné. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty. 7. FINANČNÍ NÁSTROJE ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření svým klientům. Úvěrová rizika banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení rizik banky. Od roku 2003 působí Výbor pro řízení rizik jako poradní orgán představenstva a manažer rizik. Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky z úvěrů za klienty do jednotlivých kategorií v souladu s Opatřením ČNB č.6 ze dne , které stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností a tvorbu opravných položek a rezerv. Členění pohledávek je následující: Standardní pohledávky O jejich splacení není důvodu pochybovat. Splátky a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek nebyla v posledních 2 letech z důvodů zhoršení finanční situace dlužníka restrukturalizována. Sledované pohledávky Jejich splacení je s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, ale žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka restrukturalizována. Nestandardní pohledávky Jejich úplné splacení je nejisté, částečné splácení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Pochybné pohledávky Jejich úplné splacení je vysoce nepravděpodobné, částečné splácené je možné a pravděpodobné. Splátky jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. Ztrátové pohledávky Jejich úplné splacení je zejména s ohledem na finanční situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena jenom částečně ve velmi malé částce. Splátky jsou po splatnosti déle než 360 dní. Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky jsou souhrnně označovány jako pohledávky ohrožené. Vzhledem k vysokému počtu úvěrových účtů s relativně nízkými dlužnými saldy využívala banka v zájmu zjednodušení a přehlednosti systému metody, kde namísto opoždění splatnosti 30, 90, 180 či 360 dnů, sledovala počet neuhrazených měsíčních splátek (Opatření ČNB č. 9/ odst. 2). Hodnocení zajištění úvěrů Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů: a) základní: - zřízení zástavního práva k pohledávce (vkladu na účtu stavebního spoření u WSS nebo u jiné banky) - zřízení zástavního práva k nemovitosti - přistoupení k dluhu - ručitelský závazek ručení třetí osobou Příloha účetní uzávěrky za rok