CO ZNAMENÁ CHYTRÉ INVESTOVÁNÍ VE STRATEGIÍCH CYRRUS?

Transkript

1

2

3 CO ZNAMENÁ CHYTRÉ INVESTOVÁNÍ VE STRATEGIÍCH CYRRUS? Naše společnost patří mezi přední obchodníky s cennými papíry. Působíme na trhu od roku 1998, zažili jsme několik finančních krizí a přesně víme, co funguje a co klientům vydělává. I díky tomu se dnes můžeme pochlubit více než klienty a celkovým spravovaným majetkem přesahujícím 2 miliardy korun. Chytré investování neznamená robotické obchodování, spekulování s pákovými obchody nebo hledání možností, jak obelstít trh. Jedná se o systém pravidel vyvinutý na základě zkušeností a analýzy zhruba transakcí, který má za cíl chránit vaše investice a zajistit pro ně dlouhodobě udržitelný růst. NÁŠ CÍL Naší motivací jsou vaše výnosy. Zrušili jsme poplatky za jednotlivé obchody a nahradili je provizemi z výdělku klienta

4 V ČEM SE LIŠÍ INVESTIČNÍ STRATEGIE OD PODÍLOVÝCH FONDŮ? Jistě jste slyšeli o výhodách podílových fondů, na které tak rády banky své klienty lákají. U podílových fondů ale nemáte možnost jakkoli ovlivnit investiční portfolio složené z desítek cenných papírů, a tedy ani jeho výkon. Jste nepřímo závislí na rozhodnutích investiční společnosti. U nás je to jiné. U nás totiž vždy víte, na kterých aktivech závisí vaše možné výnosy. V okamžiku, kdy se na trhu stane něco významného, co by mohlo ovlivnit vaše portfolio, vydá analytické oddělení doporučení a makléř s vámi konzultuje, jestli na něj chcete zareagovat. ROZHODUJETE VY Své investice a celé portfolio máte pevně v rukou. My vám dáme všechny dostupné podklady, abyste se mohli kvalifikovaně rozhodnout

5 ZÁKLADNÍ PRINCIPY INVESTIČNÍCH STRATEGIÍ ANALYTICKÁ DOPORUČENÍ Středobodem chytrého investování je tým zkušených analytiků v čele s Markem Hatlapatkou, který je díky svým výsledkům pravidelně oslovován celostátními médii. Analytické oddělení vydává doporučení, která jsou pro makléře závazná. Na rozdíl od většiny jiných brokerů tak analytické oddělení neslouží pouze jako poradní orgán. To v praxi znamená, že vaše prosperita není závislá na rozhodnutích jednoho konkrétního makléře. KONTROLA NA VŠECH ÚROVNÍCH Každý je omylný. Při investování však chyby nejsou na místě. Druhým pilířem našeho systému je proto kontrola na všech úrovních obchodování. Ať už hovoříme o investičním výboru, jenž je kontrolním prvkem pro analytické oddělení, risk managementu, který hlídá správné složení vašeho portfolia v celém procesu obchodování, nebo o zkušených traderech, kteří kontrolují zadané pokyny a jejich realizaci. PLATEBNÍ MODEL, KTERÝ MOTIVUJE Zavedli jsme jediný poplatkový model, který zajistí, aby byl v zájmu všech růst vašich investic v dlouhodobém horizontu. Je postaven na provizích z dosaženého zisku, a nikoliv na množství realizovaných obchodů. Nedoporučíme vám tržní instrumenty, které jsou sice na první pohled efektivní, ale bez udržitelné výnosnosti. Naše klienty si chceme udržet. Makléř je finančně motivován výkonností vašeho portfolia a vaší celkovou spokojeností. PRAVIDLA CHRÁNÍCÍ VÁŠ MAJETEK Investiční strategie fungují díky souboru pravidel, která mají vaše investice chránit. Víte, že je empiricky dokázáno, že většinu pozic, které prodělávají, investoři iracionálně drží, a naopak pozice v zisku předčasně prodávají? Pozice ve ztrátě nechcete prodat a doufáte, že se situace zlepší. Tyto případy však vedou k největším ztrátám. S každou investicí proto dbáme na určení vaší akceptovatelné ztráty a očekávaného zisku, nastavení stop-loss příkazů a dodržení investičních horizontů.

6 CHYTŘE INVESTOVAT MOHOU I NEINVESTOŘI Investování není nic jednoduchého. Jedná se o velmi složitou a stresovou činnost, což vám potvrdí i ti, kteří věnují všechen svůj čas, aby se v množství dat a informací zorientovali. To však neznamená, že byste měli být odkázáni pouze na bankovní produkty. My vám nabízíme následující 3 možnosti. INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY INVESTIČNÍ STRATEGIE AKTIVNÍ OBCHODOVÁNÍ SNADNÁ CESTA K JEDNODUCHÉ PARTICIPACI NA KAPITÁLOVÝCH TRZÍCH Chtěli byste zhodnotit své peníze? Nemáte však čas pravidelně obchodovat? Pak jsou pro vás ideální investiční certifikáty. Cena certifikátu se může odvíjet od výkonu koše akcií námi vybraných společností z perspektivních oborů. Vyberete-li si např. bonusový investiční certifikát, mohou vám být pravidelně vypláceny fixní kupony a riziko ztráty bude do určité míry zajištěné ochrannou bariérou. OBCHODUJTE S AKCIEMI A ŘIĎTE SE NAŠIMI ZKUŠENOSTMI Další nabízenou službou jsou investiční strategie, které vám umožní větší různorodost nakupovaných aktiv i vyšší potenciál výnosu v návaznosti na vámi akceptovanou míru rizika. Vaše portfolio vám sestaví na míru přímo náš investiční stratég. Oproti nákupu certifikátů nabízejí investiční strategie opravdové obchodování se vším naším know-how v podobě poradenství. Vaše portfolio bude diverzifikované nejen sektorově, ale rovněž tak, aby jednotlivé tituly měly co nejmenší vzájemnou korelaci. Ve strategiích jsou poplatky za jednotlivé obchody nahrazeny paušálním poplatkem. Jakožto klient tedy máte možnost obchodovat častěji a reagovat pružně na situaci na trhu. S čímž vám samozřejmě poradíme. Chceme, aby naši klienti vydělávali, nikoli jen obchodovali. INVESTUJETE POUZE PODLE SVÉHO UVÁŽENÍ Poslední varianta je vhodná pro samostatné investory, kteří chtějí obchodovat sami a nepotřebují využívat našeho poradenství ani analytických doporučení. V tomto případě platíte za zprostředkování jednotlivých uskutečněných obchodů.

7 ČÍSLA HOVOŘÍ JASNĚ Díky létům zkušeností a racionálním metodám, které předcházejí doporučením k jednotlivým obchodům, se dnes můžeme pochlubit skvělými výsledky. Investiční strategie mají lepší výkonnost a také menší rozptyl výnosů než portfolia našich klientů, kteří obchodují sami v rámci aktivního obchodování. Kladné výkonnosti v investičních strategiích dosahuje 71,5 % klientů. V aktivním obchodování jen 36,1 %. VÝKONNOST KLIENTSKÝCH ÚČTŮ * SROVNÁNÍ STRATEGIÍ A AKTIVNÍHO OBCHODOVÁNÍ 16% 14% 12% PODÍL KLIENTŮ 10% 8% 6% Aktivní obchodování Investiční strategie 4% 2% 0% -50 % ZTRÁTA -42% -39 % -36 % -33 % -30 % -27 % -24 % -21 % -18 % % -9 % -6 % -3% 0 % 3 % 6 % 9 % 12 % 12 % 18 % 21 % 24 % 27 % 30 % 33 % 36 % 39 % 42 % ZISK 50 % + ZISK PORTFOLIÍ JAK ČÍST V GRAFU: Investiční strategie mají lepší výkonnost než aktivní obchodování. V grafu vidíte, že 51,3 % klientů dosahuje s Investiční strategií výkonnosti 10 % a více, kdežto stejné úspěšnosti dosahuje pouze 14,3 % klientů při aktivním obchodování. * Výkonnosti jsou zobrazeny pro celé fungování služby. Jedná se o hrubé výkonnosti

8 JAKÉ JSOU INVESTIČNÍ STRATEGIE Mění se potřeby našich klientů i očekávání, s jakými k nám lidé přicházejí. Jedno však mají všichni společné chtějí vydělat. Vytvořili jsme 6 strategií, které uspokojí potřeby jak konzervativního investora, který hledá alternativu k bezrizikovým termínovaným vkladům v bance, tak i investora, který je ochotný podstoupit tržní riziko s možností nadprůměrného zhodnocení. Investor by však měl mít vždy na paměti, že s investováním je, na rozdíl od termínovaných vkladů, vždy spojena volatilita portfolia a riziko ztráty. PROFIL KONZERVATIVNÍ RŮSTOVÝ SPEKULATIVNÍ STRATEGIE KONZERVATIVNÍ CYRRUS RENTA HODNOTOVÁ RŮSTOVÁ DYNAMICKÁ SPEKULATIVNÍ RIZIKOVOST HORIZONT Min. 4 roky Min. 3 roky Min. 3 roky Min. 2 roky Min. 2 roky Min. 1 rok DRŽBA CP Zpravidla do splatnosti 6 měsíců a více 6 měsíců a více Dny až měsíce Dny až měsíce Intraday a více PRODUKTY Garantované cert. Dluhopisy CYRRUS DIVIDEND INDEX CZK Reverse Convertible Další emise CYRRUS Blue Chip akcie Reverse Convertible Bonus certifikáty Akcie Index certifikáty Bonus certifikáty Diskont certifikáty Akcie Investiční certifikáty ETF Knock Out Marže FINANČNÍ PÁKA Ne Ne Ne Ne Pouze ETF Ano OCHRANA Diverzifikace Diverzifikace Dokupování Diverzifikace Dokupování Diverzifikace Stop-Loss Diverzifikace Stop-Loss Diverzifikace Stop-Loss Long/Short

9 VÝKON INVESTIČNÍCH STRATEGIÍ * Krabicový graf ukazuje rozložení výkonností klientských portfolií v jednotlivých investičních strategiích. Krabička označuje rozmezí dvou výnosů, ve kterém se pohybuje 50 % klientů. Uvnitř krabičky je znázorněn medián, tedy střední hodnota výkonnosti. Pomocí tzv. vousů vedoucích z krabiček pak vidíte rozmezí, ve kterém se pohybují výnosy 90 % portfolií v dané strategii. Rizikovější strategie tak mají vyšší rozptyl hodnot, což znamená, že části klientů generují výrazněji vyšší zisk, nebo ztrátu než méně rizikové strategie. 80 % 60 % 40 % JAK ČÍST V GRAFU: VÝKONNOST % (p.a.) 20 % 0 % -20 % 90 % KLIENTŮ MEDIÁN 50 % KLIENTŮ -40 % -60 % -80 % KONZERVATIVNÍ HODNOTOVÁ RŮSTOVÁ SPEKULATIVNÍ STRATEGIE * Graf ukazuje hrubé výkonnosti za celé období fungování služby ( ).

10 KDO STOJÍ ZA MAKLÉŘEM KLIENT MAKLÉŘ TRADING ŘEDITELÉ OBCHODOVÁNÍ RISK MANAGEMENT ANALYTICKÉ ODDĚLENÍ INVESTIČNÍ VÝBOR MAKLÉŘ NENÍ BANKÉŘ Naši makléři jsou zkušení profesionálové, kteří se o vás a vaše investice budou aktivně starat. Váš osobní makléř, který vám bude k dispozici po celou dobu obchodování, vás taktéž bude informovat o situacích na trhu a poskytne včas doporučení od analytiků.

11 MAREK HATLAPATKA JIŘÍ ŠIMARA JANA GAJDOŠÍKOVÁ LADISLAV KLOBÁSA TOMÁŠ MENČÍK Hlavní investiční stratég Strojírenství, automobilky, ocelárny, maloobchod Data miner Strukturované produkty Banky, farmacie, telekomy, komodity Od roku 2006 je hlavním analytikem. Během let se vyprofiloval jako přední tuzemský odborník na energetický sektor, těžbu uhlí a bankovnictví. Již několik let patří mezi nejcitovanější ekonomy v České republice a je členem Advisory Board ankety Banka roku. Jako člen Investičního výboru CYRRUS se již za svých studií umisťoval na předních příčkách významných investičních soutěží. Citovaný a uznávaný odborník, který se specializuje především na oblast automobilového průmyslu. Zajišťuje kompletní datovou podporu analytického oddělení. Pravidelnými i jednorázovými reporty usnadňuje analytikům přístup k potřebným datům a statistikám a vytváří nástroje pro jejich sledování. Specialista na strukturované produkty a finanční deriváty. V jeho kompetenci je kompletní analytická podpora pro strukturované produkty emitované předními světovými bankami. Držitel prestižního certifikátu CFA (Chartered Financial Analyst). Pro představu: V České republice a na Slovensku má certifi kát CFA v současné době pouze zhruba 100 osob. Své zkušenosti sbíral v USA nebo Lichtenštejnsku.

12 2 500 mil. Kč KLIENTI NÁM DŮVĚŘUJÍ, PRŮMĚRNÝ ROČNÍ NÁRŮST OBJEMU MAJETKU V INVESTIČNÍCH STRATEGIÍCH ZA POSLEDNÍ 3 ROKY ČINÍ 69 % mil. Kč CYRRUS se stará o majetek v celkovém objemu přesahujícím 2 miliardy korun a tato částka se stále zvyšuje. Najdete snad lepší důkaz, že naše strategie fungují? mil. Kč mil. Kč 500 mil. Kč 0 mil. Kč

13 JAK SPOLUPRÁCE PROBÍHÁ VÝBĚR STRATEGIE PODPIS SMLOUVY AKTIVACE ÚČTŮ SESTAVENÍ PORTFOLIA ZAČÍNÁME OBCHODOVAT Vhodnou strategii si vyberete sami na schůzce s makléřem, a to dle vašeho investičního profilu a vašich preferencí. Váš investiční profil zjistíme pomocí standardizovaného investičního dotazníku, který vychází z požadavků právních předpisů. Na schůzce rovněž dostanete všechny důležité informace, včetně kompletního ceníku. Komisionářskou smlouvu je nutné podepsat proto, abychom vám mohli poskytovat naše investiční služby. Smlouva stanovuje podmínky, za jakých zákazník dává makléři pokyny na nákup a prodej cenných papírů. Podepsání smlouvy vás nezavazuje k využívání našich služeb, nemusíte se proto bát, že bychom vám po podpisu začali účtovat jakékoliv poplatky. Jakmile se rozhodnete, že nastal správný čas potenciálně zhodnotit své peníze na kapitálových trzích, stačí poslat peníze na náš klientský účet. Veškerou související administrativu za vás vyřídíme my. Budou vám založeny obchodní účty vedené v korunách nebo cizí měně. Makléř vám následně zavolá, aby s vámi nahrál příkaz k aktivaci účtu. V tuto chvíli začíná naše práce. Na základě vašich požadavků, preferencí a výběru konkrétní investiční strategie sestaví náš obchodní analytik vaše investiční portfolio. Veškeré pohyby a výsledky investic uvidíte 24/7 ve VIP sekci na našem webu. Důležité zprávy vám přijdou ihned na mobil nebo a makléř vás bude telefonicky kontaktovat. Vše budete mít vždy pod kontrolou. Makléř vás bude pravidelně informovat o stavu vašich investic a zasílat vám doporučení schválené naším analytickým týmem. Obchody uskutečňujeme pouze na základě vašeho informovaného pokynu. Makléř sleduje vaše pozice a diverzifikaci portfolia, stejně jako všechny kontrolní mechanismy, které mají chránit váš majetek ve dne v noci. VIP SEKCE Veškeré pohyby a výsledky investic uvidíte 24/7 ve VIP sekci na našem webu. Důležité zprávy vám přijdou ihned na mobil a makléř vás bude kontaktovat. Vše budete mít vždy pod kontrolou.

14 1. KONZERVATIVNÍ 2. CYRRUS RENTA 3. HODNOTOVÁ Tato strategie je určena velmi opatrným investorům. Jejím cílem je mírné překonání inflace a dosažení většího výnosu než u spořicích účtů nebo termínovaných bankovních vkladů. Všechny investice jsou uskutečňovány primárně prostřednictvím garantovaných produktů, např. garantovaných certifikátů, které vydávají největší světové banky. Strategie je pak vhodně doplněna dluhopisy zemí, jež nejsou ohroženy finanční ani dluhovou krizí, a dluhopisy stabilních evropských firem. Investiční horizont této strategie je s ohledem na průměrnou splatnost použitých cenných papírů minimálně čtyři roky. Tato strategie se zaměřuje na tvorbu pravidelné renty. Prostředky jsou umisťovány do investičních nástrojů, se kterými je spojen pravidelný fixní výnos, především různých typů investičních certifikátů. Hlavním cílem je zajistit investorovi pravidelné peněžní toky z investovaného kapitálu a s tímto cílem je v souladu i výběr emisí strukturovaných produktů, především z kategorie akciových dluhopisů, pro diverzifikaci vhodně doplněný novým aktivně spravovaným certifikátem CYRRUS DIVIDEND INDEX CZK. Tato emise je exklusivně určená pro emise vydávané ve spolupráci s největšími světovými bankami. Investiční horizont této strategie je tři roky. Strategie je založena na investování do tzv. hodnotových akcií tedy do akcií firem s dlouholetou tradicí a stabilními zisky, které jsou zároveň dividendově atraktivní. Při výběru titulů kladou naši analytici primární důraz na stabilitu hospodaření těchto podniků, nikoliv na razantní růst jejich podnikatelských aktivit či světovou expanzi. Do portfolií mohou být vhodně umisťovány i investiční nástroje se zabudovanou částečnou ochranou proti poklesu, jako jsou bonusové nebo diskontní certifikáty. Investiční horizont této strategie je tři roky. PODNIKOVÝ DLUHOPIS 1 20 % 30 % GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT (KOMODITY) BONUSOVÝ CERTIFIKÁT 9% 2Y BONUSOVÝ CERTIFIKÁT 9% 1Y STAR CERTIFIKÁT 1Y GENERAL ELECTRIC (AKCIE) PFIZER (AKCIE) KOMERČNÍ BANKA (DIVIDENDOVÁ AKCIE) 10 % 10 % 5 % 20 % ROPA WTI (GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT) PODNIKOVÝ DLUHOPIS 2 20 % DEUTSCHE TELEKOM (DIVIDENDOVÁ AKCIE) 10 % 20 % SANOFI (DISKONTNÍ CERTIFIKÁT) 30 % 55 % CYRRUS DIVIDEND INDEX CZK MALOOBCHOD USA (INDEXOVÁ AKCIE) 10 % GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT (AKCIE) ADIDAS (BONUSOVÝ CERTIFIKÁT) CYRRUS SI ÚČTUJE PODÍL NA ZISKU, AŽ KDYŽ RŮST PŘESÁHNE HODNOTU 4 3 % p. a. CYRRUS SI ÚČTUJE PODÍL NA ZISKU, AŽ KDYŽ RŮST PŘESÁHNE HODNOTU % p. a.

15 4. RŮSTOVÁ 5. DYNAMICKÁ 6. SPEKULATIVNÍ Strategie se zaměřuje na vyhledávání atraktivních podniků s potenciálem růstu. Tituly se vyznačují vyšší kolísavostí, nabízejí tedy možnosti zisku (ztráty) v kratším čase. V této strategii se používají nástroje typu stop-loss či dokupování a s nimi spojené průměrování nákupních cen krátkodobě klesajících akcií se stále kvalitním fundamentem. Pro širší rozložení rizika se nakupují i celé burzovní indexy či akciové koše s tematickým zaměřením. Vhodné využití bonusových a diskontových certifikátů slouží jako ideální součást portfolia, pokud trhy déle přešlapují na místě. Časový horizont držení jednotlivých pozic je různorodý od jednoho dne až po řadu měsíců. Investiční horizont je pak minimálně dvouletý. Dynamická strategie se soustředí na vyhledávání atraktivních příležitostí na akciových, komoditních i měnových trzích. Nabízí široké možnosti diversifikace rizik a výnosový potenciál široké škály aktiv. Akciová složka dynamického portfolia je tvořena především akciemi středně velkých a volatilních firem. Mezi těmito nechybí technologické akcie a akcie firem krátce po IPO. V této strategii je možné využívat u vybraných pozic jak bezpákové, tak i pákové instrumenty, a to oběma směry. Riziko je ošetřeno především použitím stop-loss pokynů. Investiční horizont je minimálně dvouletý, avšak doba držby jednotlivých pozic se pohybuje od dnů až po měsíce. S touto strategií investují lidé, kteří očekávají nadprůměrné zhodnocení vložených prostředků a kteří jsou ochotni podstupovat také vyšší míru rizika. Strategie využívá krátkých spekulativních obchodů, včetně takových, které se realizují v průběhu jediného dne. Obchody staví na krátkých pohybech na akciových, komoditních a měnových trzích. Aktivně se využívá efektu finanční páky (knock-out certifikáty, maržové obchody). Investiční horizont této strategie je minimálně jeden rok. Časový horizont držení jednotlivých pozic je velmi proměnlivý, od několika málo minut až po několik dní či týdnů, vždy s ohledem na aktuální situaci na trzích. HOTOVOST HUGO BOSS (BONUSOVÝ CERTIFIKÁT) ETF FINANČNÍ TITULY S PÁKOU 3 HOTOVOST HOTOVOST WARRANT (ZAJIŠTĚNÍ) ZLATO (KOMODITA) SIEMENS (AKCIE) 5 % 10 % 5 % BMW (BONUSOVÝ CERTIFIKÁT) SOUTWEST AIRLINES 25 % 10 % 25 % DEUTSCHE BANK SPEKULATIVNÍ AKCIOVÝ TITUL 25 % 30 % SPEKULACE NA INDEXY ERSTE GROUP BANK (AKCIE) 10 % 10 % SWATCH (AKCIE) US TECHNOLOGIE (INDEXOVÁ AKCIE) 25 % AMAZON 30 % SPEKULACE NA KOMODITY CYRRUS SI ÚČTUJE PODÍL NA ZISKU, AŽ KDYŽ RŮST PŘESÁHNE HODNOTU 6 5 % p. a. CYRRUS SI ÚČTUJE PODÍL NA ZISKU, AŽ KDYŽ RŮST PŘESÁHNE HODNOTU 8 % p. a. CYRRUS SI ÚČTUJE PODÍL NA ZISKU, AŽ KDYŽ RŮST PŘESÁHNE HODNOTU % p. a.

16 INFORMACE O SPOLEČNOSTI CYRRUS, a.s., je licencovaným obchodníkem s cennými papíry. Společnost byla založena v roce 1995 a v současné době je jednou z největších makléřských společností. Je členem Burzy cenných papírů Praha a Frankfurt Stock Exchange Deutsche Börse. Dále poskytuje komplexní služby na kapitálových trzích soukromé i firemní klientele. Patří mezi nejvýznamnější české obchodníky s investičními certifikáty a zaměřuje se na burzovní obchody na pražské burze a zahraničních trzích především v Německu a USA. DLOUHOLETÉ ZKUŠENOSTI ŠPIČKOVÝ ANALYTICKÝ SERVIS SLUŽBA OSOBNÍ MAKLÉŘ BEZPLATNÝ SERVIS VIP SEKCE PRO KLIENTY ŠIROKÉ SPEKTRUM INVESTIČNÍCH SLUŽEB CENTRÁLA BRNO POBOČKA PRAHA POBOČKA ZLÍN POBOČKA OSTRAVA PLATINIUM Veveří Brno tel.: ANDĚL PARK (vchod B) Radlická Praha 5 tel.: MAX 32 J. A. Bati Zlín tel.: IQ OSTRAVA REGUS 28. října 3346/ Ostrava tel.: UPOZORNĚNÍ NA RIZIKA: Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Investice obsahují riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investované částky není zaručena. O rizicích je klient informován ústně a písemně (součást smluvní dokumentace) před uzavřením smlouvy na poskytnutí vybrané investiční služby.