Diskontní certifikáty

Transkript

1 V následujícím přehledu najdete aktuálně nakoupené produkty, kromě otevřených podílových fondů, na hlavní investiční platformě OCCAM CONSULT. Jsou seřazeny do skupin dle svých vlastností a investičních parametrů. Soubor je aktualizován kvartálně. Stav k Informace v dokumentu jsou důvěrné, určené pouze pro konzultanty nebo klienty společnosti OCCAM CONSULT s.r.o. a jejich další rozšiřování je možné pouze s jejím souhlasem.

2 Stránka 2 Diskontní certifikáty Certifikát vydává banka je to dluhopis Za peníze investorů nakupuje podkladové aktivum (akcii, akciový index, dluhopis, komoditu, měnu apod.) a zajišťuje je dle předem daných podmínek opcemi Investice je ztrátová teprve při poklesu podkladového aktiva o cenu, která je vyšší než diskont Před investicí je znám maximální výnos Při klesajících nebo stagnujících kursech je investice výnosnější než podkladové aktivum V klientských portfoliích používáme diskontní certifikáty pro zajišťování portfolií před velkým kolísáním v případě běžných korekcí na akciových trzích. Zároveň ale tyto produkty poskytují vyšší výnos než běžné konzervativní investice typu podílových fondů dluhopisového charakteru. Modelový příklad

3 Stránka 3 Diskontní certifikáty Diskontní certifikát na středoevropský akciový index CECE Červeně je zobrazen podkladový akciový index CECE, modře diskontní certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 12% Diskont = ochrana před propady podkladového aktiva 6% Aktuální výnos -2% až + 7% Nakoupeno do portfolií Procentuální podíl na portfoliu 5-10% Diskontní certifikát velmi dobře ochraňuje hodnotu investice i při běžných korekcích na akciovém trhu. Z grafu je velmi dobře patrný rozdíl mezi klasickou investicí např. přes podílový fond nebo akciový index a námi zvoleným certifikátem již na jednoletém investičním horizontu. Aktuálně patří index CECE k nejvíce podhodnoceným trhům na světě a počítáme s jeho růstem v následujících 1 3 letech. Investice je aktuálně zajištěna ochranným stoplossem. vyvážené, aktivní

4 Stránka 4 Diskontní certifikáty Diskontní certifikát na americký technologický akciový index Nasdaq 100 Červeně je zobrazen podkladový akciový index Nasdaq 100, modře diskontní certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 24% Diskont = ochrana před propady podkladového aktiva 29% Aktuální výnos 3% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 10% Při růstu podkladového aktiva výkonnost diskontních certifikátů naopak mírně zaostává. Index Nasdaq 100 v sobě zahrnuje 100 největších technologických firem v USA a je dlouhodobě je jedním z nejvíce rostoucích akciových indexů na vyspělých trzích. Diskontní certifikáty na tento index jsou dlouhodobě běžnou součástí našich portfolií kromě období velkých recesí v ekonomice. Zajištěné, konzervativní, vyvážené, aktivní, dynamické

5 Stránka 5 Diskontní certifikáty Diskontní certifikát na asijský akciový index Hang Seng Červeně je zobrazen podkladový akciový index Hang Seng, modře diskontní certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 32% Diskont = ochrana před propady podkladového aktiva 4% Aktuální výnos -5 až 11% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 8-10% Diskontní certifikát je součástí všech portfolií a je průběžně nakupován od března Index Hang Seng v sobě zahrnuje velké čínské firmy, které jsou kotovány na burze v Hong Kongu. Většina trhů v Asii je fundamentálně podhodnocena a s končící hospodářskou krizí je vysoká pravděpodobnost zajímavého růstu asijských akciových indexů v následujících létech. zajištěné, konzervativní, vyvážené, aktivní, dynamické

6 Stránka 6 Diskontní certifikáty Diskontní certifikát na akciový index BRIC Žlutě je zobrazen podkladový akciový index BRIC, modře diskontní certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 16% Diskont = ochrana před propady podkladového aktiva 6% Aktuální výnos -5% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 5-10% Index BRIC v sobě zahrnuje firmy z Brazílie, Ruska, Indie a Číny. Většina indexů v rozvíjejících trzích je fundamentálně podhodnocena a s končící hospodářskou krizí je vysoká pravděpodobnost velkého růstu v následujících létech. Na tomto diskontním certifikátu je opět vidět efektivní ochrana investice v případě korekce akcií. vyvážené, aktivní

7 Stránka 7 Certifikát vydává banka je to dluhopis Za peníze investorů nakupuje podkladové aktivum (akcii, akciový index, dluhopis, komoditu, měnu apod.) a zajišťuje je dle předem daných podmínek opcemi Modelový příklad Bonus certifikát disponuje dvěma hranicemi. Horní hranice (bonus hranice), která se při emisi nachází několik procent nad hodnotou podkladového aktiva, a dolní hranice (bariéra), která je pod aktuální hodnotou cenného papíru. V den emise stojí bonus certifikát stejně jako podkladové aktivum. V případě, že se cena podkladového aktiva do splatnosti pohybovala pouze mezi zmíněnými hranicemi, dostane držitel certifikátu vyplacenou hodnotu ve výši horní (bonus) hranice. Pokud by ale podkladové aktivum do doby splatnosti aspoň jednou kleslo pod dolní hranici, držitel certifikátu dostane hodnotu, která odpovídá podkladovému aktivu v den splatnosti. Nezávisle na tom, kde se cena právě nachází. Pokud podkladové aktivum překročí horní hranici, dostává investor vyplacenou hodnotu podkladového aktiva (tzn. vyšší hodnotu). používáme v dynamičtějších portfoliích nebo dynamických částech portfolií pro jejich nadstandartní výkonnost Přináší výnos i v obdobích, kdy podkladové aktivum neroste nebo mírně klesá Jejich nevýhodou je vyšší volatilita

8 Stránka 8 Bonus certifikát na akcii Facebook Červeně je zobrazena akcie společnosti Facebook, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 5% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus ) 45% Aktuální výnos 20 až 30% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-5% Bonus certifikát byl nakoupen v průběhu jara. Po dobrých ekonomických výsledcích došlo k růstu hodnoty akcie a díky tomu se certifikát dostal k hodnotě bonusu a bude se ziskem prodán. aktivní, dynamické

9 Stránka 9 Bonus certifikát na akcii Deutsche Telecom Červeně je zobrazena akcie společnosti Deutsche Telecom, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 30% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 18% Aktuální výnos % Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-5% Bonus certifikát byl nakoupen v průběhu jara. Po dobrých ekonomických výsledcích došlo k růstu hodnoty jak akcie tak i bonusu. Je to v současnosti nejvýnosnější investice v klientských portfoliích. vyvážené, aktivní, dynamické

10 Stránka 10 Bonus certifikát na akcii BASF Červeně je zobrazena akcie společnosti BASF, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den do splatnosti, pokud nebude dříve dosaženo max.výnosu Potencionální výnos do splatnosti 26 % Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus ) 25 % Aktuální výnos -2 až -6 % Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-5% Bonus certifikát byl nakoupen v průběhu jara. Tento certfifikát je spíše konzervativní. Má vysokou míru ochrany a přitom nabízí solidní budoucí výnos i s ohledem na dosavadní vývoj ceny akcie. aktivní, dynamické

11 Stránka 11 Bonus certifikát na akcii BMW Červeně je zobrazena akcie společnosti BMW, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 14% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus ) 30% Aktuální výnos 2% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-5% Bonus certifikát byl nakoupen v květnu. Je spíše konzervativní. aktivní, dynamické

12 Stránka 12 Bonus certifikát na akcii Volkswagen Červeně je zobrazena akcie společnosti Volkswagen, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 19% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 27% Aktuální výnos 16% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-5% Bonus certifikát byl nakoupen v červenci. Po měsíci je výnos 16%. Využili jsme korekci na akciových trzích v červnu a dokoupili jsme jej do portfolií, která měla volné peníze na nákup. aktivní, dynamické

13 Stránka 13 Bonus certifikát na akcii Siemens Červeně je zobrazena akcie společnosti Siemens, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 19% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 23% Aktuální výnos 16% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-5% Bonus certifikát byl nakoupen v červenci. Po měsíci je výnos 16%. Využili jsme korekci na akciových trzích v červnu a dokoupili jsme jej do portfolií, která měla volné peníze na nákup. aktivní, dynamické

14 Stránka 14 Bonus certifikát na akcii Apple Červeně je zobrazena akcie společnosti Apple, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den do splatnosti, pokud nebude dříve dosaženo max.výnosu Potencionální výnos do splatnosti 37% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 18% Aktuální výnos 2% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-6% Bonus certifikát byl nakoupen v květnu. aktivní, dynamické

15 Stránka 15 Bonus certifikát na akcii Intel Červeně je zobrazena akcie společnosti Intel, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 9% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 19% Aktuální výnos 22% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-6% Bonus certifikát byl nakoupen v březnu. Výnos je v současnosti 22%. Počítáme s jeho držením do splatnosti v prosinci 2013, pokud nebude dříve dosaženo maximálního zisku. aktivní, dynamické

16 Stránka 16 Bonus certifikát na akcii Leoni Červeně je zobrazena akcie společnosti Leoni, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 10% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 31% Aktuální výnos 28% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-6% Bonus certifikát byl nakoupen v dubnu. Výnos je v současnosti 28%. Při dalším růstu bude certifikát co nejdříve prodán se ziskem cca 40% aktivní, dynamické

17 Stránka 17 Bonus certifikát na akcii Starbucks Červeně je zobrazena akcie společnosti Starbucks, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Certifikát bude prodán, byl dosažen maximální zisk Potencionální výnos do splatnosti 0,5% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus) 32% Aktuální výnos 12% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 3-6% Bonus certifikát byl nakoupen v květnu. Výnos je v současnosti ve výši bonusu. Certifikát bude prodán. aktivní, dynamické

18 Stránka 18 Bonus certifikát na německý akciový index DAX Červeně je zobrazen index DAX, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 25% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 24% Aktuální výnos 14% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 5-10% Bonus certifikát byl nakoupen v květnu. Výnos je v současnosti ve výši 15%. Konzervativní, vyvážené, aktivní, dynamické

19 Stránka 19 Bonus certifikát na středoevropský akciový index CECE Červeně je zobrazen akciový index CECE, modře bonus certifikát. Poslední obchodní den Potencionální výnos do splatnosti 20% Odstup od bariéry bonusu (jejím proražením se ztrácí nárok na bonus = výnos) 23% Aktuální výnos -2% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 5-9% Bonus certifikát byl nakupován od prosince Ačkoli podkladový index CECE od počátku roku oslaboval o více než 10%, bonus certifikát se udržuje na úrovni nákupní ceny. Pozice je chráněna automatickým stop lossem. vyvážené, aktivní, dynamické

20 Stránka 20 Indexové, sektorové a basket certifikáty Certifikát vydává banka je to dluhopis Za peníze investorů nakupuje podkladové aktivum (soubor akcií, akciový index, akcie z jednotlivých odvětví, komodity, měny, dluhopisy apod.), které je určeno statutem certifikátu Vývoj podkladového aktiva a certifikátu je v poměru 1 : 1 Modelový příklad Indexové, sektorové nebo basket certifikáty využíváme v portfoliích velmi často. Řešíme s nimi především investování do zajímavých segmentů finančního trhu nebo regionálních indexů.

21 Stránka 21 Indexové, sektorové a basket certifikáty Basket certifikát na výrobce 3D tiskáren Poslední obchodní den Open end dlouhodobé držení Aktuální výnos 2-9% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 7-9% Certifikát byl nakupován od května Jedná se o investici do velmi perspektivního odvětví technologií, které čeká velký boom. vyvážené, aktivní, dynamické

22 Stránka 22 Indexové, sektorové a basket certifikáty Indexový certifikát na nanotechnologie Poslední obchodní den Open end dlouhodobé držení Aktuální výnos 2-27% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 7-10% Certifikát byl nakupován od prosince Jedná se o investici do velmi perspektivního odvětví technologií. Konzervativní, vyvážené, aktivní, dynamické

23 Stránka 23 Indexové, sektorové a basket certifikáty Index certifikát na státy SMIT (Jižní Korea, Mexiko, Indonésie, Turecko) Poslední obchodní den Open end dlouhodobé držení Aktuální výnos -18 až -14% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 7-9% Certifikát byl nakupován od prosince Jedná se o investici do států s vysokým růstem ekonomiky. Aktuálně certifikát oslabil v důsledku výprodejů na trzích Emerging Markets v červnu a dále nepokojům v Turecku. Počítáme s růstem tohoto certifikátu v horizontu 1-3 let. Ve vybraných portfoliích využijeme nízké ceny a certifikát budeme dokupovat. vyvážené, aktivní, dynamické

24 Stránka 24 Indexové, sektorové a basket certifikáty Index certifikát na čínský index CSI 300 Poslední obchodní den Ochrana Open end dlouhodobé držení umístěn ochranný stoploss pod aktuální cenu Aktuální výnos - 12 až - 20% Nakoupeno do portfolií Procentický podíl na portfoliu 7-10% Certifikát byl nakupován od září Jedná se o investicido firem, které mají sídlo v Číně a v převážné míře generují zisky v Číně. Aktuálně certifikát oslabil v důsledku výprodejů na trzích Emerging Markets v červnu se prodal na ochranném stoplossu. Vzhledem k vývoji firem v Čině zatím neuvažujeme o opětovném vstupu na tento trh. vyvážené, aktivní, dynamické

25 OCCAM CONSULT s.r.o. Adresa : Jaurisova 515/4 Praha 4, Ing. Petr Slad, jednatel Telefon: slad@occamconsult.cz OCCAM CONSULT s.r.o. poskytuje nezávislé konzultační služby v oblasti finančního plánování pro jednotlivce nebo firmy. Naším cílem je trvalé zvyšování klientova kapitálu. Naším výdělkem je honorář za to, co klientům uspoříme v pravidelných platbách nebo podíl na zisku z toho, co jim vyděláme.