Penzijní fondy a důchodová reforma Kristýna Nevolová
Penzijní fond Právnická osoba (a.s.), sídlo ČR Provozuje penzijní připojištění Hodnota základního kapitálu PF: 50 000 000 Kč Musí s majetkem hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit výnos 9 penzijních fondů na trhu: PFČP, PFČS, ČSOB, PFKB, Allianz, ING, AXA, Generali, Aegon
Účastník penzijního připojištění Účastníkem fyzická osoba starší 18 let Trvalý pobyt na území ČR nebo na území EU, pokud se účastní na důchodovém pojištění v ČR Účast na penzijním připojištění dobrovolná Penzijní připojištění lze mít pouze u jednoho PF Na smlouvu může přispívat zaměstnavatel
Penzijní připojištění shromažďování peněžních prostředků od účastníků + příspěvků od státu, nakládání s těmito prostředky -> následné vyplácení prostředků Druhy dávek z penzijního připojištění: - penze doživotní pravidelná výplata - jednorázové vyrovnání celá částka vyplacena jednorázově - odbytné možnost ukončit dříve, ale ztráta státních příspěvků Druhy penzí z penzijního připojištění: - starobní dosažení 60 let - výsluhová - po 180 naspořených měsících výběr poloviny prostředků - invalidní výplata při invaliditě 3. stupně a alespoň 36 naspořených M - pozůstalostní nárok při úmrtí účastníka
Hlavní výhody penzijního připojištění Státní příspěvek až 1800 Kč ročně (od 1.1.2013 2760 Kč) Pravidelné zhodnocování Garance kladné 0 zhodnocení vždy kladné Daňové výhody možnost odečíst až 12 000 Kč od základu daně Možnost získání příspěvků od zaměstnavatele Bezpečné uložení vkladů (dozor MF ČR a ČNB) Flexibilita (zvyšování, snižování příspěvků, přerušení placení)
Penzijní fond České pojišťovny Na trhu od roku 1994, akciová společnost Jeho zakladatelem a jediným akcionářem je Česká pojišťovna, která je spolu s ním součástí Generali PPF Holdingu 1,2 milionu klientů, jejich úspory mají objem více než 55 miliard -> nejsilnější fond v České republice Základní nabídka produktů a služeb: penzijní připojištění se státním příspěvkem Základní kapitál 214 mil. Kč
Organizační struktura
Základní ekonomické údaje
Rozvaha
Výkaz zisku a ztráty
Struktura portfolia PFČP
Struktura portfolia - vývoj
Porovnání penzijních fondů na trhu Ziskovost Počet klientů Objemy vkladů Průměrné zhodnocení Náklady příštích období na 1 klienta
Ziskovost (v mil. Kč) 1000 900 911 874 800 700 676 600 500 575 551 541 400 339 300 200 100 0 PFČP PFČS PFKB AXA ČSOB Stabilita ING Allianz Aegon Generali 70 11 Ziskovost (v mil. Kč)
Počet klientů penzijních fondů (tis.) 1400 1200 1162 1000 938 800 722 600 400 508 472 408 200 212 115 62 0 PFČP PFČS ČSOB Stabilita PFKB AXA ING Allianz Aegon Generali Počet klientů PF (v tisících)
Objemy vkladů klientů (v mld. Kč) 60 56,7 50 40 38,2 30 33,2 30,4 28,7 25,1 20 11,9 10 4,7 3,2 0 PFČP PFČS Axa PFKB ČSOB Stabilita ING Allianz Aegon Generali Objemy vkladů klientů (v mld. Kč)
Průměrné zhodnocení PF za 11 let 3,5 3 2,5 3,179 3,014 2,42 2,722 2,545 2,496 2,722 2,753 2 1,5 1 0,5 0 Aegon Allianz Generali ČSOB Stabilita ING PFČP AXA PFČS PFKB Zhodnocení
Náklady příštích období na 1 klienta (v Kč) 4000 3742 3500 3000 2500 2000 1500 1078 1103 1000 786 802 500 139 338 479 548 0 PFČS PFČP ČSOB PFKB Allianz ING Axa Generali Aegon Náklady příštích období na jednoho klienta (v Kč)
Důchodová reforma Důvody reformy: Stárnutí obyvatelstva Dožití vyššího věku Větší výdaj než příjmy méně lidí v produktivním věku Demografický ukazatel pro ČR 2002 2010 2065 Podíl obyvatelstva v důchodovém věku 20,4% 22,5% 35,7% Průměrný věk obyvatelstva 39,1 let 41,1 let 47,7 let
Co reforma změní Možnost oddělit část pojistného do fondů, kde budou zhodnocovány Transformované fondy: penzijní připojištění současná, uzavřená do 30. listopadu 2012 Důchodová reforma se jich nedotkne (kromě výše SP) z transformovaného fondu bude do budoucna možné kdykoli vystoupit, ale vstoupit do něj pouze do 30.11.2012, potom už nikdy Systém tří pilířů od 1.1.2013
Tři pilíře
I. pilíř Státní důchodový pilíř Povinný průběžný systém stejný jako dosud, platba pojistného na sociální zabezpečení (28%) 25% pojistné v případě zapojení účastníka do II. pilíře Prostředky z tohoto pilíře není možné dědit Prostředky není možné postihnout exekucí
II. pilíř důchodové spoření nové, dobrovolné možnost čerpání prostředků postupnou výplatou po dosažení důchodového věku (nelze vyplatit jednorázově), v průběhu vypovědět nelze Do II. pilíře možnost přesměrovat část odvodů na důchodové pojištění. Pro možnost převést 3% ze sociálního pojištění si klient bude muset přidat 2% z hrubé mzdy Výhoda II. pilíře možnost dědictví finančních prostředků v případě úmrtí účastníka Lze vstoupit od 18 do 35 let, do 30.6.2013 i starší Není SP, nelze postihnout exekucí Volba investiční strategie
II. pilíř
III. pilíř Dobrovolné penzijní připojištění Různé investiční strategie Státní příspěvek, daňové úlevy, jednorázový výběr prostředků, příspěvky zaměstnavatele Možnost dědictví Není garance kladné 0 Nárok na odbytné po 24 zaplacených měsících Možnost uzavřít kdykoli od 18 let výš JV po dosažení důchodového věku Je možné postihnout exekucí
III. pilíř
Porovnání III. pilíře a transformovaného fondu III. pilíř Vstup dobrovolný od 1.1.2013 18+ Není garance nezáporného zhodnocení Přísp. zaměstnavatele Volitelná měsíční úložka Výsluhová penze NE Volba/změna investiční strategie Odbytné po 24 OK Penze doživotní i na dobu určitou Invalidní penze po 36 OK JV důchodový věk Transformovaný fond Vstup do 30.11. 18+ Garance nezáporného zhodnocení Přísp. zaměstnavatele Volitelná měsíční úložka Výsluhová penze ANO Odbytné po 12 OK Penze doživotní Invalidní penze - po 36 OK JV 60 let
Další změny Dojde k transformaci současných penzijních fondů na penzijní společnosti Jejich majetek bude oddělen od majetku klientů -> maximální ochrana klientů Pokud dojde k úpadku společnosti závazky nemohou být kryty z majetku účastníků
Příspěvky od státu před a po reformě