INVESTICE DO VÝNOSOVÝCH NEMOVITOSTÍ www.arete-invest.eu
Cílený objem hrubých aktiv ve správě 200 milionů. Přístup k mimotržním investičním příležitostem díky lokálním znalostem a zkušenostem. Podpora předních poradců, např. EY, Deloitte, CBRE, JLL, Knight Frank. K dispozici investiční příležitosti k okamžité alokaci kapitálu. Očekávaný roční výnos 11 %; dodatečné zhodnocení kapitálu k dispozici. Průběžné hotovostní distribuce investorům na čtvrtletní bázi ve výši až 6 % p.a. Investiční horizont podfondu stanoven na 5-7 let (prodej plánovaný na 2021 2023). Czech TOP 100 AWARD Zvláštní cena za inovace a transparentnost na investičním trhu České republiky 07/2014 založen Arete Invest SICAV 02/2016 vytvořen podfond Arete Invest CEE II 04/2016 koupě tří nemovitostí dokončena 07/2016 koupě dvojice nemovitosti v Písku dokončena 03/2017 koupě výrobního areálu v ČR zahájena Prodej celého portfolia Arete Invest CEE II 01/2015 vytvořen podfond Arete Invest CEE 01/2015 koupeno rezidenční portfolio 10/2016 bytové portfolio úspěšně prodáno 01/2017 první slovenská akvizice dokončena 02/2017 koupě dvojice nemovitostí na Slovensku 08/2017 podfond Arete Invest CEE uzavřen 1
Lubor Svoboda Zakladatel, Předseda správní rady Lubor má 14 let zkušeností s řízením společností spravujících nemovitosti a investiční fondy. Podílel se na řízení, restrukturalizaci, rozvoji a prodeji majetkových portfolií v hodnotě více než 500,- milionů EUR. Robert Ides Zakladatel, Člen správní rady Robert má dlouholeté zkušenosti v poradenství se zaměřením na komplexní fúze, akvizice a strategické projekty. Za posledních 10 let řídil množství projektů zvyšujících hodnotu globálních finančních institucí. Tomáš Novotný Člen investičního výboru Tomáš má 12 let praxe v oblasti průmyslových nemovitostí. V minulosti spravoval portfolia o více než 3 milionech m 2 a hodnotě 2,5 miliard EUR v P3 Logistics Parks a CTP Invest. Luděk Olexa Člen investičního výboru Luděk má více než 15 let praxe v poradenství a vedoucích pozicích v oblasti ICT. V minulosti vedl množství strategických ICT projektů a zodpovídal za prodejní týmy v regionu střední Evropy. Sushil Manmohan Shergill Člen správní rady, Člen investičního výboru Sam je konzultantem a podnikatelem s dvacetiletými zkušenostmi v oblasti médií a marketingu. Působil v předních nadnárodních společnostech v Asii, USA a Evropě. Ondřej Pieran Pověřený zmocněnec statutárního ředitele, Předseda investičního výboru Ondřej má šest let praxe s vedením různých fondů zaměřených na nemovitosti a jiné alternativní investice. Karel Bartes Člen investičního výboru Karel má dlouholeté zkušenosti se strategickým plánováním, rozvojem podnikání, CRM a řízením projektů. Déle než 10 let se pohybuje v oblasti stavebnictví, developmentu, privátních a institucionálních investorů a investičních fondů. Bedřich Skalický Člen investičního výboru Bedřich má přes 24 let praxe v oblasti nemovitostí. Ve společnosti Deloitte odpovídal za nemovitostní investice a transakce a zakládal nemovitostní fondy CSIA, CSSG ve skupině ČS. Současně je prezidentem České komory realitních společností (ČKRK). 2
Arete Invest (SICAV) Fond ARETE INVEST investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (IČ: 035 32 534) Investiční společnost Arete Invest CEE (uzavřen) Depozitář, custodian Arete Invest CEE II (investiční fáze) Daň z příjmů PO 5 % Právní forma fondu Orgán dozoru Správce / Administrátor Depozitář Akciová společnost s proměnným základním kapitálem (SICAV) Česká národní banka AVANT investiční společnost, a.s. Česká spořitelna, a.s. Rezidenční portfolio (prodej dokončen) Účelové společnosti pro jednotlivé investice 19 % Auditor Podfond Deloitte Audit s.r.o. Arete Invest Podfond CEE II Investiční strategie Arete Invest CEE II Výnosové nemovitosti ve střední Evropě (účelové společnosti pro minimalizaci rizika a optimalizaci portfolia) Investiční příležitosti Arete Invest CEE II Měna EUR Naši partneři: Byty Kanceláře Maloobchod Výroba/ Logistika Nemovitostní trh v regionu střední Evropy 3
Klíčové ukazatele výkonnosti 2016 / Q2 2016 / Q3 2016 / Q4 2017 / Q1 2017 / Q2 2017 / Q3 Aktiva ve správě (AuM, mln) 21,4 21,5 24,0 52,9 53,5 54,8 Čistá hodnota aktiv na akcii (NAVPS, ) 1 001,45 1 012,42 1 227,38 12,4537* 13,3386 13,6087 Hrubý výnos celkem 0,2 % 2,6 % 22,9 % 2,3 % 9,8 % 2,8 % Hrubé čtvrtletní distribuce k dispozici - 1,6 % 1,4 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % mln 60 52,9 53,5 54,8 60% 40 37,7 %** + 2,8% 40,5 % 40% 20 21,4 21,5 24,0 25,7 % 26,7 %** 20% 0 0,2 % 2,8 % 2016 / Q2 2016 / Q3 2016 / Q4 2017 / Q1 2017 / Q2 2017 / Q3 0% Aktiva ve správě Kumulovaný hrubý výnos * V únoru 2017 došlo ke štěpení akcií v poměru 1:100 za účelem vyšší flexibility při peněžních distribucích investorům. ** Rozdíl je způsobený odloženou výplatou distribucí investorům z důvodu zákonného auditu výroční zprávy. 4
Aktuální celkový hrubý výnos vysoce překonává trh. Naše investice do výnosových nemovitostí překonávají preferenční výnos investora, stejně jako ostatní druhy investic. Současný hrubý výnos je: 2x náš původní odhad výnosů na úrovni 11 % p.a. 12x výnos 10letých vládních dluhopisů USA + 2,8 % 37,7 % 3 40,5 % 20,0 % 16,5 % 9,0 % 3,2 % 2016 / Q2 2016 / Q3 2016 / Q4 2017 / Q1 2017 / Q2 2017 / Q3 Aktuální kumulovaný hrubý výnos Cílovaný kumulovaný hrubý výnos Kumulovaný preferenční výnos Kumulovaný výnos 10letých vládních dluhopisů USA 2 Kumulovaný růst Indexu S&P 500 2 1. Preferenční výnos investora odpovídá 6 % p.a. 2. Indexováno, hodnoty z 30. června 2016 použity jako základ. 3. Včetně výplaty distribucí investorům za 2017/Q1 a 2017/Q2 odložené z důvodu zákonného auditu výroční zprávy. 5
2017 / Q3 Aktiva ve správě 54 834 000 Hrubý výnos z nájemného p.a. 8,4 % Struktura nájemců dle odvětví Při 100% obsazenosti je více než 90 % našich pronajímatelných ploch v nájmu mezinárodních společností kategorie A Obsazenost 100 % Pronajímatelná plocha celkem (m 2 ) 80 300 Pozemky ve vlastnictví celkem (m 2 ) 329 850 26% 5% 49% Logistika a skladování Automobilový průmysl Maloobchod s oděvy z toho k dalšímu rozvoji (m 2 ) 190 250 20% Výroba balících materiálů Lovosice Prague Písek Uherské Hradiště Bratislava Žilina Nové Mesto nad Váhom Rozdělení hrubých výnosů z nájemného 33% CZK EUR 67% 6
Uherské Hradiště 1. Arete Alfa Výrobní areál Forschner Mezinárodní klient třídy A aktivní ve výrobě plastových komponentů Příprava projektu na rozšíření výroby Písek I 4. Arete Epsilon Logistické centrum CSS Spedition (přední logistická společnost v regionu) Lovosice II 2. Arete Beta Výrobní areál Fukoku Mezinárodní klient aktivní v automobilovém průmyslu Nová výstavba v přípravě, probíhají jednání s novými nájemci Písek II 5. Arete Eta Logistické centrum CSS Spedition (přední logistická společnost v regionu) Kompletní renovace dokončena Lovosice I 3. Arete Gama Logistické centrum s mezinárodními nájemci Fiege, PST CLC a NCH Distribution Kompletní renovace dokončena Zahájena optimalizace mixu nájemců Lovosice Praha Písek Uherské Hradiště 7
Žilina 6. Arete Alfa SK Výrobní areál Grupo Antolin Mezinárodní klient aktivní ve výrobě interiérů vozidel Nové Mesto nad Váhom II 8. Arete Eta SK Logistické centrum C&A a Vetropack Přední nadnárodní klienti aktivní v oděvním maloobchodě a ve výrobě skleněných obalů Nová výstavba v přípravě, probíhají jednání s novými nájemci Nové Mesto nad Váhom I 7. Arete Gama SK Logistické centrum Raben Přední nadnárodní logistická skupina Nová výstavba v přípravě, probíhají jednání s novými nájemci Bratislava Žilina Nové Mesto nad Váhom 8
Investice je připravena Due diligence dokončeno Financování zajištěno a kupní smlouva připravena Odeslání investičního memoranda Investoři obdrží detailní popis nemovitosti včetně strategie a plánovaného cash-flow Výzva k dílčímu úpisu investičních akcií odeslána jednotlivým investorům dle jejich investičních závazků Uzavření transakce Vlastní kapitál a bankovní financování převedeny na samostatný účelově vázaný účet Kupní cena zaplacena dle ujednání v kupní smlouvě Dokončení transakce Předání společnosti a/nebo nemovitostí Nastavení procesů, začlenění do portfolia 9
Kupní cena 10,0 mln Hrubý výnos 8,5 % Čistý provozní výnos (NOI) 7,1 % Bankovní úvěry 60,0 % Úroky z bankovních úvěrů 3,2 % Provozní výnos po úrocích 5,2 % Vlastní investovaný kapitál 40,0 % Hrubý výnos z investice 13,0 % Poplatek za správu 1,5 % Cílovaný hrubý výnos 11,5 % Investujeme do: Nemovitostí generujících nadprůměrné výnosy s Kladným a stabilním cash-flow od prvního dne Projektovaným hrubým výnosem nad 8 % p.a. Středně- a dlouhodobými nájemci Nemovitostí třídy A Umístěných u dálnic a hlavních dopravních tahů S dobrou dostupností pracovní síly Nemovitostí s potenciálem dalšího růstu Majících volné stavební pozemky (včetně povolení) S možností přejednat nájemní smlouvy (délka nájmu a výše nájemného) 10
Vstupní dokumenty nového investora Dokumenty pro nového kvalifikovaného investora dle zákonných požadavků Rámcová smlouva stanovující výši přislíbené investice Výzva k dílčímu úpisu investičních akcií Výzva je odeslána investorovi, jakmile je připravena nová investice Výzva obsahuje kompletní informace pro dílčí investici Emise zaknihovaných investičních akcií Investiční akcie jsou vydány dle aktuální hodnoty fondového kapitálu podfondu Připsání investičních akcií na majetkový účet cenných papírů investora Průběžné peněžní distribuce a reporting Investor má k dispozici průběžné peněží distribuce Pravidelné čtvrtletní zprávy o výkonnosti podfondu a auditované výroční zprávy 11
Investiční strategie podfondu Výnosové nemovitosti ve Střední Evropě (účelové společnosti pro minimalizaci rizika a optimalizaci portfolia) Investiční horizont podfondu 5-7 let od vytvoření Podfondu (do 2021 2023) Způsob investování (pouze v EUR) Smlouvy o závazku k úpisu investičních akcií; dílčí výzvy k úpisu (do února 2019) Minimální délka investice 3 roky od vytvoření Podfondu (do března 2019) Minimální výška investice EUR 200 000 Vstupní poplatek Poplatek za správu Preferenční výnos investora Cílovaný hrubý výnos Výkonnostní poplatek 1 Průběžné distribuce 2 Výstupní poplatek Stanovení hodnoty investičních akcií 2 % z investice 1,5 % p.a. (z fondového kapitálu Podfondu, hrazeno z majetku Podfondu) 6 % p.a. z investice 11 % p.a. 20 % (6 % < IRR 10 % p.a.) 25 % (IRR > 10 % p.a.) Až 6 % p.a. Do 02/2020: 30 %; 02/2021: 15 %, od 03/2021: 0 % z hodnoty prodaných investičních akcií Měsíčně (ke konci měsíce) Poznámka: Struktura poplatků je dostupná na vyžádání jako součást podmínek investování do podfondu. 1. Výkonnostní poplatek je aplikován pouze na IRR (celkový hrubý výnos investora) převyšující Preferenční výnos investora. 2. Průběžné distribuce investorům jsou prováděny prostřednictvím čtvrtletních dobrovolných odkupů investičních akcií. 12
Arete Invest připravilo tento dokument s řádnou péčí na základě dostupných informací; Arete Invest však nepřijímá jakoukoliv odpovědnost za obsah či jakoukoliv interpretaci informací obsažených v tomto dokumentu. Arete Invest tímto neprohlašuje ani neposkytuje jakoukoliv jinou formu ujištění s ohledem na přesnost a úplnost tohoto dokumentu. Arete Invest není povinno aktualizovat, upravovat nebo doplňovat tento dokument nebo informovat čtenáře o případných změnách údajů, skutečností nebo jakýchkoliv sdělení, výhledů nebo odhadů zde popsaných ani jakýchkoliv skutečností, které přestanou být aktuální nebo správné. Arete Invest, nikdo z jeho jednatelů, zaměstnanců, poradců a zástupců neodpovídá za jakékoliv přímé nebo nepřímé škody vzniklé následkem využití informací obsažených v tomto dokumentu. Potenciální investoři musí spoléhat na své vlastní zjištění, finanční plány a závěry. Arete Invest upozorňuje investory, že hodnota investice do fondu může klesat i stoupat a návratnost původně investované částky není zaručena. Výkonnost fondu v předchozích obdobích nezaručuje stejnou nebo vyšší výkonnost v budoucnu. Informace obsažené v tomto dokumentu nepředstavují investiční doporučení ani nejsou nabídkou investičního, právního nebo daňového poradenství. Potencionální investoři by měli zejména zvážit specifická rizika, která mohou vyplývat z investičních cílů fondu, tak jak jsou uvedeny v dokumentech fondu. Arete Invest je fondem kvalifikovaných investorů. Investorem fondu se může stát výhradně kvalifikovaný investor ve smyslu 272 Zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů. Tento dokument nepředstavuje nabídku prodeje nebo investičního poradenství a jeho jediným účelem je poskytovat informace. Tento dokument a jeho obsah jsou důvěrné a nesmí být reprodukovány, distribuovány nebo postupovány přímo či nepřímo žádné jiné straně v celku ani po částech bez předchozího písemného souhlasu Arete Invest. 13
Kontakty Telefon: +420 226 808 901 E-mail: investor@arete-invest.eu www.arete-invest.eu Arete Invest SICAV náměstí 14. října 642/17 150 00 Praha 5 Česká republika IČO: 035 32 534 Arete Invest investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. je fondem kvalifikovaných investorů