CO NÁS POJÍ? DŮVĚRA V BUDOUCNOST
23. řádná valná hromada VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Vídeň, 6. června 2014
Bod programu 1. Předložení koncernové závěrky za rok 2013 včetně situační zprávy za koncern, předložení schválené roční závěrky za rok 2013 včetně situační zprávy, zprávy dozorčí rady a zprávy o Corporate Governance
Strategické pilíře VIG 1 Koncentrace na pojišťovací činnost 2 Zaměření na Rakousko a země střední a východní Evropy 3 4 Strategie více značek a multikanálový prodej, Strategické partnerství s Erste Group Lokální podnikání 5 Kapitálová síla i díky konzervativnímu umísťování 4
Trh rastu SVE Poistná hustota 2012 2.657 neživot život 1.921 562 415 384 273 266 113 87 72 45 EU-15 AT CZ SK PL HR HU BG RO RS UA 5
Růstový model SVE Růstové potenciály SVE znázorňuje schodová funkce Strategie VIG: Využití potenciálů během proměnlivých tržních fází díky adaptivní růstové politice Růst trhu Klidová fáze Růstová fáze Strategie VIG: Akcelerovaná strategie růstu - Podpora růstu ve všech odvětvích - Ofenzivní odbytová politika Diferencovaná strategie růstu Čas - Posílení oblastí s vysokou marží - Selekce rizika/očištění oblastí s nízkou marží - Nákladový management 6
Hlavní body roku 2013 Upevnění vedení na trzích v Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Hlavní body roku 2013 Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie 8
Upevnění vedení na trzích SVE Akvizice životní pojišťovny Skandia v Polsku PL MD Vstup na trh Moldávie Akvizice pojišťovny Donaris HU Koupě pojišťovny AXA Biztosító posílila portfolio v životním pojištění MK VIG většinovým vlastníkem pojišťovny QBE Makedonija (Makedonija Osiguruvanje) 9
Strategické partnerství Předepsané pojistné, změna oproti předchozímu roku Úspěšná kooperace s Erste Group +11% +31% +2% CZ AT HR SK HU RO Průběžné pojistné +3% +20% 10
Vývoj segmentu Ostatní trhy * Předepsané pojistné, IFRS, v mil. EUR Poprvé překročena hranice 1 mld. EUR pojistného EE Průměrný roční růst 857 CAGR +11,3% 976 1.062 2011 2012 2013 Maďarsko: +14,6% DE Zejména firemní klientela LI Srbsko: +17,9% Vynikající vývoj v životním pojištění HR BA HU LV LT RS MK AL BG Pobaltí: +35,5% UA TR Ukrajina: +5,9% GE Bulharsko: +3,9% Potěšitelný vývoj v životním pojištění Turecko: +5,5% * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA 11
Pojistné Tržní podíl VIG nadále jasným č. 1 na stěžejních trzích 17,5 17,9 12,7 10,7 9,8 11,4 10,2 8,8 VIG Ital. konkurence Rak. konkurence Něm. konkurence 2009 2013 * Stěžejní trhy: Rakousko, Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina, Maďarsko 12
2013 Ocenění Rakousko 1. místo v 9 ze 14 kategorii v soutěži finančních produktů Zlatá mince Česká republika 6. místo v řebříčku Českých 100 nejlepších a 1. místo v oblasti financí Slovensko 3. místo v každoročním řebříčku top pojišťoven slovenského hospodářského magazínu Trend Polsko Maďarsko Bulharsko 2. místo v řebříčku top 50 nejdynamičtějších finančních podniků podle Financial Magasine 1. místo Nejlepší evropský a maďarský cenný papír v investičním životním pojištění Životní pojišťovna roku 2013 13
Hlavní body roku 2013 Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie 14
Zvýšení provozní efektivity Očistění od oblastí s nízkou marží Polsko Cílené omezení krátkodobého jednorázově placeného pojištění Rumunsko Vědomé omezení portfolia autopojištění Itálie Pokles předepsaného pojistného 1.025-43% 237-21% 247-31% 582 187 170 2012 2013 Předepsané pojistné v živ. pojištění v mil. EUR 2012 2013 Předepsané pojistné, PZP + Kasko v mil. EUR 2012 2013 Celkové předepsané pojistné v mil. EUR 15
Zvýšení provozní efektivity Posílení odvětví s akceptovatelnou marží Rumunsko Podpora činnosti mimo autopojištění +16% Firemní klientela v koncernu s vysokou růstovostí pojistného v Rakousku a SVE +10% Iniciativa MSP Pojistné malých a středních podniků se silným růstem a rozvojem v Rakousku a SVE +8% 97 113 703 775 238 258 2012 2013 Předepsané pojistné mimo autopojištění v mil. EUR 2012 2013 Předepsané pojistné Neživotní/úrazové - firemní klientela v mil. EUR 2012 2013 Předepsané pojistné Neživotní/úrazové malé a střední podniky v mil. EUR 16
Zvýšení provozní efektivity Soustavné snižování administrativních nákladů 373-8% 344 4,8-22% 3,7 2008 2013 2008 2013 Administrativní náklady v mil. EUR Míra administrativních nákladů v % 17
Hlavní body roku 2013 Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Historie: Pobočka v Itálii 2006 Založení pobočky zaměřené na majetkové pojištění 2009 Pojistné 9,3 mil. EUR 2010 Prosinec 2010 Rozšíření nabídky produktů pobočky o PZP motorových vozidel 19
Pojišťovna Donau Itálie vývoj objemu pojistného v mil. EUR 246,51 155,50 169,60 Předepsané pojistné 14,28 2010 2011 2012 2013 20
Pojišťovna Donau Itálie vývoj uhrazených škod v mil. EUR V procentech pojistného 100% 169,80 43% 105,23 7,47 12% 18,79 18,79 31,31 2010 2011 1-6 2012 2013 2012 21
Sanace a prevence v Donau Itálii v mil. EUR Rezervní poměr Stav rezerv Stále zvyšování rezerv 133,2% 74,2% 250,9 185,5 59,2% 62,2 Ke konci 2011 Ke konci 2012 Ke konci 2013 22
Sanace a prevence v Donau Itálii Akční plán Přizpůsobení personálu v managementu pobočky vzhledem k nutné sanaci Další sanace portfolia produktů; mimořádně konzervativní politika rezerv Posílení interního oddělení likvidace škod; výměna externích likvidátorů VIG Itálie Zaměstnání manažera pro sanaci Posílení identifikace/prevence podvodů Průběžné zvyšování tarifu Snížení pravomoci poskytovat slevy Sanace prodejní sítě (celkem zrušeno 152 agentur) 23
Sanace a prevence v Donau Itálii Cílená redukce objemu pojistného v autopojištění 207 13 9 15-26,8% 170 121 10 6 10 88 12 8 4 95 64 mimo aut Havarijní Kasko PZP 31.12.2012 31.12.2013 30.04.2014 Dané pojistné v Itálii podle odvětví v mil. EUR 24
Vývoj v Rumunsku V mil. EUR Zisk před zdaněním 2006-2013 57 3 5 24 29-13 -20 Podpora odvětví mimo autopojištění Vývoj pojistného auto / mimo auto -99 402 Pojistné v neživotním pojištění 2006-2013 334 300 225 400 569 519 435 402 334 300 76% 304 71% 237 187 62% Podíl 98 24% 29% 97 38% 113 Auto Mimo auto 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2011 2012 2013 25
Sanace a prevence v Rumunsku Finanční zajištění 100 mil. EUR ztrát ze snížení hodnoty VIG Rumunsko Neživotní pojištění 67 mil. EUR Posílení škodových rezerv, restrukturalizace portfolia, oprávky na pohledávky na pojistné a regresy atd. Životní pojišťovna BCR 12 mil. EUR 26
Sanace a prevence v Rumunsku Akční plán Přizpůsobení managementu: výměna CFO ve všech tří společnostech Další sanace portfolia produktů Podpora odvětví mimo autopojištění VIG Rumunsko Průběžné zvyšování průměrného pojistného v autopojištění Nákladový management Zastavení skupinového pojištění Nasazení Group Task Force; podpora KPMG Rakousko + Rumunsko 27
Hlavní body roku 2013 Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Konzervativní politika umísťování Stav k 31. 12. 2013 Akcie (2%) Podíly (3%) Nemovitosti (9%) Ostatní (11%) Půjčky (11%) VIG celkem 29.906 mil. EUR* Obligace (64%) 81 % obligací s ratingem AAA, AA, A * Bez investičního životního pojištění včetně platebních prostředků; (číslo v závorkách zodpovídá podílu v procentech) 29
Rozvoj kapitálové síly Úspěšné umístění obligací Zpětný odkup hybridního kapitálu Splatnost 30 let 2009 Umístění 2. tranše na kapitálovém trhu Více než 2,5 mld. v knize objednávek 500 mil. EUR Během pouhých 3 hodin objednávky 4x převýšili možnosti 250 mil. EUR 2013 Předčasný zpětný odkup Úročení 5,5 % p.a. 10 let pevně Úročení 8 % p.a. 10 let pevně 30
Rozvoj kapitálové síly Vynikající solventnost koncernu: Míra solventnosti přes 230 % Rekordní výše garančních prostředků zhruba 38,5 mld. EUR Tiché rezervy (bez obligací) asi 1,9 mld. EUR, další tiché rezervy (cenné papíry s pevným úročením) kolem 1,3 mld. EUR. 31
Rating Rating S&P : A+/stabilní výhled Výňatek z ratingové zprávy: Agentura Standard & Poor s potvrdila i v roce 2013 vynikající rating A+ se stabilním výhledem VIG nadále podnik s nejvyšším ratingem v rámci indexu ATX Very strong capitalization with capital adequacy exceeding the benchmark for the AA rating Clear and credible strategic planning and a very strong competitive position Conservative investment strategy and comprehensive reinsurance coverage Broad geographic and business line diversity VIG s management and governance is strong, in our view. This reflects the group s clear and credible strategic planning Stabilní výhled: VIG will sustain its very strong competitive position in Austria and its leading market position in CEE Zdroj: S&P Rating Report July 2013 32
Hlavní body roku 2013 Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Personální strategie Pracovníci jako záruka setrvalého úspěchu Střednědobý cíl Ocenění Zakotvení kvality služeb a orientace na klienty jako klíčové schopnosti pracovníků Posílení postavení VIG jako lokálního atraktivního zaměstnavatele (Employer of Choice) v mezinárodním prostředí pro lidi s ambicemi Posílení celoskupinových řídících a odborných kompetencí Další posílení diverzity kromě jiného odbouráním kariérních překážek pro ženy VIG vyznamenána jako Best recruiter: Bronzová pečeť kvality Polsko Compensa neživotní Důvěryhodný zaměstnavatel. 34
Vývoj Vienna Insurance Group v obchodním roce 2013
Vienna Insurance Group Výsledek roku 2013 Objem pojistného 9,2 mld. EUR (-4,4%) Po odečtení mimořádných efektů Polska a Itálie a vlivu měnových kurzů +2,8% Segment Ostatní trhy poprvé překročil hranici 1 mld. EUR Zisk před zdaněním 355 mil. EUR (-37,0%) Provozní výkonnost: ~ 570 mil. EUR Kapitálová síla Silná kapitálová vybavenost: míra solventnosti trvale výrazně nad 200% Návrh dividendy Zvýšení dividendy na akcii o 10 centů na 1,30 EUR 36
VIG zkrácená výsledovka IFRS V mil. EUR 2013 2012 přizpůsoben +/- předchozí rok Předepsané pojistné 9.219 9.646* -4,4% Časově rozlišené pojistné 8.479 8.972* -5,5% Náklady na pojistná plnění -7.211-7.591-5,0% Pořizovací a správní náklady -1.866-1.816* +2,8% Finanční výsledek (včetně podílů at equity) 1.219 1.242* -1,9% Ostatní výnosy a náklady -266-245 +8,7% Zisk před zdaněním 355 564* -37,0% Provozní výkonnost bez minořádných efektů Zisk po zdanění a podílech na neovládaných podnicích Zaokrouhlovací rozdíly ~ 570 235 426* -44,8% Přizpůsobení výsledku za rok 2012 (BCR životní 2012 Restatement a IAS 19) 37
Přijaté pojistné
Pojistné Předepsané pojistné podle segmentů, IFRS, v mil. EUR Objem pojistného ovlivněn krátkodobým, jednorázově placeným pojištěním v Polsku i složitými poměry na trzích Rumunska a Itálie 2012 2013-1,2% 4.673 4.618-8,3% 4.581 4.202-4,4% 9.646 9.219 +1,6% 392 398 Neživotní/úrazové Životní Zdravotní VIG 39
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR 2012 2013 Objem pojistného 9,2 mld. EUR Segment Ostatní trhy rostl po odečtení měnových vlivů dvouciferně -4,4% -1,2% 9.646 9.219 4.123 4.074-1,9% 1.796 1.762 +5,8% 704 745-29,1% 1.612 1.142-11,5% 409 362 +8,8% 976 1.062 Rakousko Česká republika Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy* VIG * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA 40
Pojistné 2013 (2012) Podíl na pojistném podle odvětví Podíl na pojistném podle regionu* Zdravotní 4,3% (4,0%) Neživotní/úrazové 50,1% (48,5%) Ostatní trhy** 11,6% (10,1%) Rakousko 44,5% (42,9%) Životní 45,6% (47,5%) Rumunsko 4,0% (4,3%) Polsko 12,5% (16,8%) Slovensko 8,1% (7,3%) SVE 51,13% (54,10%) Česká republika 19,3% (18,7%) * Bez zohlednění regionů Centrální funkce a Konsolidace * * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA 41
Combined Ratio
Combined Ratio Netto, v % 96,7 100,6 Míra nákladovosti 30,8 31,2 Míra škodovosti 65,9 69,4 2012 2013 43
Zisk před zdaněním
Zisk před zdaněním Podle segmentů, IFRS, v mil. EUR Preventivní opatření v Rumunsku a Itálii mají silný vliv na neživotní a úrazové pojištění 2012 2013-82,7% 331 +30,3% 262 201 +13,3% 57 31 36 Neživotní/úrazové Životní Zdravotní Přizpůsobení výsledku za rok 2012 (BCR životní 2012 Restatement a IAS 19) 45
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR 2013 Centrální funkce** -122 Konsolidace -0,2 2012 2013 Potěšitelný růst výsledku v Polsku -37,0% 564-21,4% 296 233 +1,5% 195 198-2,9% +20,8% +2,9% 355 57 55 42 50 39 40-45 -99 Rakousko Česká republika Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy* VIG * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA ** VIG Holding, VIG RE, VIG Fund, BIAC, Central Point, ELVP, LVP, Neue Heimat Holding, Progress, TBIH, obecně prospěšné bytové stavební společnosti 46
Zisk před zdaněním Vývoj v zemích SVE bez Rumunska, IFRS, v mil. V EUR V místní měně 2012 2013 Země SVE - významný faktor úspěchu VIG Motor růstu 186,5 +21,3% 226,2 2,7 +55,6% 4,2 CAGR 281 +19% 316 323 Polsko Bulharsko 190 +144,7% +10,7% +225,6% 30,1 5.114,7 5.663,5 12,7 2010 2011 2012 2013 12,3 3,9 Chorvatsko Česká republika Turecko 47
Zisk před zdaněním Podle IFRS, v mil. EUR 2012 2013 Bez mim. efektů 2013 Solidní provozní výkonnost zatížená velkými ztrátami v Rumunsku a Itálii 564 ~ 570 355 Bez mimořádných efektů Rumunska a pojišťovny Donau (Itálie) Provozní výkonnost 48
Dividenda
Dividenda Solidní operativní výkonnost + Kapitálová síla = Návrh na zvýšení dividendy na 1,30 EUR* na akcii (+10 centů) * Za předpokladu souhlasu grémií 50
Dividenda Návrh na zvýšení dividendy Výnosnost dividendy +3,6% +10 centů na akcii +8,3% 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 115,2 128,0 140,8 153,6 166,4 2009 2010 2011 2012 2013* 2009 2010 2011 2012 2013* Dividenda na akcii v EUR Vyplacené dividendy celkem, v mil. EUR (z obchodního roku) * Za předpokladu souhlasu grémií 51
Velká sociální zodpovědnost
Social Active Day 2013 Sociální angažovanost, příklad Bulharsko Shromážděno asi 3000 kg potravin; asi 900 kg věnováno pracovníky, rozděleno mezi 183 rodin s dětmi s psychickým postižením Srbsko Maďarsko Renovační práce v dětském domově (Drinka Pavlovic) Bátor Tábor prázdninový tábor pro chronicky nemocné děti Výlet pro 40 dětí z varšavského dětského domova Kompletace 184 potravinových balíčků pro odkázané seniory a rodiny Polsko Itálie Pracovníci včetně CEO vybudovali hřiště pro děti uprchlíků z rusko-gruzínského pohraničí Gruzie 53
Social Active Day 2013 Sociální angažovanost Fakta hovoří jasně 4.566 36.000 19 31 účastníků z řad pracovníků odpracovaných hodin zapojených zemí zúčastněných společností Téměř 50 % všech interních zaměstnanců Zodpovídá 17 rokům práce Od zavedení Social Active Day počet stále roste 54
Kids Camp 2013 Příklady Zúčastnilo se přibližně 500 dětí pracovníků VIG z 20 zemí Country Camp City Camp Mountain Camp 55
Bod programu Vývoj v 1. čtvrtletí 2014
Pojistné Předepsané pojistné podle segmentů, IFRS, v mil. EUR Pojistné v neživotním a úrazovém pojištění nadále ovlivněno situací na trhu v Rumunsku a očištěním portfolia v Itálii 1-3 2013 1-3 2014 +1,0% -1,8% 1.502 1.474 +4,7% 1.103 1.154 2.705 2.731 +1,9% 101 103 Neživotní/úrazové Životní Zdravotní VIG 57
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR 1-3 2013 1-3 2014 Objem pojistného 2,7 mld. EUR Růst v segmentu Ostatní trhy téměř +20% +1,0% 2.705 2.731-0,7% 1.385 1.375-2,0% 476 466 +4,5% 204 213-4,1% 269 258-18,5% 101 82 +18,4% 260 308 Rakousko Česká republika Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy* VIG * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA 58
Poprvé od finanční krize všechny segmenty a trhy s pozitivním výsledkem Zisk před zdaněním EE Pozitivní výsledek Nekonsolidováno LV LT BY PL DE CZ UA LI AT SK HU MD IT SI HR BA RS RO GE MNE KOS BG AL MK TR 59
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR 1-3 2013 1-3 2014 Potěšitelný vývoj na všech trzích Výsledek v Rakousku zastíněn Itálií -4,7% 159 152-12,2% +8,1% 64 56 47 51 +1,5% +4,4% +32,9% 9 9 15 16 0 11 14-3 Rakousko Česká republika Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy* VIG * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA ** VIG Holding, VIG RE, VIG Fund, BIAC, Central Point, ELVP, LVP, Neue Heimat Holding, Progress, TBIH, obecně prospěšné bytové stavební společnosti 60
Střednědobé odhady Důsledné pokračování v úspěšné strategii posledních let s těmito cíli: Růst nad úrovní trhu (i mimo hospodářský cyklus) Soustavné zvyšování ziskovosti znovu jako střednědobý cíl: ROE (netto) 100 150 bazických bodů nad WACC (weighted average cost of capital) Combined Ratio oscilující kolem 95 % (bez smrští/katastrofa) 61
Bod programu 2. Usnesení o rozdělení bilančního zisku vykázaného v závěrce za rok 2013
Dividenda Bod programu 2 Návrh na zvýšení dividendy Výnosnost dividendy 3,6 % +10 centů na akcii +8,3% 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 115,2 128,0 140,8 153,6 166,4 2009 2010 2011 2012 2013* 2009 2010 2011 2012 2013* Dividenda na akcii v EUR Vyplacené dividendy celkem, v mil. EUR * Za předpokladu souhlasu grémií 63
Bod programu 3. Usnesení o udělení absolutoria představenstvu za obchodní rok 2013
Bod programu 4. Usnesení o udělení absolutoria dozorčí radě za obchodní rok 2013
Bod programu 5. Volba auditora závěrky a koncernové závěrky na obchodní rok 2015
Volba auditora závěrky Bod programu 5 Představenstvo a dozorčí rada navrhují, aby valná hromada přijala následující U S N E S E N Í : USNESENÍ: Auditorem závěrky a koncernové závěrky na obchodní rok 2015 se určuje společnost KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft. 67
Bod programu 6. Volby do dozorčí rady
Volby do dozorčí rady Bod programu 6 Dozorčí rada navrhuje, aby valná hromada přijala následující U S N E S E N Í : USNESENÍ: Dozorčí rada sestává z deseti členů zvolených valnou hromadou. Uplynutím valné hromady 6. června 2014 končí dle plánu funkční období všech deseti členů. 69
Volby členů dozorčí rady Bod programu 6 Do dozorčí rady VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Versicherung Gruppe jsou voleni tito členové: Generální opat a představený Bernhard BACKOVSKY Generální ředitelka v.v. KR Martina DOBRINGER Člen představenstva Dr. Rudolf ERTL Generální ředitel Dr. Günter GEYER Mag. Maria KUBITSCHEK Ředitel v.v. Dkfm. Heinz ÖHLER Člen představenstva v.v. Mag. Reinhard ORTNER Advokát Dr. Georg RIEDL Generální ředitel v.v. KR Dr. Karl SKYBA Ředitelka v.v. Mag.Dr. Gertrude TUMPEL-GUGERELL Volby proběhnou s účinkem od ukončení dnešní valné hromady do ukončení valné hromady, která se usnese na udělení absolutoria za obchodní rok 2018. 70
Děkujeme Vám za pozornost!
72