Modrá pyramida partner pro rodinu a bydlení.

V roãní zpráva 2004

Modrá pyramida partner pro rodinu a bydlení.

2 ] V roãní zpráva 2004

Obsah Hlavní vybrané ukazatele 4 Základní údaje 7 Struktura akcionáfiû 7 Úvodní slovo pfiedsedy pfiedstavenstva 8 Orgány spoleãnosti 9 Zpráva pfiedstavenstva o podnikatelské ãinnosti spoleãnosti a o stavu jejího majetku za rok 2004 (zkrácená verze) 10 Zpráva dozorãí rady spoleãnosti o kontrolní ãinnosti v roce 2004 (zkrácená verze) 12 Zpráva auditora pro akcionáfie spoleãnosti Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. 13 Hospodáfiské v sledky 14 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky k 31. 12. 2004 19 Zpráva o vztazích vypracovávaná ovládanou osobou podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku za úãetní období od 1. 1. 2004 do 31. 12. 2004 43 Kontakty 48 V roãní zpráva 2004 [ 3

Hlavní vybrané ukazatele Jednotka 2000 2001 2002 2003 2004 Bilanãní suma tis. Kã 24 655 407 28 236 774 34 075 303 43 449 276 51 492 090 Objem vkladû klientû tis. Kã 21 244 009 23 802 371 29 744 604 38 565 131 46 081 959 Objem pfiidûlen ch úvûrû tis. Kã 3 256 730 4 828 634 5 847 497 6 441 933 7 013 181 Objem pfieklenovacích úvûrû tis. Kã 5 829 273 5 482 316 5 944 708 6 880 463 8 630 030 Hospodáfisk v sledek po zdanûní tis. Kã 225 498 206 171 205 285 213 850 32 053 Vyplacená dividenda za obchodní rok tis. Kã 215 000 164 000 41 057 213 322 0 ROAE (Tier 1) % 20,6 18,7 18,1 17,4 2,5 Aktiva na zamûstnance* tis. Kã 74 713 78 218 86 267 119 695 141 851 Zisk na zamûstnance (FTE)** tis. Kã 685 601 538 589 88 Kapitálová pfiimûfienost % 10,2 10,4 10,4 9,6 12,1 Poãet zamûstnacû (stav k 31. 12.) osob 330 361 395 363 363 Poãet platn ch smluv ks 594 822 722 082 809 526 1 042 157 982 809 Poãet aktivních pfiidûlen ch úvûrû ks 38 363 60 970 80 495 95 684 111 542 Poãet aktivních pfieklenovacích úvûrû ks 34 466 31 565 34 755 39 201 44 744 *) pfiepoãteno na základû stavu k 31. 12. **) pfiepoãteno na základû prûmûrného stavu Bilanãní suma tis. Kã 55 000 000 50 000 000 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 Objem vkladû klientû tis. Kã 55 000 000 50 000 000 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 Objem pfiidûlen ch úvûrû tis. Kã 8 000 000 7 500 000 7 000 000 6 500 000 6 000 000 5 500 000 5 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 24 655 407 28 236 774 34 075 303 43 449 276 51 492 090 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 21 244 009 23 802 371 29 744 604 38 565 131 46 081 959 4 500 000 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2000 2001 2002 2003 2004 3 256 730 4 828 634 5 847 497 6 441 933 7 013 181 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 Objem pfieklenovacích úvûrû tis. Kã 8 500 000 8 000 000 7 500 000 7 000 000 6 500 000 6 000 000 5 500 000 Hospodáfisk v sledek po zdanûní tis. Kã 275 000 250 000 225 000 200 000 175 000 150 000 125 000 ROAE % 30 25 22,5 20 17,5 15 12,5 5 000 000 4 500 000 4 000 000 3 500 000 5 829 273 5 482 316 5 944 708 6 880 463 8 630 030 2000 2001 2002 2003 2004 100 000 75 000 50 000 25 000 2000 2001 2002 2003 225 498 206 171 205 285 213 850 32 053 2004 10 7,5 5 2,5 2000 2001 2002 2003 2004 20,6 18,7 18,1 17,4 2,5 4 ] V roãní zpráva 2004 Hlavní vybrané ukazatele

Poãet platn ch smluv ks 1 100 000 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 Poãet aktivních pfiidûlen ch úvûrû ks 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 Poãet aktivních pfieklenovacích úvûrû ks 46 000 44 000 42 000 40 000 38 000 36 000 34 000 400 000 300 000 200 000 100 000 594 822 722 082 809 526 1 042 157 982 809 50 000 40 000 30 000 20 000 Aktiva na zamûstnance tis. Kã 150 000 140 000 130 000 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 38 363 60 970 80 495 95 684 111 542 32 000 30 000 28 000 26 000 2000 2001 2002 2003 2004 34 466 31 565 34 755 39 201 44 744 74 713 78 218 86 267 119 695 141 851 V roãní zpráva 2004 Hlavní vybrané ukazatele [ 5

Základní údaje Obchodní jméno Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. do 31. 12. 2004 V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s. Právní forma akciová spoleãnost Zapsaná v obchodním rejstfiíku Mûstského soudu v Praze, oddíl B, vloïka 2281 Sídlo Bûlûhradská 128, ã. p. 222, 120 21 Praha 2, âeská republika Iâ 60192852 Datum zápisu do obchodního rejstfiíku 9. prosince 1993 Základní kapitál 500 000 000 Kã Akcie 5 000 ks akcií na jméno ve jmenovité hodnotû 100 000 Kã v zaknihované podobû Struktura akcionáfiû Obchodní jméno BHW Holding AG Sídlo Berlín, Preussenallee 3 5, Spolková republika Nûmecko; hlavní poboãka Hameln Akcionáfisk podíl 50 % Obchodní jméno Komerãní banka, a.s. Sídlo Praha 1, Na Pfiíkopû 33, âeská republika Akcionáfisk podíl 40 % Iâ 45317054 Obchodní jméno âeská poji Èovna a.s. Sídlo Praha 1, Spálená 16, âeská republika Akcionáfisk podíl 10 % Iâ 45272956 V roãní zpráva 2004 Základní údaje / Struktura akcionáfiû [ 7

Úvodní slovo pfiedsedy pfiedstavenstva VáÏení klienti, spolupracovníci, akcionáfii a obchodní partnefii, rok 2004 byl pro cel sektor stavebního spofiení v âeské republice snad nejtûï ím obchodním rokem za celou jeho existenci. Je tû vro- ce 2003 pfiineslo sníïení státní podpory klientûm stavebních spofiitelen s úãinností od 1. 1. 2004 znaãn boom v novû uzavíran ch obchodech stavebního spofiení, av ak v roce 2004 se cel sektor musel dle oãekávání vyrovnat s jejich znaãn m propadem. Aãkoliv se ani Modrá pyramida nemohla tomuto negativnímu trendu v nov ch obchodech stavebního spofiení vyhnout, tû í mû, Ïe mohu pfiesto konstatovat, Ïe jsme rok 2004 zvládli dobfie. Oproti roku 2003 se nám podafiilo nejen dále zv it objem vkladû na ich klientû, ale dosáhnout i vy ího tempa rûstu trïních podílû v oblasti úvûrov ch obchodû, neï bylo oãekáváno. Rok 2004 s nárûstem o více neï 35 % v nov ch úvûrov ch obchodech a pfiírûstkem o více neï 40 % v segmentu pfieklenovacích úvûrû byl nejúspû nûj ím obchodním rokem v aktivních obchodech za celou existenci na í stavební spofiitelny. Tohoto znamenitého obchodního v sledku jsme docílili dûslednou orientací v ech úvûrov ch produktû i interních procesû ve prospûch na ich klientû. Zejména zjednodu ením produktového portfolia a realizací rozsáhl ch opatfiení ke zv ení odbornosti zamûstnancû i spolupracovníkû v odbytové síti jsme v znamnû zv ili kvalitu prezentace Modré pyramidy na trhu. V roce 2004 jsme vytvofiili dobré pfiedpoklady, aby s námi v roce 2005 i v letech následujících mohlo opût co nejvíce klientû úspû nû realizovat své sny o vlastní stfie e nad hlavou. Úspûchy roku 2004 jsou pro nás motivací i závazkem k tomu, abychom i v budoucnu dále zlep ovali a permanentnû rozvíjeli sluïby na im klientûm. Dûkuji v em klientûm Modré pyramidy za jejich vûrnost a sounáleïitost s na í stavební spofiitelnou. Souãasnû dûkuji na im zamûstnancûm, spolupracovníkûm a obchodním partnerûm za jejich mimofiádnou angaïovanost a vysok pracovní v kon v roce 2004. Dále dûkuji na im hlavním akcionáfiûm BHW Holding AG a Komerãní bance, a.s., jakoï i ãlenûm dozorãí rady spoleãnosti za to, Ïe v uplynulém roce byli pfiipraveni kdykoliv a s plnou dûvûrou poskytnout na í spoleãnosti podporu. Jsem pevnû pfiesvûdãen, Ïe i obchodní rok 2005 bude pro Modrou pyramidu a její klienty úspû n a Ïe se nám na i pozici na trhu podafií nejen udrïet, ale i dále rozvíjet. Tû ím se s Vámi na budoucnost na í Modré pyramidy! Vá Guido Lohmann pfiedseda pfiedstavenstva 8 ] V roãní zpráva 2004 Úvodní slovo pfiedsedy pfiedstavenstva

Orgány spoleãnosti Pfiedstavensvo Dipl. Bankbetriebswirt (ADG) Guido Lohmann pfiedseda pfiedstavenstva Ing. Jifií perl ãlen pfiedstavenstva od 1. 10. 2004 Dieter Müller ãlen pfiedstavenstva od 31. 3. 2005 Poznámka: Ing. Iva Fialová ãlenka pfiedstavenstva do 30. 3. 2005 Guido Lohmann Dipl. Bw. Otto Häckel ãlen pfiedstavenstva do 30. 9. 2004 Dozorãí rada André Léger pfiedseda dozorãí rady Jifií perl Reinhard Wagner místopfiedseda dozorãí rady Jitka BartÛÀková ãlenka dozorãí rady volená zamûstnanci Karel Kleãka ãlen dozorãí rady volen zamûstnanci Ing. Zdenûk MojÏí ek ãlen dozorãí rady Hans Joachim Gasda ãlen dozorãí rady od 1. 7. 2004 Poznámka: Joachim Nüßler ãlen dozorãí rady do 30. 6. 2004 Dieter Müller V roãní zpráva 2004 Orgány spoleãnosti [ 9

Zpráva pfiedstavenstva o podnikatelské ãinnosti spoleãnosti a o stavu jejího majetku za rok 2004 (zkrácená verze) Po mimofiádném rekordním roce 2003 do lo v roce 2004 v celém sektoru stavebního spofiení k oãekávanému velmi v raznému poklesu novû uzavíran ch obchodû. Tomuto v voji na trhu se v uplynulém roce nevyhnula ani Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. Modrá pyramida v roce 2004 uzavfiela celkem 121 729 nov ch obchodû stavebního spofiení s celkovou cílovou ãástkou 17,86 miliard korun. Poãet platn ch smluv o stavebním spofiení ãinil na konci uplynulého roku 982 809 smluv s cílovou ãástkou pfievy ující 194 miliard korun. V oblasti nov ch úvûrov ch obchodû Modrá pyramida zaznamenala historicky nejlep í obchodní v sledek. V roce 2004 poskytla sv m klientûm témûfi 31 500 nov ch úvûrû v objemu 6,5 miliard korun. Modrá pyramida tak dosáhla nárûstu v objemu nov ch úvûrov ch obchodû v roce 2004 o více neï 35 %, v oblasti pfieklenovacích úvûrû dokonce o více neï 40 % ve srovnání spfiedchozím rokem 2003. Tohoto velmi pozitivního v voje docílilo pfiedstavenstvo pfiijetím fiady optimalizaãních opatfiení jak v oblasti produktové nabídky, tak i interních procesû vãetnû dûsledné restrukturalizace a v stavby vlastní odbytové sítû. Vroce 2004 byla ve spoleãnosti realizována optimalizace procesû, a to pfiedev ím v oblasti úvûrov ch obchodû. Podafiilo se tak zv it kapacity pro zpracování a pro klienty tak v raznû zkrátit dobu pro vyfiizování jejich úvûrov ch Ïádostí. Souãasnû byla ve druhém pololetí, zejména v oblasti úvûrû, velmi v raznû modifikována produktová nabídka. Nynûj í nabídka úvûrov ch produktû se dûslednû orientuje na pfiání a potfieby klientû Modré pyramidy a je charakterizována svojí transparentností a srozumitelností. V echny typy pfieklenovacích úvûrû lze od poloviny roku 2004 získat od akontace 0 %, a to pfii v ech spofiících variantách. Spolu s optimalizovanou organizaãní strukturou vlastní odbytové sítû nepfiispûla tato vylep ení jen k dobr m v sledkûm v úvûrov ch obchodech roku 2004, ale jsou základnou pro budoucí úspûchy Modré pyramidy na trhu. Od fiíjna 2004 má Modrá pyramida licenci pro prodej komplementárních produktû. Na konci minulého roku tak byl zahájen prodej penzijního pfiipoji tûní Penzijního fondu Komerãní banky, a.s., a prodej Ïivotního poji tûní a poji tûní nemovitostí ve spolupráci s Allianz poji - Èovnou, a.s. Tímto roz ífiením palety produktû je nyní Modrá pyramida pfiipravena poskytnout sv m klientûm ve v ech Ïivotních fázích individuální produkty pro jejich privátní zabezpeãení. Hospodáfisk v sledek Modré pyramidy byl v roce 2004 v raznû ovlivnûn dvûma mimofiádn mi efekty. V roce 2004 zahájil Úfiad na ochranu hospodáfiské soutûïe proti v em ãesk m stavebním spofiitelnám, tedy i proti Modré pyramidû, etfiení ve vûci dohod odporujícím hospodáfiské soutûïi. V létû minulého roku bylo vydáno pfiedbûïné, dosud v ak je tû nepravomocné, rozhodnutí úfiadu, kter m byla Modré pyramidû mimo jiné uloïena jednorázová pokuta ve v i 72 milionû korun. Pfiedstavenstvo Modré pyramidy vyuïilo právních prostfiedkû proti pfiedbûïnému rozhodnutí Úfiadu na ochranu hospodáfiské soutûïe, av ak souãasnû ve smyslu péãe fiádného hospodáfie rozhodlo o vytvofiení rezervy na eventuální pokutu ve v i 72 milionû korun. Hospodáfisk v sledek roku 2004 byl dále v raznû zatíïen mimofiádn m vracením poplatkû klientûm v celkové v i cca 117 milionû korun. Tato celková ãástka se skládá z neoprávnûnû úãtovan ch poplatkû za vedení úãtû vãetnû u l ch úrokû a náhrad za u lou státní podporu. Náhrady se t kaly smluv vprogramu Junior, které byly uzavfieny v období mezi 26. fiíjnem 1995 a 30. ãervnem 1999. Pfiedstavenstvo pfiijalo a zavedlo fiadu organizaãních opatfiení a kontrolních mechanismû, aby se taková situace v budoucnu nemohla opakovat. Pfiedstavenstvo se klientûm Modré pyramidy prostfiednictvím médií za nesprávné jednání spoleãnosti v minul ch letech omluvilo. Vroce 2004 byla oblast fiízení rizik spoleãnosti podrobena rozsáhlé anal ze a hodnocení. Cílen mi aktivitami se tak ve srovnání s pfiedchozími lety podafiilo dosáhnout v razného sníïení podílu rizikovû váïen ch klasifikovan ch pfieklenovacích úvûrû. Celá oblast fiízení rizik je detailnû popsána v pfiíloze k fiádné úãetní závûrce 2004, která je souãástí této v roãní zprávy. 10 ] V roãní zpráva 2004 Zpráva pfiedstavenstva

ádná úãetní závûrka 2004 byla sestavena s péãí fiádného hospodáfie a pfiezkoumána nezávisl m auditorem auditorskou spoleãností Deloitte s.r.o. se sídlem Praha 1, T n 641/4. Auditorská spoleãnost provedla audit podle pfiedpisû platn ch v âeské republice a konstatovala, Ïe úãetní závûrka podává ve v ech v znamn ch ohledech vûrn a poctiv obraz aktiv, závazkû, vlastního kapitálu a finanãní situace spoleãnosti k 31. prosinci 2004 a v sledku hospodafiení za rok 2004 v souladu se zákonem o úãetnictví a pfiíslu n mi pfiedpisy âeské republiky. ádná valná hromada dne 29. 3. 2005 schválila fiádnou úãetní závûrku spoleãnosti za rok 2004 a rozhodla o rozdûlení zisku. Do roku 2005 vstoupila Modrá pyramida s nov m názvem Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s.. V segmentu financování bydlení s produkty stavebního spofiení, úvûry a produkty pro soukromé zabezpeãení usilujeme o to, abychom v roce 2010 byli v âeské republice jedniãkou na trhu. Zprávu pfiedstavenstva v plném znûní schválila fiádná valná hromada spoleãnosti konaná dne 29. 3. 2005 a je nedílnou souãástí zápisu z této valné hromady. V Praze dne 29. 3. 2005 Pfiedstavenstvo Modré pyramidy stavební spofiitelny, a.s. Zpráva pfiedstavenstva V roãní zpráva 2004 [ 11

Zpráva dozorãí rady spoleãnosti o kontrolní ãinnosti v roce 2004 (zkrácená verze) VprÛbûhu celého roku 2004 dozorãí rada spoleãnosti dohlíïela na v kon pûsobnosti pfiedstavenstva a uskuteãàování podnikatelské ãinnosti spoleãnosti. Pfii v konu své kontrolní pûsobnosti provádûla dozorãí rada kontrolu tûch dokladû a písemn ch materiálû, v nichï byly obsaïeny informace o strategickém a operativním fiízení spoleãnosti. V kon kontrolní pûsobnosti dozorãí rady byl uskuteãàován projednáváním jednotliv ch témat na zasedáních dozorãí rady na základû podkladû pfiipraven ch pfiedstavenstvem a za aktivní úãasti ãlenû pfiedstavenstva, jakoï i dal ích vedoucích zamûstnancû spoleãnosti. Dozorãí rada se v roce 2004 zvlá tû zab vala posuzováním úãinnosti a efektivnosti vnitfiního fiídicího a kontrolního systému spoleãnosti vãetnû funkãnosti interního auditu. Dále intenzivnû sledovala stav správního fiízení vedeného Úfiadem na ochranu hospodáfiské soutûïe vûãi spoleãnosti. Dozorãí rada se v roce 2004 v rámci své kontrolní ãinnosti rovnûï zab vala otázkami optimální organizaãní struktury spoleãnosti a otázkami nového personálního sloïení pfiedstavenstva. Dozorãí rada pfiezkoumala fiádnou úãetní závûrku za rok 2004 pfiedloïenou pfiedstavenstvem a shledala ji v souladu s pravidelnû vykazovanou finanãní situací spoleãnosti. Dozorãí rada dále posoudila úplnost údajû uveden ch pfiedstavenstvem v fiádné úãetní závûrce avjejí pfiíloze a shledala údaje jako dostaãující. Dozorãí rada dále pfiezkoumala návrh pfiedstavenstva na rozdûlení zisku spoleãnosti po zdanûní k 31. prosinci 2004 ve v i 32 052 681,94 Kã a o v sledcích svého pfiezkoumání informovala fiádnou valnou hromadu spoleãnosti konanou dne 29. 3. 2005. Dozorãí rada vzala na vûdomí zprávu za rok 2004 zpracovanou nezávisl m auditorem, spoleãností Deloitte s.r.o. se sídlem Praha 1, T n 641/4, Iâ 49620592 ze dne 14. února 2005. Dozorãí rada z této zprávy vyrozumûla, Ïe nezávisl audit fiádné úãetní závûrky 2004 byl proveden podle pfiíslu n ch právních a regulatorních pfiedpisû a podle platn ch standardû auditu. Nezávisl auditor vydal k fiádné úãetní závûrce k 31. prosinci 2004 v rok bez v hrad se závûrem, Ïe úãetní závûrka ve v ech v znamn ch ohledech podává vûrn a poctiv pohled na hospodafiení spoleãnosti a na její finanãní pozici. Dozorãí rada doporuãila fiádné valné hromadû schválit fiádnou úãetní závûrku za rok 2004. Dozorãí rada rovnûï doporuãila valné hromadû schválit návrh pfiedstavenstva na rozdûlení zisku spoleãnosti po zdanûní k 31. prosinci 2004 ve v i 32 052 681,94 Kã tak, Ïe ãástka ve v i 30 660 681,94 Kã bude pfievedena do rezervního fondu spoleãnosti a ãástka ve v i 1 392 000,00 Kã bude vyplacena ãlenûm pfiedstavenstva a dozorãí rady spoleãnosti jako podíl na zisku (tantiémy). Dozorãí rada v souladu s pfiíslu n mi zákonn mi ustanoveními pfiezkoumala zprávu o vztazích mezi propojen mi osobami k 31. prosinci 2004 zpracovanou pfiedstavenstvem spoleãnosti podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku. Dále vzala na vûdomí zprávu vydanou nezávisl m auditorem, spoleãností Deloitte s.r.o., o provûfiení vûcné správnosti údajû uveden ch v této zprávû a její závûry. Dozorãí rada konstatuje, Ïe jí byly pfiedloïeny dostateãné dûkazy, Ïe zpráva zobrazuje vûrnû vztahy mezi propojen mi osobami za období 1. 1. 2004 aï 31. 12. 2004. Dozorãí rada detailní zprávu o své kontrolní ãinnosti za rok 2004 pfiednesla fiádné valné hromadû spoleãnosti konané dne 29. 3. 2005 a tato zpráva je nedílnou souãástí zápisu z této valné hromady. V Praze dne 29. 3. 2005 Dozorãí rada Modré pyramidy stavební spofiitelny, a.s. 12 ] V roãní zpráva 2004 Zpráva dozorãí rady

Zpráva auditora pro akcionáfie spoleãnosti Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. Se sídlem: Praha 2, Bûlehradská 128/222, PSâ 120 21 Identifikaãní ãíslo: 60192852 Hlavní pfiedmût podnikání: pfiijímání vkladû od úãastníkû stavebního spofiení poskytování úvûrû úãastníkûm stavebního spofiení Na základû provedeného auditu jsme dne 14. února 2005 vydali k úãetní závûrce, která je souãástí této v roãní zprávy na stranách 14 aï 42, zprávu následujícího znûní: Provedli jsme audit pfiiloïené úãetní závûrky spoleãnosti V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s., k 31. prosinci 2004. Za sestavení úãetní závûrky je odpovûdné pfiedstavenstvo spoleãnosti. Na í odpovûdností je vyjádfiit názor na úãetní závûrku jako celek na základû provedeného auditu. Ná audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorsk mi smûrnicemi vydan mi Komorou auditorû âeské republiky. Tyto smûrnice vyïadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat pfiimûfienou míru jistoty, Ïe úãetní závûrka neobsahuje v znamné nesprávnosti. Audit zahrnuje v bûrov m zpûsobem provedené ovûfiení úãetních záznamû a dal ích informací prokazujících údaje v úãetní závûrce. Audit také zahrnuje posouzení úãetních postupû a v znamn ch odhadû pouïit ch spoleãností pfii sestavení závûrky a posouzení celkové prezentace úãetní závûrky. Jsme pfiesvûdãeni, Ïe proveden audit dává pfiimûfien základ pro vyslovení v roku na úãetní závûrku. Podle na eho názoru úãetní závûrka podává ve v ech v znamn ch ohledech vûrn a poctiv obraz aktiv, závazkû, vlastního kapitálu a finanãní situace spoleãnosti V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s., k 31. prosinci 2004 a v sledku hospodafiení za rok 2004 v souladu se zákonem o úãetnictví a pfiíslu n mi pfiedpisy âeské republiky. AniÏ bychom vyjadfiovali v hradu, upozoràujeme na následující skuteãnosti. Jak je uvedeno v bodû 2 pfiílohy k úãetní závûrce, hospodáfisk v sledek spoleãnosti za rok 2004 byl v znamnû ovlivnûn tûmito událostmi. Vedení spoleãnosti pfiehodnotilo v roce 2004 úãtování poplatkû za vedení úãtu v rámci programu Junior. Vedení se domnívá, Ïe tyto poplatky byly inkasovány neoprávnûnû, a proto rozhodlo o navrácení tûchto poplatkû vãetnû úrokû a pfiíslu né státní podpory. Celková hodnota zúãtovan ch poplatkû, úrokû a státní podpory ãiní 117 019 tis. Kã. V roce 2004 zahájil Úfiad na ochranu hospodáfiské soutûïe správní fiízení ve vûci vzájemné shody stavebních spofiitelen pfii stanovování poplatkû souvisejících se stavebním spofiením. Na základû rozhodnutí Úfiadu byla spoleãnosti uloïena pokuta ve v i 72 mil. Kã a dále bylo spoleãnosti uloïeno zru ení a úprava v e nûkter ch poplatkû. Spoleãnost proti tomuto rozhodnutí podala rozklad, o kterém k datu úãetní závûrky nebylo rozhodnuto. Spoleãnost vytvofiila k 31. prosinci 2004 rezervu ve v i 72 mil. Kã. Vzhledem ke stále probíhajícímu fiízení nelze, s v jimkou uloïené pokuty, spolehlivû odhadnout moïné dopady do hospodafiení spoleãnosti a proto úãetní závûrka neobsahuje jiné úpravy. Provûfiili jsme vûcnou správnost údajû uveden ch ve zprávû o vztazích mezi propojen mi osobami obsaïené v této v roãní zprávû na stranách 43 aï 46. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích odpovídá pfiedstavenstvo spoleãnosti. Na základû na í provûrky jsme nezjistili Ïádné v znamné vûcné nesprávnosti údajû uveden ch v této zprávû. RovnûÏ jsme ovûfiili soulad ostatních finanãních informací uveden ch v této v roãní zprávû s v e zmínûnou úãetní závûrkou. Za správnost tûchto ostatních informací odpovídá pfiedstavenstvo spoleãnosti. Podle na eho názoru jsou tyto informace ve v ech v znamn ch ohledech v souladu s pfiíslu nou úãetní závûrkou. V Praze dne 6. kvûtna 2005 Auditorská spoleãnost: Deloitte s.r.o. Osvûdãení ã. 79 zastoupená: Odpovûdn auditor: Michal Petrman jednatel Michal Petrman Osvûdãení ã. 1105 V roãní zpráva 2004 Zpráva auditora [ 13

Hospodáfiské v sledky Rozvaha k 31. prosinci 2004 tis. Kã 2004 2003 AKTIVA Hrubá ãástka Opravné poloïky âistá ãástka âistá ãástka 1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 198 311 0 198 311 171 416 2 Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry pfiijímané centrální bankou k refinancování 24 345 681 0 24 345 681 18 485 466 v tom: a) vydané vládními institucemi 24 345 681 0 24 345 681 18 485 466 b) ostatní 0 0 0 0 3 Pohledávky za bankami a druïstevními záloïnami 3 430 845 0 3 430 845 4 245 994 v tom: a) splatné na poïádání 3 267 0 3 267 1 072 b) ostatní pohledávky 3 427 578 0 3 427 578 4 244 922 4 Pohledávky za klienty ãleny druïstevních záloïen 15 647 190 254 566 15 392 624 13 153 482 v tom: a) splatné na poïádání 0 0 0 0 b) ostatní pohledávky 15 647 190 254 566 15 392 624 13 153 482 5 Dluhové cenné papíry 5 085 636 0 5 085 636 4 218 405 v tom: a) vydané vládními institucemi 325 387 0 325 387 0 b) vydané ostatními osobami 4 760 249 0 4 760 249 4 218 405 6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 0 0 7 Úãasti s podstatn m vlivem 0 0 0 0 z toho: v bankách 0 0 0 0 8 Úãasti s rozhodujícím vlivem 0 0 0 0 z toho: v bankách 0 0 0 0 9 Dlouhodob nehmotn majetek 145 535 92 717 52 818 43 594 z toho: a) zfiizovací v daje 0 0 0 0 b) goodwill 0 0 0 0 10 Dlouhodob hmotn majetek 771 768 257 037 514 731 553 708 z toho: pozemky a budovy pro provozní ãinnost 520 148 79 302 440 846 452 998 11 Ostatní aktiva 2 444 035 0 2 444 035 2 538 485 12 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 0 0 0 0 13 Náklady a pfiíjmy pfií tích období 27 409 0 27 409 38 726 Aktiva celkem 52 096 410 604 320 51 492 090 43 449 276 14 ] V roãní zpráva 2004 Hospodáfiské v sledky

tis. Kã PASIVA 2004 2003 1 Závazky vûãi bankám a druïstevním záloïnám 329 347 113 006 v tom: a) splatné na poïádání 0 0 b) ostatní závazky 329 347 113 006 2 Závazky vûãi klientûm ãlenûm druïstevních záloïen 48 512 553 40 913 908 v tom: a) splatné na poïádání 65 546 65 323 b) ostatní závazky 48 447 007 40 848 585 3 Závazky z dluhov ch cenn ch papírû 0 0 v tom: a) emitované dluhové cenné papíry 0 0 b) ostatní závazky z dluhov ch cenn ch papírû 0 0 4 Ostatní pasiva 128 375 341 156 5 V nosy a v daje pfií tích období 522 505 458 399 6 Rezervy 106 566 101 066 v tom: a) na dûchody a podobné závazky 0 0 b) na danû 0 0 c) ostatní 106 566 101 066 7 Podfiízené závazky 552 800 0 8 Základní kapitál 500 000 500 000 z toho: a) splacen základní kapitál 500 000 500 000 b) vlastní akcie 0 0 9 Emisní áïio 0 0 10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 807 891 807 891 v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy 100 000 100 000 b) ostatní rezervní fondy 707 891 707 891 c) ostatní fondy ze zisku 0 0 11 Rezervní fond na nové ocenûní 0 0 12 Kapitálové fondy 0 0 13 OceÀovací rozdíly 0 0 z toho: a) z majetku a závazkû 0 0 b) ze zaji Èovacích derivátû 0 0 c) z pfiepoãtu úãastí 0 0 14 Nerozdûlen zisk nebo neuhrazená ztráta z pfiedchozích období 0 0 15 Zisk nebo ztráta za úãetní období 32 053 213 850 Pasiva celkem 51 492 090 43 449 276 V roãní zpráva 2004 Hospodáfiské v sledky [ 15

Podrozvaha tis. Kã 2004 2003 1 Poskytnuté pfiísliby a záruky 1 467 749 1 124 933 2 Poskytnuté zástavy 0 0 3 Pohledávky ze spotov ch operací 0 494 587 4 Pohledávky z pevn ch termínov ch operací 0 0 5 Pohledávky z opcí 0 0 6 Odepsané pohledávky 14 925 4 154 7 Hodnoty pfiedané do úschovy, do správy a k uloïení 0 0 8 Hodnoty pfiedané k obhospodafiování 0 0 9 Pfiijaté pfiísliby a záruky 14 097 582 11 499 498 10 Pfiijaté zástavy a zaji tûní 15 218 574 13 735 820 11 Závazky ze spotov ch operací 0 494 587 12 Závazky z pevn ch termínov ch operací 0 0 13 Závazky z opcí 0 0 14 Hodnoty pfievzaté do úschovy, do správy a k uloïení 0 0 15 Hodnoty pfievzaté k obhospodafiování 0 0 16 ] V roãní zpráva 2004 Hospodáfiské v sledky

V kaz zisku a ztráty k 31. prosinci 2004 tis. Kã 2004 2003 1 V nosy z úrokû a podobné v nosy 2 147 612 1 823 103 z toho: úroky z dluhov ch cenn ch papírû 1 131 725 808 166 2 Náklady na úroky a podobné náklady -1 503 726-1 263 998 z toho: náklady na úroky z dluhov ch cenn ch papírû 0 0 3 V nosy z akcií a podílû 0 0 v tom: a) v nosy z úãastí s podstatn m vlivem 0 0 b) v nosy z úãastí s rozhodujícím vlivem 0 0 c) ostatní v nosy z akcií a podílû 0 0 4 V nosy z poplatkû a provizí 429 094 942 038 5 Náklady na poplatky a provize -220 193-635 764 6 Zisk nebo ztráta z finanãních operací 12 7 358 7 Ostatní provozní v nosy 16 709 17 168 8 Ostatní provozní náklady -68 005-24 457 9 Správní náklady -559 551-541 657 v tom: 0 0 a) náklady na zamûstnance -214 384-209 370 z toho: aa) sociální a zdravotní poji tûní -64 956-64 370 b) ostatní správní náklady -345 167-332 287 10 Rozpu tûní rezerv a opravn ch poloïek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 0 0 11 Odpisy, tvorba a pouïití rezerv a opravn ch poloïek k hmotnému a nehmotnému majetku -66 178-69 437 12 Rozpu tûní opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám, v nosy z dfiíve odepsan ch pohledávek 109 214 72 776 13 Odpisy, tvorba a pouïití opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám -139 403-62 332 14 Rozpu tûní opravn ch poloïek k úãastem s rozhodujícím a podstatn m vlivem 0 0 15 Ztráty z pfievodu úãastí s rozhodujícím a podstatn m vlivem, tvorba a pouïití opravn ch poloïek k úãastem s rozhodujícím a podstatn m vlivem 0 0 16 Rozpu tûní ostatních rezerv 0 0 17 Tvorba a pouïití ostatních rezerv -72 000 0 18 Podíl na ziscích nebo ztrátách úãastí s rozhodujícím nebo podstatn m vlivem 0 0 19 Zisk nebo ztráta za úãetní období z bûïné ãinnosti pfied zdanûním 73 585 264 798 20 Mimofiádné v nosy 0 0 21 Mimofiádné náklady 0 0 22 Zisk nebo ztráta za úãetní období z mimofiádné ãinnosti pfied zdanûním 0 0 23 DaÀ z pfiíjmû -41 532-50 948 24 Zisk nebo ztráta za úãetní období po zdanûní 32 053 213 850 V roãní zpráva 2004 Hospodáfiské v sledky [ 17

Pfiehled o zmûnách ve vlastním kapitálu za rok 2004 tis. Kã Základní Vlastní Emisní Rezervní Kapitálové OceÀovací Zisk Celkem kapitál akcie áïio fondy fondy rozdíly (ztráta) ZÛstatek k 1. 1. 2003 500 000 645 460 205 285 1 350 745 Zmûny úãetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceàovací rozdíly nezahrnuté do HV âist zisk/ztráta za úãetní období 213 850 213 850 Dividendy -41 057-41 057 Pfievody do fondû 162 431-164 228-1 797 PouÏití fondû Emise akcií SníÏení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní zmûny ZÛstatek 31. 12. 2003 500 000 807 891 213 850 1 521 741 ZÛstatek k 1. 1. 2004 500 000 807 891 213 850 1 521 741 Zmûny úãetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceàovací rozdíly nezahrnuté do HV âist zisk/ztráta za úãetní období 32 053 32 053 Dividendy -213 322-213 322 Tantiémy -528-528 PouÏití fondû Emise akcií SníÏení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní zmûny ZÛstatek 31. 12. 2004 500 000 807 891 32 053 1 339 944 18 ] V roãní zpráva 2004 Hospodáfiské v sledky

Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky k 31. 12. 2004 Název spoleãnosti: V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s. Sídlo: Praha 2, Bûlehradská 128/222 Právní forma: akciová spoleãnost Iâ: 60192852 Kód banky: 7990 Pfiedmût podnikání: provozování stavebního spofiení OBSAH 1. OBECNÉ ÚDAJE 20 1.1 ZaloÏení a charakteristika spoleãnosti 20 1.2 Orgány banky 20 1.3 Zmûna a dodatky v obchodním rejstfiíku v uplynulém úãetním období 20 2. V ZNAMNÉ UDÁLOSTI ROKU 2004 20 3. V CHODISKA PRO P ÍPRAVU ÚâETNÍ ZÁVùRKY 21 4. ZMùNY ÚâETNÍCH METOD A VYKAZOVÁNÍ 21 5. UPLATNùNÍ ÚâETNÍ METODY 21 5.1 OkamÏik uskuteãnûní úãetního pfiípadu 21 5.2 ZpÛsoby oceàování majetku a závazkû 21 5.2.1 Cenné papíry 21 5.2.2 Hmotn a nehmotn majetek 22 5.2.3 Pohledávky za klienty 23 5.3 Opravné poloïky 23 5.4 Tvorba rezerv 23 5.5 Zdanûní 23 5.5.1 DaÀ z pfiíjmû 23 5.5.2 OdloÏená daà 24 5.6 PoloÏky z jiného úãetního období 24 5.7 Úãtování v nosû a nákladû 24 5.8 Pfiepoãty údajû v cizích mûnách na ãeskou mûnu 24 6. ÍZENÍ RIZIK A POUÎITÉ FINANâNÍ NÁSTROJE 24 6.1 PouÏité finanãní nástroje 24 6.2 Úvûrové riziko 24 6.2.1 Úvûrové riziko stavebního spofiení 25 6.2.2 Úvûrové riziko finanãních trhû 26 6.3 Riziko likvidity 26 6.4 TrÏní riziko 27 6.4.1 Úrokové riziko 27 6.4.2 Mûnové riziko 29 6.5 Operaãní riziko 29 7. ÚâASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATN M VLIVEM 29 8. DOPL UJÍCÍ INFORMACE K ROZVAZE A V KAZU ZISKU A ZTRÁTY 29 8.1 Pokladní hotovost a vklady u ânb 29 8.2 Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry pfiijímané centrální bankou k refinancování 29 8.3 Pohledávky za bankami 30 8.4 Pohledávky za klienty 30 8.5 Dluhové cenné papíry 31 8.6 Nehmotn majetek 32 8.7 Hmotn majetek 33 8.8 Ostatní aktiva 33 8.9 Náklady a pfiíjmy pfií tích období 33 8.10 Závazky vûãi bankám 34 8.11 Závazky vûãi klientûm 34 8.12 Ostatní pasiva 34 8.13 V nosy a v daje pfií tích období 34 8.14 Rezervy a opravné poloïky 35 8.15 Podfiízené závazky 36 8.16 Základní kapitál 36 8.17 Nerozdûlen zisk, rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 36 8.18 âist úrokov v nos 36 8.19 V nosy a náklady na poplatky a provize 36 8.20 âist zisk nebo ztráta z finanãních operací 37 8.21 Správní náklady 37 8.22 Ostatní provozní v nosy a náklady 37 8.23 DaÀ z pfiíjmû splatná a odloïená daà 38 9. VZTAHY SE SP ÍZNùN MI OSOBAMI 39 9.1 Vzájemné vztahy s Komerãní bankou, a.s. 39 9.2 Vzájemné vztahy se spoleãnostmi BHW Holding AG 40 9.3 Vzájemné vztahy s âeskou poji Èovnou a.s. 41 9.4 Správní, fiídící a dozorãí orgány 41 10. SOUDNÍ SPORY 42 11. POTENCIÁLNÍ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY 42 12. UDÁLOSTI PO ÚâETNÍ ZÁVùRCE 42 V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 19

1. OBECNÉ ÚDAJE 1.1 ZaloÏení a charakteristika spoleãnosti V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s., byla zaloïena zakladatelskou listinou dne 10. ãervna 1993 a byla zapsána do obchodního rejstfiíku vedeného Mûstsk m soudem v Praze, oddíl B, vloïka 2281, dne 9. prosince 1993. V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s. (dále jen banka ) je specializovanou bankou a její aktivity vymezuje zákon ã. 96/1993 Sb., o stavebním spofiení a státní podpofie stavebního spofiení, ve znûní pozdûj ích pfiedpisû. Banka je provozovatelem stavebního spofiení spoãívajícího v pfiijímání vkladû od úãastníkû stavebního spofiení a v poskytování úvûrû a pfiíspûvkû jeho úãastníkûm. Banka provozuje svoji ãinnost pouze na území âeské republiky. Banka má základní kapitál ve v i 500 000 tis. Kã, kter tvofií 5 tis. ks volnû neobchodovateln ch akcií na jméno ve jmenovité hodnotû 100 tis. Kã a její akcionáfiská struktura k datu úãetní závûrky je následující: Akcionáfiská struktura banky k 31. 12. 2004 Sídlo Podíl BHW Holding AG Berlín, Preussenallee 3 5, SRN 50 % Komerãní banka, a.s. Praha 1, Na Pfiíkopû 33 40 % âeská poji Èovna a.s. Praha 1, Spálená 16 10 % Celkem 100 % 1.2 Orgány banky Funkce Jméno Pfiedstavenstvo Pfiedseda Dipl. Bankbetriebswirt (ADG) Guido Lohmann âlen Ing. Iva Fialová âlen Ing. Jifií perl Dozorãí rada Pfiedseda André Léger âlen Reinhard Wagner âlen Hans Joachim Gasda âlen Ing. Zdenûk MojÏí ek âlen Karel Kleãka âlen Jitka BartÛÀková 1.3 Zmûna a dodatky v obchodním rejstfiíku v uplynulém úãetním období V prûbûhu roku 2004 do lo ke zmûnám ve sloïení pfiedstavenstva a dozorãí rady. Pfiedseda pfiedstavenstva p. Hans Lindhorst ukonãil k 31. prosinci 2003 svoji ãinnost v pfiedstavenstvu a byl nahrazen od 1. ledna 2004 ve funkci pfiedsedy pfiedstavenstva p. Guidem Lohmannem. Ke zmûnû v obchodním rejstfiíku do lo ke dni 30. ãervna 2004. K 30. záfií 2004 ukonãil svoji ãinnost v pfiedstavenstvu p. Otto Häckel, kter byl nahrazen od 1. fiíjna 2004 p. ing. Jifiím perlem. K zapsání zmûny v obchodním rejstfiíku do lo ke dni 2. prosince 2004. âinnost v dozorãí radû ukonãil 30. ãervna 2004 p. Joachim Nüßler a byl od 1. ãervence 2004 nahrazen p. Hansem Joachimem Gasdou. 2. V ZNAMNÉ UDÁLOSTI ROKU 2004 Vedení spoleãnosti pfiehodnotilo v roce 2004 úãtování poplatkû za vedení úãtû v rámci programu JUNIOR. Vedení se domnívá, Ïe tyto poplatky byly inkasovány neoprávnûnû a rozhodlo o navrácení tûchto poplatkû, úrokû a státní podpory z poplatkû klientûm. Celková hodnota vratek ãiní 117 019 tis. Kã. Tato ãástka obsahuje i ãástky t kající se roku 2004. V roce 2004 zahájil Úfiad pro ochranu hospodáfiské soutûïe správní fiízení ve vûci vzájemné shody stavebních spofiitelen pfii stanovování poplatkû souvisejících se stavebním spofiení. Na základû rozhodnutí Úfiadu byla bance vymûfiena pokuta ve v i 72 mil. Kã a dále bylo bance uloïeno zru it, popfiípadû upravit v i nûkter ch poplatkû. Banka podala proti tomuto rozhodnutí rozklad, o kterém k datu úãetní závûrky nebylo rozhodnuto. Banka vytvofiila k 31. prosinci 2004 rezervu ve v i 72 mil. Kã. Vzhledem ke stále probíhajícímu fiízení nelze s v jimkou uloïené pokuty spolehlivû odhadnout moïné dopady do hospodafiení banky, a proto úãetní závûrka za rok 2004 neobsahuje jiné úpravy. 20 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

3. V CHODISKA PRO P ÍPRAVU ÚâETNÍ ZÁVùRKY Úãetní závûrka byla pfiipravena na základû úãetnictví vedeného v souladu se zákonem ã. 563/1991 Sb, o úãetnictví, v souladu s vyhlá kou ã. 501/2002 Sb., Ministerstva financí âr, kterou se provádûjí nûkterá ustanovení zákona ã. 563/1991 Sb., o úãetnictví, a v souladu s ãesk mi úãetními standardy. Závûrka byla zpracována na principech ãasového rozli ení nákladû a v nosû a na principu historick ch cen, s v jimkou vybran ch finanãních nástrojû oceàovan ch reálnou hodnotou. Pfiíslu né údaje vykazované za minulé úãetní období jsou vykázány v podmínkách roku, za kter se úãetní závûrka sestavuje. Banka dodrïuje regulaãní poïadavky âeské národní banky (dále jen ânb ). Mezi tyto poïadavky patfií limity a dal í omezení t kající se kapitálové pfiimûfienosti, klasifikace úvûrû a podrozvahov ch závazkû, úvûrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a mûnové pozice banky. Úãetní závûrka obsahuje rozvahu, v kaz zisku a ztráty, pfiehled o zmûnách ve vlastním kapitálu a pfiílohu k úãetní závûrce. Tato úãetní závûrka je nekonsolidovaná. 4. ZMùNY ÚâETNÍCH METOD A VYKAZOVÁNÍ V roce 2004 nedo lo k Ïádn m podstatn m zmûnám úãetních metod, které by mûly v znamn dopad na úãetní závûrku. 5. UPLATNùNÉ ÚâETNÍ METODY Úãetní závûrka V eobecné stavební spofiitelny Komerãní banky, a.s. (dále jen banka ) byla pfiipravena v souladu s následujícími úãetními metodami: 5.1 OkamÏik uskuteãnûní úãetního pfiípadu OkamÏikem uskuteãnûní úãetního pfiípadu je den v platy nebo pfievzetí obûïiva, den nákupu nebo prodeje cenn ch papírû, den provedení platby, popfi. inkasa z úãtu klienta, den pfiíkazu na korespondenta k provedení platby, den zúãtování pfiíkazû banky s clearingov m centrem ânb, den sjednání a den vypofiádání obchodu s cenn mi papíry nebo den nabytí nebo zániku vlastnictví, popfi. práv k cizím vûcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich zmûnû nebo zániku, ke zji tûní kody, manka, schodku, pfiebytku, k pohybu majetku uvnitfi úãetní jednotky a k jin m skuteãnostem, které jsou pfiedmûtem úãetnictví. Úãetní pfiípady nákupu a prodeje finanãních aktiv jsou od okamïiku sjednání obchodu do okamïiku vypofiádání obchodu zaúãtovány na podrozvahov ch úãtech. V okamïiku vypofiádání se ru í podrozvahov zápis a vypofiádání se zaúãtuje v rozvaze. 5.2 ZpÛsoby oceàování majetku a závazkû 5.2.1 Cenné papíry Na základû 9 zákona ã. 96/1993 Sb. o stavebním spofiení a státní podpofie stavebního spofiení banka nab vá státní dluhopisy, popfiípadû dluhopisy, za které stát pfievzal záruku, dluhopisy vydávané ânb a hypoteãní zástavní listy vydané ãlensk mi státy Organizace pro hospodáfiskou spolupráci a rozvoj, které jsou klasifikovány podle zámûru banky do portfolia drïeného do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Cenné papíry drïené bankou jsou zaãlenûny do portfolií v souladu se zámûrem banky pfii jejich nabytí a se strategií banky pro pofiízení cenn ch papírû. Ve keré cenné papíry v drïení banky jsou zachyceny v okamïiku vypofiádání. Cenné papíry jsou od okamïiku sjednání nákupu ãi prodeje do okamïiku vypofiádání zachyceny na podrozvahov ch úãtech. V okamïiku vypofiádání se podrozvahov zápis zru í a cenné papíry jsou zaúãtovány na rozvahov úãet. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 21

Dluhopisy, pokladniãní poukázky a hypoteãní zástavní listy jsou pfii vypofiádání zachyceny v pofiizovací cenû zahrnující ãistou cenu pofiízení, pomûrnou ãást diskontu nebo prémie a pfiímé transakãní náklady spojené s nákupem cenn ch papírû. âasové rozli ení úrokov ch v nosû je souãástí úãetní hodnoty tûchto cenn ch papírû. Cenné papíry drïené do splatnosti jsou finanãní aktiva, které banka zam lí a zároveà je schopna drïet do jejich splatnosti. Cenné papíry drïené do splatnosti jsou vykazovány v pofiizovací cenû zv ené o nabûhlé úrokové v nosy. Prémie ãi diskont u dluhov ch cenn ch papírû drïen ch do splatnosti jsou rozpou tûny do úrokov ch v nosû ve v kazu zisku a ztráty od okamïiku vypofiádání do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. K cenn m papírûm drïen m do splatnosti se tvofií opravné poloïky. Opravné poloïky k tûmto cenn m papírûm jsou tvofieny v ãástce, která odráïí pouze zmûnu rizikovosti emitenta, nikoliv zmûny bezrizikov ch úrokov ch sazeb, a to podle jednotliv ch cenn ch papírû. Cenné papíry k obchodování jsou oceàovány reálnou hodnotou a zisky nebo ztráty z tohoto pfiecenûní se zachycují do v kazu zisku a ztráty v rámci poloïky âist zisk nebo ztráta z finanãních operací. Prémie ãi diskont u dluhov ch cenn ch papírû drïen ch za úãelem obchodování jsou rozpou tûny do úrokov ch v nosû od okamïiku vypofiádání do data prodeje nebo splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. Reálná hodnota cenn ch papírû se stanoví jako trïní cena vyhlá ená ke dni stanovení reálné hodnoty pokud banka prokáïe, Ïe za trïní ceny je moïné cenn papír prodat. U vefiejnû obchodovan ch cenn ch papírû jsou reálné hodnoty rovny referenãním cenám dluhopisû zvefiejàovan ch Burzou cenn ch papírû Praha ke dni stanovení reálné hodnoty; v pfiípadû, Ïe tato cena není k dispozici, je reálná hodnota rovna cenû vyhlá ené tvûrcem trhu. Operace, ve kter ch se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpûtnému odkupu (repo operace) za pfiedem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpûtnému prodeji (reverzní repo operace), jsou úãtovány jako zaji tûné pfiijaté nebo poskytnuté úvûry. Vlastnické právo k cenn m papírûm se pfievádí na subjekt poskytující úvûr. Cenné papíry pfievedené v rámci repo operací jsou nadále vykazovány v pfiíslu n ch poloïkách cenn ch papírû v rozvaze banky a ãástka získaná pfievodem cenn ch papírû v rámci repo operací je úãtována do ZávazkÛ vûãi bankám. Cenné papíry pfiijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány v podrozvaze, a to v poloïce Pfiijaté zástavy a zaji tûní. Úvûr poskytnut v rámci reverzních repo operací je vykázán v poloïce Pohledávky za bankami a druïstevními záloïnami. V nosy, resp. náklady vzniklé v rámci reverzních repo operací, resp. repo operací, pfiedstavující rozdíl mezi pofiizovací a prodejní cenou jsou ãasovû rozli ovány do doby splatnosti dané operace a vykázány v poloïce V nosy z úrokû a podobné v nosy nebo Náklady na úroky a podobné náklady ve v kazu zisku a ztráty. 5.2.2 Hmotn a nehmotn majetek Hmotn m majetkem se rozumí hmotn majetek, jehoï vstupní cena je vy í neï je stanoveno zákonem o dani z pfiíjmû (tj. více neï 40 000 Kã) a doba pouïitelnosti je del í neï jeden rok. Nehmotn m majetkem se rozumí majetek, jehoï jednotlivé poloïky jsou ocenûny ãástkou vy í neï 60 000 Kã a doba pouïitelnosti je del í neï jeden rok. Hmotn a nehmotn majetek je úãtován v pofiizovacích cenách sníïen ch o oprávky a odpisován rovnomûrnû po odhadovanou dobu Ïivotnosti. Banka pouïívá daàové sazby odpisû rovnûï pro úãetní odpisy a uplatàuje rovnomûrné odpisování hmotného a nehmotného majetku. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Budovy Pracovní stroje a zafiízení Energetické zafiízení Inventáfi Dopravní prostfiedky Kanceláfiské pfiístroje Software Ostatní nehmotn majetek Doba odpisování 30 let 6 12 let 6 20 let 6 12 let 4 roky 4 20 let 4 roky 5 let Majetek s pofiizovací cenou niï í neï 60 000 Kã, resp. 40 000 Kã, není povaïován za nehmotn, resp. hmotn majetek a je úãtován do nákladû za období, ve kterém byl pofiízen. Pfiedmûty nad 500 Kã se vedou v operativní evidenci. 22 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

Náklady na technické zhodnocení hmotného a nehmotného majetku jsou kapitalizovány a zvy ují pofiizovací cenu majetku. Náklady spojené s udrïováním majetku jsou úãtovány pfiímo do nákladû v okamïiku jejich vzniku. Banka pravidelnû posuzuje hodnotu svého majetku z hlediska moïného sníïení jeho hodnoty. V pfiípadû, Ïe je úãetní hodnota majetku vy í neï jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, banka pfiecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu formou jednorázového odpisu. V pfiípadû, Ïe je identifikován nepotfiebn majetek, banka urãí jeho realizovatelnou hodnotu s pfiihlédnutím k ãisté prodejní cenû stanovené na základû posudkû proveden ch nezávisl m znalcem, která je sníïena o odhad nákladû spojen ch s prodejem daného majetku. 5.2.3 Pohledávky za klienty Pohledávky z úvûrû poskytnut ch klientûm jsou vykazovány ve v i nesplacené jistiny a ãasového rozli ení úrokû a poplatkû sníïené o opravné poloïky. âasové rozli ení úrokov ch v nosû je souãástí úãetní hodnoty tûchto pohledávek. Rezervy ke standardním pohledávkám jsou v rozvaze vykázány do rezerv na stranû pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základû toho jsou vytváfieny k jednotliv m pohledávkám opravné poloïky. V e opravn ch poloïek se tvofií v souladu s opatfiením âeské národní banky ã. 9 ze dne 6. listopadu 2002, kter m se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finanãních ãinností, tvorbu opravn ch poloïek a rezerv a pravidla pro nab vání nûkter ch druhû aktiv. Metodika tvorby opravn ch poloïek pro úãetní období je uvedena v bodû 6.2 pfiílohy. Opravné poloïky vytváfiené na vrub nákladû jsou vykázány v poloïce Odpisy, tvorba a pouïití opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám v analytické evidenci pro potfiebu v poãtu daàové povinnosti. DaÀovû odãitatelná ãást celkovû vytvofien ch opravn ch poloïek na ztráty z úvûrû za úãetní období je stanovena na základû 5 ( Bankovní rezervy a opravné poloïky ) zákona o rezervách ã. 593/1992 Sb. Odpisy nedobytn ch pohledávek jsou zahrnuty v poloïce Odpisy, tvorba opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám ve v kazu zisku a ztráty. O stejnou ãástku se sniïují rezervy a opravné poloïky v poloïce Rozpu tûní opravn ch poloïek a rezerv k pohledávkám a zárukám a v nosy z dfiíve odepsan ch pohledávek. Ve stejné poloïce jsou uvedeny pfiípadné následnû získané v nosy z dfiíve odepsan ch úvûrû. 5.3 Opravné poloïky Opravné poloïky tvofií úãetní jednotka k úãtûm majetku, kter se nepfieceàuje na reálnou hodnotu v pfiípadû, kdy do lo k pfiechodnému sníïení hodnoty majetku v úãetnictví. Opravné poloïky se tvofií k pohledávkám za klienty, k cenn m papírûm drïen m do splatnosti, k hmotnému a nehmotnému majetku a k ostatním aktivûm. Tvorba opravn ch poloïek se úãtuje na vrub úãtû nákladû a ve prospûch pfiíslu ného úãtu opravn ch poloïek. PouÏití opravn ch poloïek se úãtuje ve prospûch v nosû a na vrub pfiíslu ného úãtu opravn ch polo- Ïek. Tvorba a pouïití opravn ch poloïek se vykazuje na pfiíslu n ch fiádcích v kazu zisku a ztráty. Podrobnûj í popis tvorby opravn ch poloïek k pohledávkám za klienty je v bodû 6.2.1. 5.4 Tvorba rezerv Banka tvofií rezervy na závazky s nejist m ãasov m rozvrhem a v í v pfiípadû, Ïe: existuje povinnost (právní nebo vûcná) je plnit, je pravdûpodobné, Ïe plnûní nastane a vyïádá si odliv prostfiedkû pfiedstavujících ekonomick prospûch, pfiiãemï pravdûpodobné znamená pravdûpodobnost vy í neï 50 %, je moïné provést pfiimûfienû spolehliv odhad plnûní. Rezervy jsou pouïity pouze k úãelûm, k nimï byly vytvofieny. V pfiípadû nepotfiebnosti se rozpou tí ve prospûch v nosû. Rezervy na standardní úvûry, které byly vytvofieny v minulosti, se v souladu se zákonem o rezervách ã. 593/1992 Sb., se v souladu s ãesk mi úãetními pfiedpisy pfievedou nejpozdûji do 31. prosince 2005, do opravn ch poloïek ke klasifikovan m pohledávkám, pouïijí na úhradu nákladû na odpis pohledávek ãi na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotfiebnost. 5.5 Zdanûní 5.5.1 DaÀ z pfiíjmû DaÀov základ pro daà z pfiíjmû se stanoví z hospodáfiského v sledku bûïného období pfiipoãtením daàovû neuznateln ch nákladû a odeãtením v nosû, které nepodléhají dani z pfiíjmû. Dále je upraven o slevy na dani a pfiípadné zápoãty. V poãet splatné daàové povinnosti se provede na konci zdaàovacího období podle zákona ã. 586/1992 Sb., o daních z pfiíjmû, ve znûní pozdûj ích pfiedpisû. Sazba danû pro rok 2004 je 28 % (2003: 31 %). V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 23

5.5.2 OdloÏená daà V poãet odloïené danû je zaloïen na závazkové metodû vycházející z rozvahového pfiístupu. OdloÏená daà se zji Èuje ze v ech doãasn ch rozdílû mezi daàovou základnou aktiva nebo závazku a jeho úãetní hodnotou v rozvaze. OdloÏená daàová pohledávka nebo odloïen da- Àov závazek se zjistí jako souãin v sledného rozdílu a sazby platné podle zákona ã. 586/1992 Sb., o daních z pfiíjmû, anebo sazby danû z pfiíjmû známé pro období, ve kterém bude daàová pohledávka realizována nebo odloïen daàov závazek uhrazen. DaÀovou základnou aktiv, popfi. pasiv je hodnota tûchto aktiv, popfi. pasiv uplatnitelná pro daàové úãely v budoucích zdaàovacích obdobích. Pro v poãet odloïené daàové pohledávky k datu úãetní závûrky byla pouïita sazba 24 % stanovená pro rok 2006. Dopad z pouïití této jednotné sazby pro v poãet odloïené daàové pohledávky do v kazu zisku a ztráty a do vlastního kapitálu je nev znamn. Úãetní jednotka vykazuje odloïen daàov závazek vïdy, o odloïené daàové pohledávce se úãtuje pouze v pfiípadû, kdy neexistuje pochybnost o jejím dal ím uplatnûní v následujících úãetních obdobích, a to pouze do v e pravdûpodobn ch budoucích zdaniteln ch pfiíjmû. OdloÏené daàové pohledávky a závazky jsou vzájemnû zapoãítány a vykázány v poloïce Ostatní aktiva nebo Ostatní pasiva v netto hodnotû. 5.6 PoloÏky z jiného úãetního období PoloÏky z jiného úãetního období, neï kam daàovû a úãetnû patfií, a opravy nákladû a v nosû z jin ch úãetních období se úãtují na úãtech nákladû nebo v nosû bûïného úãetního období, s v jimkou oprav zásadních chyb úãtování v nosû a nákladû minul ch období. 5.7 Úãtování v nosû a nákladû Úrokové v nosy a náklady jsou úãtovány za pouïití akruálního principu, tj. do období, s nímï ãasovû a vûcnû souvisí bez ohledu na okamïik jejich zaplacení nebo pfiijetí. Nabûhlé úrokové v nosy a náklady vztahující se k aktivûm a závazkûm se úãtují spoleãnû s tûmito aktivy a pasivy. V nosy a náklady z poplatkû a provizí, ostatní provozní v nosy a náklady, správní náklady jsou úãtovány za pouïití akruálního principu, tj. do období, s nímï ãasovû a vûcnû souvisí bez ohledu na okamïik jejich zaplacení nebo pfiijetí. Úroky a úhrady z úvûrû, u kter ch je splátka úrokû nebo jistiny po splatnosti, nebo u kter ch vedení banky pfiedpokládá, Ïe úroky z takového úvûru nebudou pravdûpodobnû splaceny, jsou úãtovány do v nosû a v odpovídající ãástce jsou na nû tvofieny opravné poloïky ve v kazu zisku a ztráty. Úroky z prodlení jsou úãtovány v okamïiku jejich úhrady. 5.8 Pfiepoãty údajû v cizích mûnách na ãeskou mûnu Cizomûnové pohledávky a závazky se pfieceàují za pouïití kurzu âeské národní banky platného k datu transakce. V nosy a náklady v cizích mûnách jsou v systému banky zachyceny v ãesk ch korunách a v úãetní závûrce jsou vykázány po pfiepoãtu smûnn m kurzem âeské národní banky k datu transakce. 6. ÍZENÍ RIZIK A POUÎITÉ FINANâNÍ NÁSTROJE 6.1 PouÏité finanãní nástroje Vzhledem k tomu, Ïe se banka fiídí zákonem ã. 96/1993 Sb., o stavebním spofiení, jsou moïnosti vyuïití finanãních nástrojû omezené. Novelou tohoto zákona úãinnou od 1. ledna 2004 byl rozsah tûchto ãinností roz ífien. K dosavadním povolen m ãinnostem stavební spofiitelny pfiibylo mimo jiné uzavírání obchodû slouïících k zaji tûní proti mûnovému a úrokovému riziku. V prûbûhu roku 2004 banka této moïnosti nevyuïila vzhledem ke skuteãnosti, Ïe nemá potfiebné licence. Do budoucna v ak banka s touto moïností poãítá. V roce 2004 banka kromû poskytování pfieklenovacích úvûrû a úvûrû ze stavebního spofiení pouïívala následující finanãní nástroje: depozitní obchody na mezibankovním trhu, investice do státních dluhopisû, poukázek ânb a hypoteãních zástavních listû a provádûla repo operace a operace s cenn mi papíry se závazkem zpûtného odkupu nebo prodeje. 6.2 Úvûrové riziko Banka je vystavena úvûrovému riziku z titulu poskytování úvûrû na bytové potfieby a obchodování na finanãních trzích. ízení úvûrového rizika je upraveno interní smûrnicí a pracovními postupy. 24 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

6.2.1 Úvûrové riziko stavebního spofiení V procesu fiízení úvûrového rizika jsou role jednotliv ch útvarû nastaveny tak, aby odpovídaly regulaãním poïadavkûm ânb. ízení rizik a schvalování úvûrû je oddûleno od obchodní ãinnosti na úrovni ãlenû pfiedstavenstva. Podle zákona o stavebním spofiení jsou poskytovány úvûry klientûm na bytové potfieby (pfiidûlené úvûry) a tzv. pfieklenovací úvûry klientûm, ktefií je tû nesplnili kritéria pro poskytnutí pfiidûleného úvûru. PoÏadavek na úãelovost úvûru vypl vá ze zákona o stavebním spofiení. Zákon o stavebním spofiení omezuje podíl smluv uzavfien ch s právnick mi osobami. Obdobnû je limitován objem úvûrû poskytnut ch klientûm formou pfieklenovacích úvûrû. Tento objem vãetnû komerãních úvûrû podnikatelûm, jejichï v robky a poskytované sluïby jsou urãeny pro uspokojování bytov ch potfieb, nesmí pfiekroãit hodnotu 20 % souãtu cílov ch ãástek uzavfien ch smluv. Fyzické osoby Poskytování úvûrû fyzick m osobám je hlavní náplní ãinnosti. Úvûrové portfolio je tak tvofieno velk m mnoïstvím obchodních pfiípadû relativnû malého objemu a obdobného charakteru. Pro omezování vzniku rizikov ch situací, Ïe dluïník nebude schopen dodrïet lhûty splatnosti nebo vûbec splácet úvûr, je pfii rozhodování o poskytnutí úvûru vyuïíváno jednokriteriální vyhodnocení prokázané bonity klienta. Musí b t splnûna podmínka, Ïe po uhrazení splátky a dal ích pravideln ch mûsíãních v dajû zb vá Ïadateli finanãní ãástka pfievy ující Ïivotní minimum vynásobené pfiíslu n m koeficientem dle rizikovosti úvûrového pfiípadu. Îadatelé o úvûr jsou zafiazeni do jednotliv ch rizikov ch skupin na základû pfiedpokládaného termínu pfiidûlení, kter závisí na délce vedení spofiícího úãtu a na intenzitû a pravidelnosti spofiení. V první rizikové skupinû jsou úvûry pfiidûlené a úvûry, kter m do pfiidûlení zb vá ménû neï 18 mûsícû. V druhé rizikové skupinû jsou úvûry, kter m zb vá do pfiidûlení ménû neï 30 mûsícû. Úvûry, kter m zb vá do pfiidûlení více neï 30 mûsícû, jsou v tfietí rizikové skupinû. K poskytnutí pfiidûleného úvûru (pfiidûlení) dochází po naspofiení 40 % sjednané cílové ãástky a dosaïení potfiebného hodnotícího ãísla. Vnitfiní pravidla stanovují poïadavky na zaji tûní poskytovan ch úvûrû. Banka pouïívá následující zaji Èovací prostfiedky: zaji tûní ruãiteli, nemovitostí, vkladem, bankovní zárukou. Úvûry zaji tûné nemovitostí jsou poskytovány do 70 % obvyklé ceny urãené znaleck m posudkem, která je aktualizována v prûbûhu trvání úvûrového vztahu (úvûry ji tûné nemovitostí nad 3 mil. Kã). Akceptovatelná hodnota zaji - tûní byla v závûru roku zv ena z pûvodních 70 % na 80 %. U úvûrû zaji tûn ch ruãiteli musí ruãitelé b t schopni splácet úvûr, jenï zaji Èují. Nejménû rizikové skupinû ÏadatelÛ poskytuje banka do urãité v e úvûry bez zaji tûní. V prûbûhu trvání úvûrového vztahu banka neaktualizuje hodnoty poskytnutého zaji tûní, s v jimkou v e uveden ch úvûru zaji tûn ch nemovitostí s objemem nad 3 miliony Kã. Banka vytváfií ke klasifikovan m pohledávkám z poskytnut ch úvûrû opravné poloïky (viz bod 5.3). Pfii tvorbû opravn ch poloïek banka neuplatàuje portfoliov pfiístup, opravné poloïky jsou tvofieny k jednotliv m pohledávkám. Zatfiídûní pohledávek do jednotliv ch klasifikaãních stupàû je provádûno v souladu s opatfiením ânb ã. 6/2004. Banka tfiídí pohledávky na pohledávky standardní a pohledávky klasifikované (sledované, nestandardní, pochybné a ztrátové). Tfiídûní pohledávek do uveden ch skupin probíhá na základû poãtu dluïn ch splátek, a to na základû v jimky (sdûlení bankovního dohledu ze dne 30. kvûtna 1996, ã.j. 326/111), kterou udûlila ânb v em stavebním spofiitelnám. Pohledávka se stává klasifikovanou v pfiípadû, Ïe u úvûru dojde k nezaplacení dvou a více splátek. V pfiípadû, Ïe banka má za jedním klientem více pohledávek, zafiazuje v echny pohledávky do stejné klasifikaãní skupiny podle nejhûfie hodnocené pohledávky. Pfii stanovení koeficientû pro v poãet opravn ch poloïek u jednotliv ch klasifikaãních stupàû banka vychází z vlastních statistick ch mûfiení a zohledàuje pfiitom minimální koeficienty stanovené ânb. Banka nepouïívá interní hodnocení pohledávek. Pfii v poãtu opravn ch poloïek je navíc zohledàována v e a kvalita zaji tûní úvûru. Pro úãely v poãtu opravn ch poloïek se nominální hodnota zaji tûní upravuje o diskont, kter vyjadfiuje riziko realizace pfiíslu ného typu zaji tûní. Takto upravená hodnota je odeãtena od celkové pohledávky a z takto upravené pohledávky jsou kalkulovány opravné poloïky. Nastavení diskontních koeficientû pro jednotlivé druhy zaji tûní je prûbûïnû vyhodnocováno na základû informací o v tûïnosti jednotliv ch forem zaji tûní. Právnické osoby Úvûry právnick m osobám jsou poskytovány v omezené mífie. K 31. prosinci 2004 (resp. k 31. prosinci 2003) bylo poskytnuto 17 (resp. 12) úvûrû v celkové hodnotû 35 798 tis. Kã (resp. 26 341 tis. Kã). Úvûry poskytované právnick m osobám jsou posuzovány v souladu s opatfiením âeské národní banky. Banka posuzuje jak finanãní situaci, tak dluhovou sluïbu klienta v pravideln ch intervalech. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 25

Vymáhání, restrukturalizace a odpis pohledávek za dluïníky V procesu vymáhání pohledávek existují tfii fáze. Fáze automatizovaného vymáhání, která zaãíná po nezaplacení první splátky, fáze individuálního vymáhání a fáze soudního vymáhání. K soudnímu vymáhání se pfiistupuje u pohledávek, které jsou klasifikovány jako ztrátové a probíhá v rámci právního oddûlení. OhroÏené pohledávky z úvûrov ch vztahû jsou vymáhány Odborem správy obchodû, v pfiípadû neúspû ného fiízení jsou pfiedávány k soudnímu vymáhání právnímu oddûlení. KaÏd pfiípad je posuzován individuálnû. V jakékoliv fázi vymáhání pohledávek lze provést restrukturalizaci úvûru. Restrukturalizace je provádûna prioritnû formou sepsání exekutorského zápisu. K odpisu pohledávky se pfiistoupí, pokud banka na základû posouzení dojde k závûru, Ïe se pohledávka stala nedobytnou, zejména s ohledem na finanãní a ekonomickou situaci dluïníka, a nelze tedy pfiedpokládat, Ïe soudní vymáhání pohledávky bude úspû né, a tudíï znehodnocení je trvalé. Odpisovány jsou zásadnû pohledávky klasifikované jako ztrátové. V e odepsan ch pohledávek je uvedena v bodû 8.4. Sledování úvûrov ch rizik Banka pravidelnû sleduje v voj úvûrového portfolia a v rámci pravidelného sledování provádí anal zy úvûrového portfolia dle jednotliv ch typû produktû, typû zaji tûní, dle akontace, jednotliv ch klasifikaãních skupin pohledávek a dal ích kriterií. Kvalita úvûrového portfolia Ke konci roku 2004 ãinil podíl klasifikovan ch úvûrû 4,98 %. V e pohledávek podle ãlenûní do klasifikaãních stupàû je uvedena v bodû 8.4. 6.2.2 Úvûrové riziko finanãních trhû Vût ina voln ch prostfiedkû je investována do bezrizikov ch státních dluhopisû. Úvûrové riziko je tak sledováno pouze u investice do hypoteãních zástavních listû a u operací na mezibankovním trhu. Riziko mezibankovního trhu je fiízeno prostfiednictvím stanovení limitû úvûrové angaïovanosti vûãi jednotliv m bankám. Limity jsou schvalovány pfiedstavenstvem a jsou stanoveny na základû hodnocení ekonomické situace bankovních subjektû, pfiípadnû na základû hodnocení provedeného mezinárodními ratingov mi agenturami (Moody s, Standard and Poor s, Fitch). Tyto limity jsou pravidelnû pfiehodnocovány. 6.3 Riziko likvidity Riziko likvidity je definováno jako riziko, Ïe banka neztratí schopnost dostát sv m finanãním závazkûm v dobû, kdy se stanou splatn mi nebo nebude schopna refinancovat svá aktiva. Základním cílem v oblasti fiízení likvidity je zajistit schopnost banky platit v kterémkoliv ãase své závazky. Banka má vytvofienou strategii fiízení likvidity, která byla schválena pfiedstavenstvem. Banka sleduje a kontroluje likviditu v souvislosti s fiízením povinn ch minimálních rezerv na úãtu v clearingovém centru ânb. Dále je sledován ukazatel bûïné likvidity, kter pfiedstavuje komplexní pohled na oãekávané cash flow. Je sestaven na principu mûsíãních ãasov ch pásem tak, aby v maximální mífie spolehlivosti byla banka schopna pokr t své splatné závazky v období následujících 12 mûsícû. Jako souãást strategie fiízení rizika drïí banka ãást aktiv ve vysoce likvidních prostfiedcích, které zahrnují vklady na mezibankovním trhu se splatností do 3 mûsícû, reverzní repa, pokladniãní poukázky, státní cenné papíry a hypoteãní zástavní listy. Pro mûfiení je pouïíván ukazatel rychle likvidních aktiv, kter pfiedstavuje pomûr rychle likvidních aktiv k celkov m aktivûm. Jako doplàkové ukazatele jsou vyuïívány ukazatele krátkodobé likvidity (pomûr objemu poskytnut ch úvûrû se zbytkovou splatností do 1 roku a objem klientsk ch vkladû s pfiedpokládanou zbytkovou splatností do 1 roku) a dlouhodobé likvidity (pomûr objemu poskytnut ch úvûrû a vkladû se zbytkovou splatností del í neï 1 rok). V roce 2002 zaãala banka zpracovávat pfiehledy o zbytkové splatnosti aktiv a pasiv. Rozdûlení jednotliv ch aktiv a pasiv do jednotliv ch ãasov ch pásem je provádûno na základû skuteãné zbytkové splatnosti. U úvûrû banka zafiazuje jednotlivé úvûry na základû pfiedpokládané smluvní splatnosti. U pfiidûlen ch úvûrû je simulována splatnost na základû oãekávané minimální splátky, která vychází ze smluvního ujednání s klienty. U pfieklenovacích úvûrû je v prvním kroku odhadnut termín pfiidûlení na základû informací o v i hodnotícího ãísla, smluvnû sjednaném dospofiování a zûstatku na spofiícím úãtu. V druhém kroku jsou simulovány splátky úvûru po pfieklopení, a to stejn m zpûsobem jako pfiidûlené úvûry. 26 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

Smluvní splatnost závazkû vûãi klientûm je stanovena ve V eobecn ch smluvních podmínkách ke stavebnímu spofiení a ãiní tfii mûsíce od poïádání. Vzhledem k tomu, Ïe pfii uzavfiení smlouvy o stavebním spofiení není s klientem sjednáno datum splatnosti vkladu, nelze v prûbûhu spofiícího cyklu pfiesnû stanovit skuteãnou zbytkovou splatnost, dokud nedojde k vypofiádání vkladu. Specifick charakter stavebního spofiení neumoïàuje v souãasné dobû pfiesnû analyzovat závazky vûãi klientûm dle smluvní ãi zbytkové doby splatnosti. Z tohoto dûvodu banka provádí kolektivní simulaci klientsk ch vkladû na základû historick ch dat. U klientsk ch úvûrû je na základû historick ch zku eností zji Èována tzv. kfiivka splatnosti vkladû, která zobrazuje, jak podíl smluv je vypovûzen v jednotliv ch letech. Tato kfiivka splatnosti je pak aplikována na aktuální kmen smluv pfii zohlednûní termínu uzavfiení jednotliv ch smluv. Zbytková splatnost aktiv a závazkû banky tis. Kã Do Od 3 mûsícû Od 1 roku Nad Nespecifi- âistá ãástka 3 mûsícû do 1 roku do 5 let 5 let kováno celkem K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 198 311 198 311 Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry pfiijímané centrální bankou k refinancování 4 282 630 133 980 9 092 637 10 836 434 24 345 681 Pohledávky za bankami a druïstevními záloïnami 3 267 831 163 014 3 430 845 Pohledávky za klienty ãleny druïstevních záloïen 644 461 1 935 828 8 069 382 4 742 953 15 392 624 Dluhové cenné papíry 89 066 198 468 4 571 644 226 458 5 085 636 Dlouhodob nehmotn majetek 52 818 52 818 Dlouhodob hmotn majetek 514 731 514 731 Ostatní aktiva 1 866 2 417 245 9 303 1 073 14 548 2 444 035 Náklady a pfiíjmy pfií tích období 16 871 10 538 27 409 Celkem 8 484 165 4 848 535 21 759 837 15 806 918 592 635 51 492 090 tis. Kã Do Od 3 mûsícû Od 1 roku Nad Nespecifi- âistá ãástka 3 mûsícû do 1 roku do 5 let 5 let kováno celkem Závazky vûãi bankám a druïstevním záloïnám 329 347 329 347 Závazky vûãi klientûm ãlenûm druïstevních záloïen 1 992 759 9 996 870 33 189 719 3 333 205 48 512 553 Ostatní pasiva 61 900 21 497 44 978 128 375 V nosy a v daje pfií tích období 49 6 948 515 508 522 505 Rezervy 106 566 106 566 Podfiízené závazky 2 800 550 000 552 800 Základní kapitál 500 000 500 000 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 807 891 807 891 Zisk nebo ztráta za úãetní období 32 053 32 053 Celkem 2 386 855 10 025 315 33 189 719 3 883 205 2 006 996 51 492 090 Gap 6 097 310-5 176 780-11 429 882 11 923 713-1 414 361 Kumulativní gap 6 097 310 920 530-10 509 352 1 414 361 6.4 TrÏní riziko ízení trïních rizik je upraveno vnitfiní smûrnicí banky, která byla schválena pfiedstavenstvem banky. Vzhledem k omezením ãinností banky zákonem ã. 96/1993 Sb. ze dne 25. února 1993, o stavebním spofiení a státní podpofie stavebního spofiení, je v rámci trïních rizik relevantní pouze úrokové a mûnové riziko. Mûnové riziko je vzhledem k rozsahu operací v cizí mûnû zanedbatelné. 6.4.1 Úrokové riziko Vzhledem ke struktufie aktiv a pasiv, které vykazují ãasov nesoulad a mají rûzné splatnosti nebo období zmûny úrokov ch sazeb, je banka vystavována úrokovému riziku. Na stranû pasiv tvofií vût inu klientská depozita úroãená fixní úrokovou sazbou po celou dobu trvání smlouvy o stavebním spofiení. Novela zákona o stavebním spofiení umoïnila stavebním spofiitelnám za urãit ch podmínek zmûnit po 6 letech úrokovou sazbu z vkladû. Stavební spofiitelna této moïnosti vyuïila a upravila v tomto smûru smluvní ujednání s klienty. Zmûna smluvních ujednání se t ká pouze smluv uzavfien ch od roku 2004. Fixní úrokovou sazbou jsou úroãeny rovnûï poskytnuté klientské úvûry a cenné papíry, které banka drïí v portfoliu. U dlouhodob ch pfieklenovacích úvûrû má banka moïnost zmûnit úrokovou sazbu po 6 letech. MoÏnost zmûny úrokov ch sazeb u pfieklenovacích úvûrû se t ká pouze smluv uzavfien ch po 1. ãervenci 2004. Úroãení pfiidûlen ch úvûrû je vïdy fixní. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 27

Metody mûfiení úrokového rizika Úrokové riziko vyjadfiuje riziko zmûny ãistého úrokového pfiíjmu v závislosti na zmûnû úrokov ch sazeb na trhu. Základním instrumentem pro sledování a mûfiení úrokového rizika je Gapová anal za. Jde o anal zu rozdílu splatností jednotliv ch aktiv a pasiv. Podstatou metody je porovnání, jak rychle aktiva a pasiva reagují na zmûny v trïních úrokov ch sazbách a jak se tyto zmûny projeví v ãistém úrokovém pfiíjmu banky. Vychází se z rozdûlení aktiv a pasiv do ãasov ch pásem podle periody jejich pfieceàování (smluvní zmûna úrokové sazby), ãi splatnosti. Na stranû aktiv se podle smluvní splatnosti rozãleàují termínované vklady, mezibankovní úvûry, nakoupené cenné papíry. Na stranû pasiv se jedná zejména o rozãlenûní klientsk ch vkladû stavebního spofiení podle pfiedpokládané splatnosti na základû historického v voje (bod 6.3). U klientsk ch úvûrû je provedeno rozãlenûní na základû pfiedpokládané splatnosti (bod 6.3). Aktiva a pasiva, u kter ch není smluvní splatnost urãena, jsou zafiazena do poloïky Nespecifikováno. Pro kvantifikaci velikosti podstupovaného úrokového rizika je dále pouïíván ukazatel senzitivity. Ukazatel senzitivity kvantifikuje dopady do v nosnosti daného portfolia pfii simulovaném paralelním posunu v nosové kfiivky o 1 %. Ukazatel senzitivity je poãítán pro v echna ãasová období. Banka provádí stresové testování v omezené mífie, jehoï roz ífiení plánuje v souvislosti s implementací poïadavkû Basel II. Vzhledem k niï í úrokové citlivosti nûkter ch rozvahov ch poloïek na zmûny úrokov ch mûr banka nepouïívá pro mûfiení úrokového rizika metodu Value at risk (VAR). NiÏ í citlivost je pfiedev ím u klientsk ch vkladû, ale také u pfiidûlen ch úvûrû, jejichï reakce na úrokové sazby na mezibankovním trhu je omezená. ízení úrokového rizika JelikoÏ zaji tûní se proti vlivu zmûn trïních úrokov ch mûr je omezené zákonem o stavebním spofiení, banka fiídí úrokové riziko prostfiednictvím investiãní politiky, zmûn v nastavení úrokov ch podmínek u nov ch smluv o stavebním spofiení a úpravou smluvních ujednání s klienty. Úroková citlivost aktiv a pasiv banky tis. Kã Do Od 3 mûsícû Od 1 roku Nad Nespecifi- âistá ãástka 3 mûsícû do 1 roku do 5 let 5 let kováno celkem K 31. prosinci 2004 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 198 311 198 311 Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry pfiijímané centrální bankou k refinancování 4 282 630 133 980 9 092 637 10 836 434 24 345 681 Pohledávky za bankami a druïstevními záloïnami 3 267 831 163 014 3 430 845 Pohledávky za klienty ãleny druïstevních záloïen 644 461 1 935 828 8 069 382 4 742 953 15 392 624 Dluhové cenné papíry 89 066 198 468 4 571 644 226 458 5 085 636 Dlouhodob nehmotn majetek 52 818 52 818 Dlouhodob hmotn majetek 514 731 514 731 Ostatní aktiva 1 866 2 417 245 9 303 1 073 14 548 2 444 035 Náklady a pfiíjmy pfií tích období 16 871 10 538 27 409 Celkem 8 484 165 4 848 535 21 759 837 15 806 918 592 635 51 492 090 tis. Kã Do Od 3 mûsícû Od 1 roku Nad Nespecifi- âistá ãástka 3 mûsícû do 1 roku do 5 let 5 let kováno celkem Závazky vûãi bankám a druïstevním záloïnám 329 347 329 347 Závazky vûãi klientûm ãlenûm druïstevních záloïen 1 992 759 9 996 870 33 189 719 3 333 205 48 512 553 Ostatní pasiva 61 900 21 497 44 978 128 375 V nosy a v daje pfií tích období 49 6 948 515 508 522 505 Rezervy 106 566 106 566 Podfiízené závazky 552 800 552 800 Základní kapitál 500 000 500 000 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 807 891 807 891 Zisk nebo ztráta za úãetní období 32 053 32 053 Celkem 2 936 855 10 025 315 33 189 719 3 333 205 2 006 996 51 492 090 Gap 5 547 310-5 176 780-11 429 882 12 473 713-1 414 361 Kumulativní gap 5 547 310 370 530-11 059 352 1 414 361 28 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

6.4.2 Mûnové riziko Banka neeviduje Ïádná v znamná cizomûnová aktiva nebo pasiva a podstupuje tedy nepatrné mûnové riziko. Z tohoto dûvodu banka neuvádí pfiehled majetku a závazkû podle poloïek rozvahy uspofiádan ch podle rozhodujících mûn. 6.5 Operaãní riziko Banka v prûbûhu roku 2004 pracovala na implementaci systému fiízení operaãního rizika. V rámci tohoto procesu identifikovala a ohodnotila operaãní rizika v jednotliv ch organizaãních jednotkách. Souãástí systému je rovnûï vykazování o událostech a ztrátách z titulu operaãního rizika. Vykazování bude zapoãato od 1. 1. 2005. Banka má upraveny v interních pfiedpisech zpûsoby a postupy pfii obnovû ãinnosti informaãních systémû v pfiípadech havarijní situace a zásady pfii fiízení bezpeãnosti informaãních systémû. Kromû toho banka eliminuje operaãní riziko nastavením vnitfiních provozních kontrol v rámci procesû a ãinností, jako je fiízení likvidity, obchodování na finanãních trzích. Vnitfiní pfiedpisy definují odpovûdnosti za jednotlivé procesy a zpûsob sledování, evidence a postupy v pfiípadû událostí, jejichï následkem dochází ke kodám. 7. ÚâASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATN M VLIVEM Banka nemá k datu úãetní závûrky Ïádné úãasti s rozhodujícím nebo podstatn m vlivem. 8. DOPL UJÍCÍ INFORMACE K ROZVAZE A V KAZU ZISKU A ZTRÁTY 8.1 Pokladní hotovost a vklady u ânb tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Pokladní hotovost 142 132 Vklady u ânb 198 169 171 284 Celkem 198 311 171 416 8.2 Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry pfiijímané centrální bankou k refinancování tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Úãetní hodnota státních bezkuponov ch dluhopisû a ostatních cenn ch papírû pfiijíman ch centrální bankou k refinancování 24 345 681 18 485 466 Z toho: alikvotní úrokov v nos (vãetnû prémie a diskontu) 636 691 580 276 tis. Kã 2004 2003 Úãetní TrÏní Úãetní TrÏní hodnota cena hodnota cena Státní dluhopisy vydané vládním sektorem v obchodním portfoliu 114 918 114 918 Státní dluhopisy vydané vládním sektorem drïené do splatnosti 24 345 681 24 978 601 18 370 548 18 457 010 Celkem 24 345 681 24 978 601 18 485 466 18 571 928 Podíl státních bezkuponov ch dluhopisû a ostatních cenn ch papírû pfiijíman ch centrální bankou k refinancování se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotû státních bezkuponov ch dluhopisû a ostatních cenn ch papírû pfiijíman ch centrální bankou k refinancování je 15,68 %, v celkové ãástce 3 817 142 tis. Kã (v roce 2003: 7,42 %, v celkové ãástce 1 370 846 tis. Kã). V echny dluhové cenné papíry drïené bankou k datu úãetní závûrky jsou kótovány Burzou cenn ch papírû Praha, a.s. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 29

8.3 Pohledávky za bankami tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Termínované vklady u bank se splatností 1 205 644 1 003 905 Poskytnuté úvûry ânb 2 221 934 3 241 017 Poskytnuté úvûry ostatní banky Provozní úãet u Komerãní banky, a.s. (splatn na poïádání) 3 267 1 072 Pohledávky za bankami celkem 3 430 845 4 245 994 Úvûry poskytnuté ânb pfiedstavují pohledávky za ânb plynoucí z reverzních repo transakcí. Cenné papíry pfiijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány v podrozvaze. Banka provádí reverzní repo transakce s ânb. K 31. prosinci 2004 vykazuje pokladniãní poukázky ânb získané v rámci reverzních repo operací v celkové hodnotû 2 222 866 tis. Kã (v roce 2003: 3 242 553 tis. Kã), které jsou evidovány v podrozvaze v poloïce Pfiijaté zástavy. 8.4 Pohledávky za klienty Klasifikace pohledávek za klienty: Od roku 1996 poskytuje banka úvûry klientûm jednak pfieklenovací úvûry do doby vzniku nároku na úvûr ze stavebního spofiení, jednak úvûry vypl vající ze zákona o stavebním spofiení. Pohledávky za klienty podle smluvní splatnosti brutto hodnota tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 1 4 roky 8 634 009 6 880 463 nad 4 roky 7 013 181 6 441 933 Celkem 15 647 190 13 322 396 Pohledávky za klienty netto hodnota tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Pfiidûlené úvûry 7 013 181 6 441 933 Pfieklenovací úvûry 8 630 030 6 880 463 Ostatní pohledávky za klienty 3 979 Pohledávky za klienty celkem (brutto hodnota) 15 647 190 13 322 396 Opravné poloïky k pfiidûlen m úvûrûm -102 209-71 336 Opravné poloïky k pfieklenovacím úvûrûm -152 357-97 578 Opravné poloïky celkem -254 566-168 914 Pohledávky za klienty (netto hodnota) 15 392 624 13 153 482 Pfiidûlené úvûry tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Standardní 6 691 633 6 090 864 Sledované 160 223 158 167 Nestandardní 67 298 79 220 Pochybné 38 482 52 213 Ztrátové 55 545 61 469 Pfiidûlené úvûry celkem 7 013 181 6 441 933 Opravné poloïky k pfiidûlen m úvûrûm -102 209-71 336 Pfiidûlené úvûry (netto hodnota) 6 910 972 6 370 597 30 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

Pfieklenovací úvûry tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Standardní 8 172 489 6 478 117 Sledované 201 686 175 153 Nestandardní 94 065 74 940 Pochybné 62 385 69 770 Ztrátové 99 405 82 483 Pfieklenovací úvûry celkem 8 630 030 6 880 463 Opravné poloïky k pfieklenovacím úvûrûm -152 357-97 578 Pfieklenovací úvûry (netto hodnota) 8 477 673 6 782 885 Pfiidûlené a pfieklenovací úvûry celkem (netto hodnota) 15 388 645 13 153 482 Pfiidûlené a pfieklenovací úvûry celkem (brutto hodnota) 15 643 211 13 322 396 Anal za pfiidûlen ch a pfieklenovacích úvûrû za klienty podle druhu zaji tûní tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Bankovní záruky 18 795 12 782 Nemovitost 3 946 389 2 479 298 Ruãitelé 9 740 486 9 289 760 Vklady 770 964 701 549 Bez zaji tûní 1 166 577 839 007 Celkem 15 643 211 13 322 396 V e uvedené hodnoty zaji tûní pfiedstavují typy zaji tûní akceptované bankou, nicménû pouze do v e zûstatkû úvûrû. Anal za úvûrû a ostatních pohledávek poskytnut ch klientûm podle sektorû tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Obyvatelstvo (rezidenti) 15 611 391 13 296 055 Bytová druïstva apod. 27 865 15 219 Nemovitosti právnické osoby 7 934 5 122 Obce 6 000 Celkem (hrubá ãástka) 15 647 190 13 322 396 Odepsané pohledávky za klienty a v nosy z odepsan ch pohledávek tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Odepsané pohledávky Odepsané pohledávky za klienty -13 101-841 V nosy z odepsan ch pohledávek V nosy z odepsan ch pohledávek za klienty 2 064 439 Restrukturalizované pohledávky V roce 2004 bylo restrukturalizováno 810 pohledávek za klienty v celkové v i 85 463 tis. Kã (v roce 2003: 419 pohledávek za klienty v celkové v i 48 229 tis. Kã). 8.5 Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Úãetní hodnota dluhov ch cenn ch papírû 5 085 636 4 218 405 Z toho: alikvotní úrokov v nos (vãetnû prémie a diskontu) 69 468 94 999 Dluhové cenné papíry urãené k obchodování tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Úãetní TrÏní Úãetní TrÏní hodnota cena hodnota cena HZL vydané finanãními institucemi 231 621 231 621 CP vydané vládními institucemi Celkem 231 621 231 621 V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 31

Dluhové cenné papíry drïené do splatnosti tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Úãetní TrÏní Úãetní TrÏní hodnota cena hodnota cena HZL vydané finanãními institucemi 4 760 249 4 805 710 3 986 784 3 962 550 CP vydané vládními institucemi 325 387 327 544 Celkem 5 085 636 5 133 254 3 986 784 3 962 550 V hodnotû dluhov ch cenn ch papírû k 31. 12. 2004 vykazuje banka 325 387 tis. Kã cenn ch papírû poskytnut ch protistranû jako zaji tûní v rámci repo operací (v roce 2003: 0 Kã). Podíl dluhov ch cenn ch papírû se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotû dluhov ch cenn ch papírû je 3,09 % v ãástce 157 241 tis. Kã (v roce 2003: 26,91 %, v celkové ãástce 1 135 168 tis. Kã). V echny dluhové cenné papíry drïené bankou k datu úãetní závûrky jsou kótovány Burzou cenn ch papírû Praha, a.s. 8.6 Nehmotn majetek Pfiehled nehmotného majetku tis. Kã Software Zfiizovací Ostatní Nedokonãené Celkem v daje nehmotn investice majetek Pofiizovací cena K1. lednu 2003 76 348 8 339 4 310 88 997 PfiírÛstky 35 884 31 574 67 458 Ostatní zmûny Úbytky 35 884 35 884 K 31. prosinci 2003 112 232 8 339 120 571 K1. lednu 2004 112 232 8 339 120 571 PfiírÛstky 24 995 24 995 49 990 Ostatní zmûny 31 31 Úbytky 24 995 24 995 K 31. prosinci 2004 137 196 8 339 145 535 Oprávky a opravné poloïky K1. lednu 2003 60 329 5 218 65 547 Roãní odpisy 9 762 1 667 11 429 Úbytky Opravné poloïky K 31. prosinci 2003 70 091 6 885 76 976 K1. lednu 2004 70 091 6 885 76 976 Roãní odpisy 14 868 873 15 741 Úbytky Opravné poloïky K 31. prosinci 2004 84 959 7 758 92 717 ZÛstatková cena K 31. prosinci 2003 42 141 1 453 43 594 K 31. prosinci 2004 52 237 581 52 818 32 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

8.7 Hmotn majetek Pfiehled hmotného majetku tis. Kã Pozemky Pfiístroje, Zálohy Nedokonãené Celkem a budovy kanceláfiské investice zafiízení a ostatní Pofiizovací cena K1. lednu 2003 517 470 326 823 65 844 358 PfiírÛstky 1 836 14 012 15 783 31 631 Ostatní zmûny Úbytky 4 129 15 848 19 977 K 31. prosinci 2003 519 306 336 706 856 012 K1. lednu 2004 519 306 336 706 856 012 PfiírÛstky 842 10 620 2 890 11 462 25 814 Ostatní zmûny Úbytky 95 706 2 890 11 462 110 058 K 31. prosinci 2004 520 148 251 620 771 768 Oprávky a opravné poloïky K1. lednu 2003 53 384 194 623 248 007 Roãní odpisy 12 924 45 502 58 426 Úbytky 4129 4 129 Opravné poloïky K 31. prosinci 2003 66 308 235 996 302 304 K1. lednu 2004 66 308 235 996 302 304 Roãní odpisy 12 994 37 445 50 439 Úbytky 95 706 95 706 Opravné poloïky K 31. prosinci 2004 79 302 177 735 257 037 ZÛstatková cena K 31. prosinci 2003 452 998 100 710 553 708 K 31. prosinci 2004 440 846 73 885 514 731 K datu úãetní závûrky banka nemûla Ïádn dlouhodob hmotn nebo dlouhodob nehmotn majetek pofiízen na základû smlouvy o dlouhodobém finanãním pronájmu. 8.8 Ostatní aktiva tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Poskytnuté zálohy dodavatelûm 8 257 7 748 OdloÏená daàová pohledávka 5 983 5 518 RÛzní dluïníci 730 2 010 Zúãtování se zamûstnanci 7 3 Dohadná poloïka státní podpory 2 416 533 2 319 998 Dohad provize PF KB 933 62 440 Zúãtování se státním rozpoãtem 128 596 Pohledávky za zamûstnanci (zamûstnanecké úvûry) 11 592 12 172 Ostatní aktiva celkem 2 444 035 2 538 485 8.9 Náklady a pfiíjmy pfií tích období tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Nájemné placené dopfiedu Reklama a propagace 95 1 125 Sklady 849 733 Stravenky 234 154 Úrokov bonus 16 871 22 825 Poradenství 5 023 9 640 Pohledávka ze kod (zamûstnanci) 156 213 Ostatní (nájem, pfiedplatné noviny, ãasopisy atd.) 4 181 4 036 Celkem 27 409 38 726 V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 33

8.10 Závazky vûãi bankám Závazky vûãi bankám tvofií vklad pfiijat od Komerãní banky, a.s. Jeho v e k 31. prosinci 2004 ãiní 329 347 tis. Kã (v roce 2003: 113 006 tis. Kã). Banka neposkytuje bankám záruky na pûjãky sv m klientûm, ani neprovádí akceptaci smûnek. 8.11 Závazky vûãi klientûm Celkové závazky vûãi klientûm tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Vklady ze stavebního spofiení pfiijaté od klientû 46 081 959 38 565 131 Ostatní závazky ke klientûm 14 061 28 779 Nárok na státní podporu 2 416 533 2 319 998 Celkem 48 512 553 40 913 908 v tom: splatné na poïádání 65 546 65 323 Odhad v e státní podpory stavebního spofiení je stanoven na základû stavu vkladû klientû k datu úãetní závûrky. Státní podpora bude pfiipsána na úãet klientû aï po koneãném odsouhlasení její v e Ministerstvem financí âr v prûbûhu roku 2005. Celková hodnota státního pfiíspûvku evidovaná na úãtech klientû, zahrnutá v poloïce Vklady ze stavebního spofiení pfiijaté od klientû ãiní k 31. prosinci 2004 (resp. k 31. prosinci 2003) 5 412 214 tis. Kã (resp. 4 183 070 tis. Kã). 8.12 Ostatní pasiva tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Dohadné poloïky 70 911 243 817 z toho: provize za zprostfiedkování smluv o stavebním spofiení 29 793 225 290 nevyfakturované dodávky 41 118 18 527 Dodavatelé 9 537 22 330 Poji tûní klientû VSS KB 23 21 Zúãtování se zamûstnanci 8 925 8 701 Zúãtování se státním rozpoãtem 32 389 59 737 Zúãtování se sociálními institucemi 6 590 6 550 Ostatní pasiva celkem 128 375 341 156 V razn pokles dohadné poloïky pasivní tvofiené na provize za zprostfiedkování smluv o stavebním spofiení je dán poklesem novû uzavfien ch smluv v roce 2004 oproti pfiedchozímu roku. 8.13 V nosy a v daje pfií tích období tis. Kã 31. 12. 2004 31. 12. 2003 Roãní odmûny vedení vã. sociálního a zdravotního poji tûní 6 964 4 094 Dohad na úrokové zv hodnûní 515 492 454 149 Pfiedpis poplatkû ânb 49 56 V daje pfií tích období 100 Celkem 522 505 458 399 Dohad na úrokové zv hodnûní klientû pfiedstavují ãasovû rozli ené náklady ke klientsk m vkladûm k tarifu Profit (smlouvy o stavebním spofiení uzavfiené do 30. ãervna 2001), které jsou prûbûïnû evidovány, a na nûï vznikne nárok po uplynutí zákonné lhûty 5 let od uzavfiení smlouvy o stavebním spofiení. 34 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

8.14 Rezervy a opravné poloïky Rezervy na pfiípadné ztráty z úvûrû a ze záruk tis. Kã Rezervy na ztráty z úvûrû a ze záruk (daàovû odpoãitatelné) ZÛstatek k 1. lednu 2003 167 566 Rozpu tûní nepotfiebn ch rezerv 66 500 ZÛstatek rezerv daàovû odpoãitateln ch k 31. prosinci 2003 101 066 ZÛstatek k 1. lednu 2004 101 066 Rozpu tûní nepotfiebn ch rezerv 66 500 ZÛstatek rezerv daàovû odpoãitateln ch k 31. prosinci 2004 34 566 Banka v minulosti vytváfiela daàovou rezervu ke krytí obecn ch rizik spojen ch s portfoliem pohledávek za klienty v souladu se zákonem ã. 593/1992 Sb., o rezervách, pro zji tûní základu danû z pfiíjmû v platném znûní a vnitfiními pfiedpisy banky. V dûsledku novely uvedeného zákona a v souladu s pfiechodn mi ustanoveními postupû úãtování pro banky platn mi od 1. ledna 2002 musí b t rezerva pouïita nebo rozpu tûna pro nadbyteãnost do 31. prosince 2005. Rezerva ke standardním pohledávkám z úvûrû byla v roce 2004 ãásteãnû rozpu tûna, a to ve v i 66 500 tis. Kã, její stav k 31. prosinci 2004 je 34 566 tis. Kã (stav k 31. prosinci 2003 byl 101 066 tis. Kã). Rezerva bude rozpu tûna do 31. prosince 2005. V roce 2004 byla novû vytvofiena daàovû neuznatelná rezerva na pfiípadnou pokutu vymûfienou Úfiadem pro ochranu hospodáfiské soutû- Ïe (dále ÚOHS ) ve v i 72 000 tis. Kã. Spoleãnost podala proti rozhodnutí ÚOHS rozklad, o kterém nebylo k datu úãetní závûrky rozhodnuto, a zûstává pfiedmûtem fiízení (viz bod 2. pfiílohy). Opravné poloïky ke klasifikovan m pohledávkám tis. Kã Opravné poloïky ke klasifikovan m pohledávkám (daàovû odpoãitatelné) ZÛstatek k 1. lednu 2003 113 259 Tvorba v prûbûhu roku 61 492 Sledované úvûry 0 Nestandardní úvûry 3 587 Pochybné úvûry 3 946 Ztrátové úvûry 53 959 Rozpu tûní nepotfiebn ch opravn ch poloïek -5 837 ZÛstatek opravn ch poloïek daàovû odpoãitateln ch k 31. prosinci 2003 168 914 ZÛstatek k 1. lednu 2004 168 914 Tvorba v prûbûhu roku 138 668 Sledované úvûry 36 930 Nestandardní úvûry 26 592 Pochybné úvûry 30 749 Ztrátové úvûry 44 397 PouÏití v prûbûhu roku -12 366 Odpis úvûrû -12 366 Krytí ztrát z prodeje úvûrû Rozpu tûní nepotfiebn ch opravn ch poloïek -40 650 ZÛstatek opravn ch poloïek daàovû odpoãitateln ch k 31. prosinci 2004 254 566 Opravné poloïky ke klasifikovan m pohledávkám daàovû neodãitatelné nebyly v roce 2004 ani 2003 tvofieny. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 35

8.15 Podfiízené závazky V roce 2004 byly bance poskytnuty podfiízené dluhy od následujících subjektû: Protistrana Datum Datum Jistina âasové poskytnutí splatnosti k 31. 12. 2004 rozli ení tis. Kã tis. Kã BHW Eurofinance B.V., Amsterdam 30. dubna 2004 30. dubna 2014 145 000 1 315 BHW Bank AG, Hameln 30. dubna 2004 30. dubna 2014 160 000 1 451 Komerãní banka, a.s. 30. ãervna 2004 30. dubna 2014 245 000 34 Celkem 550 000 2 800 Podfiízen dluh v celkové v i 550 000 tis. Kã je úroãen sazbou PRIBOR 3M + 2,5 % a platí pro pfiíslu né 3mûsíãní období. 8.16 Základní kapitál Základní kapitál a akcionáfiská struktura je popsána v bodû 1.1. 8.17 Nerozdûlen zisk, rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Banka dosáhla v roce 2003 zisku 213 850 tis. Kã a valná hromada konaná dne 14. kvûtna 2004 schválila rozdûlení zisku roku 2003 následovnû: v platu dividend ve v i 213 322 tis. Kã a v platu tantiém ve v i 528 tis. Kã. Banka dosáhla v roce 2004 zisku ve v i 32 053 tis. Kã a pfiedstavenstvo spoleãnosti navrhuje rozdûlení zisku roku 2004 tak, Ïe tantiémy tvofií 1 392 tis. Kã a pfiídûl do v eobecného rezervního fondu 30 661 tis. Kã. 8.18 âist úrokov v nos tis. Kã 2004 2003 V nosy z úrokû celkem: 2 147 612 1 823 103 z vkladû (mezibankovní operace) 71 829 132 177 z úvûrû 944 058 882 760 z cenn ch papírû (vãetnû amortizace prémie) 1 131 725 808 166 Náklady na úroky celkem: 1 503 726 1 263 998 z vkladû klientû 1 464 808 1 251 321 z podfiízeného dluhu 16 580 0 z REPO operací 22 109 12 568 Ostatní 229 109 âist úrokov v nos 643 886 559 105 V prûbûhu úãetního období banka obdrïela úroky z prodlení ve v i 1 355 tis. Kã (v roce 2003: 688 tis. Kã). Úroky z prodlení jsou uplat- Àovány pouze pfii vymáhání pohledávek pfii zesplatnûní úvûrû nebo odstoupení od smlouvy s klienty. V tom pfiípadû banka provede zpûtn propoãet úrokû a po obdrïení úhrady jejich zaúãtování. Jinak banka úroky z prodlení neúãtuje. V e prominut ch úrokû z prodlení v roce 2004 ãiní cca 545 tis. Kã (v roce 2003: 1 100 tis. Kã). 8.19 V nosy a náklady na poplatky a provize tis. Kã 2004 2003 V nosy z poplatkû a provizí: z operací s klienty 429 094 942 038 Celkem 429 094 942 038 Náklady na poplatky a provize: z operací s cenn mi papíry 768 736 z operací s klienty 208 865 622 892 Ostatní 10 560 12 136 Celkem 220 193 635 764 Pokles v nosû z poplatkû a provizí je dán primárnû v razn m sníïením poãtu novû uzavfien ch smluv o stavebním spofiení v roce 2004 a proveden mi vratkami neoprávnûnû úãtovan ch poplatkû za vedení úãtû JUNIOR programu v minul ch obdobích. Celková hodnota poplatkû, úrokû a státní podpory z poplatkû vrácen ch v rámci programu JUNIOR ãiní 117 019 tis. Kã. Tato ãástka zahrnuje i vratky t kající se roku 2004 (viz bod 2. pfiílohy). 36 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

8.20 âist zisk nebo ztráta z finanãních operací tis. Kã 2004 2003 âist zisk z operací s cenn mi papíry 12 7 358 Celkem 12 7 358 Pokles ãistého zisku je dán rozpu tûním portfolia k obchodování v prûbûhu roku 2004. 8.21 Správní náklady tis. Kã 2004 2003 Osobní náklady Mzdy a odmûny zamûstnancû 140 108 135 170 Sociální a zdravotní poji tûní 64 956 64 370 Mzdy a odmûny: ãlenûm pfiedstavenstva 8 823 9 333 ãlenûm dozorãí rady 497 497 Celkem 214 384 209 370 Ostatní správní náklady 345 167 332 287 z toho: Nájemné a ostatní sluïby spojené s nájmem 44 218 46 478 Drobn majetek 11 938 13 844 Náklady na technická zafiízení 50 859 27 389 Spotfieba materiálu 23 055 25 519 Audit, poradenství 7 053 3 053 Danû a poplatky 3 266 3 138 Spotfieba energií 10 217 11 301 Opravy a udrïování 8 549 8 961 Po tovné, pfiepravné, telekomunikace 26 302 28 069 Náklady klub Modrá pyramida 7 477 9 173 Podpora prodeje 33 613 31 993 Public relations, reklama 87 586 91 275 Ostatní 31 034 32 094 Správní náklady celkem 559 551 541 657 PrÛmûrn poãet zamûstnancû 2004 2003 Zamûstnanci 365 366 âlenové pfiedstavenstva banky 3 3 âlenové dozorãí rady 6 6 8.22 Ostatní provozní v nosy a náklady Ostatní provozní v nosy tis. Kã 2004 2003 Provize od âp za sluïby spojené se sjednáním Ïivotního poji tûní klientû majících úvûr 3 277 2 673 V nosy penzijní fond KB 932 V nosy z prodeje hmotného majetku 1 246 386 Oprava dohadu a v nosû z minul ch let 5 262 9 669 Vyrovnání kladného zûstatku na úãtech klientû 2 323 125 Ostatní 3 669 4 315 Celkem 16 709 17 168 V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 37

Ostatní provozní náklady tis. Kã 2004 2003 Roãní pfiíspûvek na poji tûní vkladû 37 700 15 142 Náklady z rozpu tûní dohadû 3 468 415 Státní podpora z vlastních zdrojû 17 271 1 278 Ostatní 9 566 7 622 Celkem 68 005 24 457 Odvod do fondu poji tûní vkladû v roce 2004 byl v souladu se zákonem o bankách stanoven ve dvojnásobné v i oproti roku 2003, neboè fond byl nucen v tomto roce ãerpat úvûr na krytí sv ch potfieb. 8.23 DaÀ z pfiíjmû splatná a odloïená daà DaÀ z pfiíjmû tis. Kã 2004 2003 Zisk nebo ztráta za úãetní období pfied zdanûním 73 584 264 798 V nosy nepodléhající zdanûní -141 288-164 369 DaÀovû neodãitatelné náklady 217 041 74 792 PouÏité slevy na dani a zápoãty -853-909 Ostatní poloïky (daàové a úãetní odpisy) 1 719-6 696 Mezisouãet 150 203 167 616 Pfiedpis danû 42 057 51 961 Odpoãet sráïkové danû z dividend a ZPS -60-2 089 Náklad z danû z pfiíjmû 41 997 49 872 V nos/náklad z odloïené danû -465 1 076 DaÀ z pfiíjmû celkem 41 532 50 948 OdloÏen daàov závazek a pohledávka tis. Kã 2004 2003 Nehmotn a hmotn majetek rozdíl ZC úãetní a daàové 23 129 21 931 Sociální a zdravotní poji tûní z uvaïovaného bonusu 1 801 1 061 Saldo pfiechodn ch rozdílû celkem 24 930 22 992 PouÏitá sazba danû z pfiíjmû 24 % 24 % Celkem odloïená daàová pohledávka 5 983 5 518 OdloÏená daà z pfiíjmû roku 2004 zahrnuje rozdíl mezi úãetní a daàovou zûstatkovou cenou majetku a ãástku nákladu sociálního a zdravotního poji tûní k uvaïované v platû bonusu pro vedoucí pracovníky. 38 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

9. VZTAHY SE SP ÍZNùN MI OSOBAMI 9.1 Vzájemné vztahy s Komerãní bankou, a.s. tis. Kã 2004 2003 Aktiva Provozní úãty u KB a.s. 3 267 1 072 HZL KB k obchodování 75 172 HZL KB dlouhod. fin. investice 1 015 061 834 457 Zálohy a ãas. rozli ení (nájemné) 38 59 Termínovan vklad 100 674 Poskytnut úvûr Celkem 1 018 366 1 011 434 Pasiva Pfiijat úvûr KB a.s. vã. úrokû 329 347 113 006 Pfiijat podfiízen úvûr KB 245 000 Pfiijat podfiízen úvûr od KB úroky 34 Dohadná poloïka nájemné a poplatky 63 63 Dohad poloïka provize KB a.s. 1 124 25 697 Celkem 575 568 138 766 tis. Kã 2004 2003 Náklady Provize a poplatky 7 180 67 280 Úroky 22 007 6 114 Ostatní správní náklady 268 270 Celkem 29 455 73 664 tis. Kã 2004 2003 V nosy Úroky 35 530 58 054 Provize 61 52 Celkem 35 591 58 106 tis. Kã 2004 2003 Dividendy 85 329 13 959 Dále byly v roce 2004 realizovány v nosy z provizí od Penzijního fondu KB, a.s., ve v i 932 tis. Kã, náklady vûãi Komerãní poji Èovnû KB ãiní 4 tis. Kã a dobropisy celkem 46 tis. Kã. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 39

9.2 Vzájemné vztahy se spoleãnostmi BHW Holding AG Vzájemné vztahy s BHW Holding AG: tis. Kã 2004 2003 Aktiva Pohledávky 112 100 Investice EU SW 4 454 5 747 Celkem 4 566 5 847 tis. Kã 2004 2003 Náklady Ostatní náklady 7 283 5 242 Provize 423 344 Celkem 7 706 5 586 V nosy Ostatní sluïby 38 V nosy z uloïení CP pro BHW 112 100 Celkem 112 138 Dividendy 106 661 19 502 Vzájemné vztahy s BHW Bank AG: tis. Kã 2004 2003 Pasiva Podfiízen pfiijat úvûr 160 000 Úroky ãasovû rozli ené z pfiijatého podfiízeného úvûru 1 451 Celkem 161 451 tis. Kã 2004 2003 Náklady Úroky 5 313 Celkem 5 313 Vzájemné vztahy s BHW Eurofinance B.V.: tis. Kã 2004 2003 Pasiva Podfiízen pfiijat úvûr 145 000 Úroky ãasovû rozli ené z pfiijatého podfiízeného úvûru 1 315 Celkem 146 315 tis. Kã 2004 2003 Náklady Úroky zaplacené z pfiijatého podfiízeného úvûru 4 815 Celkem 4 815 40 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

Vzájemné vztahy s BHW Bausparkasse AG: tis. Kã 2004 2003 Aktiva Oracle 8 387 SW IXOS licence 8 406 SW SAP licence 1 066 Celkem 9 472 8 387 Pasiva Závazek 793 Celkem 793 tis. Kã 2004 2003 Náklady Provozní náklady celkem 12 609 2 490 V nosy Ubytování pro BHW 390 456 Celkem 390 456 9.3 Vzájemné vztahy s âeskou poji Èovnou a.s. tis. Kã 2004 2003 Pasiva Zálohy pojistného 90 88 tis. Kã 2004 2003 Náklady Poji tûní 1 425 1 078 V nosy Provize 3 277 2 673 Pfiijaté pojistné plnûní 12 54 Celkem 3 289 2 727 tis. Kã 2004 2003 Dividendy 21 332 3 490 9.4 Správní, fiídící a dozorãí orgány âlenûm správních, fiídících a dozorãích orgánû nebyly poskytnuty v roce 2004 Ïádné úvûry. V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky [ 41

10. SOUDNÍ SPORY K 31. prosinci 2004 se spoleãnost neúãastnila Ïádného soudního sporu, jehoï rozhodnutí by mûlo podstatn dopad na spoleãnost, pouze u Úfiadu na ochranu hospodáfiské soutûïe probíhá správní fiízení o pokutû uloïené rozhodnutím ã.j.: S 67/04-4900/04-ORP ze dne 24. srpna 2004 ve v i 72 mil. Kã (viz bod 2. pfiílohy). 11. POTENCIÁLNÍ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Banka proúãtovala vrácení poplatkû za vedení úãtû stavebního spofiení za roky 2000 aï 2004 v úãetní závûrce k 31. prosinci 2004. V této souvislosti banka plánuje v roce 2005 podat dodateãné daàové pfiiznání. Potenciální pohledávka za finanãním úfiadem z titulu dodateãného daàového pfiiznání dosahuje, dle pfiedbûïné kalkulace banky, ãástku 29 000 tis. Kã. 12. UDÁLOSTI PO ÚâETNÍ ZÁVùRCE S úãinností od 1. ledna 2005 do lo ke zmûnû názvu obchodní firmy na Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. Tato zmûna byla zapsána v obchodním rejstfiíku. V Praze dne 2. února 2005 Dipl. Bankbetriebswirt (ADG) Guido Lohmann pfiedseda pfiedstavenstva Ing. Jifií perl ãlen pfiedstavenstva 42 ] V roãní zpráva 2004 Pfiíloha tvofiící souãást úãetní závûrky

Zpráva o vztazích vypracovávaná ovládanou osobou podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku za úãetní období od 1. 1. 2004 do 31. 12. 2004 Obchodní firma: Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. do 31. 12. 2004: V eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s., se sídlem: Bûlehradská 128, ã. p. 222, 120 21 Praha 2, Iâ: 60192852 zapsaná v obchodním rejstfiíku, oddíl B, vloïka 2281, vedeném Mûstsk m soudem v Praze (dále jen zpracovatel ), je souãástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi zpracovatelem a ovládající osobou a dále mezi zpracovatelem a osobami ovládan mi stejnou ovládající osobou (dále jen propojené osoby ). Tato zpráva o vztazích mezi níïe uveden mi osobami byla vypracována v souladu s ustanovením 66a odstavce 9 zákona ã. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znûní (dále jen obch. zák.), za úãetní období od 1. 1. 2004 do 31. 12. 2004 (dále jen úãetní období ). Mezi zpracovatelem a níïe uveden mi osobami byly v tomto úãetním období uzavfieny níïe uvedené smlouvy, byly pfiijaty ãi uskuteãnûny následující právní úkony a ostatní faktická opatfiení uvedená v této zprávû. A. P EHLED/SCHÉMA CELÉHO KONCERNU, RESP. OSOB, JEJICHÎ VZTAHY JSOU POPISOVÁNY (viz body B, C níïe) BHW Holding AG se sídlem Berlín, Preussenallee 3 5, Spolková republika Nûmecko hlavní poboãka Lubahnstrasse 2, 31789 Hameln, Spolková republika Nûmecko BHW Bausparkasse AG Lubahnstrasse 2, 31789 Hameln, Spolková republika Nûmecko 94% dcefiiná spoleãnost BHW Gesellschaft für Wohnungwirtschaft mbh 6% dcefiiná spoleãnost BHW Holding AG BHW Bank AG Lubahnstrasse 2, 31789 Hameln, Spolková republika Nûmecko 100% dcefiiná spoleãnost BHW Holding AG BHW Eurofinance B.V. Konigslaan 42, NL-1075AE Amsterodam, Nizozemské království 61% dcefiiná spoleãnost BHW Gesellschaft für Wohnungwirtschaft mbh 39% dcefiiná spoleãnost BHW Bank AG B. OVLÁDAJÍCÍ OSOBA BHW Holding AG se sídlem Berlín, Preussenallee 3 5, Spolková republika Nûmecko hlavní poboãka Lubahnstrasse 2, 31789 Hameln, Spolková republika Nûmecko Akcionáfisk podíl 50 %. Ovládající osoba dle ustanovení 66a odst. 5 obchodního zákoníku Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s., se písemnû dotázala v ech akcionáfiû, zda nejednali ve shodû s ostatními akcionáfii. V emi akcionáfii jí bylo písemnû sdûleno, Ïe nejednali ve shodû s ostatními akcionáfii. Vzhledem k tomu, Ïe pfiedstavenstvo nemá k dispozici Ïádné poznatky o jednání akcionáfiû ve shodû, rozhodlo pfiedstavenstvo, Ïe ovládající osobou spoleãnosti je pouze BHW Holding AG. V roãní zpráva 2004 Zpráva o vztazích [ 43

C. OSTATNÍ PROPOJENÉ OSOBY a) Spoleãnosti ovládané zpracovatelem Ïádné b) Spoleãnosti ovládané stejnou ovládající spoleãností jako zpracovatel (sesterské spoleãnosti) a jimi ovládané spoleãnosti BHW Bank AG Lubahnstrasse 2, 31789 Hameln, Spolková republika Nûmecko 100% dcefiiná spoleãnost BHW Holding AG BHW Bausparkasse AG Lubahnstrasse 2, 31789 Hameln, Spolková republika Nûmecko 6% dcefiiná spoleãnost BHW Holding AG 94% dcefiiná spoleãnost BHW Gesellschaft für Wohnungwirtschaft mbh BHW Eurofinance B.V. Konigslaan 42, NL-1075AE Amsterodam, Nizozemské království 61% dcefiiná spoleãnost BHW Gesellschaft für Wohnungwirtschaft mbh 39% dcefiiná spoleãnost BHW Bank AG c) Ostatní spoleãnosti ovládané stejnou spoleãností, jakou je ovládána pfiímo ovládající spoleãnost (s v jimkou této pfiímo ovládající spoleãnosti) a jimi ovládané spoleãnosti Ïádné 1. SMLOUVY 1.1 SluÏby (s v jimkou leasingu) Zpracovatel uzavfiel v úãetním období tyto smlouvy, na základû kter ch mu byly v úãetním období poskytnuty sluïby: Název Smluvní Datum Datum Popis plnûní Úplata Pfiípadná Poznámka strana uzavfiení úãinnosti a mnoïství (Kã) újma Dohoda o pomoci pfii organizaãním BHW 23. 9. 23. 9. organizaãní zabezpeãení 423 023,20 Ïádná zabezpeãení motivaãní akce na podporu Holding AG 2004 2004 akce formou pfieúãtování stavebního spofiení v Hameln, SRN nákladû akce dle vzájemné dohody Dohoda o zpracování roãních v pisû BHW leden leden pfiíprava, tisk a doprava 2 515 421,21 Ïádná z úãtû klientû stavebního spofiení Holding AG 2004 2004 v pisû z úãtû do âr zpracovatele za rok 2003 Dohoda o zpracování kolektivní simulace BHW duben 2004 platba za zabezpeãení 308 322,50 Ïádná Holding AG 2004 zpracování kolektivní simulace stavebního spofiení v BHW Dohoda o odborné pomoci p. Müller BHW 11. 10. 11. 10. metodická podpora 269 113,00 Ïádná 4. 10. 2004 9. 12. 2004 Bausparkasse 2004 2004 a kolení AG v oblasti úvûrû Dohoda o úhradû nákladû za ubytování BHW 24. 6. 24. 6. náklady za ubytování 48 919,92 Ïádná 24. 6. 27. 6. 2004 Bausparkasse 2004 2004 pfii náv tûvû BHW AG 44 ] V roãní zpráva 2004 Zpráva o vztazích

Zpracovateli byly v úãetním období poskytnuty sluïby na základû tûchto smluv uzavfien ch v minul ch úãetních obdobích: Název Smluvní Datum Datum Popis plnûní Úplata Pfiípad. Poznámka strana uzavfiení úãinnosti a mnoïství (Kã) újma Smlouva o dodávce software EU BHW 15. 2. 15. 2. Poskytnuté práce dle celkem Ïádná BHW a smlouva o údrïbû dodaného software Holding 1995 1995 poïadavkû 30 129 778,93 Bausparkase EU ve znûní dodatkû ã. 1, 2, 3, 4, 5, 6, GmbH zpracovatele AG fakturovala 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 (nyní BHW 1/ SAP licence dle dodatku na základû dodatku ã. 14 ãást plnûní Holding AG) 1 065 925,00 Kã ã. 14 ãástku fakturovala BHW Bausparkasse AG spolu s BHW 2/ Servis ARCIS celkem Bausparkasse 657 876,00 Kã 21 328 303,26 AG dle 3/ INFORMIX Kã dodatku ã. 14 784 920,00 Kã 4/ ÚdrÏba CA BHW 307 850,00 Kã Holding AG 5/ Roz ífiení EU fakturoval 4 453 613,95 Kã ãástku celkem 6/ Provozování v poãetního 8 801 475,67 systému v BHW Kã 11 019 600,00 Kã 7/ SW IXOS Implementace 8 406 506,13 Kã 8/ ÚdrÏba licencí SAP 276 590,00 Kã 9/ ÚdrÏba software 3 156 897,85 Kã Smlouva o ochranû a zabezpeãení dat BHW 6. 9. 6. 9. opatfiení na ochranu dat Ïádná Ïádná pfii zpracování dat na zakázku Bausparkasse 1996 1996 pfii zpracování dat AG na zakázku pro zpracovatele Smlouva o spolupráci pfii zaji tûní BHW 6. 11. 6. 11. spolupráce v poãetního Ïádná Ïádná v poãetních systémû Holding AG 1997 1997 stfiediska v Hameln pfii zaji tûní provozu VT zpracovatele Dohoda o technické podpofie BHW 25. 5. 25. 5. kontrola funkãnosti 45 345,60 Ïádná zdrojû UPS Bausparkasse 2004 2004 záloïních zdrojû energie AG pro v poãetní sály 1.2 Pfiijaté pûjãky, úvûry a finanãní v pomoci Zpracovateli byly poskytnuty v úãetním období tyto úvûry: Název Smluvní Datum Datum Popis plnûní Úplata Pfiípad. Poznámka strana uzavfiení úãinnosti a mnoïství (Kã) újma Smlouva o podfiízeném dluhu BHW Bank 28. 4. 28. 4. podfiízen dluh 160 000 000 Ïádná zaplacené ze dne 28. 4. 2004 ve znûní dodatku AG 2004 2004 na posílení úroky ve v i ã. 1 ze dne 18. 6. 2004 kapitálové pfiimûfienosti 3 862 444,45 Kã; do nákladû za rok 2004 zaúãtováno 5 313 111,11 Kã Smlouva o podfiízeném dluhu BHW 28. 4. 28. 4. podfiízen dluh 145 000 000 Ïádná zaplacené ze dne 28. 4. 2004 ve znûní dodatku Eurofinance 2004 2004 na posílení úroky ve v i ã. 1 ze dne 18. 6. 2004 B.V. kapitálové pfiimûfienosti 3 500 340,28 Kã; do nákladû za rok 2004 zaúãtováno 4 815 006,94 Kã V roãní zpráva 2004 Zpráva o vztazích [ 45

2. JINÉ PRÁVNÍ ÚKONY 2.1 Vyplacené dividendy, podíly na zisku a podíly na vlastním kapitálu Zpracovatel vyplatil v úãetním období následující ãástky na v platu dividend (z vlastního kapitálu): Právní titul Pfiíjemce Datum plnûní V e plnûní (Kã) Pfiípadná újma Poznámka rozhodnutí valné hromady BHW Holding AG 14. 6. 2004 106 660 751,74 Ïádná ze dne 14. 5. 2004 2.2 Ostatní poskytnutá a pfiijatá plnûní Zpracovatel poskytl následující dal í plnûní: Právní úkon Pfiíjemce Datum plnûní V e a popis Pfiípadná újma Poznámka plnûní (Kã) Dohoda o pfiefakturaci nákladû BHW Holding AG roãní plnûní v Kã 100 000,00 Ïádná faktura ze dne za uloïení cenn ch papírû 31. 12. 2003 v SCP Praha splatná 24. 1. 2004 Dohoda o pfiefakturaci nákladû BHW Holding AG roãní plnûní v Kã 112 280,00 Ïádná faktura ze dne za uloïení cenn ch papírû 31. 12. 2004 v SCP Praha splatná 17. 1. 2005 byla uhrazena v roce 2005 Dohoda o úhradû nákladû BHW mûsíãnû 390 000,00 Ïádná faktura ze dne za ubytování v Praze Bausparkasse AG 32 500,00 Kã 16. 7. 2004 (pfiefakturace nákladû) na 195 000,00 Kã a faktura ze dne 14. 12. 2004 na 195 000,00 Kã 3. OSTATNÍ FAKTICKÁ OPAT ENÍ Îádná Závûr: S ohledem na námi pfiezkoumané právní vztahy mezi zpracovatelem a propojen mi osobami je zfiejmé, Ïe v dûsledku smluv, jin ch právních úkonû ãi ostatních opatfiení uzavfien ch, uãinûn ch ãi pfiijat ch zpracovatelem v úãetním období od 1. 1. 2004 do 31. 12. 2004 v zájmu nebo na popud jednotliv ch propojen ch osob, nevznikla zpracovateli Ïádná újma. Prohlá ení: Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s., prohla uje, Ïe tuto zprávu zpracovala podle dostupn ch údajû ke dni sepsání této zprávy, a Ïe pfii jejím zpracování postupovala s péãí fiádného hospodáfie. V Praze dne 15. února 2005 Dipl. Bankbetriebswirt (ADG) Guido Lohmann pfiedseda pfiedstavenstva Ing. Jifií perl ãlen pfiedstavenstva 46 ] V roãní zpráva 2004 Zpráva o vztazích

Poznámky V roãní zpráva 2004 Poznámky [ 47

Kontakty Modrá pyramida stavební spofiitelna, a.s. Centrum Modrá pyramida Bûlehradská 128, ã. p. 222, 120 21 Praha 2 Tel.: +420 222 824 111 Klientská informaãní linka: +420 222 824 777 Internet: www.modrapyramida.cz E-mail: info@mpss.cz Konzultace obsahu, design, produkce a v roba B.I.G. Prague, ãlen asociaãní sítû Hill & Knowlton, 2005 48 ] V roãní zpráva 2004 Kontakty

Modrá pyramida partner pro rodinu a bydlení.

www.modrapyramida.cz