AMUNDI FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND - A USD Klíc ové informace NAV : 78.93 ( USD ) NAV a AUM k datu: : 30/08/2019 Hodnota majetku pod správou (AUM) : 1,070.94 ( miliony USD ) ISIN kód : LU1882459784 : 100% JPM GBI EM GLOBAL DIVERSIFIED Cíl investic ního fondu Usilovat o zajištění příjmu a zvýšení hodnoty vaší investice během doporučeného období držení. Podfond investuje převážně do dluhopisů, které jsou denominovány v místní měně z nově vznikajících trhů nebo kde je úvěrové riziko dluhopisu spojeno s nově vznikajícími trhy. Podfond může také investovat do dluhopisů z kterékoli země, které jsou denominovány v jiných měnách, a může investovat až 25 % svých aktiv do dluhopisů s připojenými warranty, až 10 % do podmíněných konvertibilních dluhopisů a až 5 % do akcií. Podfond využívá deriváty ke snížení různých rizik, k efektivnímu řízení portfolia a jako způsob získání expozice (dlouhodobé či krátkodobé) vůči různým akciím, trhům či dalším investičním příležitostem (včetně derivátů zaměřených na úroky, úrokové sazby a devizové trhy). Podfond může používat deriváty k získání úvěrů až do maximální výše 20 % svých aktiv. Podfond si neklade za cíl kopírovat index JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index a může se tedy výrazně odchýlit od jakéhokoli referenčního ukazatele. Investiční manažer používá kombinaci celkové analýzy trhu a analýzy jednotlivých emitentů dluhopisů k identifikaci těch dluhopisů, které se zdají být hodnověrnější než naznačují jejich ratingy, nabízejí možnost atraktivního příjmu a mohou těžit z růstu hodnoty místních měn. Výkonnost Profil rizika a výnosu (SRRI) Vývoj celkové výkonnosti fondu (základ 100) 110 Nižší riziko, potenciálně nižší výnosy 100 90 80 Vyšší riziko, potenciálně vyšší výnosy Ukazatel SRRI představuje profil rizika a výnosu a je uveden v dokumentu Klíčové informace pro investory (KID). Nejnižší kategorie neznamená, že zde neexistuje žádné riziko. Rizikovost tohoto Podfondu odráží hlavně tržní riziko vyplývající z investic do dluhopisů mladých trhů. 70 08/14 11/14 02/15 Celková výkonnost 05/15 08/15 11/15 02/16 05/16 08/16 11/16 02/17 05/17 08/17 11/17 (92.28) (99.61) Od zac átku roku 1 me síc 3 me síce 1 rok 3 roky 5 let Od Od data 31/12/2018 31/07/2019 31/05/2019 31/08/2018 31/08/2016 31/08/2014 09/12/2009 5.69% -2.99% 2.56% 9.17% 2.54% -1.59% 0.65% 6.83% -2.64% 3.68% 11.91% 3.42% -0.08% 2.41% Rozdíl (spread) -1.14% -0.35% -1.12% -2.74% -0.88% -1.51% -1.76% Roc ní výkonnost 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009-7.95% 14.41% 9.80% -14.98% -6.49% -9.09% 13.16% -5.13% 12.50% - -6.21% 15.21% 9.94% -14.92% -2.28% -7.26% 14.75% -1.70% 14.15% - Rozdíl (spread) -1.74% -0.80% -0.14% -0.06% -4.21% -1.83% -1.59% -3.43% -1.64% - 02/18 05/18 08/18 11/18 02/19 05/19 08/19 Další rizika Úvěrové riziko: představuje rizika spojená s náhlým snížením hodnocení kvality emitenta či jeho platební neschopností. Riziko likvidity: v případě nízkého objemu obchodů na finančních trzích může každý nákup nebo prodej na těchto trzích vést k významným kolísáním / výkyvům, které mohou ovlivnit ocenění vašeho portfolia. Riziko protistrany: představuje riziko neschopnosti účastníka trhu dostát svým smluvním závazkům vůči vašemu portfoliu. Provozní riziko: je riziko selhání nebo chyby tehdy, když správu a hodnocení vašeho portfolia provádějí jiní poskytovatelé služeb. Měnové riziko: Podfond investuje do cenných papírů, které jsou vydávány v jiných měnách, než je základní měna třídy akcií. Podílová třída je tedy vystavena měnovému riziku, které vyplývá ze změn směnných kurzů. Použití komplexních produktů, jakými jsou nástroje s finančními deriváty, může zvýšit tržní pohyby ve vašem portfoliu. *Zdroj: Amundi. Výkonnost je měřena za celý kalendářní rok 12 měsíců. Všechny výnosy jsou očištěny od poplatků podfondu. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů. Hodnota investice může fluktuovat nahoru a dolů v závislosti na tržních změnách. amundi.com Určeno pro retailové klienty
Hakan Aksoy Senior Manager, Emerging Markets Debt Esther Law Senior Manager, Emerging Markets Debt Statistiky fondu Analýza rizik Analýza výkonnosti Výnos 6.01% Modifikovaná durace ¹ 5.44 SPS ² 0.40 Pru me rný rating ³ BBB Celkový poc et titulu v portfoliu 142 Poc et emitentu 51 ¹ Modifikovaná durace udává procentuální změnu kurzovní hodnoty při změně výnosnosti o jeden procentní bod ² SWMD (modifikovaná durace- vážená spready) ³ Zahrnuje dluhopisy a CDS, nezahrnuje jiné typy derivátů 1 rok 3 roky 5 let Volatilita portfolia 6.48% 7.85% 9.13% Volatilita benchmarku 6.69% 8.28% 9.66% Tracking Error ex-post 1.28% 1.38% 1.50% Information ratio -2.14-0.63-0.99 Sharpeho pome r 1.06 0.11-0.28 Beta 0.95 0.94 0.93 Od založení Maximální pokles -32.53% Nejhorší me síc 09/2011 Nejnižší me síc ní výkonnost -10.31% Nejlepší me síc 03/2016 Nejlepší me síc ní výkonnost 8.95%
Složení portfolia podle zemí Složení portfolia podle zemí Procentuální zastoupení aktiv * SPS (%) * Indonésie Brazílie 10.96 % 9.58 % Jihoafrická republika 0.04 Mexiko 9.10 % Rusko 8.56 % Mexiko 0.03 Jihoafrická republika 7.76 % Polsko Kolumbie 6.43 % 7.51 % Kolumbie 0.01 Thajsko Peru 4.76 % 3.55 % Rusko 0.01 Malajsie 3.26 % Srbsko 3.08 % Supranational Rumunsko 2.34 % Supranational Ostatní 2.11 % 12.17 % Ostatní 0.31 0 % 2.5 % 5 % 7.5 % 10 % 12.5 % 15 % 0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 * Obsahuje deriváty (včetně credit default swaps) * Obsahuje deriváty (včetně credit default swaps) Globální riziková alokace dle výnosové kr ivky Globální riziková alokace dluhopisu dle výnosové kr ivky Modifikovaná durace * Modifikovaná durace *** IDR 0.75 ZAR 0.65 MXN 0.57 0.10 BRL PLN 0.40 0.39 USD RUB 0.39 THB 0.34 0.22 COP 0.34 PEN 0.32 MYR 0.28 Other 0.96 0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 [0-7 let] [7-35 let] * Zahrnuje deriváty Složení portfolia dle ratingu * *** Zahrnuje deriváty Složení podle ratingu ** 60 % Investiční stupeň Spekulativní stupeň % aktiv % aktiv 40 % 20 % 0 % 0.73 % 1.84 % AAA AA 24.09 % A 36.40 % BBB 22.66 % BB 3.36 % 0.24 % 1.38 % B CCC Nehodnocený Vládní dluhopisy rozvojových zemí (lokální) 58.92% 22.20% Služby 0.41% - Emerging markets (externí dluh) - 1.21% Vládou garantované 1.99% 1.38% Finance 0.93% 0.01% Průmysl 0.55% 0.07% Vládní dluhopisy 0.00% 2.27% Quazi-Emitent Emerging Markets 0.27% 0.50% Celkem 63.07% 27.63% ** Zahrnuje CDS (Credit Default Swaps) * Zahrnuje CDS (Credit Default Swaps)
Sektorová alokace Procentuální zastoupení aktiv * Vládní dluhopisy Vládou garantované Finance Průmysl Služby Vládní dluhopisy rozvojových zemí (lokální) Emerging markets (externí dluh) Quazi-Emitent Emerging Markets 2.27 % 3.36 % 0.95 % 0.62 % 0.41 % 1.21 % 0.76 % 81.12 % % aktiv % váha aktiv (v benchmarku) Státní dluhopisy 2.27% 0.20% Státní dluhopisy 2.27% 0.20% Vládou garantované 3.36% - Agentury 1.25% - Nadnárodní společnosti 2.11% - Finance 0.95% - Banky a stavební spořitelny 0.95% - Pru mysl 0.62% - Energetika 0.07% - Spotřební zboží 0.21% - Telekomunikace a technologie 0.35% - Ver ejné služby 0.41% - Veřejné služby 0.41% - Emerging markets (lokální dluh) 81.12% 99.80% Emerging markets (lokální dluh) 81.12% 99.80% Emerging markets (externí dluh) 1.21% - Emerging markets (externí dluh) 1.21% - Rozvíjející se trhy (kvazi) 0.76% - Rozvíjející se trhy (služby) 0.50% - Rozvíjející se trhy (průmysl) 0.27% - Swap 0 % 25 % 50 % 75 % 100 % 125 % * Zahrnuje CDS (Credit Default Swaps) SPS (%) ** Státní dluhopisy Vládou garantované Finance Průmysl Veřejné služby Emerging markets (lokální dluh) Emerging markets (externí dluh) 0.3 Rozvíjející se trhy (kvazi) 0.1 Swap ** Zahrnuje CDS (Credit Default Swaps) 0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 PTF
-0.31 % -0.63 %-0.91 %-1.81 % TOP 15 emitentu Odve tví Zeme % aktiv * INDONESIA Emerging markets (lokální dluh) Indonésie 10.96% BRAZIL Emerging markets (lokální dluh) Brazílie 9.58% UNITED MEXICAN STATES Emerging markets (lokální dluh) Mexiko 8.63% RUSSIA Emerging markets (lokální dluh) Rusko 8.41% POLAND Emerging markets (lokální dluh) Polsko 7.51% SOUTH AFRICA Emerging markets (lokální dluh) Jihoafrická republika 7.26% COLOMBIA Emerging markets (lokální dluh) Kolumbie 6.02% THAILAND Emerging markets (lokální dluh) Thajsko 4.76% PERU Emerging markets (lokální dluh) Peru 3.55% MALAYSIA Emerging markets (lokální dluh) Malajsie 3.26% SERBIA (REPUBLIC OF) Emerging markets (lokální dluh) Srbsko 3.08% ROMANIA Emerging markets (lokální dluh) Rumunsko 2.34% TURKEY Emerging markets (lokální dluh) Turecko 1.85% EGYPT Emerging markets (externí dluh) Egypt 1.60% HUNGARY (REPUBLIC OF) Emerging markets (lokální dluh) Maďarsko 1.56% * Zahrnuje CDS (Credit Default Swaps) Top 25 - alokace me nového rizika (% aktiva) 15 % 11.99 % 10 % 9.62 % 9.53 % 8.85 % 8.72 % 8.35 % 5 % 5.36 % 4.77 % 4.22 % 3.39 % 3.08 % 3.06 % 1.97 % 1.47 % 1.30 % 1.29 % 0.91 % 0.84 % 0.80 % 0.58 % 0.47 % 0 % -5 % IDR MXN BRL ZAR RUB PLN MYR THB CLP TRY RSD HUF CZK JPY EGP PHP CHF EUR UAH UYU INR CNH SGD TWD KRW
Základní charakteristika Složení fondu SICAV Luxembourgeois Správce fondu Amundi Luxembourg SA Depozitář CACEIS Bank, Luxembourg Branch Datum založení fondu 14/06/2019 Datum spuštění třídy 14/06/2019 Měna fondu EUR Referenční měna třídy USD Třída Akumulační ISIN kód LU1882459784 Kód Reuters LP68540057 Bloomberg kód AELCAUC LX Minimální investice 1 tisícína podílového listu / 1 tisícína podílového listu Frekvence výpočtu NAV Denně Časová lhůta pro přijetí objednávky Pokyny přijaté každý den J před 14:00 Maximální vstupní poplatek 4.50% Výkonnostní poplatek Ano Výstupní poplatek (maximum) 0.00% Celkové náklady fondu (TER) 1.70% ( Odhadovaný ) Doporučený investiční horizont 4 roky Historický benchmark 01/01/2016: 100.00% JPM GBI EM GLOBAL DIVERSIFIED COMPOSITE Právní informace Tento dokument slouží výhradně k informativním účelům a nemůže být v žádném okamžiku vnímán jako investiční doporučení, nabídka, investiční poradenství nebo výzva k nákupu nebo prodeji investičních instrumentů včetně akcií nebo podílových jednotek SICAV nebo UCITS fondů (dále jen UCITS ) ani nesmí být takto interpretován. Tento dokument nepředstavuje základ pro smlouvu ani jiný závazek; byl připraven z zdrojů, které Amundi považuje za spolehlivé. Všechny informace v tomto dokumentu mohou být změněny bez předchozího upozornění. Amundi nepřebírá žádnou odpovědnost za žádnou ztrátu, ať už přímou či nepřímou, která by vyplývala s použití jakýchkoli informací obsažených v tomto dokumentu. Amundi nemůže být považována za odpovědnou za žádných okolností za žádné rozhodnutí založené na těchto informacích. Údaje obsažené v tomto dokumentu jsou přísně důvěrná a nesmí být bez předchozího souhlasu ze strany Amundi kopírována, reprodukována, měněna, překládána nebo distribuována žádné třetí osobě nebo v rámci státu, kde by takováto distribuce nebo použití představovaly porušení právních nebo regulatorních ustanovení nebo kde by byla vyžadována registrace Amundi nebo jejích fondů u příslušných dohledových orgánů. Všechny UCITS nejsou automaticky registrovány v každé zemi nebo vůči celému okruhu investorů. Investování s sebou nese následující rizika: minulá výkonnost UCITS uvedená v tomto dokumentu stejně jako jakékoli simulace založené na minulé výkonnosti nejsou spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Budoucí výkonnost nesmí být predikována na základě minulé výkonnosti. Hodnota investičních instrumentů včetně UCITS podléhá tržním výkyvům; jakákoli investice se může zhodnocovat nebo znehodnocovat. Investoři do UCITS jsou vystaveni rizikům ztráty části nebo všech investovaných finančních prostředků. Každá osoba, která zvažuje investici do UCITS by se měla před samotnou investicí ujistit, že zamýšlená investice je v souladu s relevantní legislativou, jakož i z pohledu daňových pravidel, a měli by se seznámit se všemi platnými dokumenty vztahující se k jednotlivému UCITS. Statut nebo prospekt francouzských UCITS licencovaných ze strany Financial Market Authority (AMF) jsou bezplatně k dispozici na žádost adresovanou do sídla obhospodařující společnosti. Zdrojem informací uvedených v tomto dokumentu je Amundi, není-li uvedeno jinak. Aktuálnost informací uvedených v tomto dokumentu vyplývá z měsíčního reportu (MONTHLY ), není-li uvedeno jinak.