Každý klient si zaslouží individuální přístup 02 To nejdůležitější ze světa Vaší banky 2013 Tip Využijte možnosti investovat do nových fondů s 50% slevou ze vstupního poplatku v období od 17. do 28. 6. 01 Lepší zhodnocení peněz 02 Nové fondy 03 Představení Raiffeisen investiční společnosti 04 Vizitka 05 Směr finančního trhu 06 Doporučení Aleše Michla 07 Platby mobilním telefonem 08 Půjčka, která Vám vrátí až 50 000 Kč Fondy kolektivního investování jsou obhospodařovány Raiffeisen investiční společností a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ: 140 78, IČ: 29146739, která je zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 18837. Distributorem fondů kolektivního investování je Raiffeisenbank a.s., se sídlem Praha 4, Hvězdova 1716/2b, PSČ: 140 78, IČ: 4924090, zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2051.
01 Jak lépe zhodnotit své peníze bez zbytečného riskování Hledáte vyšší výnos, než nabízejí spořicí účty nebo termínované vklady? Chcete mít ale zároveň své peníze kdykoli k dispozici? Pak právě pro Vás připravila Raiffeisenbank dvě nové příležitosti zhodnocování úspor, které obě tyto možnosti kombinují. nulový. Klienti se proto zajímají o alternativní způsoby investic, chtějí však mít své peníze dobře dostupné a nechtějí riskovat. O tom ostatně svědčí i vyšší zájem klientů o fondy či garantované certifikáty a právě na tyto klienty se chceme zaměřit. Skupina Raiffeisen má dlouholetou zkušenost s investováním, je mj. největším správcem klientských investic v Rakousku. V České republice nově rozšířila své služby a založila specializovanou Raiffeisen investiční společnost. Se startem Raiffeisen investiční společnosti nabídneme tyto dva nové podílové fondy: Chráněný fond ekonomických cyklů, který je vhodný pro klienty hledající zajímavější výnos než na spořicích účtech a preferují nízkou míru rizika anebo Fond dluhopisových příležitostí pro ty klienty, kteří už mají nějakou zkušenost s investováním a hledají větší výnos než u státních dluhopisů. Proč Raiffeisen investiční společnost vstupuje na český trh právě nyní? Současné nízké úrokové sazby na spořicích účtech i termínovaných vkladech (které často ani nepřesahují míru inflace) neprospívají vkladovým účtům a zisk pro střadatele je téměř Poučení o rizicích V souladu s informační povinností stanovenou zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění, si Vás dovolujeme upozornit na následující skutečnosti. Obchody s investičními nástroji jsou spojeny s řadou rizikových faktorů, které mohou mít vliv na výnosnost nebo ztrátovost každé investice. Každá forma investice je úzce spjata s rizikem. Čím vyšší je očekávaný výnos, tím vyšší je potenciální riziko. Doba trvání investice ovlivňuje míru rizika. Výnosy investičních nástrojů dosažené v minulém období nejsou zárukou výnosů dosažených v budoucnosti. Návratnost investované částky není vždy zaručena. Celkové riziko portfolia lze snížit investováním do různých druhů investičních nástrojů. Mezi základní druhy rizik spojených s každou investicí do investičních nástrojů patří tržní riziko, měnové riziko, úrokové riziko, riziko likvidity, inflační riziko, riziko emitenta a globální riziko. Podrobnější informace o rizicích spojených s jednotlivými typy investičních nástrojů a způsobech zajištění proti nim, o míře návratnosti investované částky u jednotlivých skupin investičních nástrojů, povaze a vlastnostech jednotlivých skupin investičních nástrojů a další informace určené pro investory jsou k dispozici na internetové stránce www.rb.cz/mifid, případně v kterékoli naší pobočce. Raiffeisenbank a.s. doporučuje každému investorovi, aby se s těmito informacemi důkladně seznámil před provedením jakékoli investice. Veškeré zde uvedené informace jsou platné k červnu 2013.
02 Nové fondy Chráněný fond ekonomických cyklů Raiffeisen chráněný fond ekonomických cyklů patří do skupiny velmi oblíbených fondů s ochranou investovaného kapitálu. Nabízí ochranu kapitálu ve výši 95 % při zainvestování na počátku každého sledovaného 3letého období. Pokud v průběhu sledovaného období vzroste hodnota podílového listu o 2 % oproti jeho počátku, zahájí se nová tříletá perioda s chráněnou hodnotou Vaší investice navýšenou o tento realizovaný výnos. Fond je tak vhodný pro ty investory, kteří hledají zajímavější zhodnocení než na spořicích účtech a zároveň požadují vysokou míru ochrany svých prostředků. Raiffeisen chráněný fond ekonomickych cyklů bude investovat převažně do krátkodobých, zejména státních, korunových dluhopisů. Doplňkově budou v portfoliu zastoupeny i cizoměnové dluhopisy, které jsou plně zajištěny proti pohybům příslušných měn. Mezi investice budou zahrnuty také dluhopisy velkých firem se stabilně dobrými výsledky, které nabízejí oproti státním dluhopisům zajímavější výnos do splatnosti. V menší míře bude investováno do světových akcií. Fond dluhopisových příležitostí Pro klienty, kteří již vědí, jak trhy fungují a jsou připraveni na vyšší (ale stále rozumnou) míru rizika, je připraven Fond dluhopisových příležitostí. Strategie fondu vychází ze současné situace na trzích, tzn. vysokých cen a nízkých výnosů bezpečných dluhopisů a nízkých úrokových sazeb v krátkém i ve střednědobém horizontu. Z tohoto důvodu posouváme dosavadní strategie založené zejména na tzv. managementu durace (zjednodušeně: délky splatnosti dluhopisů) směrem k řízení kreditních rizik a měnových strategií. Tento fond investuje především do kvalitních státních dluhopisů, tedy např. dluhopisů ČR či zemí EU a do obligací vydaných předními tuzemskými i zahraničními korporacemi (např. General Electric, ČEZ apod.). Zároveň ale může až třetinu svého majetku investovat do dynamičtějších dluhopisů, jako jsou státní dluhopisy zemí v regionu CEE (např. Chorvatsko, Turecko apod.) nebo firemní dluhopisy (např. Hypoteční banka, PPF apod.). Takový fond je určen pro klienty, kteří již mají nějakou zkušenost s investováním a hledají větší výnos, než lze nalézt u státních dluhopisů. TIP Do nových fondů můžete investovat od 17. 6. Využijte 50% slevu ze vstupního poplatku v rámci Investičních dní Raiffeisen od 17. 6. do 28. 6. 2013. Více informací k novým fondům Vám rádi poskytnou poradci na našich pobočkách nebo je naleznete na webových stránkách www.rb.cz. Zařazení nových fondů do stávající struktury z pohledu rizika a potencionálního výnosu: Český fond konzervativních investic Czech Click Fund Chráněný fond ekonomických cyklů Czech Click Fund II Český dluhopisový fond Fond dluhopisových příležitostí Nízké riziko / Nízký výnos Český balancovaný fond CZK LifeCycle Fund 2040 (aktuální alokace) Český akciový fond Bližší informace k novým fondům získáte na pobočkách Raiffeisenbank, kde Vám naši poradci s investováním ochotně poradí. Vysoké riziko / Vysoký výnos
03 Představení Raiffeisen investiční společnosti Raiffeisen investiční společnost a.s. byla založena v prosinci roku 2012, v dubnu letošního roku získala od České národní banky povolení k činnosti. Jejím zakladatelem a jediným akcionářem je Raiffeisenbank a.s. Investiční společnost byla budována s úmyslem vytvořit vlastní distribuční a obchodní model v těsné součinnosti s mateřskou bankou. Produktová nabídka bude doplňovat nabídku skupiny Raiffeisen v oblasti investičních nástrojů, zejména podílových fondů pro retailové klienty a klienty privátní banky Friedrich Wilhelm Raiffeisen. Cílem investiční společnosti je rovněž plnohodnotně navázat a rozvíjet ve skupině Raiffeisen již několik let úspěšně fungující asset management (diskrecionální správa klientských aktiv). Investiční společnost chce být v duchu tradic Raiffeisen zodpovědným partnerem svým klientům při dlouhodobé péči o růst jejich investic. Nabídkou služeb kolektivního investování hodlá investiční společnost doplnit řadu produktů pro klienty, kteří hledají nadstandardní kvalitu a mají aktivní zájem o správu svých finančních prostředků.
04 Vizitka Josef Beneš Předsedou představenstva Raiffeisen investiční společnosti se stal Josef Beneš, který vede i sesterskou penzijní společnost. Před nástupem do skupiny Raiffeisen pracoval deset let jako generální ředitel a předseda představenstva ČSOB Asset Management, dlouhá léta působí rovněž jako předseda Asociace pro kapitálový trh ČR. Předtím pracoval na různých pozicích v oblasti kapitálových trhů mj. pro Světovou banku v Číně nebo v londýnské Standard Bank. Vystudoval VŠE v Praze a poté získal titul MIA, Master Degree na Columbia University v New Yorku. Josef zastává názor, že v životě je důležité vyvážit psychické a fyzické napětí. Jeho krédem je být aktivní 16 hodin denně, 7 dní v týdnu, 12 měsíců v roce. Nedělat nic pro něj neznamená odpočívat. Má rád sport v mnoha různých podobách, věnuje se studiu historie a rád si zahraje na klavír. Se svým bratrem Petrem deset let velmi úspěšně reprezentoval Česká rebuplika v beach volejbale. Má syna a dceru. Martin Vít Místopředsedou představenstva nové Raiffeisen investiční společnosti byl jmenován Martin Vít, který je zodpovědný za vývoj nových produktů a vnitřní kontrolu. Současně má na starosti úsek vnitřní kontroly i v Raiffeisen penzijní společnosti. Svoji profesní dráhu začínal v advokacii v rámci nadnárodní poradenské společnosti, přes deset let pracoval ve společnosti ČSOB Asset Management. Působil v představenstvech penzijních fondů skupiny ČSOB a také v odborných sekcích Asociace pro kapitálový trh ČR. Vystudoval Právnickou fakultu Univerzity Karlovy v Praze. Ve volném čase Martin rád sportuje, cestuje a poznává nová místa, čas si najde na pěknou knihu či zajímavou výstavu. Má syna a dceru. Michal Ondruška Představenstvo Raiffeisen investiční společnosti doplňuje Michal Ondruška. Michal je zodpovědný za investice a investiční proces, má rozsáhlé zkušenosti se zahraničními finančními trhy včetně České republiky. Začínal na kapitálovém trhu jako obchodník s českými akciemi, následně obchodoval německé státní dluhopisy, poté přešel do oblasti Asset Managementu, v rámci něhož se investiční záběr rozšířil prakticky do celého světa. Pro skupinu Raiffeisen pracuje od roku 1998, kdy stál u zrodu jejího Asset Managementu. Je i nadále aktivním portfolio managerem pro řadu významných institucionálních klientů. Vystudoval ČVUT v Praze, je držitelem makléřské licence udělené Ministerstvem financí a je členem sekce Asset Management při Asociaci pro kapitálový trh ČR. Michal razí teorii, že v každém okamžiku existuje investiční příležitost. To se úzce prolíná i do životních situací. Vždy, když něco končí, něco nového začíná. Rád lyžuje a jezdí na kole, cestování a muzika jsou jeho dalšími zálibami. Má tři syny.
05 Kam nyní směřují finanční trhy? Není to tak dávno, kdy při snaze zodpovědět otázku uvedenou v titulku významně napověděl letmý pohled na základní ekonomické statistiky HDP, inflaci, zisky firem atp. Počínaje pádem investiční banky Lehman Brothers v roce 2008 se však situace zkomplikovala, když směřování finančních trhů začala významněji než kdy dříve ovlivňovat: (1) čím dál silnější úloha centrálních bank mj. masivním tištěním peněz či opatřeními ke zvýšení likvidity na trzích a (2) prakticky nepředvídatelná rozhodnutí politiků např. faktický zákaz bankrotu členského státu eurozóny či problematická záchrana Kypru v březnu 2013, spojená s mimořádným zdaněním bankovních vkladů. Podíváme-li se na období od počátku letošního roku do poloviny května, dosavadními vítězi z pohledu dosaženého zhodnocení jsou s dvoucifernými procentními nárůsty akcie ve vyspělých zemích (zejména v Japonsku a USA), poraženými pak jsou především drahé kovy (např. zlato se ztrátou 14 %, čímž pro mnoho investorů ztratilo statut bezpečného přístavu pro investice ). Akcie profitovaly z množících se signálů ekonomického oživení v USA, uvolnění napětí v eurozóně (zejména sestavení vlády v Itálii po únorovém volebním patu) a z masivního pumpování peněz do ekonomiky v Japonsku. Zlatu, které je všeobecně vnímáno jako uchovatel hodnoty, uškodily vedle překvapivě příznivého inflačního vývoje též úvahy o konci politiky kvantitativního uvolňování (zjednodušeně řečeno: tištění peněz) v USA, uplatňované od vypuknutí globální finanční krize v roce 2008. A jaký je pohled do budoucna? My pro zbytek roku očekáváme další posílení akciových trhů, tažené širším oživením ekonomik ve druhé polovině roku. Riziko možných výprodejů akcií po nedávném růstu spolu s nepříznivou sezónností viz známé investorské pravidlo Sell in May and go away však nabádá pro nejbližší týdny k opatrnosti. Státní dluhopisy ČR jsou nyní cenově vysoko, momentálně však nevidíme významnější impuls, který by mohl tento stav změnit. Předstihové indikátory ekonomického vývoje na obou stranách Atlantiku i v Číně v dubnu zklamaly, domácí ekonomika šlape po dně a po inflačních tlacích není zatím ani památky. Výjimkou může být sektor dlouhodobých státních dluhopisů ČR, kde se po nedávném relativně prudkém cenovém růstu zvýšila pravděpodobnost výprodejů (tj. výběru zisků). V rámci nabídky CZK fondů Raiffeisen může být tedy pro nejbližší období dobrou volbou Czech Click Fund II, v němž je zhruba 15 % majetku investováno na akciových trzích v rámci celého světa a 85 % v krátkodobých CZK dluhopisech. Pro konzervativnější investory by měl nadále zůstat atraktivním Český fond konzervativních investic, který umísťuje svěřené prostředky výhradně do dluhopisů s průměrnou splatností cca 2 roky, vedle státních dluhopisů však ve zvýšené míře investuje též do dluhopisů vydaných bonitními korporacemi, finančními institucemi, municipalitami atp. Odvážnějším investorům lze doporučit některý ze smíšených či akciových fondů, zde však pokládáme za rozumné investici rozložit v čase (tj. investovat po částech, např. s měsíčním časovým odstupem), resp. ji realizovat na poklesech trhu (korekcích růstového trendu). Do stávajícího investičního klimatu velmi vhodně zapadají též dva námi nově připravené fondy Chráněný fond ekonomických cyklů a Fond dluhopisových příležitostí, které jsme si dovolili představit v samostatném článku. Hodně zdaru při Vašich investicích! Martin Zezula Asset Management doporučení Doporučení Aleše Michla Dostávám kupu otázek na téma investic do fondů ve stylu: Mám pokračovat? Mám to zabalit? Porostou trhy? Spadnou? Jak se v tom vůbec vyznat? Na příkladu: nechť fond, do kterého investujete, měl v prvním období cenu 1, ve druhém spadla na 0,5 a ve třetím bude 1. Celkově je tedy manažer fondu s výnosem na nule. Ale platí to i pro investora? Uvažujme klienta A: V prvním období dal do fondu částku 100, ve druhém se rozhodl přihodit 200. Nejdříve se mu tedy 100 smrsklo na 50. Pak díky přihození končí ve třetí třetině s (50 + 200) + 100 % = 500. Uvažujme klienta B: V prvním období vložil do fondu 200, ve druhém dal 100. Jaký je jeho výsledek? (200 50 % + 100) + 100 % = 400. Každý z klientů dal do fondu 300, ale jejich výsledek je jak odlišný navzájem, tak i jiný oproti manažerovi fondu. Co tím chci říci? Pamatujete, jak hokejista Karel Rachůnek trefil vyrovnávací gól proti Švédům (Rachna kachna to to letělo... dnes se na nás kouká z nebe...)? Anebo poslední hod Barbory Špotákové a její následné olympijské vítězství? To byly trefy! Vesměs tedy vidím jako rozumná dvě doporučení: (1) Zajděte na pobočku za svým bankéřem a poraďte se s ním, kam přesně teď zamířit investici, kde si třeba přisadit, co nejvíc a přesně sedne k tomu, jak Vy sami vidíte dnešní svět, aby to byly ty trefy... (2) Pamatujte na to, že univerzální strategii pro každého, vlastně takový základ investování je: ukládejte pravidelně, dlouhodobě a s chladnou hlavou. Já osobně mám pravidelné investice do našeho fondu. Každý měsíc do něj přispívám... Aleš Michl analytik Raiffeisenbank
06 Platby mobilním telefonem Chcete pohodlně a bez obav nakupovat na internetu? Tak zaplaťte Mobitem přímo z mobilu. Mobito je služba, která Vám umožní platit mobilem za pomocí jednoduchého propojení s bankovním účtem nebo s platební kartou. S Mobitem můžete bezpečně platit a posílat peníze mezi telefony, okamžitě a kdykoliv. S Mobitem zaplatíte již na více než 1 200 místech! Dnes je možné Mobitem zaplatit za zboží nebo služby na internetu, ale i v obchodě nebo taxíku, dobít sobě či někomu jinému kredit mobilu anebo poslat peníze kamarádovi. Všechny platby Mobitem jsou zdarma a vůbec nezáleží na tom, jaký máte typ telefonu nebo operátora. Mobito funguje na každém telefonu a podporují ho všichni mobilní operátoři. Aktuální výčet všech obchodníků najdete na www.mobitoplatito.cz. Nakupujte chytře s Mobitem! Díky Mobitu můžete hned výhodněji nakupovat u vybraných obchodníků. Více informací a další akční nabídky naleznete na www.mobitoplatito.cz/akce/. Ještě Mobito nemáte? Jednoduše si jej aktivujte ZDE. Po aktivaci Mobita a připojení platební karty Raiffeisenbank můžou majitelé ekonta naplno využít všech výhod služby napřímo zaplatit prostřednictvím karty ze svého účtu nebo si Mobito nejdříve nabijí a až poté s ním zaplatí. Před připojením platební karty Raiffeisenbank si prosím zkontrolujte, zda máte na kartě povolené internetové (ecommerce) transakce. Více informací naleznete také na našich webových stránkách www.rb.cz/mobito. Poskytovatelem služby Mobito je MOPET CZ. iphone / ipad Android TIP Máte chytrý telefon nebo tablet? Stáhněte si aplikaci Mobilní ekonto a mějte pod kontrolou zůstatky a historii svých účtů. Ovládejte i debetní a kreditní karty. To vše velmi jednoduše a pohodlně! Navíc můžete využívat řadu originálních funkcí. Aplikaci si stáhněte zde:
07 Rychlá půjčka Už nemusíte odkládat nákup toho, co momentálně potřebujete. Využijte naši Rychlou půjčku s jedinečnými parametry. Rychlá půjčka Vám vrátí až 50 000 Kč. Přesnou výši odměny za řádné splácení zjistíte podle délky a výše úvěru. Výše úvěru (Kč) Doba splácení (roky) 2 a více 4 a více 5 a více 6 a více Nad 20 000 3 000 5 000 5 000 10 000 Nad 50 000 5 000 5 000 10 000 10 000 Nad 100 000 5 000 10 000 20 000 20 000 Nad 250 000 10 000 20 000 50 000 50 000 Rychlá půjčka je samozřejmě bez poplatků Žádné poplatky za sjednání Žádné poplatky za správu Žádné poplatky za předčasné nebo mimořádné splacení Reprezentativní příklad: Výše úvěru 250 000 Kč Počet splátek 60 splátek (5 let) Splátka 5 549 Kč/měsíčně Poplatek za vedení 0 Kč/měsíc Poplatek za sjednání 0 Kč Úroková sazba 11,9 % RPSN 12,57 % Celkem zaplatíte 332 898 Kč Nabídka platí do 30. 6. 2013. Více o podmínkách nabídky na www.rb.cz nebo na infolince 800 900 900.