Bezpečný vývoz v oblasti strojírenství a jeho financování
Obsah prezentace 1. Rizika a zájmy v zahraničním obchodě Strana 3 2. Inkasa Strana 5 3. Akreditivy Strana 8 4. Záruky Strana 15 5. Bank Payment Obligation (bankovní platební závazky) Strana 19 6. Financial Supply Chain Management Strana 23 7. Produkty financování v zahraničním obchodě Strana 26 8. Commerzbank v zahraničním obchodě Strana 29 9. Backup Strana 34 2
Rizika a zájmy v zahraničním obchodě Rizika Ekonomická rizika Politická rizika Dovozce: pro vývozce Výrobní riziko Riziko neodebrání zboží Neochota splnit platební závazky Platební neschopnost Výkyvy směnného kurzu Revoluce, válka Zákaz plateb/ moratorium Hospodaření s devizami pro dovozce Riziko nedodání zboží Riziko špatné kvality zboží Výkyvy směnného kurzu Revoluce, válka Zákaz plateb/ moratorium Hospodaření s devizami Záruka včasného doručení zboží, popř. provedení služeb v dohodnuté kvalitě a množství Vývozce: Záruka včasné platby v dohodnuté měně 3
Zájmy a řešení Platební podmínky podle bezpečnostních aspektů z hlediska vývozce Platba předem Zvyšující se bezpečnost Potvrzený akreditiv Aval Nepotvrzený akreditiv Bank Payment Obligation Dokumentární inkaso Bezhotovostní platba po přijetí zboží 4
Dokumentární inkaso Průběh inkasa 1. Příkaz, smlouva apod. Dovozce Vývozce 2. Expedice zboží Platba/vydání Předložení dokumentů dovozci Inkasní příkaz a 6. 8. dokumentů 5. 3. Platba předem ke kontrole dokumenty 4. Zaslání dokumentů Inkasní banka 7. Platba Vysílající banka 5
Dokumentární inkaso Documents against Acceptance Vydání dokumentů proti akceptaci ERI 522, článek 2 Documents against Payment Vydání dokumentů proti platbě ERI 522, článek 2 Documents against written undertaking to pay at maturity Vydání dokumentů proti závaznému prohlášení o platbě při splatnosti Documents against payment at xx days after B/L-date Dokumenty budou vydány dovozci až při splatnosti, tj. - dovozce nemůže podle situace až do této doby disponovat zbožím -v přístavu nebo místě určení případně vzniknou náklady na uskladnění, které zpravidla hradí dovozce. Documents against signing of trust receipt Vydání dokumentů proti podpisu dokumentu trust receipt 6
Dokumentární inkaso Výhody a nevýhody pro vývozce Výhody Dokumenty se vydávají proti platbě, popř. akceptaci (obchod proti zaplacení). Nevýhody Relativně pozdní provedení (teprve po zaplacení částky dovozcem). Není eliminováno riziko neodebrání zboží. Není eliminováno riziko platební neschopnosti nebo nevůle. Výhody a nevýhody pro dovozce Výhody Není čerpána úvěrová linka. Vyloučení riziko špatné kvality zboží: kvalita a množství zboží může být garantována požadavkem na předložení příslušných dokladů (např. inspekční certifikát). Nevýhody Není eliminováno riziko nedodání zboží. Provádění platby s využitím dokumentárního inkasa předpokládá, že nejsou žádné pochybnosti smluvních stran o jejich vůli splnit dodací povinnost a uhradit příslušnou cenu (banka nepřebírá za klienta platební závazek) 7
Dokumentární akreditiv Dokumentární akreditiv je smluvní závazek banky, že na příkaz, na účet a podle pokynů kupujícího (dovozce) zaplatí prodávajícímu (vývozci) určitou částku v určité měně v určitém termínu proti předání určitých dokumentů a při splnění určitých podmínek abstraktní, tj. oddělený od zajišťované obchodní transakce (abstraktní příslib dodržení závazku podle obč. zákoníku BGB 780) neodvolatelný UCP 600, článek 2 Akreditiv má...... zajišťovací funkci: Banka otevírající akreditiv a popř. i potvrzující banka zajistí oprávněnému poskytnutí plnění na základě předložení dokumentů sjednaných v akreditivní listině... platební funkci: Předložením sjednaných dokumentů vzniká vystavující bance a případně avizující bance povinnost provést platbu... úvěrová funkce / funkce financování: Akreditiv představuje pro příkazce druh úvěru a může sloužit oprávněnému jako nástroj financování 8
Dokumentární akreditiv Druhy akreditivu Nepotvrzený akreditiv Vystavující banka, která je vázána akreditivem, sama převezme platební závazek, avizující banka nevstupuje do žádných závazků vůči oprávněnému. UCP 600, článek 9a Potvrzený akreditiv Vedle banky otevírající akreditiv vstupuje do vlastního platebního závazku také potvrzující (zpravidla avizující) banka, a to na základě žádosti nebo zmocnění ( may add ) vystavující banky UCP 600, článek 8 Akreditiv s tichým potvrzením Banka vydávající tiché potvrzení (zpravidla avizující banka) vstupuje na přání oprávněného spolu s vystavující bankou do neodvolatelného závazku zvaného tiché potvrzení. Ani banka otevírající akreditiv, ani příkazce akreditivu nejsou o vydání tichého potvrzení informováni. 9
Dokumentární akreditiv Použitelnost platbou na viděnou (při předložení dokumentů) Okamžitá platba proti předložení akreditivních dokumentů odloženou splatností Platba se uskuteční proti předložení akreditivních dokumentů po uplynutí určité doby (např. 60 dnů po datu vystavení konosamentu) akceptací Při předložení akreditivních dokumentů akceptuje banka příjemce (jako strana uvedená v akreditivu) směnku, kterou na ni příkazce vystavil, a platba se uskuteční ke dni splatnosti negociací Odkoupení směnek nebo dokumentů vystavených na základě dokumentárního akreditivu jmenovanou bankou při platbě předem nebo při převzetí závazku k vyplacení peněžní částky předem v den splatnosti remboursu nebo před ním. UCP 600, článek 2 10
Dokumentární akreditiv Postup při platbě akreditivem použitelný platbou na viděnou u avizující banky 1. Příkaz, smlouva apod. Dovozce 5. Expedice zboží Vývozce Abstraktní platební 3.b závazek ( 780 občanského 8. Vydání 2. Příkaz k otevření 6. Předložení 4.a zákoníku (BGB)) Avizování, dokumentů / akreditivu dokumentů/ popř. platba k tíži platba 4.b potvrzení účtu 7. Předání dokumentů/ zúčtování Banka otevírající akreditiv 3.a Otevření akreditivu Avizující banka 11
Na co dávat pozor u exportních akreditivů? Obsah je třeba předem konzultovat (se specialistou Commerzbank, popř. použít vzor akreditivu) Dohoda potenciálních akreditivních bank s domácí bankou (provedení transakce/je možné potvrzení?) Posouzení politických a ekonomických rizik a popř. sjednání potvrzeného akreditivu Konzultovat s Commerzbank platební podmínky a náklady na potvrzení nebo financování Za splatnost a použitelnost by měla odpovídat domácí banka Zahrnutí co nejmenšího množství dokumentů do akreditivu z důvodu přísného přezkumu souladu dokumentů v rámci doktríny strict compliance Kontrola splnitelnosti podmínek po avízu a popř. předložení požadavku na změnu Zabránit otevření náročných akreditivů (podmínky, které vyžadují součinnost příkazce) Naplánovat dostatek času pro předložení dokumentů (např. expedování zboží + x dnů) Dokumenty včas nechat prověřit bankou, která dokumenty přijímá Nezasílat příkazci žádné konosamenty (B/L) mimo rámec akreditivu Ustanovení o sankcích mohou snížit bezpečnost akreditivu Pozor! Bezpečnost je zajištěna pouze v případě, že lze zboží odeslat případně je třeba se zajistit proti výrobnímu riziku 12
Na co dávat pozor u dovozních akreditivů? Obsah je třeba předem konzultovat (se specialistou Commerzbank, popř. použít vzor akreditivu) Koordinovat s Commerzbank platební podmínky a náklady na otevření akreditivu Za splatnost a použitelnost by měla odpovídat domácí banka Vzhledem k abstraktnosti akreditivu by měly dokumenty sloužit k minimalizaci rizik Pozdější změny akreditivu jsou možné pouze se souhlasem příjemce akreditivu a bank Lhůty pro předložení dokumentů by měly odpovídat způsobu dopravy zboží Rozhodnutí, zda bude přípustná převoditelnost, dílčí dodávka nebo překládka zboží V akreditivu je třeba uvést podrobný popis zboží a konkrétní podmínky Incoterms Jasně definované rozdělení nákladů (poplatky, neodvolatelnost, potvrzení, financování) 13
Výhody akreditivu Pro vývozce Eliminace rizika neodebrání zboží, rizika platební neochoty a platební neschopnosti dovozce díky neodvolatelnému závazku banky vyplatit dohodnutou částku, v případě potvrzeného akreditivu platebnímu závazku dvou bank. Vývozce může akreditiv použít pro účely financování Pro dovozce Eliminace rizika špatné kvality: Kvalitu a množství zboží je možné zaručit tím, že si dovozce vyžádá příslušné doklady (např. inspekční certifikát) Částka bude vyplacena pouze proti předložení sjednaných akreditivních dokumentů Akreditiv je cenný nástroj k provádění, zajištění a financování mezinárodních kontraktů, kterým lze eliminovat určitá rizika pro dovozce nebo pro vývozce. 14
Zahraniční aval (směnečné rukojemství) Záruka Záruka je abstraktní, tj. na obchodním kontraktu nezávislý, časově omezený nebo neomezený závazek banky, že na první písemnou výzvu provede platbu. Zpravidla tak učiní proti potvrzení, že zajištěná pohledávka není splacena Záruka je v zahraničním avalovém obchodě nejčastější formou zajištění Ručení Na rozdíl od záruky je ručení akcesorický závazek, tj. vázaný na obchodní kontrakt. Uplatnění ručitelského závazku je možné pouze tehdy, jestliže zajištěná pohledávka skutečně existuje. Proto jsou v případě uplatnění ručitelského závazku přípustné námitky z obchodního kontraktu. Stand-by akreditiv Stand-by akreditiv se podobá dokumentárnímu akreditivu, kompenzuje finanční újmu v případě nesplnění určitého sjednaného plnění mezi třetími osobami, většinou spadá pod ustanovení UCP 600 (UCP 600 článek 1) nebo ISP98 (ISP98 Rule 1, 1,01), v závislosti na jeho formulaci představuje náhradu za záruku, ale také za ručitelské závazky. Zahraniční směnečné rukojemství je čistě zajišťovací nástroj a slouží k úhradě případných škod. Kvalifikované vyrovnání zájmů vyžaduje individuální dohody. Je nutné přihlížet k národním a bankovním specifikům. 15
Zahraniční směnečné rukojemství Přímá záruka Banka má závazek přímo vůči příjemci záruky. Nepřímá záruka Banka pověří svou korespondenční banku převzetím záruky. 16
Zahraniční směnečné rukojemství Druhy záruky Kompenzace újmy z důvodu nesplnění závazku... Záruka za nabídku uchazeče o zakázku z účasti na veřejné soutěži. Záruka za vrácení akontace vývozce vrátit zálohu. Záruka za plnění vývozce k úplnému splnění smlouvy. Záruka za záruční dobu vývozce z vlastních záruk za kvalitu. Záruka za platbu dovozce k úhradě částky sjednané ve smlouvě. U nepřímé záruky (kdy je pověřena korespondenční banka) je kromě toho možné eliminovat riziko země a hospodářské riziko vystavující banky. 17
Na co dávat pozor u záruk? Jako příjemce záruky: Záruky se musí zasílat vždy přes swiftovou adresu domácí banky (minimalizace rizika podvodu!) Text je třeba předem konzultovat (se specialistou Commerzbank) Posoudit politická a ekonomická rizika a popř. požadovat nepřímou záruku (záruka Commerzbank s protizárukou zahraniční banky) Co nejjednodušší uplatnění (platba na písemnou výzvu) Naplánování dostatečné doby pro uplatnění záruky (např. lhůta splatnosti + x dnů) Jako příkazce: Přednostně používat standardní texty Commerzbank U záruky na vrácení akontace (advance payment garantie) je třeba vždy používat doložku o nabytí právní moci a doložku o snížení výše záruky podle realizované části smlouvy Záruka by měla pokud možno vždy obsahovat datum skončení platnosti Banka zpravidla musí plnit na první výzvu Obrácení důkazního břemene: Banka musí platit a příkazce musí prokázat zneužití uplatnění záruky 18
Bank Payment Obligation (Bankovní platební závazek) 19
Bank Payment Obligation (Bankovní platební závazek) Nový zajišťovací nástroj v mezinárodním platebním styku Různé faktory podporují BPO. Možnosti financování v celém dodavatelském řetězci Digitalizace obchodních toků díky elektronickému spárování obchodních dat BPO je multibankovním instrumentem který je novým finančním nástrojem v oblasti obchodu a financování dodavatelských řetězců 20
Provádění Bank Payment Obligation Bank Payment Obligation Bankovní služby jsou založeny na elektronické výměně obchodních dat Dovozce Smlouva Dokumenty Vývozce Výměna dat Výměna dat Banka dovozce Platební závazek Platba Výměna dat Banka vývozce 21
Výhody bankovního nástroje Bank Payment Obligation Neodvolatelný závazek banky vůči jiné bance, že v případě úspěšného elektronického spárování dat uhradí určitou platbu při splatnosti. Nižší administrativní zátěž než u akreditivu Spárování elektronických dat v aplikaci pro spárování transakcí (Transaction Matching Application (TMA)) BPO podporuje možnosti financování v celém dodavatelském řetězci Optimalizace procesů a lepší správa hotovosti Optimalizace dodavatelských řetězců a splatností Vazba dodavatelů Nástroj Bank Payment Obligation je ideálním doplněním dosavadního obchodování na otevřený účet, protože jednak snižuje rizika, a jednak jej lze velmi jednoduše využít k financování pohledávek. 22
Financial Supply Chain Management Úroveň 2 Subdodavatel Dodavatelský řetězec (Supply Chain) Úroveň 1 Úroveň 1 Dodavatel Váš podnik Přidaná hodnota v rámci podniku (interně) Nákup Výroba Odbyt Odběratel Úroveň 2 Konečný odběratel V rámci podniku Working Capital Management Cíl: Optimalizace likvidity, rizika a rentability našeho zákazníka Nad rámec podniku Financial Supply Chain Management Cíl: Optimalizace likvidity, rizika a rentability dodavatelského řetězce 23
Working Capital Management Financial Supply Chain Sicht Dodavatel DPO DSO Okamžik platby DIO Okamžik platby DPO Klient Commerzbank DIO DSO Doba vázání kapitálu Doba vázání kapitálu Celková doba vázání kapitálu dodavatelského řetězce Supply Chain 24
www.leitzinsen.info Exportujte snadno i nízkou hladinu úrokových sazeb! Stand: 16.09.2016 25
Produkty financování v zahraničním obchodě Odkup pohledávek z akreditivů Splatnost až 1 rok (odložená platba) Negociace (odkoupení dokladů nebo směnek vystavených na základě dokumentárního akreditivu) Viz také pojednání o akreditivu Forfaitingy (odkup pohledávek s odloženou splatností) Akreditivy, avalované směnky, platební záruky Pro doby splatnosti více než 1 rok, v závislosti na zemi a bance Post-financování dokumentárních akreditivů splatných na viděnou Refinancování akreditivní banky, kdy je odběratel úvěrován bankou Odběratelský úvěr s podporou ze strany exportních úvěrových agentur (EGAP, Eximbanka, EulerHermes, ) Úvěr poskytnutý kupujícímu nebo jeho domácí bance Doba splatnosti je zpravidla až 5 let (delší doby splatnosti jsou možné po dohodě s ECA) Výše úvěru činí zpravidla 85 % při 15% akontaci 26
Odběratelský úvěr s podporou ze strany exportních úvěrových agentur Vývozce 1. smlouva 4. dodávka zboží Dovozce 2. Podpora ze strany ECA 5. Čerpání odběratelského úvěru 2. Podpora ze strany ECA ECA 6. Splácení úvěru 3. Místní úvěrová smlouva Commerzbank 3. Úvěrová smlouva 6. Splácení úvěru Banka dovozce* * Úvěrovou smlouvu lze uzavřít rovněž přímo s dovozcem, pak není zapojena banka dovozce. 27
Produkty financování v zahraničním obchodě Výhody pro vývozce Nabídky financování zvyšují pravděpodobnost uzavření smlouvy pro vývozce Financování je bez zpětného postihu a není vykazováno v rozvaze na straně pasiv Vyplacení částky hned po dodávce Vývozce je v nevyšší možné míře zbaven rizik plynoucích z financování Výhled Advanced Payable Finance: financování dodavatelských pohledávek na základě bonity kupujícího Financování za použití BPO 28
Commerzbank: Poradenské služby pro celý hodnotový řetězec Supplier Customer Commerzbank Supplier Buyer Consumer (Buyer + Supplier) procurement production sales Zakázka Faktura Doručení zboží Platba nákup Faktura Platba prodej Snížení rizik - Zvýšení efektivity - Financování obchodu Snižování rizik v mezinárodním obchodě Financování dodavatelského řetězce Střednědobé a dlouhodobé financování exportu osobní poradenství poskytované specialisty pro oblast trade finance celosvětová síť poboček a zastoupení celosvětová síť korespondenčních bank velké kapacity k převzetí rizik 29
30
Ocenění získaná Commerzbank Trade Service hovoří sama za sebe 31
Služby Commerzbank v zahraničním obchodě Minimalizace rizik (Doc/FX) Akreditivy Inkasa Záruky Bank Payment Obligation Financování zahraničního obchodu Financial supply chain management (řízení financování dodavatelských řetězců) Mezinárodní cash management Newsletter top@doc* Brožura Rady pro export * CD Obchodujeme po celém světě * Newsletter Radar úvěrových rizik států * Hotline pro veletrhy +420 733 433 363 Zapojení reprezentantů přímo v místě Nabídky školení * Publikace v německém jazyce 32
Uwe Berthold Head of Commerzbank Transaction Services Czech Republic and Slovakia Tel.: +420 221 193 216 Fax: +420 221 193 299 Mail: Uwe.Berthold@commerzbank.com Poštovní adresa: Jugoslávská 1 120 21 Praha 2 www.commerzbank.de
Backup 34
Předpisy a publikace Mezinárodní obchodní komory, Paříž (ICC) Akreditivy UCP 600 Jednotné zvyklosti a pravidla pro dokumentární akreditivy, revize 2007 ISBP International Standard Banking Practice for the Examination of Documents und Documentary Credits, 2007 revize pro UCP 600, ICC č. publikace 68 Inkasa URC 522 Jednotné směrnice a zvyklosti pro inkasa, publikace ICC 522 (URC 522), revize 1995 Zahraniční směnečná rukojemství Jednotná pravidla pro záruky vyplatitelné na požádání 2010 revize - Uniform Rules for Demand Guarantees URDG 758 Incoterms 2010, ICC publikace 715E Mezinárodní obchodní podmínky platné pro přepravu zboží, které upravují nejčastěji používaná smluvní ustanovení v mezinárodních obchodních smlouvách 35
Dokumentární akreditiv Funkce dokumentů Doklad o splnění obchodní transakce Důkaz o odeslání zboží Doklad o pojistné ochraně při přepravě zboží Jmenování oprávněného příjemce Po jejich předložení je provedena platba Doklad, který prokazuje např. původ zboží, jeho kvalitu, množství, hmotnost, složení Podle okolností také sekuritizace vlastnictví zboží (např. konosament) Podklad pro proclení zboží 36
Dokumentární akreditiv Členění dokumentů na dokumenty týkající se zboží (expediční, přepravní a skladové dokumenty) dokumenty týkající se pojištění (pojistka a pojistný certifikát) obchodní a celní dokumenty (obchodní faktura, konzulární a celní faktura, osvědčení o původu zboží, potvrzení o pohybu zboží, ostatní certifikáty) průvodní dokumenty (např. směnky) 37
Dokumentární akreditiv Dokumenty týkající se zboží Dispoziční dokumenty* potvrzují vlastnické právo ke zboží v nich uvedenému (konosament, nákladový list, skladní list na jméno) Dokumenty legitimační, které nejsou cennými papíry, prokazují expedování zboží (např. nákladní list, letecký nákladní list, poštovní podací list) Dokumenty týkající se pojištění Výkaz pojištění pro přepravní trasu a rozsah pojistného krytí Rozlišuje se mezi pojistnými certifikáty a pojistkami Potvrzení o pojistném krytí vystavená makléři (cover notes) se do akreditivů nezahrnují, pokud nejsou v akreditivu výslovně povolena. Obchodní a celní dokumenty Údaje o příslušné obchodní transakci (zboží, cena, dodací podmínky atd.) Podklady pro celní projednání zboží Seznam balení Osvědčení o původu zboží Certifikát jakosti atd. 38
Dokumentární akreditiv Přísný přezkum souladu dokumentů v rámci doktríny strict compliance Banky se v akreditivních transakcích zabývají výhradně dokumenty, nikoli příslušným kontraktem, kterého se dokumenty týkají (abstraktnost) (UCP 600, článek 5) Platební povinnost banky vzniká pouze při předložení dokumentů, které v plném rozsahu splňují akreditivní podmínky, UCP a standard mezinárodní bankovní praxe (UCP 600, článek 2) Banky kontrolují, zda jsou předložené dokumenty úplné, formálně správné, neobsahují rozpory a odpovídají podmínkám stanoveným v akreditivu. 39
Formulace pro exportní akreditivy Receiver: COBACZPXXXX or COBASKBXXXX :31D: Date and Place of Expiry xx.xx.xxxx in country of Beneficiary :41D: Available with Commerzbank By PAYMENT DEFERRED PAYMENT ACCEPTANCE NEGOTIATION :42C: Drafts at SIGHT / xxx DAYS AFTER DATE OF SHIPMENT :49: Confirmation Instructions: CONFIRM / MAY ADD / WITHOUT :57D: "Advise Through" COMMERZBANK, SWIFT CODE: COBACZPXXXX or COBASKBXXXX 40