Penzijní fond Komerční banky, a.s. Výroční zpráva 2006 06
Moje budoucnost. Můj penzijní fond. profesionalita Společenská odpovědnost Penzijní fond Komerční banky, a.s., je součástí skupiny Komerční banky, která si velmi dobře uvědomuje celospolečenské závazky vyplývající z jejího postavení. Tyto závazky naplňuje prostřednictvím sponzorských a donátorských aktivit, které jsou založeny na třech hlavních hodnotách skupiny Société Générale: profesionalita, inovace a týmový duch. Hlavními pilíři sponzorské strategie jsou dlouhodobě kultura, neprofesionální sport a vzdělávání.
týmový duch inovace Penzijní fond Komerční banky, a.s., působí na českém trhu od roku 1994. Je 100% dceřinou společností Komerční banky, a.s., a patří do skupiny Société Générale. 1
2
Obsah 4 Profil společnosti 5 Vybrané ekonomické ukazatele 6 Úvodní slovo předsedy představenstva 8 Zpráva představenstva 8 Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2007 9 Nejvýznamnější události roku 2006 9 Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu 10 Obchodní aktivity 11 Informační technologie 12 Lidské zdroje 13 Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření 14 Vrcholové orgány 14 Představenstvo 16 Dozorčí rada 17 Organizační struktura 18 Vlastnická struktura 19 Zpráva dozorčí rady 21 Zpráva auditora 23 Čestné prohlášení 25 Finanční část 50 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 3
Profil společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. (dále také PF KB nebo Penzijní fond Komerční banky ), byl založen dne 27. července 1994 Komerční bankou, a.s. (dále také Komerční banka ), jako akciová společnost provozující penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond Komerční banky dlouhodobě velmi efektivně hospodaří se svěřenými prostředky svých klientů. Soustřeďuje se na stabilní zhodnocování peněz účastníků a efektivně řídí vlastní náklady. Z těchto důvodů PF KB uplatňuje konzervativní investiční strategii. V obchodní oblasti dochází k dalšímu posilování významu distribučních kanálů v rámci skupiny Komerční banky. Rovněž se průběžné zkvalitňuje úroveň servisu jak pro účastníky a zaměstnavatele, tak pro partnery z řad zprostředkovatelských společností. PF KB zaznamenal meziroční nárůst počtu klientů o15,5 %. Pozice společnosti na trhu V systému penzijního připojištění v ČR bylo na konci roku 2006 zapojeno již přes 3,6 milionu účastníků. Dynamika růstu trhu je stále na vysoké úrovni, i když v minulém roce mírně zpomalila na necelých 10 % z více než 11 % v roce 2005. Penzijní fond Komerční banky zaznamenal meziroční nárůst počtu klientů o 15,5 %. V loňském roce uzavřelo smlouvu s PF KB více než 91 tisíc účastníků. PF KB tak dynamikou opět překonal růst trhu. Tržní podíl měřený počtem klientů díky tomu vzrostl na 11,5 %. Podíl měřený objemem finančních prostředků účastníků opětovně posílil na 13,7 %. Nárůst počtu účastníků v minulých letech akceleroval i zvýšení objemu prostředků účastníků. PF KB i nadále zajišťuje odpovídající úroveň zhodnocení prostředků účastníků, oslovuje nové zájemce o penzijní připojištění a zároveň stabilizuje stávající účastníky. PF KB je lídrem na trhu rovněž v oblasti využívání informačních technologií pro správu fondu a komunikaci s účastníky penzijního připojištění. Tento stav a další vývojové trendy umožňují zajistit vyšší efektivnost při administraci penzijního připojištění s cílem dosáhnout odpovídající úrovně služeb pro jeho účastníky. Informační dostupnost a otevřený přístup k veřejnosti patří mezi charakteristické rysy činnosti Penzijního fondu Komerční banky. V roce 2006 se na dosažených úspěších penzijního fondu podílela významnou měrou Komerční banka, a.s., a další společnosti z finanční skupiny Komerční banky a Société Générale. 4
Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka 2006 Celková aktiva tis. Kč 19 907 830 Základní kapitál tis. Kč 200 000 Vlastní kapitál tis. Kč 1 060 060 Zisk/ztráta tis. Kč 527 979 Zisk po zdanění tis. Kč 528 754 Podíl na trhu (počet účastníků) % 11,5 Podíl na trhu (prostředky účastníků penzijního připojištění) % 13,7 Objem obchodů (prostředky účastníků penzijního připojištění) tis. Kč 18 771 591 Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) ks 416 757 Počet zaměstnanců osoby 58 Rating (Moody s) Aa1.cz Vývoj počtu účastníků 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 302 330 360 873 416 757 2004 2005 2006 Vývoj celkových aktiv (tis. Kč) 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 13 409 558 16 590 659 19 907 830 2004 2005 2006 Celkový objem aktiv vzrostl o 20 % na téměř 20 miliard Kč. Vývoj příspěvků účastníků (tis. Kč) Vývoj zhodnocení PF KB a meziroční inflace 20 000 000 15 000 000 12 242 098 15 199 163 18 771 591 % 4 3 3,5 % 4,0 % 3,0 % 10 000 000 5 000 000 2 1 2,8 % 2,2 % 1,7 % 0 2004 2005 2006 0 2004 2005 2006 Vývoj zhodnocení PF KB Vývoj inflace meziroční růst 5
Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, mám tu čest předložit Vám výroční zprávu společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. V uplynulém roce se nám podařilo naplnit ambiciózní obchodní a finanční cíle, které jsme si pro rok 2006 stanovili, a můžeme tak navázat na úspěšné výsledky našeho penzijního fondu z minulých let. Trh penzijního připojištění v České republice využil svého růstového potenciálu a vzrostl o 10 % na celkových více než 3,6 milionu účastníků. Objem prostředků účastníků, které spravuje celkem 10 penzijních fondů působících na trhu, vzrostl o 20 % na 136 miliard korun. Význam penzijního připojištění si uvědomuje stále více občanů, kteří se nechtějí spoléhat jen na státní průběžný systém financování důchodů. K nárůstu počtu účastníků nepochybně přispěly i debaty o nutnosti důchodové reformy, vyvolané zejména předpokládaným demografickým vývojem v ČR. Nárůst tržního podílu vzrostl na 13,7 % v objemu aktiv a zajistil 4. pozici na trhu. Velice mě těší, ale zároveň i zavazuje, že se PF KB významně podílel na celkovém počtu nových klientů v odvětví. V loňském roce jsme uzavřeli přes 91 tisíc individuálních smluv o penzijním připojištění. Počet účastníků se tak zvýšil o 15,5 % na celkových 416 757. Tržní podíl v počtu účastníků vzrostl na 11,5 % a v konkurenci 10 penzijních fondů jsme se posunuli na 4. místo. Podařilo se nám předstihnout dynamiku trhu, a pokračujeme tak v trendu, který byl nastartován v předchozích letech. Objem aktiv vzrostl v uplynulém roce o 20 % na téměř 20 miliard korun. To představuje nárůst tržního podílu na 13,7 % a 4. pozici na trhu, stejně jako v počtu účastníků. K dynamickému růstu aktiv našeho fondu přispívá i stále vyšší zapojení zaměstnavatelských subjektů, kterých již evidujeme více než 8 tisíc a které poskytují téměř 30 % našich účastníků příspěvek na penzijní připojištění. V letech 2004 a 2005 dosáhl fond vynikajících hospodářských výsledků, mimo jiné i díky masivnímu růstu českého akciového trhu. Tvorba hospodářského výsledku našeho penzijního fondu za rok 2006 se vyvíjela ve stejném trendu jako v celém odvětví penzijních fondů, kdy došlo k poklesu objemu vytvořeného zisku oproti roku 2005. Tento pokles byl způsoben především výrazným zpomalením růstu kapitálového trhu v České republice. Hospodaření našeho penzijního fondu vykázalo za rok 2006 zisk ve výši 529 milionů korun. Dosažený zisk umožnil valné hromadě rozhodnout o připsání výnosů našim účastníkům za rok 2006 na úrovni 3 % p.a. Reálné zhodnocení prostředků účastníků tak opět vysoce převyšuje meziročně úroveň inflace, která za rok 2006 činila 1,7 %. V počátku tohoto roku dosáhl PF KB významného ocenění, které rovněž přihlíží k hospodářským výsledkům roku 2006. Renomovaná ratingová společnost Moody s nám udělila národní rating na úrovni Aa1.cz. Výrok o ratingu se opírá především o konzervativní investiční strategii fondu, o jeho efektivní fungování a vyspělou strukturu. Hodnocení bere v úvahu schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění. Udělený rating je nejvyšší známkou, jakou může penzijní fond v ČR obdržet, a je významným signálem nejen pro zaměstnavatele uvažující o penzijním připojištění pro své zaměstnance, ale také pro stávající a budoucí účastníky penzijního připojištění. Pro Penzijní fond Komerční banky je pak výzvou do budoucna, abychom pro všechny naše klienty tento vysoký standard bezpečně udrželi. 6
Další zkvalitňování služeb Penzijního fondu Komerční banky a bezpečná a efektivní správa finančních prostředků našich účastníků jsou hlavním cílem našeho fondu i mým osobním cílem v nové pozici předsedy představenstva a ředitele. K zabezpečení těchto cílů budeme využívat především zkušeností a možností našeho akcionáře, Komerční banky, a.s., mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Závěrem mi dovolte, abych poděkoval všem našim klientům za důvěru a zaměstnavatelům, kteří přispívají svým zaměstnancům do našeho penzijního fondu, a všem obchodním partnerům za trvalou přízeň. Věřím, že spoluprací všech, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílejí, se nám podaří fond nadále rozvíjet jako moderní, efektivní společnost. Přeji Vám i Penzijnímu fondu Komeční banky úspěšný rok 2007. Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel 7
Zpráva představenstva Našim cílem v roce 2007 je dosáhnout hranice 470 000 aktivních účastníků. Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2007 Pro rok 2006 si Penzijní fond Komerční banky stanovil cíl dále posílit podíl na trhu jak v počtu účastníků, tak v objemu spravovaných prostředků. Tento cíl se podařilo v počtu účastníků splnit a v objemu spravovaných prostředků dokonce překročit. Naší strategií v roce 2007 je další zvyšování podílu na trvale rostoucím trhu, které by se mělo projevit dosažením hranice 470 000 aktivních účastníků; objem prostředků by měl překročit 22 mld. Kč. Významně posílíme obchodní spolupráci s pobočkami Komerční banky a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi ve skupině Komerční banky a Société Générale, zejména s Modrou pyramidou stavební spořitelnou, a.s. Pro naše účastníky budeme připravovat výhodné nabídky dalších finančních produktů a služeb. Nové účastníky budeme i nadále získávat ve spolupráci s klíčovými externími sítěmi, které poskytují občanům komplexní a kvalitní finanční poradenství. V segmentu zaměstnavatelských subjektů v podnikové i rozpočtové sféře využijeme klientský potenciál Komerční banky, která má silné tržní podíly především v segmentech velkých, středních i malých podniků. V oblasti investiční strategie zvýšíme diverzifikaci investic při současném snížení volatility a rizikovosti portfolia. Tím bychom měli účastníkům zajistit bezpečné a konkurenceschopné zhodnocení vložených prostředků. Stejně jako v minulém roce se chceme zaměřit na efektivní řízení provozních nákladů. Jsme připraveni aktivně se podílet na přípravě a realizaci změn v systému penzijního připojištění, jejichž základem je oddělení majetku klientů a fondů, což by mělo přispět k dalšímu zprůhlednění systému, posílení důvěry v systém penzijního připojištění a zatraktivnění penzijního připojištění. 8
Nejvýznamnější události roku 2006 Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku 2006 bylo překročení ambiciózního obchodního plánu. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v konkurenci 11 subjektů zvolil v loňském roce právě Penzijní fond Komerční banky. Celkem jsme v loňském roce uzavřeli více než 91 tisíc nových smluv o penzijním připojištění. Zároveň byl nastaven provizní systém fondu včetně schvalovacích pravomocí. Na základě analýzy aktiv a pasiv byla připravena nová investiční strategie fondu, k jejíž realizaci dojde v průběhu roku 2007. V oblasti IT došlo k transformaci databází na vyšší, výkonnější a bezpečnější prostředí. 20. února 2007 ratingová agentura Moody s udělila PF KB rating Aa1.cz. Tento pozitivní rating odráží konzervativní investiční strategii fondu, efektivní fungování a vyspělou strukturu fondu. Hodnocení bere v úvahu i schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění ve fondu. Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu Jedním z nejdůležitějších parametrů, podle kterých je posuzován penzijní fond, je objem spravovaného majetku, případně výše prostředků účastníků penzijního připojištění. 18,8 mld. Kč prostředků účastníků řadí PF KB na čtvrtou pozici mezi penzijními fondy a představuje 13% podíl trhu. V roce 2006 patřil PF KB mezi penzijní fondy, kterým významně rostl tržní podíl v počtu účastníků. Vysoký počet nově uzavřených smluv v roce 2006 zvýšil objem aktivních účastníků k 31. prosinci 2006 na 416 757, což představuje 11,5 % podílu na trhu. Penzijní fond Komerční banky je považován za velmi stabilní penzijní fond, který s odbornou péčí spravuje prostředky účastníků. Rozsáhlá síť poboček Komerční banky a smluvních partnerů poskytuje kvalitní servis stávajícím účastníkům bez zbytečné administrativy a s vysokou dostupností. Možnost měnit základní parametry smlouvy mají účastníci samozřejmě i prostřednictvím zabezpečeného přístupu přes internet. Významný podíl na dosaženém postavení Penzijního fondu Komerční banky mají obchodní útvary Komerční banky a též smluvní partneři PF KB. Všichni usilují o poskytnutí kvalitního servisu a profesionálních poradenských služeb účastníkům PF KB. Ratingová agentura Moody s udělila PF KB rating Aa1.cz. 9
Penzijní připojištění je vhodně doplňováno dalšími produkty KB. Obchodní aktivity Penzijní fond Komerční banky využívá k uzavírání smluv penzijního připojištění všechny dostupné distribuční kanály. V průběhu roku 2006 se výrazně zvýšil počet smluv sepsaných na pobočkách Komerční banky prostřednictvím webovské aplikace a počet účastníků, kteří požádali o přístup k účtu prostřednictvím internetu. Penzijní připojištění PF KB je vhodně doplňováno i nabídkami dalších produktů Komerční banky ve snaze poskytnout potenciálním zájemcům komplexnější služby. Takovéto nabídky nacházejí uplatnění zejména ve výběrových řízeních zaměstnavatelských subjektů. Marketingové kampaně, kterými se každoročně PF KB prezentuje, korespondují se sezonní poptávkou po tomto produktu na jaře a v závěru roku. Při inzerci a propagaci penzijního připojištění využíváme marketingových a prezentačních zkušeností mateřské banky. Penzijní fond Komerční banky a penzijní připojištění též aktivně prezentujeme v maximální možné míře na setkáních s klienty Komerční banky. 10
Informační technologie V průběhu roku 2006 plynule pokračovala optimalizace informačního systému a provozu Penzijního fondu Komerční banky s cílem dalšího zlepšení a zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene. Servisní služby pro naše účastníky se dále zkvalitnily a byl vytvořen předpoklad k tomu, abychom na vysoké úrovni i v budoucnu zvládali obsluhu zvyšujícího se počtu účastníků penzijního připojištění. V databázi jsme zaevidovali dalších cca 350 000 nových dokumentů týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali 5,2 milionu příspěvků účastníků v celkové výši téměř 3,9 mld. Kč. Více než 120 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2006 činil objem příspěvků zaměstnavatelů téměř 718 mil. Kč. V oblasti SDPF (Státní dotace penzijním fondům) jsme pro naše účastníky nárokovali přes 4,7 mil. státních příspěvků v celkové výši 467 mil. Kč. Vyplatili jsme 26 tisíc dávek v celkové výši 1,3 mld. Kč. Počet dokumentů v elektronickém archivu se v loňském roce zvýšil na 2,46 milionu. Stejně jako v loňském roce byla na podporu on-line prodeje a obsluhy účastníků rutinně využívána internetová aplikace, jež umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček Komerční banky včetně telefonního centra Komerční banky, a.s. Tím je zajištěna optimální obsluha našich účastníků v rámci celé republiky. Současně tato aplikace umožňuje přístup do naší databáze i pro naše účastníky, kteří mají přístup k internetu a mohou tak být ve styku s PF KB i prostřednictvím tohoto vysoce perspektivního kanálu. Počet účastníků, kteří mají o tuto službu zájem, neustále roste a potvrzuje tím správnost našeho rozhodnutí vybudovat pro naše účastníky tuto pohodlnou a uživatelsky přívětivou cestu pro styk s naším penzijním fondem. Současně je možné sjednat smlouvu o penzijním připojištění i na našich internetových stránkách www.pfkb.cz. V uplynulém roce jsme paralelně posilovali naši bezpečnostní infrastrukturu, a tím dále minimalizovali rizika možného zneužití osobních údajů našich účastníků. O jejich důvěru nám jde především, proto se náš přístup k problematice bezpečnosti neomezuje pouze na fyzické zabezpečení přístupu k internetu, ale zahrnuje i vytvoření bezpečnostních procedur a zajištění celkové bezpečnosti informačního systému. Významným přínosem v oblasti evidence a zpracování dat byla v roce 2006 migrace našeho produkčního informačního systému z prostředí Informix do prostředí Oracle. Robustnější a mnohem výkonnější databázové prostředí přineslo i nové funkční a technologické vlastnosti, čímž posílilo naše možnosti v provozní oblasti i do budoucna. Navíc nyní máme k dispozici plnohodnotné testovací prostředí, kde provádíme testy aplikačního softwaru před jeho nasazením do ostrého provozu, a tím opět posilujeme celkovou bezpečnost informačního systému. PF KB vyplatil v loňském roce 26 tisíc dávek v celkové výši 1,3 mld. Kč. Nasazení databáze Oracle je součástí strategie již probíhající postupné inovace aplikačního programového vybavení. Nejvýznamnější novinkou v rozvoji aplikačního programového vybavení je zavedení služeb SIPO a Daňové optimum pro naše účastníky. Zvyšující se počet zaregistrovaných účastníků svědčí o tom, že naše rozhodnutí bylo správné a že je o tyto služby mezi účastníky zájem. V tomto trendu nabízet našim účastníkům kvalitní servis budeme pokračovat i do budoucna. 11
Vedení PF KB bylo posíleno o manažery se zkušenostmi z prostředí KB. Lidské zdroje Penzijní fond Komerční banky i v roce 2006 opíral svoji činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný kolektiv zaměstnanců. Průměrný počet pracovníků činil 56. V souvislosti s nutností posílit manažerský tým a zvýšit kvalitu řízení fondu došlo v průběhu 4. čtvrtletí roku 2006 a 1. čtvrtletí roku 2007 k zásadní obměně ve vedení společnosti, které bylo posíleno o manažery s bezprostřední zkušeností z prostředí Komerční banky, a.s. V rámci změn v obchodní strategii a z důvodu rostoucích nároků na řízení investičního portfolia fondu má nové vedení společnosti za úkol lépe přizpůsobit strukturu PF KB jednotlivým distribučním kanálům. Tyto procesy odstartovala změna na pozici výkonného ředitele a předsedy představenstva v říjnu 2006, zvolení nového místopředsedy představenstva v prosinci 2006 a v roce 2007 obměna a doplnění představenstva do současné podoby. Jmenovité složení vrcholových orgánů a změny v průběhu roku 2006 jsou uvedeny v následující kapitole. Silnou stránkou penzijního fondu v oblasti lidských zdrojů společnosti je především týmová spolupráce všech zaměstnanců i vedení společnosti. K nesporným výhodám týmu zaměstnanců patří i jejich dlouholetá praxe, bohaté zkušenosti a ochota k vysokému pracovnímu nasazení. Tým zaměstnanců i management společnosti tak lze považovat za jeden ze stabilizujících prvků Penzijního fondu Komerční banky a předpoklad dalšího úspěšného rozvoje společnosti. 12
Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Rok 2006 byl pro Penzijní fond Komerční banky, a.s., potvrzením pokračování dynamického vývoje jak v obchodní, tak v ekonomické oblasti. Vysoký počet účastníků, kteří se k Penzijnímu fondu Komerční banky připojili v posledních třech letech, výrazně napomohl růstu bilančních ekonomických parametrů fondu. Ty se projevily zejména meziročním růstem aktiv o 3,3 mld. Kč na úroveň 19,9 mld. Kč. To představuje růst o 20 % ve srovnání s rokem 2005. Základem pro růst aktiv PF KB byly prostředky evidované ve prospěch účastníků, které posílily o 23,5 % na hodnotu 18,8 mld. Kč. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2006 po zdanění hodnoty 529 mil. Kč. Výsledek byl příznivě ovlivněn důslednou kontrolou nákladového rozpočtu a investiční strategií, kterou Penzijní fond Komerční banky musel reagovat na nižší dynamiku zejména tuzemského akciového trhu ve srovnání s předcházejícími roky. Aktivní správu portfolia vykonávala v roce 2006 Investiční kapitálová společnost KB, a.s. Struktura portfolia byla v průběhu roku upravována zejména s ohledem na vývoj českého akciového trhu. Podíl dluhopisů a pokladničních poukázek v průběhu roku představoval průměrně 91 % portfolia. Podíl akcií se v průměru pohyboval mezi 4 5 % (struktura portfolia k 31. prosinci 2006 viz přehled o umístění prostředků PF KB). Hospodářský výsledek penzijního fondu umožní připsat klientům zhodnocení vložených prostředků na úrovni 3,0 %. Přehled o umístění prostředků PF KB a jejich uložení a výši k 31. prosinci 2006 2 3 4 5 6 1 (tis. Kč) (%) 1 Dluhopisy 16 011 154 83,17 2 Pokladniční poukázky 997 008 5,18 3 Akcie a podílové listy 498 795 2,59 4 Finanční majetek (bankovní účty) 1 428 951 7,42 5 Neprovozní nemovitosti 167 959 0,87 6 Ostatní investice 148 247 0,77 CELKEM 19 252 114 100,00 Hospodářský výsledek PF KB dosáhl hodnoty 529 mil. Kč. 13
Vrcholové orgány Představenstvo Ing. Pavel Jirák (1966) předseda představenstva a výkonný ředitel (od 1. října 2006) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1991). Ve společnosti zaměstnán od roku 2005. Odborná praxe: 16 let Ing. Vojtěch Kubec (1955) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od 18. prosince 2006) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor strojírenská technologie (1979). Ve společnosti zaměstnán od roku 1996. Odborná praxe: 26 let Ing. Radek Cmíral (1973) člen představenstva a ředitel finančního úseku (od 1. března 2007) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1998). Ve společnosti zaměstnán od roku 2007. Odborná praxe: 10 let 14
Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a vedoucí kanceláře projektového řízení (od 1. března 2007) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor ekonomika a řízení (1985). Ve společnosti zaměstnán od roku 1994. Odborná praxe: 22 let Ing. Miloš Rýznar (1964) člen představenstva a obchodní ředitel (od 15. prosince 2006) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, Fakulta dopravy a spojů (1987). Ve společnosti zaměstnán od roku 2006. Odborná praxe: 20 let Změny ve složení představenstva JUDr. Milan Kantor (1958) předseda představenstva a výkonný ředitel (do 31. srpna 2006) Ing. Antonín Kopřiva (1968) člen představenstva a obchodní ředitel (do 28. února 2007) Ing. Vojtěch Kubec (1955) člen představenstva a obchodní ředitel (do 17. prosince 2006) Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a ředitel finančního úseku (do 28. února 2007) 15
Dozorčí rada Ing. Petr Slabý Ing. Pavel Čejka Ing. David Formánek Philippe Delacarte JUDr. Iva Jiráková Dagmar Lomecká předseda dozorčí rady místopředseda dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady členka dozorčí rady členka dozorčí rady Změny ve složení dozorčí rady JUDr. Ladislav Petrásek (1943) člen dozorčí rady (do 20. ledna 2006) Philippe Delacarte (1966) člen dozorčí rady (do 10. ledna 2007) Ing. David Formánek (1968) člen dozorčí rady (do 21. srpna 2006) 16
Organizační struktura Valná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výkonný ředitel Sekretariát, právník Kancelář projektového řízení Úsek obchodu a marketingu Úsek finanční Úsek klientského servisu Externí distribuční sítě a Marketing KB Retail, Corporate + TC a zaměstnavatelé Oddělení finančního řízení Oddělení účetnictví a výkaznictví 17
Vlastnická struktura společnosti Akcionář Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100 Valné hromady v roce 2006 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky, a.s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a.s., ze dne 28. dubna 2006 projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2005 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2005 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2005 výnos ve výši 4,0 % p.a. Valná hromada dne 14. srpna 2006 zvolila Ing. Vojtěcha Kubce a Ing. Kamila Kočího za členy představenstva. Dne 7. prosince 2006 projednávala valná hromada personální doplnění představenstva společnosti o Ing. Miloše Rýznara. 18
Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky, a.s., v průběhu roku 2006 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Zajišťovala úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost PF KB uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Dozorčí rada byla v průběhu roku 2006 pravidelně informována o činnosti společnosti. Dozorčí rada se v roce 2006 sešla na pěti řádných zasedáních a jednou přijala usnesení hlasováním mimo zasedání. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2006 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2006 a investiční strategii společnosti, seznámila se s opatřeními připravenými k zefektivnění interních procesů společnosti, iniciovala prověření znění stanov společnosti z hlediska souladu s platným právním řádem a průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dne 4. srpna 2006 zvolila dozorčí rada svým místopředsedou člena dozorčí rady pana Pavla Čejku. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2006 vypracovanou podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky, a.s., nevznikla v účetním období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu Komerční banky, a.s., za rok 2006 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu Komerční banky, a.s. Auditor, společnost Deloitte Audit s.r.o., ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky, a.s., a vyjádřil výrok bez výhrad. 19
Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2006 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku ve výši 528 723 972 Kč a doporučuje jedinému akcionáři schválit jeho rozdělení takto: Návrh na rozdělení zisku za rok 2006 Jednotky Návrh Zisk k rozdělení valnou hromadou Kč 528 753 972,05 Rezervní fond (5 %) Kč 26 437 698,60 Sociální fond Kč 400 000,00 Akciový program Kč 1 300 000,00 Zisk pro příjemce penzí Kč 956 459,37 Dotace účelové rezervy Kč 0,00 Dividenda Kč 15 000 000,00 Nerozdělený zisk Kč 0,00 Zisk pro účastníky Kč 484 659 814,08 % zisku rozděleného účastníkům % 91,66 Použití nerozděleného zisku z minulých let Kč 9 500 000,00 Zisk pro účastníky Kč 494 159 814,08 Ing. Petr Slabý předseda dozorčí rady 20
Zpráva auditora Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Česká republika Tel.: + 420 246 042 500 Fax: + 420 246 042 010 DeloitteCZ@deloitteCE.com www.deloitte.cz Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Deloitte Audit s.r.o. Sídlo: Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: CZ49620592 Se sídlem: Lucemburská 1170/7, Praha 3, 130 11 Identifikační číslo: 618 60 018 Hlavní předmět podnikání: shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, nakládání se shromážděnými peněžními prostředky za účelem jejich spolehlivého zhodnocování, vyplácení dávek penzijního připojištění účastníkům Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne 2. března 2007 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 24 až 49, zprávu následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., tj. rozvahu k 31. prosinci 2006, výkaz zisku a ztráty a přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. 21
Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy. Zpráva o zprávě o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006, která je součástí této výroční zprávy na stranách 50 až 52. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006. Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 14. června 2007 Auditorská společnost: Deloitte Audit s.r.o. osvědčení č. 79 zastoupená: Odpovědný auditor: Diana Rogerová, pověřený zaměstnanec Diana Rogerová, osvědčení č. 2045 Audit Tax Consulting Financial Advisory Member of Deloitte Touche Tohmatsu 22
Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky. V Praze dne 15. května 2007 Jménem představenstva podepsali: Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Radek Cmíral člen představenstva a ředitel finančního úseku 23
Finanční část 24
26 Rozvaha k 31. prosinci 2006 28 Podrozvaha k 31. prosinci 2006 30 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2006 31 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 32 Příloha k účetní uzávěrce k 31. prosinci 2006 50 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 25
Rozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč 2006 2005 Čís. pol. Název položky Číslo řádku Hrubá částka Úprava Čistá částka Čistá částka Aktiva 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2 26 0 26 31 1.1. Pokladní hotovost 3 26 0 26 31 1.2. Vklady u centrálních bank 4 0 0 0 0 2. Státní bezkup. dluhop. a ost. cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 5 0 0 0 0 2.1. Státní cenné papíry 6 0 0 0 0 2.2. Ostatní cenné papíry 7 0 0 0 0 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 8 1 428 951 0 1 428 951 229 874 3.1. splatné na požádání 9 1 428 951 0 1 428 951 229 874 3.2. ostatní pohledávky včetně termínovaných vkladů nad 7 dnů 10 0 0 0 0 4. Pohledávky za nebankovními subjekty 11 73 123 73 123 0 0 4.1. splatné na požádání 12 0 0 0 0 4.2. ostatní pohledávky 13 73 123 73 123 0 0 5. Dluhové cenné papíry 14 17 008 161 0 17 008 161 15 155 982 5.1. vládních institucí 15 14 963 128 0 14 963 128 12 366 632 5.2. v ostatních subjektech 16 2 045 033 0 2 045 033 2 789 350 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 17 498 795 0 498 795 326 909 6.1. Akcie 18 498 795 0 498 795 326 909 6.2. Podílové listy a ostatní podíly 19 0 0 0 0 7. Účasti s podstatným vlivem 20 0 0 0 0 7.1. v bankách 21 0 0 0 0 7.2. v ostatních subjektech 22 0 0 0 0 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 23 0 0 0 0 8.1. v bankách 24 0 0 0 0 8.2. v ostatních subjektech 25 0 0 0 0 9. Nehmotný majetek 26 47 362 35 020 12 342 5 991 9.1. Zřizovací výdaje 27 0 0 0 0 9.2. Goodwill 28 0 0 0 0 9.3. Ostatní nehmotný majetek 29 43 863 35 020 8 843 4 469 9.4. Pořízení nehmotného majetku a poskytnuté zálohy 30 3 499 0 3 499 1 522 10. Hmotný majetek 31 406 876 73 305 333 571 347 795 10.1. Pozemky a budovy pro provozní činnost 32 177 805 26 571 151 234 155 462 10.2. Ostatní hmotný majetek 33 229 071 46 734 182 337 192 333 10.2.1. Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) 34 56 892 43 447 13 445 9 876 10.2.2. Pořízení dlouhodobého provozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy 35 931 0 931 6 991 10.2.3. Pozemky a budovy pro neprovozní činnost 36 154 674 3 287 151 387 156 697 10.2.4. Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) 37 16 574 0 16 574 18 769 10.2.5. Pořízení dlouhodobého neprovozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy 38 0 0 0 0 11. Ostatní aktiva 39 159 223 324 158 899 219 930 11.1. Ostatní pokladní hodnoty 40 132 0 132 168 11.2. Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci 41 9 105 324 8 781 8 730 11.3. Pohledávky za státním rozpočtem státní příspěvek 42 132 190 0 132 190 102 126 11.4. Pohledávky za státním rozpočtem daňové pohledávky 43 15 997 0 15 997 6 913 11.5. Pohledávky z obchodu s cennými papíry (mimo nesplacené CP) 44 60 0 60 101 805 11.6. Zásoby 45 0 0 0 0 11.7. Dohadné účty aktivní 46 1 739 0 1 739 188 12. Pohledávky za akcionáři a společníky 47 0 0 0 0 13. Náklady a příjmy příštích období 48 467 085 0 467 085 304 147 13.1. Náklady příštích období 49 467 085 0 467 085 304 145 13.2. Příjmy příštích období 50 0 0 0 2 Aktiva celkem 51 20 089 602 181 772 19 907 830 16 590 659 26
tis. Kč Čís. pol. Název položky 2006 2005 Pasiva 52 1. Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 53 0 0 1.1. splatné na požádání 54 0 0 1.2. ostatní závazky 55 0 0 2. Závazky vůči nebankovním subjektům 56 0 0 3. Závazky z dluhových cenných papírů 57 0 0 3.1. Emitované dluhové cenné papíry 58 0 0 3.2. Ostatní závazky z dluhových cenných papírů 59 0 0 4. Ostatní pasiva 60 18 842 156 15 295 756 4.1. Závazky z obchodních vztahů 61 41 778 52 737 4.2. Závazky vůči zaměstnancům 62 1 630 1 533 4.3. Závazky ze sociálního zabezpečení 63 900 884 4.4. Závazky vůči státnímu rozpočtu státní příspěvek 64 0-46 4.5. Závazky vůči státnímu rozpočtu daňové závazky 65 12 132 32 542 4.6. Závazky z obchodování s cennými papíry 66 0 0 4.7. Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva 67 14 125 8 943 4.8. Prostředky účastníků penzijního připojištění 68 18 771 591 15 199 163 4.8.1. příspěvky účastníků a státní příspěvky 69 16 650 257 13 323 700 4.8.2. prostředky pro výplatu penzí 70 55 189 46 920 4.8.3. výnosy z příspěvků účastníků 71 1 963 472 1 622 527 4.8.4. nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění 72 77 842 186 505 4.8.5. závazek z přiznaných nevyplacených dávek jednorázových plnění 73 24 831 19 511 5. Výnosy a výdaje příštích období 74 1 885 9 5.1. Výnosy příštích období 75 1 885 0 5.2. Výdaje příštích období 76 0 9 6. Rezervy 77 3 729 2 597 6.1. Rezervy na důchody a podobné závazky (rezervy na penze) 78 3 729 2 597 6.2. Rezervy na daně 79 0 0 6.3. Rezervy ostatní 80 0 0 7. Podřízené závazky 81 0 0 8. Základní kapitál 82 200 000 200 000 v tom: splacený základní kapitál 83 200 000 200 000 9. Vlastní akcie 84 0 0 10. Emisní ážio 85 0 0 11. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 86 256 290 225 473 11.1. Povinné rezervní fondy 87 183 389 152 344 11.2. Rezervní fond k vlastním akciím 88 0 0 11.3. Ostatní rezervní fondy 89 0 0 11.4. Ostatní fondy ze zisku 90 72 901 73 129 11.4.1. v tom: fond rezerv penzí 91 71 492 71 801 12. Rezervní fond na nové ocenění 92 0 0 13. Kapitálové fondy 93 0 0 13.1. Kapitálové vklady akcionáře 94 0 0 13.2. Ostatní kapitálové fondy 95 0 0 14. Oceňovací rozdíly 96 65 516 253 721 14.1. Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 97 65 516 253 721 14.2. Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 98 0 0 14.3. Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 99 0 0 15. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 100 9 500-7 807 15.1. Nerozdělený zisk z předchozích období 101 9 500-7 807 15.2. Neuhrazená ztráta z předchozích období 102 0 0 15.3. HV ve schvalovacím řízení 103 0 0 16. Zisk nebo ztráta za účetní období 104 528 754 620 910 Pasiva celkem 105 19 907 830 16 590 659 27
Podrozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky 2006 2005 Podrozvahová aktiva 1. Poskytnuté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů 0 0 2. Poskytnuté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžní zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní 0 0 3. Pohledávky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 4. Pohledávky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji 0 0 5. Pohledávky s opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje 0 0 6. Odepsané pohledávky 0 0 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení 0 0 z toho: cenné papíry 0 0 8. Hodnoty předané k obhospodařování 18 935 907 15 712 765 z toho: cenné papíry 17 506 956 15 482 891 28
tis. Kč Čís. pol. Název položky 2006 2005 Podrozvahová pasiva 1. Přijaté přísliby a záruky 0 0 a) přísliby 0 0 b) záruky a ručení 0 0 c) záruky ze směnek 0 0 d) záruky z akreditivů 0 0 2. Přijaté zástavy 0 0 a) nemovité zástavy 0 0 b) peněžité zástavy 0 0 c) cenné papíry 0 0 d) ostatní zástavy 0 0 e) kolaterály cenné papíry 0 0 3. Závazky ze spotových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 4. Závazky z pevných termínových operací 0 0 a) s úrokovými nástroji 0 0 b) s měnovými nástroji 0 0 c) s akciovými nástroji 0 0 d) s komoditními nástroji 0 0 e) s úvěrovými nástroji 0 0 5. Závazky z opcí 0 0 a) na úrokové nástroje 0 0 b) na měnové nástroje 0 0 c) na akciové nástroje 0 0 d) na komoditní nástroje 0 0 e) na úvěrové nástroje 0 0 6. Hodnoty převzaté do úschovy 0 0 z toho: cenné papíry 0 0 7. Hodnoty převzaté k obhospodařování 0 0 z toho: cenné papíry 0 0 29
Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku 2006 2005 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 515 380 422 653 v tom: úroky z dluhových cenných papírů 2 505 228 416 473 2. Náklady na úroky a podobné náklady 3 0 0 v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 4 0 0 3. Výnosy z akcií a podílů 5 33 452 17 511 4. Výnosy z poplatků a provizí 6 0 0 5. Náklady na poplatky a provize 7-145 081-107 634 v tom: provize za získatelskou činnost -87 404-56 385 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 8 241 723 425 148 7. Ostatní provozní výnosy 9 29 118 17 691 v tom: výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků 10 11 072 13 321 8. Ostatní provozní náklady 11-7 638-3 088 v tom: náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků 12-975 -1 367 9. Správní náklady 13-130 437-122 110 9.1. Náklady na zaměstnance 14-43 665-37 076 9.1.1. Mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům 15-31 143-26 660 9.1.2. Sociální a zdravotní pojištění 16-10 405-8 934 9.1.3. Ostatní sociální náklady 17-2 117-1 482 9.2. Ostatní správní náklady 18-86 772-85 034 9.2.1. Obchodní náklady 19-31 536-37 559 9.2.2. Administrativní náklady včetně spotřebních nákupů materiálů, energie a služeb 20-55 236-47 475 10. Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku 21 0 0 v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků 22 0 0 10.1. Použití rezerv k hmotnému majetku 23 0 0 10.2. Použití opravných položek k hmotnému majetku 24 0 0 10.3. Použití opravných položek k nehmotnému majetku 25 0 0 11. Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k majetku 26-14 586-15 377 v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků 27 0 0 11.1. Odpisy hmotného majetku 28-8 727-7 934 11.2. Tvorba rezerv k hmotnému majetku 29 0 0 11.3. Tvorba opravných položek k hmotnému majetku 30-1 674-1 614 11.4. Odpisy nehmotného majetku 31-4 185-5 829 11.5. Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku 32 0 0 12. Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 33 7 875 0 12.1. Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám 34 7 875 0 12.2. Použití rezerv k pohledávkám a zárukám 35 0 0 12.3. Zisky z postoupení pohledávek a pohledávek ze záruk 36 0 0 13. Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 37-481 0 13.1. Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám 38 0 0 13.2. Tvorba rezerv na záruky 39 0 0 13.3. Odpisy pohledávek a pohledávky ze záruk 40-481 0 14. Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 41 0 0 15. Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 42 0 0 16. Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze 43 798 687 17. Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze 44-1 929-1 495 18. Použití ostatních opravných položek 45 0 0 19. Tvorba ostatních opravných položek 46-215 -1 404 20. Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním 47 527 979 632 582 21. Mimořádné výnosy 48 0 0 22. Mimořádné náklady 49 0 0 23. Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním 50 0 0 24. Daň z příjmů 51 775-11 672 25. Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností 52 0 0 26. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 53 528 754 620 910 30
Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky 2006 2005 1. Základní kapitál Počáteční zůstatek 200 000 200 000 zvýšení 0 0 snížení 0 0 přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie 0 0 uplatnění opcí a warrantů 0 0 Konečný zůstatek 200 000 200 000 2. Vlastní akcie 0 0 3. Emisní ážio Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek 0 0 4. Rezervní fondy Počáteční zůstatek 152 344 130 357 povinný příděl 31 045 21 987 jiné zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek 183 389 152 344 5. Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek 73 129 73 839 zvýšení 2 501 938 snížení 2 729 1 648 Konečný zůstatek 72 901 73 129 6. Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek 253 721 254 864 zvýšení 9 852 1 492 snížení 198 057 2 635 Konečný zůstatek 65 516 253 721 7. Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek -7 807 1 000 zvýšení 18 382 75 snížení 1 075 8 882 Konečný zůstatek 9 500-7 807 8. Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek 0 0 zvýšení 0 0 snížení 0 0 Konečný zůstatek 0 0 9. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 528 754 620 910 10. Dividendy 0 0 Tantiémy 0 0 Vlastní kapitál 1 060 060 1 292 297 31
Příloha k účetní uzávěrce k 31. prosinci 2006 1. Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu 1994. Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu 1994. Společnost má základní kapitál ve výši 200 000 000 Kč. Fyzické a právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100 Celkem 100 Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, ve znění zákona č. 170/1999 Sb. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky. 1.2. Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V roce 2006 byly v obchodním rejstříku zapsány změny v představenstvu a dozorčí radě blíže popsané v bodě 1.5. 1.3. Úprava stanov společnosti V roce 2006 došlo k úpravě stanov společnosti zejména ve vztahu k aktualizaci organizačního řádu a úpravě schvalovacích kompetencí. 1.4. Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2006 následující organizační strukturu: Úsek ředitele Úsek finanční Úsek obchodní Úsek správy penzijního připojištění a informačních technologií Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s. 1.5. Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2006 došlo k následujícím změnám v představenstvu a dozorčí radě: Funkce Jméno Představenstvo Předseda představenstva JUDr. Milan Kantor (do 31. srpna 2006) Ing. Pavel Jirák (od 13. září 2006) Místopředseda představenstva Ing. Pavel Jirák (do 12. září 2006) Člen představenstva Ing. Vojtěch Kubec (od 18. prosince 2006) Ing. Miloš Rýznar (od 15. prosince 2006) Dozorčí rada Místopředseda JUDr. Ladislav Petrásek (do 20. ledna 2006) Členka JUDr. Iva Jiráková (od 30. června 2006) 32
Stav k 31. prosinci 2006: Funkce Jméno Představenstvo Předseda Ing. Pavel Jirák Místopředseda Ing. Vojtěch Kubec Člen Ing. Kamil Kočí Člen Ing. Antonín Kopřiva Člen Ing. Miloš Rýznar Dozorčí rada Předseda Ing. Petr Slabý Člen Ing. David Formánek Člen Philippe Delacarte Člen Ing. Pavel Čejka Členka Dagmar Lomecká Členka JUDr. Iva Jiráková 2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však vyhláškou č. 501/2002 Sb. Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat v jejích aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. 2.1. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným, resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než 30 000 Kč, resp. 60 000 Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Položky se vstupní cenou do 30 000 Kč, resp. 60 000 Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 000 Kč. Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Doba odpisování v letech Budovy a stavby 40 Stroje a zařízení 4 Dopravní prostředky 7 Klimatizační jednotky 12 Trezory a ohnivzdorné skříně 15 Inventář 8, 6 * Software 4, 5, 10 * u majetku zařazeného po 1. lednu 2001 33