5IE405 Behaviorální právo a ekonomie Přednášející: Petr Koblovský KIE NF VŠE 3. Instituce, úvod do behaviorálního práva a ekonomie. Změna motivací, nudge (libertariánský paternalismus) vs. paternalistický stát. Specializace 5BE Ekonomie a psychologie (garant: dr. Koblovský) Prezentace byla vytvořena i za pomoci grantu FRVŠ 861/G5/2013.
Thaler, Sunstein (2008) - Nudge popularizace Jolls, C., Sunstein, C. R., Thaler, R. (1998): A behavioral approach to law and economics. Stanford Law Review, 50(5), str. 1471-1550. + několik rozpracovaných aplikací (úspory, investice, darování orgánů, zdravotní plány, školství, ochrana ŽP) Příklad Jídelna (choice architecture a nutnost volby), filosofie libertarian paternalism (usměrnění chování stanoveným směrem, ale s nízkými náklady autonomního odchýlení se), její opodstatnění (lidé nejsou ekoni, sami vědí, že se nerozhodují ideálně rádi někomu za pomoc zaplatí a zvyšovat množství voleb je ve skutečnosti kontraproduktivní) 2 2
Thaler, Sunstein (2008) - Nudge Zkreslení a překážky v rozhodování optická iluze její použití je spolehlivým trikem jak přesvědčit lidi o existenci jiných kognitivních zkreslení Systém 1 a 2 kontrola, namáhavost, asociace/dedukce, rychlost, vědomost heuristiky zkreslení ukotvení, dostupnosti, reprezentativnosti, status quo, optimismus a sebedůvěra, averze ke ztrátě, majetnický efekt, zarámování Mezičasové preference, sebekontrola a mentální účetnictví Sociální chování, nápodoba, nepředpověditelnost, priming Kdy je nudge užitečný? vzdálené náklady, složitost, neobvyklost, zpětná vazba, možnost zjistit vlastní preference trhy nejsou vždy řešením Vlastnosti dobrého opatření: dobrý default, očekávané chyby, zpětná vazba, mapování spojení mezi předmětem volby a předmětem přinášejícím užitek, strukturovat komplexní volby, incentivy 3 3
Shrnutí kdy bude potřeba nudgování? (Architektura volby) Empirická ekologicky daná chybovost. Podmínky/prostředí/design stimulují chybové chování. Design by měl odpovídat omezené racionalitě a kognitivním procesům Zisky okamžitě, ztráty nevýznamné či později Přesouvání/zvýrazňování: kupř. StickK, CARES, černé listiny, ale i odměny za sterilizaci. Volby mají mnoho stupňů volnosti Jsou komplikované zjednodušit. Vzácnost, neopakovatelnost situace/volby Informovat vhodným způsobem. Neexistence učení, feedbacku Zajistit: kupř. prodloužené záruky, které při žádné racionální poruchovosti zařízení se nevyplatí (vyhýbání se lítosti), podobně nejdražší cestovní pojistné je na letištích. Nejasnost preferencí Poskytnout příležitost k jejich zjištění a ujasnění. 4
Stroopův test (říkejte barvy) Specifika lidského vnímání / poznávání a z nich plynoucí potřeba vhodné architektury volby. 5
Vhodný design Zdánlivě drobná změna může významně redukovat riziko bolestivé smrti v plamenech 6
Omezení chybovosti Podívat se doprava ve VB (upozornění pro turisty, atd.). 7
Omezení chybovosti Chyba post-dokončení jakmile je hlavní úkol dokončen, lidé zapomínají na věci týkající se předcházejících kroků (zapomenutí karty v bankomatu, krytu nádrže na střeše). Specifické tvary (u dávkovačů léků, při tankování nafty/benzínu, jednotlivé součásti složitějších přístrojů). Léky (kupř. antikoncepce se užívá jen 3 týdny, pak týden pauza pomoc: balení obsahuje 4 týdenní dávku s tím, že 7 léků jsou placeba, ženy tedy berou nepřetržitě a nemusí si pamatovat; podobně ob den ). Termíny (pravidelnost, lidé si nejsou schopni zapamatovat každý 2. den/týden ). Důležitost check-listů lidé mají tendenci zapomínat i samozřejmé povinnosti (lékaři a mytí rukou). 8
Nádherné jezero, ale často lidé Nic. (prázdná cedule). Zákaz plavání. Zákaz plavání bez záchranné vesty. Panuje 0,00001% riziko utopení. Zvažte výhody plavání a nevýhody utopení. Zvažte nevýhody utopení a výhody plavání. Nejezte hodinu před plaváním. Neplavte hodinu po jídle. Nebezpečí! V jezeře již utonulo 12 lidí. + fotografie utonulých utounou 9
10 Item Jde o formu sdělení Nutrition Grade* Traffic Light Rating* Lays Classic Potato Chips C Snickers candy bar C York Peppermint Pattie B Apple Crisps A Choc. Chip Cookie 2 pack D Lays Baked Potato Chips B Hostess apple pie F *Based on nutrition experts recommendation of 200 calories per day for snacks or dessert (10% of a 2,000 calorie per day diet) 10
11 Item Apple Crisps Jde o formu sdělení Calories 40 Expected Body Size* Lays Baked Potato Chips 130 York Peppermint Pattie 140 Lays Classic Potato Chips 230 Snickers candy bar 280 Choc. Chip Cookie 2 pack 340 Hostess apple pie 470 *For someone who eats this snack routinely over time, based on nutrition experts recommendation of 200 calories per day for snacks or dessert (10% of a 2,000 calorie per day diet) 11
12 Jde o formu sdělení Převzato z George Loewenstein et al. (průběžné výsledky studie). 12
Jde o formu sdělení 13
Posílání SMS/mailů/volání v opilosti 14
Zpětná vazba/učení Dálnice: při měnících se podmínkách (ostrá zatáčka) vizuálně přizpůsobit dopravní značení ( sbližující se příčné pruhování vyvolávající iluzi, že auto jede rychleji). Varování: kupř. nadprůměrná spotřeba energie v bytě rozsvícení kontrolky. Alkohol tester (z dechu) coby součást automobilů/mobilních telefonů. Gmail (Lab): Mail you send over the weekend late at night may be useful but you may regret it the next morning. Solve some simple math problems and you're good to go. Otherwise, get a good night's sleep and try again in the morning. 15
Mapování voleb Zvýšit transparentnost cen (kupř. u kreditních karet 7 různých poplatků, ví spotřebitel jaká je finální cena spotřeby kreditní karty?) Podobné u hypoték, telefonních služeb, pojištění, atd. V případě rakoviny prostaty alternativy chirurgická operace, ozařování, sledování. Lidé volí obvykle ihned, když jsou konfrontováni s diagnózou a dle specialisty, který jim ji oznámí (chirurg=operace, praktik=vyčkávání). Jak zvolíme optimální variantu? 16
Struktura komplexních voleb Komplexní volby příliš mnoho alternativ, příliš mnoho charakteristik (zaměstnání, místo bydlení, atd.), rozhodující zahlceni, vyšší výskyt chyb a ex post litování (!) o čem nevíme, toho nelitujeme = Eliminace význačností u složitého rozhodování určit jednu (dvě) nejvýznamější vlastnost a dle ní alternativy třídit (kupř. rozhodování o bytu dojezdová vzálenost do práce max. 30 minut, roztřídíme všechny alternativy, které nespadají, nečteme a vyřadíme pak postupujeme dále). Kdy taková strategie může selhat? Proč Amazon nabízí lidé kupující X koupili i Y (zájem prodat více v. strukturace komplexní volby)? 17
Politika: UZPORA UZPORA každá firemní nabídka musí v přehledné formě uvést všechny náklady/poplatky spojené se spotřebou. Stanovená komplexita sdělení (kupř. 2 stránky A4, Excel?), nikoliv výše poplatků. Plná informovanost [full disclosure]. Podobné s fakturací, musí být uveden konkrétní vzorec výpočtu ceny (kupř. kolik, kdy a kde stála minuta volání; nikoliv jen roaming = 500,- Kč.) web? E-mail? 18
Nudge - oblasti aplikace: Finance Penzijní spoření Finanční gramotnosti a investiční chování (úvěrové trhy) Sociální pojištění Zdraví Zdravý životní styl (potraviny, pohyb) Spotřeba léčiv 19
Spoření/Investování/úvěrování Spoří občané dost? Jak definovat dost? (Teorie životního cyklu). Nicméně, rozhodnutí o spoření na penzi věnuje většina (58%) lidí cca 1 hodinu (v. koupě nového telefonu 3 hodiny). Vliv (finančního) vzdělání obtížně měřitelný a spíše slabý. Save More Tomorrow (zapojit (jednoduše) opt-in/out či nucené volby *forced choice+). Investování do cenných papírů (krátký horizont EPP, naivní diverzifikace (1/N) či chyba domova ). Úvěrování (hypotéky (UZPORA), studentské půjčky, kreditní karty 20
Naivní diverzifikace (Read, Loewenstein 1995) Platí však i u fondů ½ 100% dluhopisy, ½ 100% akcie ½ 50% dluhopisy a 50% akcie, ½ 100% akcie ½ 100% dluhopisy, ½ 50% akcie a 50% dluhopisy Diverzifikace je však intuitivní ( půjčka od přítele ). 21
Hypotéky 22
Kreditní karty 23
Příklady populárních nudgů http://visitsteve.com/ma de/selfcontrol/ OS X aplikace na blokování internetu Lhaní studentům na přednáškách Jasnost incentivů? http://youtu.be/v1zzwhsv OMI (spropitné a la Dick) Jak ušetřit za vodu/méně spotřebovávat? 24
Příklady populárních nudgů 25
Thaler, Sunstein (2003): Libertarian paternalism. paternalismus stát v úloze rodiče starajícího se o blaho občanů pejorativní význam: pat. je a) zbytečný (lidé vědí co je v jejich zájmu a chovají se tak, viz zjevené preference); b) omezující svobodu (nutně obsahuje donucování) bod a) již probrán, bod b) ve skutečnosti není nutností libertariánsky paternalismus chovat se dle vlastního uvážení je spojeno pouze s minimálními náklady nudge místo zákazů a příkazů základní případ: nutnost defaultní volby (z klasické pozice nelze nic namítat, dle ní default nemá vliv) rozšíření: (minimální) zvýšení transakčních nákladů nežádoucí volby kritéria pro posuzování lib-pat. pravidel: cost-benefit analýza, pokud není možná volba většiny / nucená volba / minimalizace opt-outů 26
Shrnutí Silný paternalismus Sociální pojištění, zdravotní pojištění, zákony na ochranu spotřebitele, povinné vzdělávání, daně z/zákazy neřestí (alkohol, cigarety, tuky, cukry), zákaz polygamie, zákaz prodeje sexu, příkazy na ochranu zdraví (helmy), regulace finančního sektoru, zákazy pornografie či gamblingu. Slabý paternalismus Defaultní přihlášení k penzijnímu připojištění, zákaz/default non/junk food ve školních/zaměstnaneckých jídelnách, příkaz uvádění kalorií, omezení investičních plánů penzijních úspor. 27
Diskuze I. Racionalita voleb? Mechanismus odhalování normativních preferencí? Nezbytnost paternalismu? 28
Proč má stát rozhodovat za idioty, nezletilé a vdané ženy?* Zákony na ochranu spotřebitele Explicitní (informace + kontroly). Dostupnostní heuristika - www.youtube.com/watch?v=qkzgttgjc3e (+ personifikace, ovšem problém zahlcení a ignorování). Framing (kupř. u žen vyšetření prsu pozitiva vyšetření vs negativa absence vyšetření). Dodatečné incentivy (peněžní) * Rogers v. Higgins, 48 Ill. 211, 217 (1868) 29
Diskuze II. Vysvětlení chování agentů? Nový obsah práva (zákazy transkací)? Další doporučení? 30
Výběr z Jolls et al. 1998 Zákazy některých obchodů Lichva, přeprodeje lístků s nadměrnou cenou, ad. Interpretace spravedlivého obchodu? Odhadování nízkých pravděpodobností Chyba zpětného pohledu při určování odškodného určení výnosnosti patentů 31
Jolls, Sunstein, Thaler, (1998): A behavioral approach to law and economics. první rozsáhlejší pokus o aplikaci BE na oblast práva aplikace pozitivní (jak lidé reagují na právní normy), preskriptivní (jak navrhovat normy se žádoucími účinky) a normativní (jaké by měly být tyto žádoucí cíle) rozvoj L&E založeného na All human behavior can be viewed as involving participants who [1] maximize their utility [2] from a stable set of preferences and [3] accumulate an optimal amount of information and other inputs in a variety of markets. (Becker, 1976) racionální(?) chování: (1) splňuje axiomy EU, (2) reaguje na incentivy, (3) vnitrně konzistentní, (4) dosahuje vlastní wellfare, (5) dosahuje vlastní (jiné) cíle (JST, 1998) zpochybnitelné všechny, kromě (2), která je tautologií rozšíření o: bounded rationality (odhady p nejistých jevů, hodnocení výsledků) bounded willpower (chování s následky v budoucnosti) bounded self-interest (trestání neférového jednání) 32
3 základní principy ekonomické analýzy práva (Posner, 1998) jejich predikce a odlišný pohled nabízený BLE klesající poptávka není důkazem optimalizace (objevuje se i náhodné volby s rozpočtovým omezením či u potkanů) náklady jsou oportunitní (a neliší se od out-of-pocket costs) a utopené náklady nehrají při rozhodování roli endowment a empiricky potvrzené zvažování sunk costs resources tend to gravitate toward their most valuable uses -> Coaseův teorém i s nulovými transakčními náklady má počáteční alokace práv vliv na finální rozdělení viz trh hrníčků a jiné EE výzkumy (obchoduje se, ale méně než je klasické tržní ekvilibrium v praxi ale nejde takový bod určit a EE může zůstat skrytý) ilustrace: premium equity puzzle (Mehra, Prescott, 1985) vztah mezi výnosem a rizikem je v souladu s klasickou predikcí, velikost efektu ale nesedí ilustrace 2.: vztah spotových cen a opcí klasická predikce úspěšná proč? arbitráž, profesionální obchodnící, rychlá zpětná vazba a učení 33
Referát/diskuze JST článku II. behavior of agents b. self-interest (DG, fairness, Rabin (1993), zásady, trestání, sebe-pojetí (víc 6. týden) mimosoudní dohody (EE, self-serving bias v hodnocení férovosti) (víc 12. týden) zákonem určené (mandatorní) podmínky (víc 13. týden) III. content of law zákonodárci maximalizující šanci na znovuzvolení poptávku po zákonech ovlivňuje férovost a b.rationality u voličů (zákaz lichvy (víc 11. týden), zvýšení cen u katastrof, skalpingu lístků orgány, hlasy, děti, diskriminace, otroctví neochota omezovat free speech pomocí injunction regulace v důsledku salientních případů 34
35
JST (pokračování) IV. prescriptions poroty posouzení nedbalosti na základě ex ante costbenefit analýzy, kterou ale zkresluje hindsight bias co zkreslení overoptimismem na opačné straně? řešení: neinformovat o výsledku (pokud lze aplikovat) nebo změnou důkazného standardu co když chtějí jen kompenzovat poškozené? informační kampaně víc info nestačí, důležitá je i forma, využít averzi ke ztrátě, salienci, pozor na overoptimism snižování zločinnosti (b.willpower) podceňování budoucích nákladů uvěznění a impulzivita klesající efekt dlouhých trestů V. anti-antipaternalism viz libertarian paternalism níže 36