5EN306 Aplikované kvantitativní metody I

Transkript

1 5EN306 Aplikované kvantitativní metody I Přednáška 1 Zuzana Dlouhá

2 Úvod do předmětu obecné informace Konzultační hodiny: úterý 16:00 18:00, místnost 433 NB // URL: Hodnocení 1) průběžný test: 20 b., termín - 4. přednáška 2) semestrální práce: 40 b., zadání - 5. týden na cvičeních 3) závěrečný test: 40 b., termíny vypsány v ISIS Celkem 100 bodů: bodů: bodů: bodů: bodů: bodů: neprospěl Omluva předmětu omluvy dle keke.vse.cz bez udání důvodu do termínu průběžného testu - 4. týden 2

3 Úvod do předmětu obecné informace LITERATURA Základní: přednášky Wooldridge, J. M.: Introductory econometrics: a modern approach (ke stažení na kekebooks.vse.cz, heslo keke123) Další: Gujarati, D. N.: Basic econometrics Hušek, R.: Ekonometrická analýza Hušek, R.: Aplikovaná ekonometrie: teorie a praxe SOFTWARE cvičení na počítačích software: GRETL, freeware dostupný na Krkošková, Š., Ráčková, A. a Zouhar, J.: Základy ekonometrie v příkladech, VŠE, 2010 (pouze ke cvičením) 3

4 Předmět a struktura kurzu empirický výzkumu, fáze předchozí (či alespoň paralelní) absolvování Základů ekonometrie vhodné 1. Úvod: struktura empirických výzkumů 2. Tvorba ekonomických modelů: teorie 3. Data: zdroje a typy dat, význam popisných charakteristik 4. Vicenásobná regrese v ekonomické analýze 5. Vicenásobná regrese: DUMMY proměnné a jejich interakce 6. Difference in differences estimátor 7. First Differencing a Fixed Effects 8. Instrumentální proměnné, Panelová data 9. Testy robustnosti 10. Úvod do časových řad (zbyde-li čas) témata se prolínají 4

5 Ekonomie vs ekonometrie ekonom: když vláda zvýší spotřební daň z cigaret, spotřebitelé sníží spotřebu cigaret ekonometr: když vláda zvýší spotřební daň z cigaret o 10%, spotřebitelé sníží spotřebu alkoholu o 1,5% Ekonometrie zásadní při aplikaci ekonomické teorie v praxi využívá matematických a statistických metod k analýze (nejen) ekonomických dat a problémů EKONOMIE MATEMATICKÁ EKONOMIE EKONOMICKÁ STATISTIKA EKONOMETRIE MATEMATIKA MATEMATICKÁ STATISTIKA STATISTIKA 5

6 Ekonometrie, empirický výzkum popisná zodpovězení nejjednodušších otázek x vzorek, volba statistické charakteristiky: Kolik v průměru vydělávají ženy v Praze? predikce předpověď, prognózování Jaká bude inflace v prosinci 2013? Kolik studentů projde v tomto semestru předmětem AKM? kauzalita ověřování a kvantifikace kauzálních vztahů, které nabízí ekonomická teorie: Budu vydělávat více v důsledku absolvování VŠE? Ovlivňuje pohlaví mzdu? Když ČNB přistoupí dnes k restriktivnímu monetárnímu šoku klesne v budoucnu inflace? 6

7 Empirický výzkum Firmy efekt (změny) politiky (ČEZ, Škoda) odhad elasticit (letenky, mobilní operátoři) úspory nákladů (RWE) pojišťovny, banky (bonusy, řízení rizika, bonita zákazníků, riziko defaultu) analýza alternativ simulace Politika efekt zákona nebo politiky (investiční podpora, politika zaměstnanosti, monetární politika a inflace) jak nastavit politiku (zločin, doprava) cost-benefit analýzy (ex ante, ex post) daňová optimalizace 7

8 Empirický výzkum Věda Jak se změnila úmrtnost při nehodách na silnicích po zavedení povinných bezpečnostních pásů? Jak ovlivní stavba vodní přehrady velikost populace bobrů v okolních tocích? Jak ovlivní kouření matek v průběhu těhotenství porodní váhu/zdraví dítěte? Je při klesajícím tlaku vzduchu zapotřebí nižší teplota vody k přechodu do varu a k přeměně na páru? 8

9 Kauzalita kap. 1.4 (Wooldridge) kauzalita jak se mění proměnná y se změnou proměnné x za předpokladu ceteris paribus (za ostatních faktorů neměnných) vzroste-li cena ceteris paribus spotřebitelé budou nakupovat méně hledáme příčinný (kauzální) efekt jedné proměnné na druhou problém přirozeného experimentu v realitě můžeme málokdy zajistit laboratorní podmínky pro experiment pokud můžeme při experimentu zajistit ceteris paribus, můžeme jednoduše ověřovat a kvantifikovat kauzální vztahy v přírodních vědách (např. pro fyzikální experimenty) často zajistit lze v porovnání se sociálními vědami (zpravidla nemožné či nákladné) v důsledku máme často k dispozici data neexperimentálního charakteru, u kterých zpravidla narážíme na problém s platností ceteris paribus ekonometrie se snaží vyrovnat s tímto problémem ekonometrie nám nepomůže hledat kauzální vztahy (ty hledá ekonomická teorie!!!), může nám pomoci je jen kvantifikovat či(a) ověřovat!!!korelace není KAUZALITA!!! 9

10 Kauzalita Kauzální efekt hnojiva na výnosnost (example 1.3) o kolik se zvýší výnosnost sóje, když se zvýší objem použitého hnojiva předpoklad ceteris paribus všechny ostatní faktory, které zvyšují výnosnost (kvalita půdy, déšť, parazity, ) se nemění Experiment výběr několika akrů půdy náhodné přiřazení různého objemu hnojiva na různé akry půdy porovnání výnosů uvedený tzv. řízený experiment zafunguje, protože objem použitého hnojiva nesouvisí s jinými faktory ovlivňující výnosy 10

11 Kauzalita Návratnost investic do vzdělání (example 1.4) o kolik se zvýší mzda jednotlivce (náhodně vybraného z populace) při dalším roku vzdělání předpoklad ceteris paribus - všechny ostatní faktory, které zvyšují mzdu (zkušenosti, rodinné zázemí, inteligence, ) se nemění Experiment výběr skupiny lidí (dětí) náhodné přiřazení různého počtu let vzdělání (nemožné) po ukončení školy porovnání mzdy problém s náhodným přiřazením počet let vzdělání souvisí s jinými faktory (např. s inteligencí) + example

12 Struktura empirické analýzy 1. krok: Formulace výzkumné otázky (cíle) 2. krok: Sestavení vhodného ekonomického modelu 3. krok: Volba a konstrukce ekonometrického modelu 4. krok: Sběr dat 5. krok: Volba odhadové techniky a odhad ekonometrického modelu 6. krok: Verifikace, interpretace, závěry 7. krok: Analýza citlivosti, robustnosti - vycházíme z ekonomické teorie, existujících výzkumů apod. 1. krok: Formulace výzkumné otázky (cíle) kriminalita vs. mzda (example 1.1) Ovlivňuje mzda, která může být dosažena legálními aktivitami rozhodnutí jedince o zapojení do trestné činnosti? Jaký má bodový systém efekt na chování řidičů? 12

13 Struktura empirické analýzy 2. krok: Sestavení vhodného ekonomického modelu kriminalita vs. mzda - Gary Becker (1968), Nobelova cena založeno na maximalizaci užitku rozhodnutí porovnání výnosů a nákladů výnosy výnos z trestní činnosti náklady ušlá příležitost (legální aktivity), pravděpodobnost dopadení, odsouzení, uvěznění y = f(x 1, x 2, x 3, x 4, x 5, x 6, x 7 ) y počet hodin strávených trestnou činností x 1 hodinová mzda z trestné činnosti x 2 hodinová mzda z legálního zaměstnání x 3 ostatní příjmy x 4 pravděpodobnost dopadení x 5 pravděpodobnost odsouzení po dopadení x 6 očekávaný rozsudek x 7 věk Funkce f závisí na užitkové funkci jedince (neznáme), užijeme však předpoklady z ekonomické teorie 13

14 Struktura empirické analýzy 3. krok: Volba a konstrukce ekonometrického modelu Jak definovat a měřit jednotlivé faktory? např. doba strávená trestnou činností, odhad pravděpodobnosti dopadení Specifikace funkčního tvaru např. nejjednodušší forma vícenásobné regrese u je náhodná složka obsahující neměřitelné faktory (sociální zázemí, povahové charakteristiky jedince, vrozené vlohy apod.), chyby měření apod. 14

15 Struktura empirické analýzy Jiné příklady rekvalifikační kurz na produktivitu práce změna ceny na množství sociální dávky na zaměstnanost výška daně na spotřebu výška pokut na počet přestupků studium na vysoké škole na plat Problémy měřitelnost faktorů reprezentativnost vzorku zobecnění na populaci problém endogenity korelace není kauzalita data (nemáme vše co chceme, chyby měření) atd. (např. další G-M předpoklady) 15

16 Řešení endogenity přirozený experiment řízený experiment zpoždění volba vhodných kontrolních proměnných volba vhodné kontrolní skupiny (při analýze problému metodou diff-indiff) instrumentální proměnné data ekonometrická koncepce, atd. 16

17 Závěr empirické analýzy závěr(y) - shrnutí výsledků - uvedení všech předpokladů - výsledky analýzy citlivosti robustnosti (citlivost modelu, stabilita modelu) - náměty na možná vylepšení 17