EVOLUTION VALUE FUNDS - EVOLUTION Classic Fund SKIPCP podle lichtenštejnského práva s právní formou fiduciární společnosti Pololetní zpráva 30.9.2014 CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Tel. +423 375 83 33 Fax +423 375 83 38 http://www.caiac.li info@caiac.li
Všeobecné informace Organizace Správcovská společnost Asset Manager / Správce aktiv Depozitář / uschovatel Auditor / Revizní orgán Platební místo Informační místo Platební a informační místo CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern International Capital Management AG Industriestrasse 56FL-9491 Ruggell Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG ReviTrust Grant Thornton AG Bahnhofstr. 15 FL-9494 Schaan V Polsku: Raiffeisen Polbank Ul. Pikna 20 00-549 Warszawa V Polsku: Matczuk Wieczorek i Wspólnicy ul. Czeczota 6 02-607 Warszawa V Rakousku: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG AT-1010 Wien Ve Slovenské republice: Tatrabanka a.s. Hodzovo nam. 3 850 05 Bratislava. Daňový zástupce Interval ocenění Den vydání a odkupu Uzávěrka obchodu s podíly - vydání Uzávěrka obchodu s podíly - odkup Uzávěrka obchodu s podíly Účetní měna Použití zisku Uzávěrka účetního roku Sídlo fondu Typ fondu Právní forma Právní základ Orgán zveřejnění V České republice: Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 V Rakousku: BDO Austria GmbH Kohlmarkt 8-10 AT-1010 Wien denně každý den ocenění den ocenění, 16.00 hod. den ocenění, 16.00 hod. každý den ocenění kapitalizační 31. březen Bendern, Liechtenstein SKIPCP (UCITS IV) Fiduciární společnost Zákon ze dne 28. června 2011 o určitých subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITSG) Webová stránka LAFV Lichtenštejnského sdružení pro investiční fondy www.lafv.li Strana 1
Údaje o fondu ISIN Odměna investičního poradce Poplatek depozitáři / za úschovu Správa a vedení rejstříku podílů Poplatek za distribuci Řízení rizik a správní poplatek Investiční rozhodnutí Performance Fee LI0224596382 EVOLUTION Classic Fund Class institutionell LI0210946161 EVOLUTION Classic Fund CZK Class LI0210946146 EVOLUTION Classic Fund Class žádná 0,175 % p.a. 0,25 % p.a. plus 40.- p.a. za podílový účet 1,60 % p.a. (Class institutionell žádný) 0,20 % p.a. plus max. CHF 40.000.- p.a. plus za každou třídu podílů určité měny max. CHF 2.500,- p.a. 0,90 % p.a. Příplatek/provize na výdaje max. 5 % poplatek/provize za odkup max. 5 % 20 % p.a. (Class institutionell 10 % p.a.) s High Watermark Strana 2
Výkaz majetku k 30.09.2014 Bankovní vklady, z toho 1.137.910,97 Zůstatek na běžném účtu 1.137.910,97 Termínované vklady 0,00 Cenné papíry 21.083.029,96 Finanční deriváty 0,00 (drahé) kovy 0,00 Životní pojistky 0,00 Ostatní aktiva, z toho 70.206,60 Úroky / dividendy 0,00 Aktiva celkem 22.291.147,53 Závazky, z toho -343.822,13 Úvěry 0,00 Poplatky depozitáři / za úschovu -8.909,24 Správní/administrativní poplatky -52.775,26 Poplatky za správu aktiv -117.997,99 Poplatky závislé na vývoji hodnoty fondu -160.507,51 Cestovní náklady/náklady na reklamu 0,00 Náklady na audit -3.632,13 Čistá hodnota aktiv 21.947.325,40 EVOLUTION Classic Fund Class institutionell 2.193.146,67 EVOLUTION Classic Fund CZK Class 12.421.417,68 EVOLUTION Classic Fund Class 7.332.761,06 Počet podílů v oběhu EVOLUTION Classic Fund Class institutionell 21.811,6078 EVOLUTION Classic Fund CZK Class 3.79.881,9351 EVOLUTION Classic Fund Class 735.699,1748 Hodnota čistého obchodního jmění na podíl EVOLUTION Classic Fund Class institutionell = 100,5495 EVOLUTION Classic Fund CZK Class = 104,1324 EVOLUTION Classic Fund Class = 9,9671 Strana 3
Výkaz zisků a ztrát 07.11.2013-30.09.2014 Výnosy z bankovních účtů 0,00 Výnosy z cenných papírů, z toho 0,00 Dluhopisy, konvertibilní dluhopisy, opční obligace 0,00 Akcie a ostatní podílové cenné papíry, včetně výnosů prémiových akcií 0,00 Podíly ostatních investičních společností 0,00 Ostatní výnosy, z toho 5.915,59 Výnosy z obchodů s cennými papíry-půjčkami/penzijních obchodů 0,0 Nákup do běžných výnosů při emisi podílů -396.209,52 Výnosy celkem -390.293,93 Pasivní úroky 0,04 Náklady na audit 8.958,89 Zákonná odměna pro správce 516.589,56 Zákonná odměna pro depozitáře / úschovu 17.186,19 Ostatní náklady, z toho 61.963,23 Cestovní náklady/náklady na reklamu 0,00 Vyrovnání běžných výnosů při odkupu podílů -54.024,81 Náklady celkem 550.673,10 Výnos netto -940.967,03 Realizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty 144.838,41 Dosažený výsledek -796.128,62 Nerealizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty 780.008,06 Celkový výsledek -16.120,56 Mimorozvahové obchody K 30.09.2014 nevznikly žádné mimorozvahové obchody, tj. žádné smlouvy s derivátovými finančními nástroji. Ve vykazovaném období nebyly vypůjčeny žádné cenné papíry. Použití výsledku Čistý příjem účetního roku -940.967,03 Kapitálové zisky účetního roku určené k výplatě 0,00 Kapitálové zisky předchozích účetních let určené k výplatě 0,00 Převod z předchozího roku 0,00 Výsledek k dispozici pro rozdělení -940.967,03 Výsledek určený k výplatě investorům 0,00 Výsledek ponechaný pro reinvestování -940.967,03 Převod na příští období 0,00 Změna čisté hodnoty aktiv 07.11.2013-30.09.2014 Čistá hodnota aktiv na začátku účetního období 371.755,00 Saldo z transakcí s podíly 21.591.690,97 Celkový výsledek -16.120,56 Čistá hodnota aktiv na konci účetního období 21.947.325,41 Strana 4
Počet podílů v oběhu 07.11.2013-30.09.2014 EVOLUTION Classic Fund Class institutionell Podíly na začátku období 3.500,0000 Nově emitované podíly 29.054,4337 Odkoupené podíly -10.742,8259 Podíly na konci období 21.811,6078 EVOLUTION Classic Fund CZK Class Podíly na začátku období 0,0000 Nově emitované podíly 3.395.845,8571 Odkoupené podíly -115.963,9220 Podíly na konci období 3.279.881,9351 EVOLUTION Classic Fund Class Podíly na začátku období 2.175,5000 Nově emitované podíly 853.452,1291 Odkoupené podíly -119.928,4543 Podíly na konci období 735.699,1748 Vývoj čisté hodnoty obchodního jmění Datum Čistá hodnota aktiv Počet podílů Hodnota čistého obch. jmění Výkonnost EVOLUTION Classic Fund Class institutionell 7.11.2013 350.000,00 3.500,0000 100,0000 30.9.2014 2.193.146,67 21.811,6078 100,5495 0,55 % EVOLUTION Classic Fund CZK Class 17.2.2014 2.674.535,00 26.745,3500 100,0000 30.9.2014 341.541.977,62 3.279.881,9351 104,1324 4,13 % EVOLUTION Classic Fund Class 7.11.2013 21.755,00 2.175,5000 10,0000 30.9.2014 7.332.761,06 735.699,1748 9,9671-0,33 % Historická výkonnost není ukazatelem aktuální či budoucí výkonnosti. Údaje o výkonnosti nemají vliv na poplatky vybírané při emisi a odkupu podílů. Depozitáři Finanční nástroje byly k datu uzávěrky uloženy u: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG Tabulka měn 30.09.2014 Britská libra GBP 1,00 1,2842 Česká koruna CZK 100,00 3,6369 US dolar USD 1,00 0,7917 Strana 5
Total Expense Ratio (TER) k 30.09.2014 EVOLUTION Classic Fund Class institutionell TER běžné řádné poplatky * poplatky za dispozice * poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % EVOLUTION Classic Fund CZK Class TER běžné řádné poplatky * poplatky za dispozice * poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % EVOLUTION Classic Fund Class TER běžné řádné poplatky * poplatky za dispozice * poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % 2,12 % p.a. 2,48 % p.a. 2.96% p.a. 0,75 % p.a. 4,63 % p.a. 4,83 % p.a. 9.56% p.a. 1,18 % p.a. 3,35 % p.a. 3,60 % p.a. 4,87 % p.a. 0,80 % p.a. * bez performance fee a poplatků za registr podílů ** bez poplatků za registr podílů Náklady, které připadají na stupeň cílového fondu, nebudou při výpočtu TER zohledněny. Transakční náklady 07.11.2013-30.09.2014 Výdaje 15.064,80 Provize 0,00 Transakční náklady se účtují přímo s pořizovací a prodejní hodnotou příslušných investic a nejsou proto zahrnuty do výpočtu TER. Strana 6
Inventář aktiv k 30.09.2014 Koupě a prodeje 07.11.2013-30.09.2014 Označení Stav Koupě Prodej Stav Investiční fondy Francie Tržní hodnota Podíl 07.11.2013 1) 2) 30.09.2014 in % Amundi ETF MSCI Emerging 0,00 168.000,00 0,00 168.000,00 541.128,00 2,43 % Markets UCITS ETF FCP Francie celkem 541.128,00 2,43 % Velká Británie Investec Funds Series II - Asia Ex Japan Fund 0,00 138.300,00 138.300,00 0,00 0,00 0,00 % Velká Británie celkem 0,00 0,00 % Lucembursko Aberdeen Global - Eastern Europ. Equity Fund Amundi Funds SICAV - Bond Global Aggregate IHE Amundi Funds SICAV - Equity MENA IHE Cap. Bellevue Funds (Lux) SICAV - BB African Opportunities Berenberg Renminbi Bond Opportunities UI FC Berenberg Renminibi Bond Opp. Units ComStage ETF SICAV - MSCI EM Leveraged UCITS ETF 0,00 50,00 50,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 1.360,00 1.360,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 600,00 0,00 600,00 1.087.026,00 4,88 % 0,00 5.080,00 0,00 5.080,00 815.682,97 3,66 % 0,00 8.600,00 0,00 8.600,00 895.862,00 4,02 % 0,00 2.400,00 2.400,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 12.800,00 0,00 12.800,00 770.432,00 3,46 % Franklin Templeton Global Bond 0,00 50.600,00 20.600,00 30.000,00 534.300,00 2,40 % Franklin Templeton Global Total Return Franklin Templeton Inv. Funds - Africa Goldman Sachs Funds SICAV - N- 11SM Equity Portfolio HSBC Global Investment Funds SICAV - Asia ex Japan Equity Sm JPMorgan F. SICAV - Emerging M. B Hedged JPMorgan Funds SICAV - Asean Equity JPMorgan Funds SICAV - Asia Equity. MFS Meridian F SICAV - Latin American Equity MFS Meridian SICAV - Global Total Return Nordea 1 SICAV - Stable Emerging Markets Equity Fund Oyster SICAV - Emerging Opportunities R USD Oyster SICAV - Emerging Opportunities She R Pioneer Funds FCP - Emerging Markets Corporate High Yield Bo Schroder Int. Selection Fund - Middle East Schroder Int. Selelcion Funds - Frontier Markets Schroder Int. Selelection Fund - Asian Total Return 0,00 61.230,00 30.000,00 31.230,00 610.546,50 2,74 % 0,00 4.850,00 4.850,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 47.000,00 0,00 47.000,00 519.820,00 2,33 % 0,00 16.000,00 0,00 16.000,00 760.945,30 3,41 % 0,00 100.660,00 0,00 100.660,00 1.398.167,40 6,27 % 0,00 10.140,00 0,00 10.140,00 1.024.038,60 4,59 % 0,00 3.800,00 3.800,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 31.400,00 0,00 31.400,00 640.560,00 2,87 % 0,00 250.500,00 69.500.00 181.000.00 2.809.120,00 12,60 % 0,00 27.000,00 0,00 27.000,00 1.455.030,00 6,53 % 0,00 1.930,00 0,00 1.930,00 1.643.062,39 7,37 % 0,00 2.440,00 2.440,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 1.000,00 0,00 1.000,00 1.147.020,00 5,15 % 0,00 41.160,00 0,00 41.160,00 649.504,80 2,91 % 0,00 4.960,00 0,00 4.960,00 681.283,80 3,06 % 0,00 5.270,00 0,00 5.270,00 1.003.882,30 4,50 % Schroder Intl Selection Fund SICAV - 0,00 30.900,00 0,00 30.900,00 771.573,00 3,46 % Emerging Europe C Strana 7
Inventář aktiv k 30.09.2014 Koupě a prodeje 07.11.2013-30.09.2014 Označení Stav Koupě Prodej Stav ING (L) SICAV Renta F.Emerging Markets Debt She I hedg. Cap Tržní hodnota Podíl 07.11.2013 1) 2) 30.09.2014 in % 0,00 270,00 0,00 270,00 1.324.044,90 5,94 % Lucembursko celkem 20.541.901,96 92,15 % Investiční fondy celkem 21.083.029,96 94,58 % Bankovní vklady Zůstatek na běžném účtu 1.137.910,97 5,10 % Termínované vklady 0,00 0,00 % Bankovní vklady celkem 1.137.910,97 5,10 % Ostatní aktiva 70.206,60 0,31 % Aktiva celkem 22.291.147,53 100,00 % Závazky -343.822,13-1,54 % Čistá hodnota aktiv 21.947.325,40 98,46 % 1) Koupě zahrnuje tyto transakce: Prémiové akcie / koupě / konverze / změny jména / Splits / dividendy z cenných papírů/volitelné dividendy / rozdělení cenných papírů / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na eura / výměna mezi společnostmi / příděly z upisovacích / opčních práv / příděl upisovacích práv ze základních cenných papírů 2) Prodej zahrnuje tyto transakce: vylosování / odúčtování v důsledku zániku / výkon upisovacích / opčních práv / Reverse Splits / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na měnu fondu / výměna mezi společnostmi / prodeje / odkupy Strana 8
Informace o záležitostech mimořádného ekonomického nebo právního významu Rozhodný den ocenění Jako základ pro zprávu byla použita poslední NAV vykazovaného období. Ta byla vypočtena k 30.09.2014. Výpočet Případné odchylky v konečných součtech jsou způsobeny zaokrouhlováním. Sdělení podílníkům ze dne 06.06.2014 Změna prospektu Podílníci byli informováni o drobných úpravách v prospektu. Strana 9