EVOLUTION VALUE FUNDS - EVOLUTION Dynamic Fund SKIPCP podle lichtenštejnského práva s právní formou fiduciární společnosti Pololetní zpráva 30.9.2014 CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Tel. +423 375 83 33 Fax +423 375 83 38 http://www.caiac.li info@caiac.li
Všeobecné informace Organizace Správcovská společnost Asset Manager / Správce aktiv Depozitář / uschovatel Auditor / Revizní orgán Platební místo Informační místo Platební a informační místo Daňový zástupce Interval ocenění Den vydání a odkupu Uzávěrka obchodu s podíly - vydání Uzávěrka obchodu s podíly - odkup Uzávěrka obchodu s podíly měna Použití zisku Uzávěrka účetního roku Sídlo fondu Typ fondu Právní forma Právní základ Orgán zveřejnění CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern International Capital Management AG Industriestrasse 56FL-9491 Ruggell Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG ReviTrust Grant Thornton AG Bahnhofstr. 15 FL-9494 Schaan V Rakousku: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG AT-1010 Wien V Polsku: Raiffeisen Polbank Ul. Pikna 20 00-549 Warszawa V Polsku: Matczuk Wieczorek i Wspólnicy ul. Czeczota 6 02-607 Warszawa Ve Slovenské republice: Tatrabanka a.s. Hodzovo nam. 3 850 05 Bratislava. V České republice: Raiffeisenbank a.s. Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 V Rakousku: BDO Austria GmbH Kohlmarkt 8-10 AT-1010 Wien denně každý den ocenění den ocenění, 16.00 hod. den ocenění, 16.00 hod. každý den ocenění Účetní kapitalizační 31. březen Bendern, Liechtenstein SKIPCP (UCITS IV) Fiduciární společnost Zákon ze dne 28. června 2011 o určitých subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITSG) Webová stránka LAFV Lichtenštejnského sdružení pro investiční fondy www.lafv.li Strana 1
Údaje o fondu ISIN Odměna investičního poradce Poplatek depozitáři / za úschovu Správa a vedení rejstříku podílů Poplatek za distribuci Risikomanagement a správní poplatek Investiční rozhodnutí Performance Fee LI0224596341 EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell LI0210946112 EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class LI0210946104 EVOLUTION Dynamic Fund Class žádná 0,175 % p.a. 0,25 % p.a. plus 40.- p.a. za podílový účet 1,60 % p.a. (Class institutionell žádný) 0,20 % p.a. plus max. CHF 40.000.- p.a. plus za každou třídu podílů určité měny max. CHF 2.500,- p.a. 0,90 % p.a. Příplatek/provize na výdaje max. 5 % poplatek/provize za odkup max. 5 % 20 % p.a. (Class institutionell 10 % p.a.) s High Watermark Strana 2
Výkaz majetku k 30.09.2014 Bankovní vklady, z toho 4.442.741,59 Zůstatek na běžném účtu 4.442.741,59 Termínované vklady 0,00 Cenné papíry 19.982.445,28 Finanční deriváty 0,00 (Drahé) kovy 0,00 Životní pojistky 0,00 Ostatní aktiva, z toho 70.096,35 Úroky / dividendy 0,00 Aktiva celkem 24.495.283,22 Závazky, z toho -449.516,53 Úvěry Poplatky za úschovu / depozitní bance Správní / administrativní poplatky Poplatky za správu majetku 0,00-8.576,93-77.695,77-113.006,65-246.604,96 Poplatky vázané na vývoj hodnoty fondu Cestovní náklady / náklady na reklamu 0,00-3.632,22 Čistá aktiva EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell 24.045.766,69 2.192.408,56 EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class 11.857.065,87 EVOLUTION Dynamic Fund Class 9.996.292,26 Počet podílů v oběhu EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell 20.933,4602 EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class 3.032.336,2719 EVOLUTION Dynamic Fund Class 978.244,0638 Hodnota čistého obchodního jmění na podíl EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell = 104,7323 EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class CZK = 107,159 EVOLUTION Dynamic Fund Class = 10,186 Strana 3
Výkaz zisků a ztrát 07.11.2013-30.09.2014 Výnosy z bankovních účtů 0,0 Výnosy z cenných papírů, z toho 0,00 Dluhopisy, konvertibilní dluhopisy, opční obligace 0,00 Akcie a ostatní podílové cenné papíry, včetně výnosů prémiových akcií 0,00 Podíly ostatních investičních společností 0,00 Ostatní výnosy, z toho 3.468,08 Výnosy z obchodů s cennými papíry-půjčkami/penzijních obchodů 0,00 Nákup do běžných výnosů při emisi podílů -662.551,44 Výnosy celkem -659.083,36 Pasivní úroky 0,00 Náklady na audit 8.958,98 Zákonná odměna pro správce 657.637,26 Zákonná odměna pro depozitáře / úschovu 16.665,14 Ostatní náklady, z toho 70.748,30 Cestovní náklady/náklady na reklamu 0,00 Vyrovnání běžných výnosů při odkupu podílů -60.788,34 Náklady celkem 693.221,34 Čistý výnos -1.352.304,70 Realizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty 143.231,60 Dosažený výsledek -1.209.073,10 Nerealizované kapitálové zisky a kapitálové ztráty 1.167.486,51 Celkový výsledek -41.586,59 Mimorozvahové obchody K 30.09.2014 nevznikly žádné mimorozvahové obchody, tj. žádné smlouvy s derivátovými finančními nástroji. Ve vykazovaném období nebyly vypůjčeny žádné cenné papíry. Použití výsledku Čistý výnos účetního roku -1.352.304,70 Kapitálové zisky účetního roku určené k výplatě 0,00 Kapitálové zisky předchozích účetních let určené k výplatě 0,00 Převod z předchozího roku 0,00 Výsledek k dispozici pro rozdělení -1.352.304,70 Výsledek určený k výplatě investorům 0,00 Výsledek ponechaný pro reinvestování -1.352.304,70 Převod na příští období 0,00 Změna čisté hodnoty aktiv 07.11.2013-30.09.2014 Čistá hodnota aktiv na začátku účetního období 369.855,00 Saldo z transakcí s podíly 24.087.353,28 Celkový výsledek -41.586,59 Čistá hodnota aktiv na konci účetního období 24.045.766,69 Strana 4
Počet podílů v oběhu 07.11.2013-30.09.2014 EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell Podíly na začátku období 3.500,0000 Nově emitované podíly 27.507,0386 Odkoupené podíly -10.073,5784 Podíly na konci období 20.933,4602 EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class Podíly na začátku období 0,0000 Nově emitované podíly 3.149.045,5328 Odkoupené podíly -116.079,2609 Podíly na konci období 3.032.336,2719 EVOLUTION Dynamic Fund Class Podíly na začátku období 1.985,5000 Nově emitované podíly 1.052.004,9429 Odkoupené podíly -75.746,3791 Podíly na konci období 978.244,0638 Vývoj čisté hodnoty obchodního jmění Datum Čistá hodnota aktiv Počet podílů Hodnota čistého obch. jmění Výkonnost EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell 7.11.2013 350.000,00 3.500,0000 100,0000 30.9.2014 2.192.408,56 20.933,4602 104,7323 4,73 % EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class 17.2.2014 2.674.535,00 26.745,3500 100,0000 30.9.2014 326.024.363,38 3.032.336,2719 107,5159 7,52 % EVOLUTION Dynamic Fund Class 7.11.2013 19.855,00 1.985,5000 10,0000 30.9.2014 9.996.292,26 978.244,0638 10,2186 2,19 % Historická výkonnost není ukazatelem aktuální či budoucí výkonnosti. Údaje o výkonnosti nemají vliv na poplatky vybírané při emisi a rušení podílů. Depozitáři Finanční nástroje byly k datu uzávěrky uloženy u: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG Tabulka měn 30.09.2014 Britská libra GBP 1,00 1,2842 Česká koruna CZK 100.00 3,6369 US dolar USD 1,00 0,7917 Strana 5
Total Expense Ratio (TER) k 30.09.2014 EVOLUTION Dynamic Fund Class institutionell TER běžné řádné poplatky * poplatky za dispozice * poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % EVOLUTION Dynamic Fund CZK Class TER běžné řádné poplatky * poplatky za dispozice * poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % EVOLUTION Dynamic Fund Class TER běžné řádné poplatky * poplatky za dispozice * poplatky za dispozice s performance fee ** Náklady registr podílů v % 2,04 % p.a. 2,34 % p.a. 3,59 % p.a. 1,11 % p.a. 4,90 % p.a. 5,09 % p.a. 12,38 % p.a. 1,94 % p.a. 3,46 % p.a. 3,72 % p.a. 6,50 % p.a. 1,23 % p.a. * bez performance fee a poplatků za registr podílů ** bez poplatků za registr podílů Náklady, které připadají na stupeň cílového fondu, nebudou při výpočtu TER zohledněny. Transakční náklady 07.11.2013-30.09.2014 Výdaje 20.987,38 Provize 236,32 Transakční náklady se účtují přímo s pořizovací a prodejní hodnotou příslušných investic a nejsou proto zahrnuty do výpočtu TER. Strana 6
Inventář majetku k 30.09.2014 Koupě a prodeje 07.11.2013-30.09.2014 Označení Stav Koupě Prodej Stav Tržní hodnota Podíl Investiční fondy Francie Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF FCP 07.11.2013 1) 2) 30.09.2014 in % 0,00 502.000,00 285.000,00 217.000,00 698.957,00 2,85 % Francie celkem 698.957,00 2,85 % Velká Británie Investec Funds Series II - Asia Ex Japan Fund 0,00 251.300,00 251.300,00 0,00 0,00 0,00 % Velká Británie celkem 0,00 0,00 % Lucembursko Aberdeen Global - Eastern Europ. Equity Fund Aberdeen Global SICAV - Latin America Equity Amundi Funds SICAV - Equity MENA IHE Cap. Bellevue Funds (Lux) SICAV - BB African Opportunities ComStage ETF SICAV - MSCI EM Leveraged UCITS ETF db x-trackers MSCI EM SHORT DAILY INDEX UCITS ETF db x-trackers SICAV - FTSE VIETNAM UCITS ETF db x-trackers SICAV - MSCI BANGLADESH INDEX UCITS ETF Franklin Templeton Inv Funds - Asian Growth Franklin Templeton Inv. Funds - Africa Franklin Templeton Inv. Funds - Templeton Asian Growth Goldman Sachs Funds SICAV - N- 11SM Equity Portfolio HSBC Global Investment Funds SICAV - Asia ex Japan Equity Sm JPMorgan Funds SICAV - Asean Equity JPMorgan Funds SICAV - Asia Equity. JPMorgan Funds SICAV - Greater China Fund B MFS Meridian F SICAV - Latin American Equity Nordea 1 SICAV - Stable Emerging Markets Equity Fund Oyster SICAV - Emerging Opportunities R USD Oyster SICAV - Emerging Opportunities She R Schroder Int. Selection Fund - Middle East Schroder Int. Selelcion Funds - Frontier Markets Schroder Int. Selelection Fund - Asian Total Return Schroder International Selection Fund SICAV - Asian Opportun 0,00 60,00 60,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 109.000,00 0,00 109.000,00 879.619,10 3,59 % 0,00 360,00 0,00 360,00 652.215,60 2,66 % 0,00 8.700,00 1.700,00 7.000,00 1.123.972,60 4,59 % 0,00 19.900,00 19.900,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 36.000,00 36.000,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 10.000,00 10.000,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 240.000,00 240.000,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 68.900,00 68.900,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 18.010,00 18.010,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 52.800,00 0,00 52.800,00 1.544.944,18 6,31 % 0,00 103.770,00 0,00 103.770,00 1.147.696,20 4,69 % 0,00 73.700,00 0,00 73.700,00 3.505.104,30 14,31 % 0,00 12.400,00 0,00 12.400,00 1.252.276,00 5,11 % 0,00 5.110,00 5.110,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 17.800,00 17.800,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 20.192,00 0,00 20.192,00 411.916,80 1,68 % 0,00 40.000,00 0,00 40.000,00 2.155.600,00 8,80 % 0,00 2.340,00 0,00 2.340,00 1.992.106,74 8,13 % 0,00 1.990,00 1.990,00 0,00 0,00 0,00 % 0,00 60.425,00 0,00 60.425,00 953.506,50 3,89 % 0,00 5.430,00 0,00 5.430,00 745.840,94 3,04 % 0,00 3.400,00 0,00 3.400,00 647.666,00 2,64 % 0,00 44.000,00 44.000,00 0,00 0,00 0,00 % Schroder Intl Selection Fund SICAV - 0,00 83.600,00 9.600,00 74.000,00 1.847.780,00 7,54 % Emerging Europe C Strana 7
Inventář aktiv k 30.09.2014 Koupě a prodeje 07.11.2013-30.09.2014 Označení Stav Koupě Prodej Stav Tržní hodnota Podíl 07.11.2013 1) 2) 30.09.2014 in % Silk FCP Road Frontiers Fund 0,00 2.900,00 2.900,00 0,00 0,00 0,00 % Sturgeon Capital Funds SICAV - Sturgeon Central Asia Equitie 0,00 553,15 0,00 553,15 423.243,32 1,73 % Lucembursko celkem 19.283.488,28 78,72 % Investiční fondy celkem 19.982.445,28 81,58 % Bankovní vklady Zůstatek na běžném účtu 4.442.741,59 18,14 % Termínované vklady 0,00 0,00 % Bankovní vklady celkem 4.442.741,59 18,14 % Ostatní aktiva 70.096,35 0,29 % Celková aktiva 24.495.283,22 100,00 % Závazky -449.516,53-1,84 % Čistá aktiva 24.045.766,69 98,16 % 1) Koupě zahrnuje tyto transakce: Prémiové akcie / koupě / konverze / změny jména / Splits / dividendy z cenných papírů/volitelné dividendy / rozdělení cenných papírů / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na eura / výměna mezi společnostmi / příděly z upisovacích / opčních práv / příděl upisovacích práv ze základních cenných papírů 2) Prodej zahrnuje tyto transakce: vylosování / odúčtování v důsledku zániku / výkon upisovacích / opčních práv / Reverse Splits / převody / přeúčtování v důsledku redenominace na měnu fondu / výměna mezi společnostmi / prodeje / odkupy Strana 8
Informace o záležitostech mimořádného ekonomického nebo právního významu Rozhodný den ocenění Jako základ pro zprávu byla použita poslední NAV vykazovaného období. Ta byla vypočtena k 30.09.2014. Výpočet Případné odchylky v konečných součtech jsou způsobeny zaokrouhlováním. Sdělení podílníkům ze dne 06.06.2014 Změna prospektu Podílníci byli informováni o drobných úpravách v prospektu. Strana 9