Citigold Magazín pro klienty programu Citigold 9/2015 Novinky ze světa Evropské akcie: Co dál? Slovo generálního ředitele: Citibank prodává retailové bankovnictví a kreditní karty Raiffeisenbank Tržní komentář Citi: Zpomalující ekonomiky Vývoj na finančních trzích ve zkratce Komentář partnera: Evropské akcie: Co dál? (Pioneer Investments) Tip měsíce: Dopřejte si péči o své tělo se slevou až 25 %! Seznamte se s partnery Gold Clubu: INNEX Woolrich Vážení klienti, Veronika Špaňárová Ředitelka retailového bankovnictví Citibank Europe plc Editorial srdečně Vás vítám u dalšího vydání Novinek ze světa Citigold. Pokud jste zaznamenali aktuální zprávu o prodeji segmentu retailového bankovnictví a kreditních karet Citibank společnosti Raiffeisenbank, vězte, že celá transakce nebude mít žádný bezprostřední dopad na Váš účet, kreditní kartu či jiné bankovní produkty a služby, které v Citibank využíváte. Své vyjádření k celé transakci v tomto vydání Novinek podává ředitel české pobočky Citibank Michal Nebeský (str. 2). Dále samozřejmě následují oblíbené rubriky. Na straně 3 si můžete přečíst Tržní komentář Citi Davida Köglera, produktového manažera Citibank pro investice, který zde rozebírá problém zpomalujících ekonomik a jejich dopad na očekávaný vývoj rizikových aktiv. Témuž tématu z trochu jiného úhlu pohledu se v Komentáři partnera na straně 4 věnuje také ředitel sekce pro evropské akcie ze společnosti Pioneer Investments Diego Franzin. Ten se snaží odpovědět na otázku, zda se mají majitelé evropských akcií, poučeni nedávným vývojem v Číně a výhledy pro globální růst, obávat o budoucnost svých aktiv. V rubrice Tip měsíce na straně 6 Vám přinášíme informace o vybraných partnerech programů Citi Club a Gold Club, jejichž návštěva Vám může právě teď přijít vhod. Zpříjemníte si podzimní dny péčí o své tělo a získáte navíc až 25% slevu při platbě Citi platební kartou, kterou pro Vás partneři přichystali. Můžete se například seznámit s genetickou dietou, začvičit si ve fitness studiu, zregenerovat se v pivních lázních, navštívit kosmetický salon nebo vyzkoušet luxusní dentální kliniku. Na straně 7 věnované partnerům programu Gold Club Vám tentokrát představujeme výrobce designových a dekorativních stínění do interiéru i exteriéru INNEX a nejstarší americkou značku volnočasového oblečení Woolrich. Také tito partneři si pro Vás přichystali zajímavé slevy, a to při platbě zlatou Citi platební kartou. Přeji Vám krásné babí léto i nadcházející podzim. Rádi bychom Vás upozornili, že jakékoliv dotazy či podněty týkající se Novinek ze světa Citigold, jakož i témata, o kterých byste se zde rádi dočetli, můžete zasílat na e-mailovou adresu marketing.cz@citi.com. Za všechny Vaše reakce předem děkujeme.
Slovo generálního ředitele Citibank prodává retailové bankovnictví a kreditní karty Raiffeisenbank Již jste zajisté zaznamenali, že dne 14. září 2015 Citibank Europe plc. uzavřela smlouvu o prodeji segmentu retailového bankovnictví a kreditních karet společnosti Raiffeisenbank a.s., jedné z předních komerčních bank v České republice. Stalo se tak přesně 11 měsíců poté, co Citigroup dne 14. 10. 2014 oznámila svůj záměr opustit oblast osobního bankovnictví na 11 světových trzích, mezi nimiž byla i Česká republika. Transakce nebude mít žádný bezprostřední dopad na Váš účet, kreditní kartu, bankovní produkty a služby či na způsob, jakým Citi řídí v České republice segment osobního bankovnictví a proto v souvislosti s ní nemusíte bezprostředně podnikat žádné kroky. Chtěl bych Vás ujistit, že Citibank ve spolupráci s Raiffeisenbank pracuje na tom, aby převod proběhl hladce a i nadále Vám byla zachována vysoká úroveň služeb, na niž jste zvyklí. Převod by měl být v závislosti na vydání příslušných regulatorních souhlasů dokončen v prvním čtvrtletí 2016. V průběhu realizace převodu Vám budeme i nadále poskytovat bankovní služby v souladu se stávajícími podmínkami, příslušnými právními předpisy a zásadami obezřetného obchodníka. Všechny pobočky a kanceláře budou nadále v provozu. Svůj účet i jiné bankovní produkty a výhody můžete využívat stejně jako doposud. Po dokončení převodu Vás Raiffeisenbank a.s. osloví, přivítá Vás jako své klienty a poskytne Vám veškeré další informace. Více informací naleznete na internetových stránkách www.citibank.cz. V sekci Pro média je zveřejněná tisková zpráva a v sekci Užitečné dokumenty/další důležité dokumenty najdete detailní informace. O dalších krocích souvisejících s převodem a všech důležitých změnách Vás budeme samozřejmě průběžně informovat. Budete-li mít ohledně svých produktů a služeb či tohoto oznámení jakékoli dotazy, neváhejte se prosím obrátit na svého osobního Citigold bankéře. Česká republika zůstává pro Citibank důležitým trhem, na němž poskytuje bankovní služby již od roku 1991. Citibank bude nadále rozvíjet své obchodní aktivity v oblasti korporátního, investičního a komerčního bankovnictví. Rád bych Vám jménem Citibank poděkoval za dosavadní důvěru a spolupráci a ujistil Vás, že vysokou kvalitu služeb Vám budeme poskytovat i nadále. Michal Nebeský Generální ředitel Citibank Europe plc 2
Tržní komentář Citi Zpomalující ekonomiky Není tajemstvím, že růst světové ekonomiky nenaplňuje odhady analytiků. Od roku 2011 je zřejmá tendence přehodnocovat odhady růstu světové ekonomiky jedním směrem, a to směrem dolů. A to i přes mohutnou pomoc centrálních bank, které skrze uvolněnou měnovou politiku drží úrokové sazby a výnosy dluhopisů rekordně nízko. Veškerá pozornost je nyní věnována vývoji v Číně, ačkoli riziko zpomalení čínského růstu není nové. Je zřejmé, že udržování nadbytečných kapacit a vysoké míry soukromého zadlužení společně s inflací cen finančních aktiv a jejich splasknutím po- ukazují na cyklické přizpůsobování čínské ekonomiky. Vzhledem k velikosti čínské ekonomiky a provázání s dalšími rozvíjejícími se zeměmi se zvyšuje riziko přenosu zpomalení i na rozvíjející se země. Co můžeme očekávat od vývoje rizikových aktiv v prostředí nízkého globálního růstu? Analytici Citi zastávají názor, že se akciové trhy rozvinutých zemí nachází v pokročilé fázi svého cyklu. Tato fáze nevylučuje další posilování, které navíc může být dále podporováno uvolněnou měnovou politikou v případě výraznějšího zpomalení globální ekonomiky a které je doprovázeno vyšší volatilitou a výraznějšími korekcemi. Trend silnějších firemních zisků je viditelný zejména v Evropě a Japonsku, které jsou nadále preferovanými trhy. Z pohledu rozvíjejících se zemí je situace méně jednoznačná. Pokles cen komodit má zásadní dopad na exportně orientované země (Brazílie, Rusko). Na druhou stranu je třeba podotknout, že akcie firem z rozvíjejících se zemí se obchodují na úrovni 1,3násobku účetní hodnoty, na které se naposledy nacházely v krizovém období let 2008/2009. To samé platí o indikátorech tržního sentimentu. Na rozdíl od 90. let minulého století tu však existuje několik zásadních odlišností: rozvíjející se země dosahují přebytků běžných účtů a měnové kurzy (až na výjimku) nejsou fixně navázány na americký dolar, což rozšiřuje prostor pro uplatnění prorůstových politik. David Kögler Investment Product Manager Citibank Europe plc Vývoj na finančních trzích ve zkratce region Index Výnos indexu od začátku roku 2015 v lokálních měnách Korunové investiční fondy s nejvyšší výkonností Výnos fondu od začátku roku 2015 USA S&P 500-4,76 % Parvest Equity USA Growth -0,59 % Evropa Euro Stoxx 50 1,31 % Fidelity Funds - Euro Blue Chip 8,08 % ČR PX 4,05 % NN L Intl Czech Equity 5,96 % Asie MSCI AC Asia ex. J -13,08 % Templeton Asian Growth Fund -23,66 % EM trhy MSCI EM -16,09 % Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity -3,12 % Svět MSCI World -4,84 % NN L Global Equity 2,26 % Zdroj dat: Bloomberg, 14. 9. 2015, data k 11. 9. 2015 3
Komentář partnera Evropské akcie: Co dál? Rok 2015 měl být rokem evropských akcií. Po pěti letech ve stínu amerického trhu se pozornost obrátila směrem k Evropě, když při očekávání vyššího růstu (jak HDP, tak i firemních zisků) a kvantitativního uvolňování byli investoři ohledně vývoje akcií téměř jednomyslně optimističtí. Uplynulo téměř devět měsíců a akcie odevzdaly všechny zisky, kterých dosáhly v prvním čtvrtletí. Co teď? Trh se nyní pohybuje na úrovních před ohlášením kvantitativního uvolňování Nedávné výprodeje znamenaly odepsání většiny zisků z roku 2015 a zatlačily evropské trhy zpět k úrovním před ohlášením kvantitativního uvolňování. Investoři mají oprávněné obavy z nedávného vývoje v Číně a z širšího výhledu pro globální růst. Nicméně mají tyto obavy sílu na to, aby vymazaly všechna pozitiva v Evropě? Jednoduše řečeno trh již neoceňuje dopad slabšího eura, pokles cen ropy a pokračující zlepšení v růstu HDP i firemních zisků v Evropě. Fundamentální důvody zůstávají stejné Navzdory nedávné volatilitě můžeme z firemních zisků za druhé čtvrtletí pozorovat pokračující pozitivní trend, Evropa poprvé od finanční krize předehnala Spojené státy v růstu zisku na akcii. Ze střednědobého hlediska zůstávají klíčové argumenty pro akcie stejné: 1. Vyšší růst ekonomiky, kvantitativní uvolňování bude podporovat domácí spotřebu a nabídku peněz v eurozóně. 2. Očekávání dvouciferného růstu firemních zisků. 3. Ocenění zůstávají v relativním porovnání s ostatními akciovými trhy i jinými třídami aktiv podporou (akcie nejsou předražené). 4. Fúze a akvizice obrovský globální přebytek levného kapitálu a aktuální valuace na evropském trhu dávají příležitosti k těmto transakcím. Krátkodobý výhled, nejasný směr Je pravděpodobné, že v příštích několika měsících mohou trhy zůstat volatilní, když budou investoři čekat na ujištění ohledně: globálního růstu HDP, alespoň částečné stabilizace na rozvíjejících se trzích, čitelnosti politiky Fedu konkrétně, kdy pravděpodobně dojde k růstu úrokových sazeb. I přesto, že jsme na trhu svědky určité korekce, investoři mohou volit vyčkávací taktiku, než na trh alokují více kapitálu. Časový horizont a výběr titulů bude pro riziková aktiva důležitý I když nepříznivé tržní podmínky mohou v krátkodobém horizontu převažovat, může být tento výprodej příležitostí pro střednědobé investory. Věříme, že orientace na kvalitu a ocenění akcií má při výběru jednotlivých titulů z krátkodobého i dlouhodobého hlediska své výhody. Krátkodobě může tlumit zvýšenou volatilitu. Dlouhodobě dosahují kvalitní akcie zpravidla nejlepších výsledků. Diego Franzin Ředitel sekce pro evropské akcie Pioneer Investments Upozornění: Není-li uvedeno jinak, všechny informace a názory zde vyjádřené jsou názory oddělení pro evropské akcie skupiny Pioneer Investments k 2. 9. 2015. Tyto názory se mohou kdykoli změnit v závislosti na tržních a jiných podmínkách, a nemohou být poskytovány žádné záruky, že státy, trhy či odvětví vykáží výkonnost, jaká byla očekávána. Pioneer Investments je obchodní název skupiny Pioneer Global Asset Management SpA. Citibank Europe plc není autorem tohoto článku a nenese žádnou odpovědnost za jeho obsah a ani se k jeho obsahu nevyjadřuje, není-li výslovně uvedeno jinak. Názory v tomto článku nemusí nutně odrážet názory Citibank Europe plc. Informace uvedené v tomto článku Citibank Europe plc nikterak neověřovala z hlediska jejich správnosti, přesnosti anebo úplnosti. Nástroje diskutované v tomto článku (pokud je to relevantní) nemusí být nutně zastoupeny v nabídce Citibank Europe plc nebo mohou být nabízeny pouze pro určité klienty. 4
Dopřejte si péči o své tělo se slevou až 25 %! Tip měsíce Z široké palety benefitů partnerů programů Citi Club a Gold Club Vám tentokrát přinášíme vybrané tipy z oblasti péče o tělo. Zpříjemněte si volný čas péčí o své tělo se slevou až 25 % při platbě Citi platební kartou! Masáže Kosmetický salon Pánské holičství Oční optika Sleva 10 % Sleva až 25 % Sleva 10 % Sleva 5 % Dentální klinika Fitness studio Genetická dieta Spa centrum Pantone 144 C (CMYK 0/52/100/0) Pantone 603 C (CMYK 0/0/69/6) Sleva 10 % Sleva 7 % Sleva 10 % Sleva 10 % Oční klinika Dentální hygiena Pivní lázně Parfumerie Sleva 5 % Sleva 5 % Sleva 10 % Sleva 10 % U partnerů Profimed, Pivní lázně Spa Beerland Praha a FAnn Parfumerie získáte slevu pouze při platbě zlatou Citi platební kartou! Seznamte se s aktuální nabídkou exkluzivních slev a zajímavých benefitů u všech partnerů programů Citi Club a Gold Club. Jak funguje poskytování slevy? Před placením upozorněte personál partnera programů Citi Club a Gold Club na platbu Citi platební kartou a požádejte o svou slevu či benefit. Více informací a aktuální nabídku slev a benefitů u všech partnerů získáte na www.citikarta.cz v sekcích Citi Club a Gold Club. Víte, že: Slevy je možné čerpat také ve více než 20 e-shopech programů Citi Club a Gold Club. Postup pro čerpání slevy naleznete na www.citikarta.cz v sekcích Citi Club a Gold Club v kategorii E-shop. 5
INNEX Seznamte se s partnery Gold Clubu Designové a dekorativní stínění do interiéru i exteriéru / ochrana před sluncem / ochrana soukromí / bezpečí / funkčnost / design Společnost INNEX působí na trhu již více než 10 let zejména v oblasti dekorativního a technického stínění interiéru a exteriéru. V posledních letech se její aktivity rozrostly také do oblasti nábytku a interiérového designu. INNEX nabízí komplexní řešení pro koncového zákazníka, respektuje individuální přístup a pracuje rychle a pružně. Stínicí technika, garnýže, látky, tapety a interiérové doplňky, to je stručně sortiment showroomu INNEX. Nadstandardní služby pro náročné zákazníky znamenají v tomto opomíjeném oboru schopnost navrhnout a instalovat žaluzie, barevně sladit a ušít dekorační závěsy, namontovat garnýže, zabudovat venkovní žaluzie, dodat markýzu či slunečník a doplnit terasu venkovním nábytkem, topením a dalšími doplňky pro kvalitní relaxaci. Tým showroomu INNEX na pražské křižovatce Flora Vám pomůže s výběrem, navrhne řešení na míru a vše nainstaluje včetně dalšího servisu. Kromě dekorativních záclon a závěsů slouží k zastínění oken nebo střechy stínicí technika. Interiérová stínicí technika zahrnuje vše od žaluzií, rolet, posuvných látkových panelů, plisé až po speciální stínění, které funkčně kombinuje více výrobků v jednom roleto- -žaluzie, silhouette apod. Nejprodávanějším výrobkem na okna je plisé, které vytlačilo klasické horizontální žaluzie. Proč? Je praktické: instaluje se přímo na okenní rám, je funkční systém up and down stahuje se shora dolů a naopak a je na míru. Exteriérová stínicí technika zahrnuje venkovní rolety nebo žaluzie a látkové rolety. Novinkou je látková roleta ZipScreen. Screen je speciální tkanina, která odráží teplo a zároveň je přes ni dostatečně vidět ven propouští světlo. Roletu ZipScreen představila letos na specializovaném veletrhu německá firma Roma a v showroomu je instalována v obří velikosti. Nepostradatelnou součástí terasy či balkonu je sluneční clona markýza nebo pergola. Německý výrobce Markilux vyrábí kvalitní markýzy navíc s jedinečným designem už více než 50 let. Tyto markýzy vyhrávají pravidelně ocenění na mezinárodní designové soutěži Red Dot Design a udávají dlouhodobě trend v tomto oboru. Převratným výrobkem je Pergola 210, která odolá dešti i větru. Změňte život na terase Život na terase dále zkvalitní venkovní nábytek. Naším tipem, který splňuje téměř veškeré požadavky i toho nejnáročnějšího klienta, je elegantní a exkluzivní kolekce venkovního nábytku belgického výrobce Manutti. Materiály, které používá, zvláště pak ratanové vlákno (tzv. WICKER), jsou odolné vůči vodě, UV paprskům, vlhkosti a mrazům do -25 C. Nábytek může zůstat celoročně venku a uživatel nemusí řešit prostory k uskladnění v zimě. Zdá se neuvěřitelné, co vše zmíněný showroom nabízí. Jeho specialisté do interiéru navrhují a šijí záclony, závěsy a tapety. Velmi ucelená kolekce látek pro závěsy a záclony zahrnuje exkluzivní látky světových značek, mj. Romo, Villa Nova, Drapilux, Sahco, Ulf Moritz, Christian Lacroix, Ralph Lauren atd. Spokojeni budete i na poli textilních dekorací. Velmi často vedle oken oblékáme také nábytek, říká majitel společnosti Pavel Pravda. Vybírat můžete z produktů švédské značky SITS, která na ně používá nejen své látky tkané ve Francii, ale také látky, které navrhne a pošle INNEX. Výsledkem jsou pak originální sestavy sedaček nebo solitérní křesla, které zároveň INNEX dotvoří polštáři, závěsy, eventuálně kusovými koberci. Ctíme individuální přístup. Instalací vhodného stínění, záclon, závěsů a doplňků vytváříme prostředí na míru každému zákazníkovi. Showroom nabízí všechny vzorky reálných velikostí, kolejnice, markýzy, látky a nábytek. Je to vzorkovna, galerie a konzultační místo pro architekty a designéry. Jste srdečně zváni, dodává Sales Consultant Monika Ciprová. Při platbě zlatou Citi platební kartou získáte slevu 20 % ze základního sortimentu INNEX. INNEX CZ s.r.o. SHOWROOM LUXEMBOURG PLAZA Přemyslovská 2845/43 (u Atria Flora) 130 00 Praha 3 www.innex.cz Parkovat můžete v obchodním domě Atrium Flora. 6
Woolrich Seznamte se s partnery Gold Clubu Značka Woolrich je nejstarší značkou volnočasového oblečení ve Spojených státech, která si stále drží vedoucí postavení na trhu s oblečením do přírody a pro volný čas. Značka Woolrich byla na trh uvedena v roce 1830. Jde tak o značku s bohatou historií, tradicí a dědictvím. Historie značky Woolrich se psala současně s historií Spojených států podél nekonečných železničních tratí, které se stavěly v 19. století v Pensylvánii. Bylo to právě v Pensylvánii, kde John Rich v roce 1830 založil svou první továrnu na zpracování vlny. Z poměrně skromných začátků tak společnost Woolrich rychle expandovala a díky novým výrobním metodám vytvářela stále sofistikovanější produkty. V průběhu dalších let se z firmy stala jedna z předních značek volnočasového oblečení ve Spojených státech. Více než 175 let je styl značky Woolrich stále úzce spjat s původními hodnotami, na kterých byla založena, pouze v moderním provedení s důrazem na pohodlí, trvanlivost, odolnost, hřejivost a jednoduchost. Velká pozornost věnovaná detailům a důsledný průzkum designů a použití vyráběných látek dělají ze značky Woolrich symbol sportovního oblečení, které je zároveň elegantní. Uspořádání obchodů vždy odpovídá filozofii značky Woolrich, která klade důraz na zachování autenticity při moderním zpracování jednotlivých produktových řad. Obchody jasně vyjadřují příslušnost k hodnotám a tradici značky, reflektují neformální styl populární v USA a moderní image kolekcí. Prostředí, pro která je oblečení navrhováno, se nemění práce, univerzitní studia, sportovní a víkendové aktivity nebo typicky americký styl cestování po světě. Woolrich nabízí širokou řadu transsezonních modelů: péřové mikiny, které jsou lehké a dobře skladné, péřové bundy v široké škále barev, určené pro nástup chladného období, a pod blejzry i těžší vlněná saka. Bundy střihu parka, které jsou dnes kultovním modelem značky Woolrich, poprvé začali nosit američtí dělníci pro jejich pohodlnost, sílu materiálu a odolnost vůči nízkým teplotám. Vnitřní výplň je ze 100 % z přírodního peří, lemování kapucí, které chrání proti omrzlinám, je z kožešiny, která byla zvolena pro svou extrémní odolnost vůči nízkým teplotám. Manžety u rukávů brání pronikání studeného vzduchu pod bundu, široké kapsy se zapínají na knoflíky. Zipy chrání vypodšívkovaná klopa a lze je rozepínat z obou konců. Při platbě zlatou Citi platební kartou zde získáte slevu 10 % z maloobchodní ceny. Sleva se nevztahuje na akční zboží. Butik značky Woolrich najdete v centru Prahy na adrese: Železná 22 Praha 1, 110 00 Tel.: 775 578 718 www.woolrich.eu Pokud nemáte zlatou debetní kartu CitiCard a rádi byste využívali jejích výhod, kontaktujte CitiPhone VIP linku: ( 233 062 323. 7
Kde nás najdete? K dispozici jsou Vám tyto pobočky a Citigold Centra CitiPhone VIP linka 233 062 323 Internetové stránky www.citigold.cz, www.citibank.cz Pobočka Bucharova Explora Business centre, building Jupiter Bucharova 2641/14, Praha 5-Stodůlky, 158 02 Citigold Centrum Příkopy Na Příkopě 1047/17, Praha 1, 110 00 Pobočka Revoluční Revoluční 6, Praha 1, 110 00 Pobočka Vinohradská Vinohradská 1215/32, Praha 2, 120 00 Bankomat: 24 hodin denně Telefon: +420 233 062 211 E-mail: bucharova@citi.com Otevírací doba: po pá 8.30 17.00 Telefon: +420 233 063 280 E-mail: prikopy@citi.com Citigold Centrum neposkytuje pokladní služby. Bankomat: 24 hodin denně Telefon: +420 233 063 291 E-mail: revolucni@citi.com Bankomat: 24 hodin denně Telefon: +420 233 063 206 E-mail: vinohradska@citi.com Regionální Citigold Centrum Pardubice Administrativní centrum Otevírací doba: Schůzku s bankéřem je třeba si sjednat Pardubice u asistentky na níže uvedeném telefonním čísle. K Vinici 1256, Telefon: +420 233 063 490 Pardubice, E-mail: pardubice@citi.com 530 02 Citigold Centrum neposkytuje pokladní služby. Regionální Citigold Centrum Plzeň Avalon Business Center Otevírací doba: Schůzku s bankéřem je třeba si sjednat Poděbradova 2842/1, u asistentky na níže uvedeném telefonním čísle. Plzeň-Jižní Předměstí, Telefon: +420 233 063 445 301 17 E-mail: plzen@citi.com Citigold Centrum neposkytuje pokladní služby. Regionální Citigold Centrum Liberec Moskevská 658/41, Otevírací doba: Schůzku s bankéřem je třeba si sjednat na Liberec 4, níže uvedeném telefonním čísle. 460 02 Telefon: +420 607 228 177 E-mail: liberec@citi.com Citigold Centrum neposkytuje pokladní služby. Pobočka Ostrava Nádražní 11, Ostrava, 700 39 Pobočka Brno Brno Business Park, Budova C Londýnské nám. 881/6, Brno-Štýřice, 639 00 Bankomat: 24 hodin denně Telefon: +420 595 130 401 E-mail: ostrava@citi.com Bankomat: po pá 7.00 20.00 Telefon: +420 233 062 434 E-mail: brno@citi.com Důležité upozornění Tento dokument není návrhem na uzavření jakéhokoliv obchodu s nástroji a produkty zde uvedenými. Investiční nástroje nebo jiné investiční produkty nejsou bankovním vkladem, nejsou pojištěny vládní institucí ani fondem pojištění vkladů jako pohledávka z bankovního vkladu, ani nejsou závazkem či jakýmkoliv způsobem pojištěny či zaručeny Citibank Europe plc, Citigroup Inc ani jakoukoliv společností přímo či nepřímo ovládanou Citigroup Inc, pokud platný statut/prospekt či jiný závazný konstitutivní dokument stanovující bližší podmínky investičního nástroje nebo jiného investičního produktu nestanoví výslovně jinak. S obchodováním s investičními nástroji nebo jinými investičními produkty jsou spojena investiční rizika, a to včetně případné ztráty investovaných prostředků. Historický či předpokládaný výnos nebo výkonnost investičního nástroje nebo jiného investičního produktu v minulosti není zárukou budoucího vývoje ani spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Cena investičního nástroje nebo jiného investičního produktu může klesnout, jakož i stoupnout. Návratnost vložených prostředků do investičního nástroje nebo jiného investičního produktu není zaručena a předpokládané či možné výnosy z investičních nástrojů nebo jiných investičních produktů nejsou zaručené. Investiční nástroj nebo jiný investiční produkt může být dále předmětem rizika fluktuace měnových kurzů, která může způsobit ztrátu investovaných prostředků. Nejedná se o úplný výčet rizik, další informace lze získat u osobního bankéře. Investiční nástroje nesmí být nabízeny tzv. osobám: 1. Spojených států (U.S. Persons), kterými se rozumí občan Spojených států amerických či držitel zelené karty v USA nebo rezident Spojených států amerických pro účely určení federální daně z příjmů. 2. Irska (Irish Persons), kterými se rozumí občan Irska nebo rezident Irska pro účely určení daně z příjmů, která je v době podání pokynu k obstarání vydávání/odkupování/ přestupu investičních nástrojů distribuovaných Citibank Europe plc fyzicky přítomna na území Irska. Citibank nesmí přijímat od občanů Irska pokyny k obstarání nákupu/ odkupování/přestupu cenných papírů kolektivního investování domicilovaných v Irsku. 3. Austrálie (Australian Person), kterými se rozumí občan Austrálie, který je v době podání pokynu k obstarání nákupu/odkupování/přestupu investičních nástrojů distribuovaných Citibank Europe plc fyzicky přítomen na území Austrálie. Příslušné investiční služby poskytované Citibank Europe plc prostřednictvím její organizační složky umístěné na území České republiky jsou poskytovány výlučně v rámci tohoto území. Citibank Europe plc, společnost založená a existující podle irského práva, se sídlem Dublin, North Wall Quay 1, Irsko, registrovaná v rejstříku společností v Irské republice pod číslem 132781, provozující svou obchodní činnost v České republice prostřednictvím Citibank Europe plc, organizační složka, se sídlem na adrese Praha 5-Stodůlky, Bucharova 2641/14, PSČ 158 02, IČ 28198131, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl A, vložka 59288. Člen skupiny Citigroup. Orgánem dohledu Citibank Europe plcje Central Bank of Ireland. 8