Srovnávací tabula stávajících a nových benchmarů fondů ISČS Fondy peněžního trhu Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., SPOROINVEST - otevřený podílový fond Je usilováno o dosažení výonnosti podílového fondu nad úrovní výonnosti benchmaru, terým je rátodobá úroová sazba (šestiměsíční PRIOR): 1 6M Pribor SI ( ) poplaty Je usilováno o dosažení výonnosti podílového fondu nad úrovní výonnosti tohoto benchmaru: SI (1 - ) * (75%*M Pribid + 5%*E1XS HG ) poplaty M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu E1XS HG an of America Merrill Lynch Euro Index index podniových dluhopisů s ratingem agentury Standard&Poors mezi AAA a A, vyjma podřízeného dluhu, v EUR, zajištěný do Změna mezibanovní úroové sazby 6M Pribor na M Pribid má za cíl přesnější vyjádření výnosu instrumentů peněžního trhu, teré fond reálně naupuje (poladniční pouázy, depozita apod.). oplnění indexu E1XS HG do benchmaru slouží zohlednění investic fondu do nestátních dluhopisů vysoé vality, odpovídajících investiční politice popsané ve statutu. luhopisové fondy Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., ONINVEST - otevřený podílový fond I ) (75% CHTATR + 5% 6M Pribor poplaty ) CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa, obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v fondu I (1 - ) * (75 %*G0CZ + 5 %*ERS0 HG ) poplaty G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých státních dluhopisů, v ERS0 HG an of America Merrill Lynch Euro Index index podniových dluhopisů trhů, v EUR, zajištěný do Náhrada indexu česých státních dluhopisů CHTATR obdobným indexem česých státních dluhopisů G0CZ má za cíl sjednocení srovnávacích indexů v rámci nové finanční supiny do teré patří ISČS od once rou 009 a terá srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Náhrada mezibanovní úroové sazby 6M Pribor za index podniových dluhopisů ERS0 HG má za cíl zohlednění investic fondu do nestátních dluhopisů vysoé vality, odpovídajících investiční politice popsané ve statutu.. Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., SPOROON - otevřený podílový fond ( ) poplaty 1 (75% CHTATR + 5% 6M Pribor ) S CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa, obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v fondu S (1 - ) * (75%*G0CZ + 5%*ERS0 HG ) poplaty G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých státních dluhopisů, v ERS0 HG an of America Merrill Lynch Euro Index index podniových dluhopisů, v EUR, zajištěný do Náhrada indexu česých státních dluhopisů CHTATR obdobným indexem česých státních dluhopisů G0CZ má za cíl sjednocení srovnávacích indexů v rámci nové finanční supiny do teré ISČS patří od once rou 009 a terá srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Náhrada mezibanovní úroové sazby 6M Pribor za index podniových dluhopisů ERS0 HG má za cíl lepší zohlednění investic fondu do nestátních dluhopisů vysoé vality, odpovídajících investiční politice popsané ve statutu. Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., TRENON - otevřený dluhopisový podílový fond T 5% * CHTATR + 5% * HNTATR + )* poplaty + 5% * PTATR + 5% * EmIx HG T (1 - ) * ( 5%*G0CZ + 75%*GEE ) poplaty Náhrada indexu česých státních dluhopisů CHTATR obdobným indexem česých státních dluhopisů G0CZ má za cíl sjednocení srovnávacích indexů v rámci nové finanční supiny do teré ISČS patří od once rou 009 a terá 1
CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa, obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v PTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa obsahuje všechny polsé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v PLN (vyjádřeno v ) HNTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa obsahuje všechny maďarsé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v HUF (vyjádřeno v ) EmIx HG dluhopisový index vytvořený v ISČS obsahuje východoevropsé dluhopisy denominované v EUR, zajištěné do fondu G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých státních dluhopisů, v GEE an of America Merrill Lynch CZ, PL, HU, TR Government onds Index - index státních dluhopisů Česé republiy, Polsa, Maďarsa a Tureca, v US, (vyjádřeno v ) srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Náhrada indexu polsých státních dluhopisů PTATR,, indexu maďarsých státních dluhopisů HNTATR a indexu ISČS pro východoevropsé dluhopisy EmIxHG jedním souhrnným indexem GEE, obsahujícím státní dluhopisy Česé republiy, Polsa, Maďarsa a Tureca má za cíl zjednodušení benchmaru a přispět e sjednocení srovnávacích indexů v ategorii státní dluhopisy, v rámci nové finanční supiny do teré ISČS patří od once rou 009 a terá srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Aciové fondy Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., SPOROTREN - otevřený podílový fond Regionální a setorová aloace investic, stejně jao výběr jednotlivých aciových titulů, jsou řízeny s cílem přeonání výnosu indexových investic. Je usilováno o zhodnocení v dlouhodobém horizontu nad úrovní sledovaného benchmaru, terým je tato ombinace aciových indexů: PX WIG 5% + 5% * 0 + UX CRTX poplaty ST 1 * + 5% + 10% * + PX aciový index pražsé burzy % * ISE0 + 5% * TALSE + 10 WIG0 Warsaw Stoc Exchange aciový index v PLN (vyjádřeno v ) UX udapest Stoc Exchange aciový index v HUF (vyjádřeno v ) CRTX rusý aciový index v US (vyjádřeno v ) ISE0 Istanbul Stoc Exchange aciový index v TRL (vyjádřeno v ) TALSE Tallinn Stoc Exchange aciový index v EUR (vyjádřeno v ) Od této strategicé aloace ativ se lze taticy odchýlit ativní změnou vah v zastoupení jednotlivých titulů z benchmaru, odchylami vůči setorové aloaci a investicemi do acií emitentů mimo bázi indexu. ST (1 0% * MXRU + 17,5% * PX + ) * + 17,5% UX + 17,5% * MXTR 17,5% * MXPL + poplaty MXRU aciový index Morgan Stanley Capital International Russia, v US (vyjádřeno v ), PX aciový index pražsé burzy UX aciový index udapest Stoc Exchange, v HUF (vyjádřeno v ) MXTR aciový index Morgan Stanley Capital International Turey, v TRL (vyjádřeno v ), MXPL aciový index Morgan Stanley Capital International, v PLN (vyjádřeno v ), Profilové fondy Náhrada indexu rusých acií CRTX obdobným indexem rusých acií MXRU má za cíl nahradit stávající index obdobným indexem z renomované supiny indexů Morgan Stanley a přispět ta e sjednocení srovnávacích indexů aciových fondů v rámci nové finanční supiny do teré ISČS patří od once rou 009. ISČS je přesvědčena, že toto sjednocení srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Již neexistující index pražsé burzy PX- se nahrazuje indexem PX. Vypuštění indexu estonsých acií TALSE zohledňuje snížení počtu titulů ochodovaných na tallinsé burze, po vlně mezinárodních převzetí něterých estonsých firem. Náhrada indexu polsých acií WIG0 obdobným indexem polsých acií MXPL má za cíl nahradit stávající index obdobným indexem z renomované supiny indexů Morgan Stanley a přispět ta e sjednocení srovnávacích indexů aciových fondů v rámci nové finanční supiny do teré ISČS patří od once rou 009. ISČS je přesvědčena, že toto sjednocení srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Náhrada indexu turecých acií ISE0 obdobným indexem turecých acií MXTR má za cíl nahradit stávající index obdobným indexem z renomované supiny indexů Morgan Stanley a přispět ta e sjednocení srovnávacích indexů v rámci nové finanční supiny do teré ISČS patří od once rou 009. ISČS je přesvědčena, že toto sjednocení srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., KONZERVATIVNÍ MIX FF - otevřený podílový fond KN ) 75% 6MPribor + 15% CHTATR + + 10% MSCIw HG poplaty KN (1 5,5%*M Pribid + ) * 17,5%* E1XSHG + 15% * G0CZ + 5% * ERS0HG + 10% * MSELACWF HG poplaty enchmar odpovídá 70 % změněného benchmaru fondu SPOROINVEST a 0 % změněného benchmaru fondu SPOROON (viz odůvodnění výše). ále byl v benchmaru nahrazen světový aciový index MSCIw HG obdobným mezinárodním aciovým indexem MSELACWF HG, terý lépe zohledňuje zajišťování měnového rizia v rámci investiční politiy popsané ve statutu. CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa - obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro, denominované v MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu. E1XS HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů s ratingem agentury Standard&Poors mezi AAA a A, vyjma podřízeného dluhu, v EUR, zajištěný do G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých vládních dluhopisů, v ERS0 HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů v EUR, zajištěný do MSELACWF HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country
World Local Index, v US, zajištěný do Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., VYVÁŽENÝ MIX FF - otevřený podílový fond VV ) 0% 6MPribor +,5% CHTATR + +,5% PTATR +,5% HNTATR +,5% EmIx + 0% MSCIw HG HG poplaty + VV (1 15%*M Pribid+ 5%* E1XSHG +,5%*G0CZ+ )* 10%* ERS0HG + 7,5%*GEE 0%* MSELACWFHG poplaty enchmar odpovídá 0 % změněného benchmaru fondu SPOROINVEST, 0 % změněného benchmaru fondu SPOROON a 10 % změněného benchmaru fondu TRENON (viz odůvodnění výše). ále byl v benchmaru nahrazen světový aciový index MSCIw HG obdobným mezinárodním aciovým indexem MSELACWF HG, terý lépe zohledňuje zajišťování měnového rizia v rámci investiční politiy popsané ve statutu. CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa - obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro, denominované v PTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa obsahuje všechny polsé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v PLN (vyjádřeno v ) HNTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa obsahuje všechny maďarsé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v HUF (vyjádřeno v ) EM Ix HG dluhopisový index vytvořený v ISČS obsahuje východoevropsé dluhopisy denominované v EUR, zajištěné do MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu E1XS HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů s ratingem agentury Standard&Poors mezi AAA a A, vyjma podřízeného dluhu, v EUR, zajištěný do G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých vládních dluhopisů, v ERS0 HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů, v EUR, zajištěný do GEE an of America Merrill Lynch CZ, PL, HU, TR Government onds Index - index vládních dluhopisů Česé republiy, Polsa, Maďarsa a Tureca, v US, (vyjádřeno v ) MSELACWF HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Local Index, v US, zajištěný do Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., YNAMICKÝ MIX FF - otevřený podílový fond N ) 17,5% 6MPribor + 5% CHTATR + +,5% PTATR +,5% HNTATR +,5% EmIx + 50% MSCIw HG HG poplaty + N (1 7,5%*M Pribid +,5%* E1XSHG + 5%*G0CZ + )* 7,5%* ERS0HG + 7,5%*GEE 50%* MSELACWFHG poplaty enchmar odpovídá 10 % změněného benchmaru fondu SPOROINVEST, 0 % změněného benchmaru fondu SPOROON a 10 % změněného benchmaru fondu TRENON (viz odůvodnění výše). ále byl v benchmaru nahrazen světový aciový index MSCIw HG obdobným mezinárodním aciovým indexem MSELACWF HG, terý lépe zohledňuje zajišťování měnového rizia v rámci investiční politiy popsané ve statutu. CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa - obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro, denominované v PTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa obsahuje všechny polsé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v PLN (vyjádřeno v ) HNTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa obsahuje všechny maďarsé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro denominované v HUF (vyjádřeno v ) EM Ix HG dluhopisový index vytvořený v ISČS obsahuje východoevropsé dluhopisy denominované v EUR, zajištěné do MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu. E1XS HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů s ratingem agentury Standard&Poors mezi AAA a A, vyjma podřízeného dluhu, v EUR, zajištěný do G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých vládních dluhopisů, v ERS0 HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů, v EUR, zajištěný do GEE an of America Merrill Lynch CZ, PL, HU, TR Government onds Index - index vládních dluhopisů Česé republiy, Polsa, Maďarsa a Tureca, v US, (vyjádřeno v ) MSELACWF HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Local Index, v US, zajištěný do
Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., AKCIOVÝ MIX FF - otevřený podílový fond AM ) 10% 6MPribor + 15% CHTATR + + 75% MSCIw HG poplaty AK (1,75% *M Pribid + ) * 1,5% * E1XSHG + 15% *G0CZ + 5% * ERS0HG + 75% * MSELACWF HG poplaty enchmar odpovídá 5 % změněného benchmaru fondu SPOROINVEST, 0 % změněného benchmaru fondu SPOROON (viz odůvodnění výše). ále byl v benchmaru nahrazen světový aciový index MSCIw HG obdobným mezinárodním aciovým indexem MSELACWF HG, terý lépe zohledňuje zajišťování měnového rizia v rámci investiční politiy popsané ve statutu. CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa - obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro, denominované v MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu E1XS HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů s ratingem agentury Standard&Poors mezi AAA a A, vyjma podřízeného dluhu, v EUR, zajištěný do G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých vládních dluhopisů, v ERS0 HG an of America Merrill Lynch Euro Emerging Marets Index index podniových dluhopisů rozvíjejících se trhů v EUR, zajištěný do MSELACWF HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Local Index, v US, zajištěný do Fondy životního cylu Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., ČS fond životního cylu 00 FF - otevřený podílový fond 00 (1- )*( 1 * MSCIw HG + *CHTATR + * omoditní index + *6M PRIOR) poplaty CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa - obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro, denominované v MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do omoditní indexindex omodit, terý vychází z indexu ow Jones AIG Commodity Index očištěného o vliv drahých ovů +nálady na měnové zajištění 1,,, oeficienty vah jednotlivých indexů v benchmaru proměnlivé v čase do cílového data fondu podle následující tabuly: váhy pro jednotlivé složy benchmaru 1 0-roy 5% 15% 0% 80% 1 * MSELACWFHG + *G0CZ + 00 (1 ) * poplaty * JAIGcmdty HG + *MPribid MSELACWF HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Local Index, v US, zajištěný do G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých vládních dluhopisů, v JAIGcmdty HG ow Jones AIG Commodity Index, v US, očištěný o drahé ovy, zajištěný do M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu +nálady na měnové zajištění 1,,, oeficienty vah jednotlivých indexů v benchmaru proměnlivé v čase do cílového data fondu podle následující tabuly: váhy pro jednotlivé složy benchmaru 1 0-roy 5% 15% 0% 80% Náhrada světového aciového indexu MSCIw HG obdobným mezinárodním aciovým indexem MSELACWF HG, má za cíl lepší zohlednění zajišťování měnového rizia v rámci investiční politiy popsané ve statutu. Náhrada indexu česých státních dluhopisů CHTATR obdobným indexem česých státních dluhopisů G0CZ má za cíl sjednocení srovnávacích indexů v rámci finanční supiny do teré patří ISČS a terá preferuje indexy Merrill Lynch. ISČS je přesvědčena, že toto sjednocení srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Zpřesňuje se definice omoditního indexu JAIGcmdty HG. Změna mezibanovní úroové sazby 6M Pribor na M Pribid má za cíl přesnější vyjádření výnosu reálně naupovaných instrumentů peněžního trhu (poladniční pouázy, depozita apod.).
Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., ČS fond životního cylu 00 FF - otevřený podílový fond 00 (1- )*( 1 * MSCIw HG + *CHTATR + * omoditní index + *6M PRIOR) poplaty CHTATR dluhopisový index ze supiny loomberg/effa - obsahuje všechny česé státní dluhopisy se splatností nad 1 ro, denominované v MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do omoditní indexindex omodit, terý vychází z indexu ow Jones AIG Commodity Index očištěného o vliv drahých ovů +nálady na měnové zajištění 1,,, oeficienty vah jednotlivých indexů v benchmaru proměnlivé v čase do cílového data fondu podle následující tabuly: váhy pro jednotlivé složy benchmaru 1 1-5 let 75% 15% 10% 0% 16-0 let 65% 0% 5% 0% 0-roy 5% 15% 0% 80% 1 * MSELACWF ) * * JAIGcmdty + *G0CZ + + *MPribid HG 00 (1 HG poplaty MSELACWF HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Local Index, v US, zajištěný do G0CZ an of America Merrill Lynch Czech Government onds Index index česých vládních dluhopisů, v JAIGcmdty HG ow Jones AIG Commodity Index, v US, očištěný o drahé ovy, zajištěný do M Pribid mezibanovní úroová sazba, měsíce, za terou si bany navzájem posytují úvěry na česém mezibanovním trhu +nálady na měnové zajištění 1,,, oeficienty vah jednotlivých indexů v benchmaru proměnlivé v čase do cílového data fondu podle následující tabuly: váhy pro jednotlivé složy benchmaru 1 1-5 let 75% 15% 10% 0% 16-0 let 65% 0% 5% 0% 0-roy 5% 15% 0% 80% Speciální fondy fondů Náhrada světového aciového indexu MSCIw HG obdobným mezinárodním aciovým indexem MSELACWF HG, má za cíl lepší zohlednění zajišťování měnového rizia v rámci investiční politiy popsané ve statutu. Náhrada indexu česých státních dluhopisů CHTATR obdobným indexem česých státních dluhopisů G0CZ má za cíl sjednocení srovnávacích indexů v rámci finanční supiny do teré patří ISČS a terá preferuje indexy Merrill Lynch. ISČS je přesvědčena, že toto sjednocení srovnávacích indexů přispěje dalšímu zvalitnění správy portfolia fondu. Zpřesňuje se označení omoditního indexu JAIGcmdty HG. Změna mezibanovní úroové sazby 6M Pribor na M Pribid má za cíl přesnější vyjádření výnosu reálně naupovaných instrumentů peněžního trhu (poladniční pouázy, depozita apod.). Investiční společnost Česé spořitelny, a. s., Institucionální aciový FF - otevřený podílový fond IA ( 1 ) 0% MSCIemE 60% MSCIw poplaty HG + IA (1 - ) * (60%*MSCIw HG + 0%*MXMUe ) poplaty Náhrada označení aciového indexu MSCIemE označením MXMUe, vycházejícím z označení jeho loomberg ticeru, pod terým může být průběh tohoto indexu investory snáze vyhledán na investičních portálech. MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do MSCIemE HG aciový index Morgan Stanley Capital International Emerging Marets Europe, denominovaný v US, přepočítaný do MSCIw HG aciový index Morgan Stanley Capital International All Country World Index, denominovaný v US, zajištěný do MXMUe aciový index Morgan Stanley Capital International Emerging Marets Europe, denominovaný v US, přepočítaný do 5