FLEXI životní pojištění

Transkript

1 Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv. Aktuální vývoj na finančních trzích za září 2011

2

3 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH K DLUHOPISOVÉ TRHY V září stále přetrvával neklid na finančních trzích. Sílící tlak mezinárodního společenství na dosud neakceschopnou elitu eurozóny prozatím ovoce nepřináší, nejednotnost vůdčích představitelů finančním trhům neprospívá. K tomu se objevují slábnoucí data z reálné ekonomiky, která dále stěžují konsolidaci veřejných financí. V Evropě se na výnosech dluhopisů výrazně projevuje, jak investorská veřejnost hodnotí finanční zdraví jednotlivých států, a jejich výnosy se tak velmi výrazně liší. Ani ve světle eskalující dluhové krize v EMU se na statutu českých státních dluhopisů jako bezpečných instrumentů příliš nezměnilo. Výhled Domácí dluhopisy v září mírně poklesly, měřeno indexem dluhopisového trhu, přibližně o 0,5 %. Objemy obchodů byly spíše menší a cenový vývoj velmi úzce koreloval s vývojem na německém dluhopisovém trhu. Domácím specifkem s dopadem na ceny dluhopisů byl vývoj koruny. Oslabování koruny přináší i zvýšený tlak na ceny domácích dluhopisů a ty mají tendenci oslabovat. Současnou úroveň výnosů považujeme za extrémně nízkou, výhled vývoje ekonomik se však na současných úrovních může udržet. AKCIOVÉ TRHY V září se k pokračování negativního trendu vývoje akciových trhů přidalo i oslabování klíčových měn vůči dolaru a úprk investorů z rizika, takže kromě akcií výrazně zkorigovaly i komodity a korporátní dluhopisy. Globální akciový index MSCI ACWI ubral 6,5 %. Největší propady si připsaly emerging markets, které jako celek oslabily v dolarech o 14,8 %, a speciálně index MSCI Emerging Europe oslabil o 18,9 %. Na tomto vývoji se velkou měrou podílelo oslabování měn: HUF o 16 %, RUB 12 %, BRL 17 %. Komoditní index DJ UBS oslabil o 14,7 %. Výhled Podle našeho názoru by si trhy v dalších dnech už mohly hledat své dno, byť při vysoké volatilitě, kterou bude generovat zejména přešlapování evropských politiků kolem řešení evropské dluhové krize. Bude pokračovat schvalování balíku na podporu Řecka domácími parlamenty, nicméně ve světle posledních událostí se jeví tato akce jako nedostatečná a pozornost investorů se přesunula k evropskému bankovnímu sektoru. Nadějně vypadající řešení ohledně financování EFSF fondu u ECB a použití peněz na navýšení kapitálu bank zatím nenašlo podporu v Německu. V myšlení politiků nicméně už zaznamenáváme posun příznivým směrem od pomoci zemím k sanaci bankovního sektoru. Rovněž 50 % hair cut na řeckých dluhopisech se stává šířeji akceptovatelnou možností. Centrálním scénářem i nadále zůstává, že USA se na rozdíl od Evropy vyhnou recesi, což potvrzuje série čerstvých makroekonomických dat. Pro trhy bude důležitým signálem i začátek výsledkové sezóny v USA v polovině října, což přitáhne pozornost investorů k fundamentálním datům. Nejdůležitějším ukazatelem ale bude míra snížení odhadů ziskovosti firem pro příští rok v reakci na nevyhnutelné zpomalení globálního růstu.

4 GARANTOVANÉ FONDY K GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Výkonost fondu: Garantované zhodnocení p.a. 2,4% Reálné zhodnocení p.a. za rok 2011 k ,02% Reálné zhodnocení p.a. za rok ,11% Reálné zhodnocení p.a. za rok ,62% GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ A JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. Výkonost fondu: Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p.a. platná od ,50% Historie výše zhodnocení: platná od do ,70% platná od do ,80% platná od do ,65% platná od do ,55% platná od do ,75% platná od do ,10% platná od do ,75% platná od do ,25% platná od do ,50%

5 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF16 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -0,17 % Za posledních 6 měsíců -0,69 % Za posledních 12 měsíců -4,29 % Od vzniku - p.a. 2,03 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 14,24 Maximální úroveň zajištění* 13,3976 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu :

6 INVESTIČNÍ HORIZONT HF20 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce 2,12 % Za posledních 6 měsíců 2,58 % Za posledních 12 měsíců -1,93 % Od vzniku - p.a. -1,60 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 11,19 Maximální úroveň zajištění* 10,5057 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu :

7 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF24 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce 1,36 % Za posledních 6 měsíců 1,75 % Za posledních 12 měsíců -6,28 % Od vzniku - p.a. 0,59 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Maximální úroveň zajištění* 14,7665 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu :

8 INVESTIČNÍ HORIZONT HF29 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -4,08 % Za posledních 6 měsíců -5,96 % Za posledních 12 měsíců -5,62 % Od vzniku - p.a. 0,76 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Maximální úroveň zajištění* 14,7678 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu :

9 H-FIX FONDY K INVESTIČNÍ HORIZONT HF35 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -1,57 % Za posledních 6 měsíců -3,49 % Za posledních 12 měsíců -2,95 % Od vzniku - p.a. -8,88 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 10,03 Maximální úroveň zajištění* 10,00 *Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu :

10 PROGRAM ŘÍZENÍ INVESTIC K Charakteristika programu: Program řízení investic automaticky přizpůsobuje investiční strategii zbývající délce investování. Na konci trvání smlouvy je investováno konzervativně, čímž je klient zajištěn proti ztrátě dosažených výnosů. Aktuální rozložení programu dle zbývající délky trvání smlouvy: Konec pojištění za 16 a více let 35% 15% 25% 20% 5% let 25% 25% 10% 20% 15% 5% 6-10 let 15% 35% 20% 15% 10% 5% 5 let 15% 10% 40% 30% 5% 4 roky 25% 10% 35% 25% 5% 3 roky 35% 10% 30% 25% 2 roky 50% 25% 25% 1 rok 100%

11 AKCIOVÉ FONDY K ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Za poslední 3 měsíce -35,48 % Za posledních 6 měsíců -40,46 % Za posledních 12 měsíců -28,41 % Od vzniku - p.a. 0,68 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,3927 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,5439 Rozdělení akcií podle země emitenta: Vývoj ceny podílového fondu :

12 ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení ( stock picking ). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Za poslední 3 měsíce -24,26 % Za posledních 6 měsíců -25,25 % Za posledních 12 měsíců -9,05 % Od vzniku - p.a. -0,38 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,3937 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,3797 Rozdělení akcií podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

13 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI- Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Za poslední 3 měsíce -1,41 % Za posledních 6 měsíců -2,94 % Za posledních 12 měsíců -3,34 % Od vzniku - p.a. -2,04 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 114,55 Historicky nejnižší cena podílového listu 45,47 Rozdělení akcií podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

14 ESPA STOCK BRICK Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Za poslední 3 měsíce -18,33 % Za posledních 6 měsíců -23,18 % Za posledních 12 měsíců -20,91 % Od vzniku - p.a. -2,06 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 151,23 Historicky nejnižší cena podílového listu 55,71 Rozdělení akcií podle země emitenta: Vývoj ceny podílového fondu :

15 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK AMERICA Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: USD Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Za poslední 3 měsíce -18,62 % Za posledních 6 měsíců -21,69 % Za posledních 12 měsíců -6,90 % Od vzniku - p.a. 0,90 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 310,34 Historicky nejnižší cena podílového listu 148,22 Rozdělení akcií podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

16 ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Za poslední 3 měsíce -13,86 % Za posledních 6 měsíců -15,67 % Za posledních 12 měsíců -10,65 % Od vzniku - p.a. -0,43 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 181,26 Historicky nejnižší cena podílového listu 65,85 Rozdělení fondu podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

17 AKCIOVÉ FONDY K PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Za poslední 3 měsíce -18,48 % Za posledních 6 měsíců -20,11 % Za posledních 12 měsíců -9,36 % Od vzniku - p.a. -9,11 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0692 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,4077 Rozdělení akcií podle země emitenta: Vývoj ceny podílového fondu :

18 NEMOVITOSTNÍ FONDY K REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO ČS Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Za poslední 3 měsíce -0,11 % Za posledních 6 měsíců 1,19 % Za posledních 12 měsíců 3,90 % Od vzniku - p.a. -0,70 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0643 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9054 Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu: Vývoj ceny podílového fondu :

19 DLUHOPISOVÉ FONDY K ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Za poslední 3 měsíce 2,14 % Za posledních 6 měsíců 3,59 % Za posledních 12 měsíců 1,61 % Od vzniku - p.a. 4,90 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,9304 Historicky nejnižší cena podílového listu 1,00 Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu: Vývoj ceny podílového fondu :

20 ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Za poslední 3 měsíce -4,06 % Za posledních 6 měsíců -4,09 % Za posledních 12 měsíců -6,00 % Od vzniku - p.a. 1,51 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,2735 Historicky nejnižší cena podílového listu 0,9376 Rozdělení dluhopisů dle měn fondu: Vývoj ceny podílového fondu :

21 INVESTIČNÍ STRATEGIE K KONZERVATIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia. Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -4,07 % Za posledních 6 měsíců -3,17 % Za posledních 12 měsíců -3,24 % VYVÁŽENÁ STRATEGIE Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -9,35 % Za posledních 6 měsíců -8,86 % Za posledních 12 měsíců -4,26 %

22 INVESTIČNÍ STRATEGIE K PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -17,99 % Za posledních 6 měsíců -18,21 % Za posledních 12 měsíců -8,37 % HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ - SROVNÁNÍ Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie. Zhodnoceni od p.a. Konzervativní strategie 2,28 % Vyvážená strategie 1,49 % Progresivní strategie -0,09 %