Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Transkript

1 Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST 2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv. Aktuální vývoj na finančních trzích za červenec 2015

2

3 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH K DLUHOPISOVÉ TRHY Makroekonomická data zveřejněná v posledním měsíci ukázala, že česká ekonomika nadále zrychluje. Zahraniční investoři si tudíž pravděpodobně začínají stavět pozice pro očekávané posílení české koruny, až centrální banka uvolní svůj kurzový závazek. Domácí měna se tím přiblížila k hranici kurzového závazku České národní banky a centrální banka musela opět spustit intervenční obchody na trhu, aby udržela menu nad 27 EUR/CZK. Na evropském dluhopisovém trhu klesaly výnosy především kvůli pomalému oživování evropských ekonomik. Makroekonomická data nepotvrdila předchozí příznivá data a nově ukázala, že tempo oživení je velmi pozvolné. Navíc se nepotvrdily ani rostoucí inflační tlaky. Pro investory to znamená další posun prvního možného zvyšování klíčových úrokových sazeb dále do budoucna. Výhled Pro nejbližší vývoj na dluhopisových trzích bude důležitý další vývoj makroekonomických ukazatelů v zemích eurozóny a v USA. Trhy budou s napětím očekávat zářijové zasedání americké centrální banky, na kterém po dlouhých letech pravděpodobně dojde k prvnímu zvýšení klíčové úrokové sazby. Stranou ovšem nezůstává ani Řecko, které vyjednává s eurozónou o poskytnutí dalšího úvěru ve výši až 86 miliard EUR. AKCIOVÉ TRHY Globální akciový index MSCI All Country World v červenci posílil o 1,7 %. Dařilo se americkým akciím podporovaným dobrým začátkem firemní reportovací sezóny, které posílily o 2 %. Nicméně překonat jarní historická maxima se indexu S&P 500 nepodařilo. Na poslední chvíli uzavřená dohoda s Řeckem, o jejíž skutečné realizaci si ovšem nikdo nedělá iluze, podpořila růst indexu zemí eurozóny o 4,8 %. Japonský index Nikkei vyskočil o 1,7 %. Zdrojem propadu tak byly emerging markets, jejichž souhrnný index oslabil o 4,7 % a v dolarech propadl o velmi výrazných 7,3 %. Na výprodeji akcií těchto rizikových trhů se podepsal propad cen komodit, které za měsíc ztratily 10,6 %, měřeno souhrnným indexem, ale například ropa Brent oslabila o 18 % a zlato dokonce o 24,7 %. Na vyspělých trzích se investoři po dočasném uklidnění situace kolem Řecka vrátili zpět k fundamentálním datům a jejich pozornost spíše než makro poutalo zveřejňování výsledků amerických a později i evropských korporací za druhé čtvrtletí Zisky firem v USA rostou opět jen o 0,9 % meziročně. Avšak stále to je o 4 % více, než analytici čekali, a znovu při klesajících tržbách, které propadly o 3,3 %. Po zveřejnění prvních dat rostou zisky v Evropě zatím o solidních 6,8 % a zase překonávají USA. Největší pozitivní překvapení přinesla výsledková sezóna v Japonsku, kde zisky rostou v meziročním srovnání o 20 %, což překonává odhady o 10 %. Výhled Výhled na americké akciové trhy zůstává nadále opatrný, protože mohou být negativně ovlivněny, pokud nedojde k naplnění scénáře na zrychlení růstu ekonomiky USA ve druhém pololetí. Naši preferenci pro evropský a japonský akciový trh podpořily výsledky firem za druhé čtvrtletí v obou těchto regionech.

4 GARANTOVANÉ FONDY K GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 1,30% p. a. Výkonost fondu: Smlouvy sjednané Garantované zhodnocení p.a. Reálné zhodnocení p.a * do ,40% 4,00% 5,44% 4,83% 4,61% 2,98% od do od do ,90% - - 6,82% 5,53% 3,15% 1,90% ,53% 2,54% od ,30% n.a. *Jedná se o reálné zhodnocení k datu založené na dosavadním zhodnocení investovaných aktiv. GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ A JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. Výkonost fondu: Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p.a. platná od ,00% Historie výše zhodnocení: platná od do ,05% platná od do ,95% platná od do ,75% platná od do ,70%

5 H-FIX FONDY K ESPA FOND H-FIX 16 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -0,29 % Za posledních 6 měsíců 0,15 % Za posledních 12 měsíců 0,82 % Od vzniku - p.a. 2,77 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 14,24 Vývoj zhodnocení fondu :

6 ESPA FOND H-FIX 20 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -2,48 % Za posledních 6 měsíců -0,51 % Za posledních 12 měsíců 3,60 % Od vzniku - p.a. 1,80 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 12,18 Vývoj zhodnocení fondu :

7 H-FIX FONDY K ESPA FOND H-FIX 24 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -4,54 % Za posledních 6 měsíců -2,90 % Za posledních 12 měsíců 6,51 % Od vzniku - p.a. 3,52 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 15,78 Vývoj zhodnocení fondu :

8 ESPA FOND H-FIX 29 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -8,87 % Za posledních 6 měsíců -5,65 % Za posledních 12 měsíců 10,94 % Od vzniku - p.a. 3,51 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 16,43 Vývoj zhodnocení fondu :

9 H-FIX FONDY K ESPA FOND H-FIX 35 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Za poslední 3 měsíce -12,87 % Za posledních 6 měsíců -7,68 % Za posledních 12 měsíců 15,55 % Od vzniku - p.a. -1,15 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 10,76 Vývoj zhodnocení fondu :

10 PROGRAM ŘÍZENÍ INVESTIC K Charakteristika programu: Program řízení investic automaticky přizpůsobuje investiční strategii zbývající délce investování. Na konci trvání smlouvy je investováno konzervativně, čímž je klient zajištěn proti ztrátě dosažených výnosů. Aktuální rozložení programu dle zbývající délky trvání smlouvy: Konec pojištění za 16 a více let 35% 15% 25% 20% 5% let 25% 25% 10% 20% 15% 5% 6-10 let 15% 35% 20% 15% 10% 5% 5 let 15% 10% 40% 30% 5% 4 roky 25% 10% 35% 25% 5% 3 roky 35% 10% 30% 25% 2 roky 50% 25% 25% 1 rok 100%

11 AKCIOVÉ FONDY K ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Za poslední 3 měsíce -6,50 % Za posledních 6 měsíců 4,83 % Za posledních 12 měsíců -0,36 % Od vzniku - p.a. 0,48 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,3927 Rozdělení akcií podle země emitenta k : Vývoj ceny podílového fondu :

12 ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení ( stock picking ). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Za poslední 3 měsíce 6,73 % Za posledních 6 měsíců 14,08 % Za posledních 12 měsíců 31,03 % Od vzniku - p.a. 10,47 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,502 Rozdělení akcií podle sektorů k : Vývoj ceny podílového fondu :

13 AKCIOVÉ FONDY K ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI- Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Za poslední 3 měsíce -2,65 % Za posledních 6 měsíců 11,21 % Za posledních 12 měsíců 26,13 % Od vzniku - p.a. 2,87 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 114,55 Rozdělení akcií podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

14 ESPA STOCK GLOBAL - EMERGING MARKETS Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Za poslední 3 měsíce -9,77 % Za posledních 6 měsíců -0,30 % Za posledních 12 měsíců 5,47 % Od vzniku - p.a. 6,47 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 209,14 Rozdělení akcií podle země emitenta: Vývoj ceny podílového fondu :

15 AKCIOVÉ FONDY K ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA S platností od byl fond ESPA STOCK AMERICA přejmenován na fond ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA. Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: USD Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Všechny tituly procházejí individuální analýzou, zda splňují všechna kritéria a principy společensky odpovědného investování (Social Responsible Investment) a jsou tak vyloučeny investice do zbrojních, tabákových firem, jaderného průmyslu apod. Za poslední 3 měsíce -2,56 % Za posledních 6 měsíců 3,48 % Za posledních 12 měsíců 20,25 % Od vzniku - p.a. 4,56 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 350,52 Rozdělení akcií podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

16 ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Za poslední 3 měsíce 1,52 % Za posledních 6 měsíců 7,50 % Za posledních 12 měsíců 21,96 % Od vzniku - p.a. 5,21 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 183,74 Rozdělení fondu podle sektorů: Vývoj ceny podílového fondu :

17 AKCIOVÉ FONDY K PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení: Měna fondu: EUR Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Za poslední 3 měsíce -0,93 % Za posledních 6 měsíců 5,25 % Za posledních 12 měsíců 4,72 % Od vzniku - p.a. -0,09 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0692 Rozdělení akcií podle země emitenta: Vývoj ceny podílového fondu :

18 NEMOVITOSTNÍ FONDY K REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO ČS Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Za poslední 3 měsíce 0,82 % Za posledních 6 měsíců 1,63 % Za posledních 12 měsíců 3,82 % Od vzniku - p.a. 1,05 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,0928 Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu: Vývoj ceny podílového fondu :

19 DLUHOPISOVÉ FONDY K ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Za poslední 3 měsíce -0,91 % Za posledních 6 měsíců -0,90 % Za posledních 12 měsíců 2,44 % Od vzniku - p.a. 4,76 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 2,2734 Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu k : Vývoj ceny podílového fondu :

20 ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: Měna fondu: CZK Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Za poslední 3 měsíce -2,85 % Za posledních 6 měsíců -6,15 % Za posledních 12 měsíců 0,29 % Od vzniku - p.a. 2,54 % Historicky nejvyšší cena podílového listu 1,3847 Rozdělení dluhopisů dle měn fondu k : Vývoj ceny podílového fondu :

21 INVESTIČNÍ STRATEGIE K KONZERVATIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia. Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -1,57 % Za posledních 6 měsíců -1,88 % Za posledních 12 měsíců 2,11 % VYVÁŽENÁ STRATEGIE Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -0,92 % Za posledních 6 měsíců 1,12 % Za posledních 12 měsíců 3,36 %

22 INVESTIČNÍ STRATEGIE K PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce -0,56 % Za posledních 6 měsíců 4,54 % Za posledních 12 měsíců 4,62 % HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ - SROVNÁNÍ Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie. Zhodnoceni od p.a. Konzervativní strategie 3,19 % Vyvážená strategie 3,38 % Progresivní strategie 2,86 %