Pioneer Funds - Euro Bond

Transkript

1 KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE PRE INVESTOROV Tento dokument vám poskytuje kľúčové informácie pre investorov o tomto fonde. Nejde o marketingový materiál. Tieto informácie sú povinné podľa zákona a ich cieľom je pomôcť vám pochopiť povahu a riziká investovania do tohto fondu. Mali by ste si tieto informácie prečítať, aby ste dokázali urobiť informované rozhodnutie o tom, či investovať. Pioneer Funds - Euro Bond Podfond Pioneer Funds Správcovská spoločnosť: Pioneer Asset Management S.A. Trieda A EUR Nedistribuujúca - LU Ciele a investičná politika Cieľ Usiluje sa o zvýšenie hodnoty vašej investície a o poskytnutie príjmu v strednodobom až dlhodobom horizonte. Cenné papiere v portfóliu Podfond investuje predovšetkým do dlhopisov vydaných európskymi vládami denominovanými v eurách. Podfond môže tiež investovať až 30 % svojich aktív do firemných dlhopisov vydaných európskymi spoločnosťami, ktoré sú denominované buď v eurách, alebo v iných menách, pokiaľ budú zaistené predovšetkým späť na euro. Podfond neinvestuje do akcií a konvertibilných cenných papierov. Podfond rozsiahle využíva deriváty na znižovanie rôznych rizík, na účely účinnej správy portfólia a ako spôsob získania expozície (dlhej či krátkej) voči rôznym aktívam, trhom alebo tokom príjmov. Týmto spôsobom je možné dosiahnuť vysokú úroveň pákového efektu. Podfond bude investovať najmä do krátkodobých a strednodobých úrokových swapov. Investičný postup Investičný manažér využíva dve odlišné stratégie s cieľom oddeliť čisté výnosy a výnosy na trhu. Najprv vytvára základné portfólio zodpovedajúce návratnosti a volatilite svojho benchmarku a následne vytvorí ďalšie investičné stratégie na generovanie nadmerných výnosov s využitím derivátov a dôsledného prístupu k riadeniu rizika. Referenčná hodnota Referenčná hodnota JP Morgan GBI EMU je len orientačná; cieľom Podfondu nie je porovnávať výkonnosť alebo zloženie referenčnej hodnoty. Profil rizika a výkonnosti Nižšie riziko Nižší potenciálny výnos Vyššie riziko Vyšší potenciálny výnos Čo znamená indikátor rizika? Vyššie uvedený indikátor rizika stanoví potenciálne riziko a výnos a je založený na strednodobej kolísavosti (ako prudko skutočná alebo predpokladaná cena podielového listu v posledných piatich rokoch stúpala a klesala). Dáta z minulosti, ako napríklad tie, ktoré sa použili pre výpočet tohto syntetického ukazovateľa, nemusia byť spoľahlivým vodítkom budúceho profilu rizík podfondu. Najnižšia kategória neznamená investovanie bez rizika. Indikátor rizika Podfondu nie je zaručený a môže se v priebehu času zmeniť. Kategória rizík Podfondu odráža skutočnosť, že ako trieda aktív sú dlhopisy investičného stupňa stabilnejšie než dlhopisy nižšieho než investičného stupňa Pri nezabezpečených menových triedach môžu mať pohyby výmenného kurzu vplyv na indikátor rizika tam, kde sa mena podkladových investícií líši od meny podielových listov. Používané termíny INVESTOROV Dlhopisy Cenné papiere, ktoré predstavujú záväzok splatiť dlh s úrokom. Konvertibilné cenné papiere Cenné papiere, ktoré sú štruktúrované ako dlhopisy, avšak ich hodnota môže potenciálne vzrásť, pokiaľ vzrastie cena akcií emitenta. Deriváty Finančné nástroje, ktorých hodnota sa odvíja od jednej alebo viacerých sadzieb, indexov, cien akcií alebo iných hodnôt. Akcie Cenné papiere, ktoré predstavujú čiastočné vlastníctvo spoločnosti. Dlhá expozícia Vlastníctvo cenného papieru alebo iná pozícia, ktorá ťaží z rastu hodnoty cenných papierov. Krátka expozícia Investičná pozícia, ktorej hodnota sa pohybuje opačným smerom ako cena cenného papiera. Odporúčaný pre investorov, ktorí si uvedomujú riziká tohto Podfondu a plánujú investovať strednodobo až dlhodobo. Ide o podielový list triedy nedistribuujúcej dividendy. Príjem z investície je znovu investovaný. Investori môžu zrealizovať spätný odkup na požiadanie v ktorýkoľvek pracovný deň v Luxembursku. Ďaľšie kľúčové riziká Indikátor rizika odráža trhové podmienky posledných rokov a nemusí zodpovedajúcim spôsobom zachytávať nasledujúce ďaľšie kľúčové riziká Podfondu: Riziko zlyhania protistrany Zmluvné strany možno nebudú plniť svoje povinnosti vyplývajúce z derivátových kontraktov uzavretých s Podfondom. Úverové riziko Emitenti dlhopisov, ktoré Podfond drží v portfóliu, nemusia byť schopní zaplatiť istinu či splatné úroky. Prevádzkové riziko Môže dôjsť k stratám z dôvodu ľudskej chyby alebo opomenutia, chýb v spracovaní, narušenia systému alebo vonkajších okolností. Riziko súvisiace s derivátmi Deriváty majú na Podfond pákový efekt a môžu spôsobiť pohyby v hodnote podkladových investícií, čo vedie k zvýšeniu ziskov alebo strát Podfondu. LU SK

2 Pioneer Funds - Euro Bond Poplatky Jednorázové poplatky účtované pred alebo po uskutočnení vašej investície Vstupný poplatok Výstupný poplatok 5,00% Maximálne čiastky, ktoré vám môžu byť účtované z vašich peňazí pred uskutočnením investície alebo pred vyplatením výnosu z vašej investície. Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu v priebehu roka Priebežné poplatky 0,91% Na základe výdavkov za finančný rok končiaci k dátumu 31. december Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu za určitých podmienok. Tieto poplatky pokrývajú náklady na prevádzku Podfondu, vrátane nákladov na jeho marketing a distribúciu, a znižujú potenciálny rast vašej investície. Za vstupné a výstupné poplatky môžete zaplatiť menej ako sú maximálne zobrazené čiastky. Poraďte sa, prosím, so svojím finančným poradcom alebo distribútorom. Priebežné poplatky sa z roka na rok líšia. Nezahŕňajú náklady na transakcie v portfóliu a výkonnostné poplatky. Dodatočný poplatok za výmenu vo výške až 1% v prípade, že podielnici požiadajú o výmenu do iného podfondu. Výkonnostný poplatok Ďaľšie informácie o poplatkoch nájdete v Prospekte Pioneer Funds, ktorý je dostupný na Výkonnosť minulého obdobia Nižšie je znázornená doterajšia výkonnosť (v EUR) Podfondu, ktorá zohľadňuje všetky priebežné poplatky okrem vstupného a výstupného poplatku. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti ,2% 1,8% 6,7% 9,4% 6,2% 4,3% 2,3% 1,2% 4,1% 1,8% 11,8% 11,4% 2,3% 2,4% 11,9% 13,5% 0,3% 1,7% 1,7% 3,1% Pioneer Funds - Euro Bond* Zahájenie činnosti Podfondu: 2000 Uvedenie triedy podielových listov: 2000 *Do roku 2010 mal Podfond odlišné vlastnosti. Praktické informácie Depozitár Société Générale Bank & Trust Ďalšie informácie Výtlačky Prospektu Pioneer Funds, posledné výročné a polročné správy, podrobnosti o pravidlách odmeňovania správcovskej spoločnosti, dokumenty s kľúčovými informáciami pre investorov a tiež ďalšie praktické informácie vrátane posledných cien podielových listov možno získať v slovenčine a zdarma, a to na vyžiadanie v sídle správcovskej spoločnosti alebo online na adrese Dane Na Podfond sa vzťahujú luxemburské daňové zákony a predpisy. Podľa krajiny vášho sídla (trvalého pobytu) môžu mať teda na vašu individuálnu daňovú situáciu vplyv daňové predpisy v Luxembursku. Zodpovednosť za informácie Správcovská spoločnosť Pioneer Asset Management S.A. nesie zodpovednosť len v prípade, že informácie v tomto dokumente sú zavádzajúce, nepresné alebo nezodpovedajúce príslušným častiam Prospektu Fondu. JP Morgan GBI EMU Štruktúra fondu Podfond je podfondom fondu Pioneer Funds, ktorý je Fonds Commun de Placement s radom podfondov. Aktíva a pasíva každého podfondu sú zo zákona oddelené od ostatných podfondov. Prospekt a výročné a polročné správy Pioneer Funds sú pripravované pre celú radu podfondov. Zadanie pokynov V Prospekte sú uvedené pokyny pro nákup, výmenu alebo spätný odkup. Podielnici sú oprávnení vymieňať podielové listy tohto Podfondu za podielové listy rovnakej triedy iného podfondu Pioneer Funds. Oprávnenie Fondu a Správcovskej spoločnosti bolo udelené povolenie v Luxemburskom veľkovojvodstve a podliehajú dohľadu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8 10, rue Jean Monnet, L Luxemburské veľkovojvodstvo Dátum Tieto Kľúčové informácie pre investorov sú platné k 03. júl 2017.

3 KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE PRE INVESTOROV Tento dokument vám poskytuje kľúčové informácie pre investorov o tomto fonde. Nejde o marketingový materiál. Tieto informácie sú povinné podľa zákona a ich cieľom je pomôcť vám pochopiť povahu a riziká investovania do tohto fondu. Mali by ste si tieto informácie prečítať, aby ste dokázali urobiť informované rozhodnutie o tom, či investovať. Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Podfond Pioneer Funds Správcovská spoločnosť: Pioneer Asset Management S.A. Trieda A EUR Nedistribuujúca - LU Ciele a investičná politika Cieľ Usiluje sa o zvýšenie hodnoty vašej investície a o poskytnutie príjmu v strednodobom až dlhodobom horizonte. Cenné papiere v portfóliu Podfond investuje predovšetkým do európskych dlhopisov s investičným stupňom denominovaných v eurách u širokého radu emitentov, vrátane vlád, korporácií a nadnárodných subjektov. Podfond neinvestuje do akcií a konvertibilných cenných papierov. Podfond rozsiahle využíva deriváty na znižovanie rôznych rizík, na účely účinnej správy portfólia a ako spôsob získania expozície (dlhej či krátkej) voči rôznym aktívam, trhom alebo tokom príjmov. Týmto spôsobom je možné dosiahnuť vysokú úroveň pákového efektu. Podfond bude investovať predovšetkým do krátkodobých a strednodobých úrokových swapov. Investičný postup Investičný manažér využíva dve odlišné stratégie s cieľom oddeliť čisté výnosy a výnosy na trhu. Najprv vytvára základné portfólio zodpovedajúce návratnosti a volatilite svojho benchmarku a následne vytvorí ďalšie investičné stratégie na generovanie nadmerných výnosov s využitím derivátov a dôsledného prístupu k riadeniu rizika. Referenčná hodnota Referenčná hodnota Bloomberg BarCap Euro Aggregate je len orientačná; cieľom Podfondu nie je porovnávať výkonnosť alebo zloženie referenčnej hodnoty. Profil rizika a výkonnosti Nižšie riziko Nižší potenciálny výnos Vyššie riziko Vyšší potenciálny výnos Čo znamená indikátor rizika? Vyššie uvedený indikátor rizika stanoví potenciálne riziko a výnos a je založený na strednodobej kolísavosti (ako prudko skutočná alebo predpokladaná cena podielového listu v posledných piatich rokoch stúpala a klesala). Dáta z minulosti, ako napríklad tie, ktoré sa použili pre výpočet tohto syntetického ukazovateľa, nemusia byť spoľahlivým vodítkom budúceho profilu rizík podfondu. Najnižšia kategória neznamená investovanie bez rizika. Indikátor rizika Podfondu nie je zaručený a môže se v priebehu času zmeniť. Kategória rizík Podfondu odráža skutočnosť, že ako trieda aktív sú dlhopisy investičného stupňa stabilnejšie než dlhopisy nižšieho než investičného stupňa Pri nezabezpečených menových triedach môžu mať pohyby výmenného kurzu vplyv na indikátor rizika tam, kde sa mena podkladových investícií líši od meny podielových listov. Používané termíny INVESTOROV Dlhopisy Cenné papiere, ktoré predstavujú záväzok splatiť dlh s úrokom. Dlhopisy s investičným stupňom všeobecne vyplácajú nižšie úrokové sadzby, avšak pravdepodobne splnia všetky plánované výplaty. Deriváty Finančné nástroje, ktorých hodnota sa odvíja od jednej alebo viacerých sadzieb, indexov, cien akcií alebo iných hodnôt. Akcie Cenné papiere, ktoré predstavujú čiastočné vlastníctvo spoločnosti. Dlhá expozícia Vlastníctvo cenného papieru alebo iná pozícia, ktorá ťaží z rastu hodnoty cenných papierov. Krátka expozícia Investičná pozícia, ktorej hodnota sa pohybuje opačným smerom ako cena cenného papiera. Odporúčaný pre investorov, ktorí si uvedomujú riziká tohto Podfondu a plánujú investovať strednodobo až dlhodobo. Ide o podielový list triedy nedistribuujúcej dividendy. Príjem z investície je znovu investovaný. Investori môžu zrealizovať spätný odkup na požiadanie v ktorýkoľvek pracovný deň v Luxembursku. Ďaľšie kľúčové riziká Indikátor rizika odráža trhové podmienky posledných rokov a nemusí zodpovedajúcim spôsobom zachytávať nasledujúce ďaľšie kľúčové riziká Podfondu: Riziko zlyhania protistrany Zmluvné strany možno nebudú plniť svoje povinnosti vyplývajúce z derivátových kontraktov uzavretých s Podfondom. Úverové riziko Emitenti dlhopisov, ktoré Podfond drží v portfóliu, nemusia byť schopní zaplatiť istinu či splatné úroky. Prevádzkové riziko Môže dôjsť k stratám z dôvodu ľudskej chyby alebo opomenutia, chýb v spracovaní, narušenia systému alebo vonkajších okolností. Riziko súvisiace s derivátmi Deriváty majú na Podfond pákový efekt a môžu spôsobiť pohyby v hodnote podkladových investícií, čo vedie k zvýšeniu ziskov alebo strát Podfondu. LU SK

4 Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond Poplatky Jednorázové poplatky účtované pred alebo po uskutočnení vašej investície Vstupný poplatok Výstupný poplatok 5,00% Maximálne čiastky, ktoré vám môžu byť účtované z vašich peňazí pred uskutočnením investície alebo pred vyplatením výnosu z vašej investície. Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu v priebehu roka Priebežné poplatky 0,82% Na základe výdavkov za finančný rok končiaci k dátumu 31. december Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu za určitých podmienok. Tieto poplatky pokrývajú náklady na prevádzku Podfondu, vrátane nákladov na jeho marketing a distribúciu, a znižujú potenciálny rast vašej investície. Za vstupné a výstupné poplatky môžete zaplatiť menej ako sú maximálne zobrazené čiastky. Poraďte sa, prosím, so svojím finančným poradcom alebo distribútorom. Priebežné poplatky sa z roka na rok líšia. Nezahŕňajú náklady na transakcie v portfóliu a výkonnostné poplatky. Dodatočný poplatok za výmenu vo výške až 1% v prípade, že podielnici požiadajú o výmenu do iného podfondu. Výkonnostný poplatok Ďaľšie informácie o poplatkoch nájdete v Prospekte Pioneer Funds, ktorý je dostupný na Výkonnosť minulého obdobia Nižšie je znázornená doterajšia výkonnosť (v EUR) Podfondu, ktorá zohľadňuje všetky priebežné poplatky okrem vstupného a výstupného poplatku. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond* Zahájenie činnosti Podfondu: 2008 Uvedenie triedy podielových listov: 2008 *Do roku 2010 mal Podfond odlišné vlastnosti. Praktické informácie Depozitár Société Générale Bank & Trust Ďalšie informácie Výtlačky Prospektu Pioneer Funds, posledné výročné a polročné správy, podrobnosti o pravidlách odmeňovania správcovskej spoločnosti, dokumenty s kľúčovými informáciami pre investorov a tiež ďalšie praktické informácie vrátane posledných cien podielových listov možno získať v slovenčine a zdarma, a to na vyžiadanie v sídle správcovskej spoločnosti alebo online na adrese Dane Na Podfond sa vzťahujú luxemburské daňové zákony a predpisy. Podľa krajiny vášho sídla (trvalého pobytu) môžu mať teda na vašu individuálnu daňovú situáciu vplyv daňové predpisy v Luxembursku. Zodpovednosť za informácie Správcovská spoločnosť Pioneer Asset Management S.A. nesie zodpovednosť len v prípade, že informácie v tomto dokumente sú zavádzajúce, nepresné alebo nezodpovedajúce príslušným častiam Prospektu Fondu. 8,4% 6,9% 2,9% 2,2% 4,2% 3,2% 11,2% 11,2% 2,8% 2,2% 9,4% 11,1% 0,0% 1,0% 1,7% 3,3% Bloomberg BarCap Euro Aggregate Štruktúra fondu Podfond je podfondom fondu Pioneer Funds, ktorý je Fonds Commun de Placement s radom podfondov. Aktíva a pasíva každého podfondu sú zo zákona oddelené od ostatných podfondov. Prospekt a výročné a polročné správy Pioneer Funds sú pripravované pre celú radu podfondov. Zadanie pokynov V Prospekte sú uvedené pokyny pro nákup, výmenu alebo spätný odkup. Podielnici sú oprávnení vymieňať podielové listy tohto Podfondu za podielové listy rovnakej triedy iného podfondu Pioneer Funds. Oprávnenie Fondu a Správcovskej spoločnosti bolo udelené povolenie v Luxemburskom veľkovojvodstve a podliehajú dohľadu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8 10, rue Jean Monnet, L Luxemburské veľkovojvodstvo Dátum Tieto Kľúčové informácie pre investorov sú platné k 03. júl 2017.

5 KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE PRE INVESTOROV Tento dokument vám poskytuje kľúčové informácie pre investorov o tomto fonde. Nejde o marketingový materiál. Tieto informácie sú povinné podľa zákona a ich cieľom je pomôcť vám pochopiť povahu a riziká investovania do tohto fondu. Mali by ste si tieto informácie prečítať, aby ste dokázali urobiť informované rozhodnutie o tom, či investovať. Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Podfond Pioneer Funds Správcovská spoločnosť: Pioneer Asset Management S.A. Trieda A EUR Nedistribuujúca - LU Ciele a investičná politika Cieľ Usiluje sa o zvýšenie hodnoty vašej investície a o poskytnutie príjmu v strednodobom až dlhodobom horizonte. Cenné papiere v portfóliu Podfond investuje predovšetkým do dlhopisov z rozvíjajúcich sa trhov, ktoré sú denominované v miestnej mene alebo tam, kde je ich úverové riziko spojené s rozvíjajúcimi sa trhmi. Podfond môže investovať aj do dlhopisov z ktorejkoľvek krajiny, ktoré sú denominované v iných menách a môže investovať až 25 % svojich aktív do dlhopisov s vloženými opciami a až 5 % do akcií. Podfond može investovat až 10% svojich aktiv do podmienenych konvertibilnych dlhopisov. Podfond môže využívať deriváty, aby mohol znížiť rôzne riziká, aby mohol efektívne riadiť portfólio a ako spôsob získania expozície voči rôznym aktívam, trhom alebo príjmovým tokom. Investičný postup Investičný manažér využíva kombináciu analýzy celého trhu a analýzy jednotlivých emitentov dlhopisov, aby mohol identifikovať tie dlhopisy, o ktorých sa zdá, že sú úveruschopnejšie ako udávajú ich ratingy, ktoré ponúkajú potenciál atraktívnych príjmov a môžu profitovať zo zvýšenia hodnoty miestnych mien. Referenčná hodnota Referenčná hodnota JPM GBI-EM Global Diversified je len orientačná; cieľom Podfondu nie je porovnávať výkonnosť alebo zloženie referenčnej hodnoty. Profil rizika a výkonnosti Nižšie riziko Nižší potenciálny výnos Vyššie riziko Vyšší potenciálny výnos Čo znamená indikátor rizika? Vyššie uvedený indikátor rizika stanoví potenciálne riziko a výnos a je založený na strednodobej kolísavosti (ako prudko skutočná alebo predpokladaná cena podielového listu v posledných piatich rokoch stúpala a klesala). Dáta z minulosti, ako napríklad tie, ktoré sa použili pre výpočet tohto syntetického ukazovateľa, nemusia byť spoľahlivým vodítkom budúceho profilu rizík podfondu. Najnižšia kategória neznamená investovanie bez rizika. Indikátor rizika Podfondu nie je zaručený a môže se v priebehu času zmeniť. Kategória rizík Podfondu odráža skutočnosť, že ako trieda aktív majú dlhopisy rozvíjajúcich sa trhov tendenciu byť menej stabilné ako dlhopisy vyspelých trhov. Pri nezabezpečených menových triedach môžu mať pohyby výmenného kurzu vplyv na indikátor rizika tam, kde sa mena podkladových investícií líši od meny podielových listov. Používané termíny INVESTOROV Dlhopisy Cenné papiere, ktoré predstavujú záväzok splatiť dlh s úrokom. Podmienené konvertibilné dlhopisy absorbujú straty, pokiaľ kapitál vydávajúcej banky poklesne pod určitú úroveň. Investori sa môžu stretnúť s dočasným či trvalým odpisom kapitálu alebo konverziou dlhopisov na akcie. Deriváty Finančné nástroje, ktorých hodnota sa odvíja od jednej alebo viacerých sadzieb, indexov, cien akcií alebo iných hodnôt. Rozvíjajúce sa trhy Krajiny, ktorých trhy cenných papierov sú menej etablované než trhy v rozvinutých krajinách. Patria sem napríklad mnohé krajiny Afriky, Ázie, východnej Európy a Južnej Ameriky. Akcie Cenné papiere, ktoré predstavujú čiastočné vlastníctvo spoločnosti. Certifikát Právo nakupovať akcie za vopred stanovenú cenu. Odporúčaný pre investorov, ktorí si uvedomujú riziká tohto Podfondu a plánujú investovať strednodobo až dlhodobo. Ide o podielový list triedy nedistribuujúcej dividendy. Príjem z investície je znovu investovaný. Investori môžu zrealizovať spätný odkup na požiadanie v ktorýkoľvek pracovný deň v Luxembursku. Ďaľšie kľúčové riziká Indikátor rizika odráža trhové podmienky posledných rokov a nemusí zodpovedajúcim spôsobom zachytávať nasledujúce ďaľšie kľúčové riziká Podfondu: Riziko zlyhania protistrany Zmluvné strany možno nebudú plniť svoje povinnosti vyplývajúce z derivátových kontraktov uzavretých s Podfondom. Úverové riziko Emitenti dlhopisov, ktoré Podfond drží v portfóliu, nemusia byť schopní zaplatiť istinu či splatné úroky. Dlhopisy s vyšším výnosom môžu predstavovať väčšie úverové riziko. Riziko likvidity Nepriaznivé trhové podmienky môžu zťažiť ocenenie, nákup či predaj likvidných cenných papierov, čo môže mať následne vplyv na schopnosť Podfondu spracovať žiadosti o spätný odkup. Prevádzkové riziko Môže dôjsť k stratám z dôvodu ľudskej chyby alebo opomenutia, chýb v spracovaní, narušenia systému alebo vonkajších okolností. Riziko súvisiace s derivátmi Deriváty majú na Podfond pákový efekt a môžu spôsobiť pohyby v hodnote podkladových investícií, čo vedie k zvýšeniu ziskov alebo strát Podfondu. Riziko rozvíjajúcich sa trhov Niektoré krajiny, do ktorých sa investuje, môžu v porovnaní s investíciami do vyspelejších krajín predstavovať vyššie politické, právne či ekonomické riziko a riziko likvidity. LU SK

6 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies Poplatky Jednorázové poplatky účtované pred alebo po uskutočnení vašej investície Vstupný poplatok Výstupný poplatok 5,00% Maximálne čiastky, ktoré vám môžu byť účtované z vašich peňazí pred uskutočnením investície alebo pred vyplatením výnosu z vašej investície. Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu v priebehu roka Priebežné poplatky 1,76% Na základe výdavkov za finančný rok končiaci k dátumu 31. december Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu za určitých podmienok. Tieto poplatky pokrývajú náklady na prevádzku Podfondu, vrátane nákladov na jeho marketing a distribúciu, a znižujú potenciálny rast vašej investície. Za vstupné a výstupné poplatky môžete zaplatiť menej ako sú maximálne zobrazené čiastky. Poraďte sa, prosím, so svojím finančným poradcom alebo distribútorom. Priebežné poplatky sa z roka na rok líšia. Nezahŕňajú náklady na transakcie v portfóliu a výkonnostné poplatky. *Výkonnostný poplatok sa počíta ako percentuálny podiel s maximálnou výškou 15,00%, ročnej nadvýkonnosti Podfondu oproti výkonnostnej referenčnej hodnote. Dodatočný poplatok za výmenu vo výške až 1% v prípade, že podielnici požiadajú o výmenu do iného podfondu. Účtovaný v minulom finančnom roku za výkonnosť nad rámec Výkonnostný poplatok* 0,00% referenčnej hodnoty výkonnostného poplatku, JPM GBI-EM Global Diversified. Ďaľšie informácie o poplatkoch nájdete v Prospekte Pioneer Funds, ktorý je dostupný na Výkonnosť minulého obdobia Nižšie je znázornená doterajšia výkonnosť (v EUR) Podfondu, ktorá zohľadňuje všetky priebežné poplatky okrem vstupného a výstupného poplatku. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti ,3% 22,1% -2,0% 1,6% 11,4% 13,0% -13,0% -11,3% 6,5% 11,3% -5,3% -5,2% 13,1% 13,2% Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies JPM GBI-EM Global Diversified Zahájenie činnosti Podfondu: 2009 Uvedenie triedy podielových listov: 2009 Praktické informácie Depozitár Société Générale Bank & Trust Ďalšie informácie Výtlačky Prospektu Pioneer Funds, posledné výročné a polročné správy, podrobnosti o pravidlách odmeňovania správcovskej spoločnosti, dokumenty s kľúčovými informáciami pre investorov a tiež ďalšie praktické informácie vrátane posledných cien podielových listov možno získať v slovenčine a zdarma, a to na vyžiadanie v sídle správcovskej spoločnosti alebo online na adrese Dane Na Podfond sa vzťahujú luxemburské daňové zákony a predpisy. Podľa krajiny vášho sídla (trvalého pobytu) môžu mať teda na vašu individuálnu daňovú situáciu vplyv daňové predpisy v Luxembursku. Zodpovednosť za informácie Správcovská spoločnosť Pioneer Asset Management S.A. nesie zodpovednosť len v prípade, že informácie v tomto dokumente sú zavádzajúce, nepresné alebo nezodpovedajúce príslušným častiam Prospektu Fondu. Štruktúra fondu Podfond je podfondom fondu Pioneer Funds, ktorý je Fonds Commun de Placement s radom podfondov. Aktíva a pasíva každého podfondu sú zo zákona oddelené od ostatných podfondov. Prospekt a výročné a polročné správy Pioneer Funds sú pripravované pre celú radu podfondov. Zadanie pokynov V Prospekte sú uvedené pokyny pro nákup, výmenu alebo spätný odkup. Podielnici sú oprávnení vymieňať podielové listy tohto Podfondu za podielové listy rovnakej triedy iného podfondu Pioneer Funds. Oprávnenie Fondu a Správcovskej spoločnosti bolo udelené povolenie v Luxemburskom veľkovojvodstve a podliehajú dohľadu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8 10, rue Jean Monnet, L Luxemburské veľkovojvodstvo Dátum Tieto Kľúčové informácie pre investorov sú platné k 04. september 2017.

7 KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE PRE INVESTOROV Tento dokument vám poskytuje kľúčové informácie pre investorov o tomto fonde. Nejde o marketingový materiál. Tieto informácie sú povinné podľa zákona a ich cieľom je pomôcť vám pochopiť povahu a riziká investovania do tohto fondu. Mali by ste si tieto informácie prečítať, aby ste dokázali urobiť informované rozhodnutie o tom, či investovať. Pioneer Funds - Global Select Podfond Pioneer Funds Správcovská spoločnosť: Pioneer Asset Management S.A. Trieda A EUR Nedistribuujúca - LU Ciele a investičná politika Cieľ Usiluje sa o zvýšenie hodnoty vašej investície v strednodobom až dlhodobom horizonte. Cenné papiere v portfóliu Podfond investuje predovšetkým do akcií spoločností z ktoréhokoľvek miesta na svete. Podfond môže investovať do širokého radu sektorov a priemyselných odvetví. Podfond môže využívať deriváty, aby mohol znížiť rôzne riziká, aby mohol efektívne riadiť portfólio alebo ako spôsob získania expozície voči rôznym aktívam, trhom a príjmovým tokom. Podfond môže využívať predovšetkým deriváty na riadenie meny, krajiny a expozície na trhu. Investičný postup Investičný manažér využíva základnú analýzu jednotlivých emitentov, aby mohol identifikovať akcie s nadpriemernými dlhodobými perspektívami. Referenčná hodnota Referenčná hodnota MSCI World je len orientačná; cieľom Podfondu nie je porovnávať výkonnosť alebo zloženie referenčnej hodnoty. Profil rizika a výkonnosti Nižšie riziko Nižší potenciálny výnos Vyššie riziko Vyšší potenciálny výnos Čo znamená indikátor rizika? Vyššie uvedený indikátor rizika stanoví potenciálne riziko a výnos a je založený na strednodobej kolísavosti (ako prudko skutočná alebo predpokladaná cena podielového listu v posledných piatich rokoch stúpala a klesala). Dáta z minulosti, ako napríklad tie, ktoré sa použili pre výpočet tohto syntetického ukazovateľa, nemusia byť spoľahlivým vodítkom budúceho profilu rizík podfondu. Najnižšia kategória neznamená investovanie bez rizika. Indikátor rizika Podfondu nie je zaručený a môže se v priebehu času zmeniť. Kategória rizík Podfondu odráža skutočnosť, že ako trieda aktív vykazujú akcie vyššiu kolísavosť než cenné papiere peňažného trhu alebo dlhopisy. Pri nezabezpečených menových triedach môžu mať pohyby výmenného kurzu vplyv na indikátor rizika tam, kde sa mena podkladových investícií líši od meny podielových listov. Používané termíny INVESTOROV Deriváty Finančné nástroje, ktorých hodnota sa odvíja od jednej alebo viacerých sadzieb, indexov, cien akcií alebo iných hodnôt. Akcie Cenné papiere, ktoré predstavujú čiastočné vlastníctvo spoločnosti. Odporúčaný pre investorov, ktorí si uvedomujú riziká tohto Podfondu a plánujú investovať strednodobo až dlhodobo. Ide o podielový list triedy nedistribuujúcej dividendy. Príjem z investície je znovu investovaný. Investori môžu zrealizovať spätný odkup na požiadanie v ktorýkoľvek pracovný deň v Luxembursku. Ďaľšie kľúčové riziká Indikátor rizika odráža trhové podmienky posledných rokov a nemusí zodpovedajúcim spôsobom zachytávať nasledujúce ďaľšie kľúčové riziká Podfondu: Prevádzkové riziko Môže dôjsť k stratám z dôvodu ľudskej chyby alebo opomenutia, chýb v spracovaní, narušenia systému alebo vonkajších okolností. Riziko súvisiace s derivátmi Deriváty majú na Podfond pákový efekt a môžu spôsobiť pohyby v hodnote podkladových investícií, čo vedie k zvýšeniu ziskov alebo strát Podfondu. LU SK

8 Pioneer Funds - Global Select Poplatky Jednorázové poplatky účtované pred alebo po uskutočnení vašej investície Vstupný poplatok Výstupný poplatok 5,00% Maximálne čiastky, ktoré vám môžu byť účtované z vašich peňazí pred uskutočnením investície alebo pred vyplatením výnosu z vašej investície. Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu v priebehu roka Priebežné poplatky 1,85% Na základe výdavkov za finančný rok končiaci k dátumu 31. december Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu za určitých podmienok. Tieto poplatky pokrývajú náklady na prevádzku Podfondu, vrátane nákladov na jeho marketing a distribúciu, a znižujú potenciálny rast vašej investície. Za vstupné a výstupné poplatky môžete zaplatiť menej ako sú maximálne zobrazené čiastky. Poraďte sa, prosím, so svojím finančným poradcom alebo distribútorom. Priebežné poplatky sa z roka na rok líšia. Nezahŕňajú náklady na transakcie v portfóliu a výkonnostné poplatky. *Výkonnostný poplatok sa počíta ako percentuálny podiel s maximálnou výškou 15,00%, ročnej nadvýkonnosti Podfondu oproti výkonnostnej referenčnej hodnote. Dodatočný poplatok za výmenu vo výške až 1% v prípade, že podielnici požiadajú o výmenu do iného podfondu. Účtovaný v minulom finančnom Výkonnostný poplatok* 0,00% roku za výkonnosť nad rámec referenčnej hodnoty výkonnostného poplatku, MSCI World. Ďaľšie informácie o poplatkoch nájdete v Prospekte Pioneer Funds, ktorý je dostupný na Výkonnosť minulého obdobia Nižšie je znázornená doterajšia výkonnosť (v EUR) Podfondu, ktorá zohľadňuje všetky priebežné poplatky okrem vstupného a výstupného poplatku. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti Pioneer Funds - Global Select* Zahájenie činnosti Podfondu: 2007 Uvedenie triedy podielových listov: 2007 *Do roku 2008 a 2010 mal Podfond odlišné vlastnosti. Praktické informácie -42,8% -37,6% 29,1% 25,9% 15,4% 19,5% -7,9% -2,4% 11,3% 14,0% 21,5% 21,2% 19,1% 19,5% 8,7% 10,4% 5,4% 10,7% Depozitár Société Générale Bank & Trust Ďalšie informácie Výtlačky Prospektu Pioneer Funds, posledné výročné a polročné správy, podrobnosti o pravidlách odmeňovania správcovskej spoločnosti, dokumenty s kľúčovými informáciami pre investorov a tiež ďalšie praktické informácie vrátane posledných cien podielových listov možno získať v slovenčine a zdarma, a to na vyžiadanie v sídle správcovskej spoločnosti alebo online na adrese Dane Na Podfond sa vzťahujú luxemburské daňové zákony a predpisy. Podľa krajiny vášho sídla (trvalého pobytu) môžu mať teda na vašu individuálnu daňovú situáciu vplyv daňové predpisy v Luxembursku. Zodpovednosť za informácie Správcovská spoločnosť Pioneer Asset Management S.A. nesie zodpovednosť len v prípade, že informácie v tomto dokumente sú zavádzajúce, nepresné alebo nezodpovedajúce príslušným častiam Prospektu Fondu. MSCI World Štruktúra fondu Podfond je podfondom fondu Pioneer Funds, ktorý je Fonds Commun de Placement s radom podfondov. Aktíva a pasíva každého podfondu sú zo zákona oddelené od ostatných podfondov. Prospekt a výročné a polročné správy Pioneer Funds sú pripravované pre celú radu podfondov. Zadanie pokynov V Prospekte sú uvedené pokyny pro nákup, výmenu alebo spätný odkup. Podielnici sú oprávnení vymieňať podielové listy tohto Podfondu za podielové listy rovnakej triedy iného podfondu Pioneer Funds. Oprávnenie Fondu a Správcovskej spoločnosti bolo udelené povolenie v Luxemburskom veľkovojvodstve a podliehajú dohľadu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8 10, rue Jean Monnet, L Luxemburské veľkovojvodstvo Dátum Tieto Kľúčové informácie pre investorov sú platné k 03. júl 2017.

9 KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE PRE INVESTOROV Tento dokument vám poskytuje kľúčové informácie pre investorov o tomto fonde. Nejde o marketingový materiál. Tieto informácie sú povinné podľa zákona a ich cieľom je pomôcť vám pochopiť povahu a riziká investovania do tohto fondu. Mali by ste si tieto informácie prečítať, aby ste dokázali urobiť informované rozhodnutie o tom, či investovať. Pioneer S.F. - EUR Commodities Podfond Pioneer S.F. Správcovská spoločnosť: Pioneer Asset Management S.A. Trieda A EUR Nedistribuujúca - LU Ciele a investičná politika Cieľ Usiluje sa o zvýšenie hodnoty vašej investície v strednodobom až dlhodobom horizonte. Cenné papiere v portfóliu Podfond investuje do derivátov, ktorých hodnota sa spája s indexami komoditného trhu, alebo s konkrétnymi cenami komodít. Najmenej dve tretiny aktív Podfondu získajú expozíciu voči výkonnosti reprezentatívneho komoditného indexu, ktorý je v súčasnosti Bloomberg Commodity Index. Podfond tiež investuje minimálne 51% svojich aktív do dlhopisov a cenných papierov peňažného trhu z celého sveta. Minimálne dve tretiny investícií Podfondu budú denominované buď v eurách, alebo budú zaistené späť na euro. Podfond môže využívať aj deriváty, vrátane swapov úverového zlyhania, aby mohol znížiť rôzne riziká, aby mohol efektívne riadiť portfólio a ako spôsob získania expozície voči rôznym aktívam, trhom alebo príjmovým tokom. Ďalšie informácie, ktoré sa týkajú použitých indexov, sa uvádzajú v Prospekte. Investičný postup Investičný manažér využíva svoju vlastnú analýzu stavu zásob komodít a iné kvantitatívne faktory na identifikovanie najatraktívnejších a najmenej atraktívnych investícií do komodít, zatiaľ čo investuje aj do toku príjmov, ktorý môže pomôcť znížiť účinok poklesov cien komoditných indexov. Referenčná hodnota Referenčná hodnota Bloomberg Commodity je len orientačná; cieľom Podfondu nie je porovnávať výkonnosť alebo zloženie referenčnej hodnoty. Profil rizika a výkonnosti Nižšie riziko Nižší potenciálny výnos Vyššie riziko Vyšší potenciálny výnos Čo znamená indikátor rizika? Vyššie uvedený indikátor rizika stanoví potenciálne riziko a výnos a je založený na strednodobej kolísavosti (ako prudko skutočná alebo predpokladaná cena podielového listu v posledných piatich rokoch stúpala a klesala). Dáta z minulosti, ako napríklad tie, ktoré sa použili pre výpočet tohto syntetického ukazovateľa, nemusia byť spoľahlivým vodítkom budúceho profilu rizík podfondu. Najnižšia kategória neznamená investovanie bez rizika. Indikátor rizika Podfondu nie je zaručený a môže se v priebehu času zmeniť. Kategória rizík Podfondu odráža skutočnosť, že ako trieda aktív vykazujú komodity vyššiu kolísavosť ako dlhopisy, či cenné papiere peňažného trhu. Pri nezabezpečených menových triedach môžu mať pohyby výmenného kurzu vplyv na indikátor rizika tam, kde sa mena podkladových investícií líši od meny podielových listov. Používané termíny INVESTOROV Dlhopisy Cenné papiere, ktoré predstavujú záväzok splatiť dlh s úrokom. Komodity Kategória, ktorá zahŕňa kovy, stavebné materiály, palivá a potravinárske prísady. Deriváty Finančné nástroje, ktorých hodnota sa odvíja od jednej alebo viacerých sadzieb, indexov, cien akcií alebo iných hodnôt. Odporúčaný pre investorov, ktorí si uvedomujú riziká tohto Podfondu a plánujú investovať strednodobo až dlhodobo. Ide o podielový list triedy nedistribuujúcej dividendy. Príjem z investície je znovu investovaný. Investori môžu zrealizovať spätný odkup na požiadanie v ktorýkoľvek pracovný deň v Luxembursku. Ďaľšie kľúčové riziká Indikátor rizika odráža trhové podmienky posledných rokov a nemusí zodpovedajúcim spôsobom zachytávať nasledujúce ďaľšie kľúčové riziká Podfondu: Riziko zlyhania protistrany Zmluvné strany možno nebudú plniť svoje povinnosti vyplývajúce z derivátových kontraktov uzavretých s Podfondom. Úverové riziko Emitenti dlhopisov, ktoré Podfond drží v portfóliu, nemusia byť schopní zaplatiť istinu či splatné úroky. Prevádzkové riziko Môže dôjsť k stratám z dôvodu ľudskej chyby alebo opomenutia, chýb v spracovaní, narušenia systému alebo vonkajších okolností. Riziko súvisiace s derivátmi Deriváty majú na Podfond pákový efekt a môžu spôsobiť pohyby v hodnote podkladových investícií, čo vedie k zvýšeniu ziskov alebo strát Podfondu. LU SK

10 Pioneer S.F. - EUR Commodities Poplatky Jednorázové poplatky účtované pred alebo po uskutočnení vašej investície Vstupný poplatok Výstupný poplatok 5,00% Maximálne čiastky, ktoré vám môžu byť účtované z vašich peňazí pred uskutočnením investície alebo pred vyplatením výnosu z vašej investície. Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu v priebehu roka Priebežné poplatky 1,10% Predpoklad vzhľadom na nedávne zmeny v štruktúre nákladov, ktoré sú účtované k tiaži triedy podielových listov. Poplatky uhrádzané z majetku Podfondu za určitých podmienok. Tieto poplatky pokrývajú náklady na prevádzku Podfondu, vrátane nákladov na jeho marketing a distribúciu, a znižujú potenciálny rast vašej investície. Za vstupné a výstupné poplatky môžete zaplatiť menej ako sú maximálne zobrazené čiastky. Poraďte sa, prosím, so svojím finančným poradcom alebo distribútorom. Priebežné poplatky sa z roka na rok líšia. Nezahŕňajú náklady na transakcie v portfóliu a výkonnostné poplatky. Výročná správa fondu za každý finančný rok bude obsahovať podrobné informácie o presnej výške poplatkov zaplatených na úrovni Podfondov. Dodatočný poplatok za výmenu vo výške až 1% v prípade, že podielnici požiadajú o výmenu do iného podfondu. Výkonnostný poplatok Ďaľšie informácie o poplatkoch nájdete v Prospekte Pioneer S.F., ktorý je dostupný na Výkonnosť minulého obdobia Nižšie je znázornená doterajšia výkonnosť (v EUR) Podfondu, ktorá zohľadňuje všetky priebežné poplatky okrem vstupného a výstupného poplatku. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti ,8% -37,6% 22,9% 17,5% 12,6% 14,5% -10,1% -14,7% -2,9% -2,1% -9,6% -9,8% -17,5% -17,8% -27,2% -25,9% 11,0% 10,1% Pioneer S.F. - EUR Commodities Bloomberg Commodity Zahájenie činnosti Podfondu: 2007 Uvedenie triedy podielových listov: 2007 Praktické informácie Depozitár Société Générale Bank & Trust Ďalšie informácie Výtlačky Prospektu Pioneer S.F., posledné výročné a polročné správy, podrobnosti o pravidlách odmeňovania správcovskej spoločnosti, dokumenty s kľúčovými informáciami pre investorov a tiež ďalšie praktické informácie vrátane posledných cien podielových listov možno získať v slovenčine a zdarma, a to na vyžiadanie v sídle správcovskej spoločnosti alebo online na adrese Dane Na Podfond sa vzťahujú luxemburské daňové zákony a predpisy. Podľa krajiny vášho sídla (trvalého pobytu) môžu mať teda na vašu individuálnu daňovú situáciu vplyv daňové predpisy v Luxembursku. Zodpovednosť za informácie Správcovská spoločnosť Pioneer Asset Management S.A. nesie zodpovednosť len v prípade, že informácie v tomto dokumente sú zavádzajúce, nepresné alebo nezodpovedajúce príslušným častiam Prospektu Fondu. Štruktúra fondu Podfond je podfondom fondu Pioneer S.F., ktorý je Fonds Commun de Placement s radom podfondov. Aktíva a pasíva každého podfondu sú zo zákona oddelené od ostatných podfondov. Prospekt a výročné a polročné správy Pioneer S.F. sú pripravované pre celú radu podfondov. Zadanie pokynov V Prospekte sú uvedené pokyny pro nákup, výmenu alebo spätný odkup. Podielnici sú oprávnení vymieňať podielové listy tohto Podfondu za podielové listy rovnakej triedy iného podfondu Pioneer S.F.. Oprávnenie Fondu a Správcovskej spoločnosti bolo udelené povolenie v Luxemburskom veľkovojvodstve a podliehajú dohľadu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8 10, rue Jean Monnet, L Luxemburské veľkovojvodstvo Dátum Tieto Kľúčové informácie pre investorov sú platné k 03. júl 2017.