Informace pro podílníky

Transkript

1 Lucemburk, 3. listopadu 2017 Informace pro podílníky CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A. společnost se sídlem 5, rue Jean Monnet, L-2180 Lucemburk zapsaná v lucemburském obchodním rejstříku pod č.: B (dále jen Řídící společnost ) jednající vlastním jménem a jménem CS Investment Funds 14 společnosti typu fonds commun de placement (dále jen Fond ) Oznámení pro podílníky Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund Podílníkům CS Investment Funds 14 Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund (dále jen Podfond ) se tímto oznamuje, že představenstvo Řídící společnosti rozhodlo o provedení řady korporátních kroků vedoucích v konečném důsledku k likvidaci Podfondu, které lze shrnout následovně: V první fázi se Podfond přemění na podřízený feeder fond a poté investuje formou nepeněžitého úpisu nejméně 85% svých celkových aktiv do Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund, podfondu CS Investment Funds 1 (dále jen Cílový fond ). V druhé fázi, bezprostředně po dokončení první fáze, dojde k nepeněžité likvidaci Podfondu. V návaznosti na tuto likvidaci obdrží podílníci Podfondu akcie Cílového fondu a stanou se tak akcionáři Cílového fondu. Cílový fond je podfondem CS Investment Funds 1, subjektu kolektivního investování do převoditelných cenných papírů s právní formou investiční společnosti s proměnlivým kapitálem (société d'investissement à capital variable SICAV), podle části I zákona ze 17. prosince Řídící společností Fondu a CS Investment Funds 1 je Credit Suisse Fund Management S.A., depozitářem je Credit Suisse (Luxembourg) S.A. a hlavním správcem je Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. 1. Změna Investičních cílů a Investičních principů Podfondu Představenstvo Řídící společnosti rozhodlo o změně Investičních cílů a Investičních principů Podfondu. V návaznosti na tyto změny bude Podfond sledovat strategii master-feeder a investovat nejméně 85% svých celkových aktiv do Cílového fondu. Upravené Investiční cíle a Investiční principy Podfondu zní následovně: Investiční cíle Podfondu Investičním cílem Podfondu je zejména dosáhnout zisku a kapitálového zhodnocení na základě výkonnosti dluhopisů a dalších dluhových cenných papírů v USD (referenční měna) vydaných emitenty z řad obchodních společností s ratingem nedosahujícím investičního stupně, při zachování hodnoty aktiv. Investiční principy Podfondu K realizaci svých investičních cílů bude Podfond využívat strategii master-feeder a investovat nejméně 85% svých celkových aktiv do Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund, podfondu CS Investment Funds 1 (dále jen Cílový fond ). 1

2 Podfond může mít až 15% svých celkových čistých aktiv v likvidních prostředcích ve formě vkladů na viděnou a termínovaných vkladů u předních finančních institucí a nástrojů peněžního trhu, které neodpovídají klasifikaci převoditelných cenných papírů a jejich doba splatnosti nepřesahuje 12 měsíců, a to v jakékoli převoditelné měně. Investiční cíle a Investiční principy Cílového fondu zní následovně: Investiční cíle Cílového fondu U Cílového fondu je cílem zejména dosáhnout zisku a kapitálového zhodnocení na základě výkonnosti dluhopisů a dalších dluhových cenných papírů v USD (referenční měna) vydaných emitenty z řad obchodních společností s ratingem nedosahujícím investičního stupně, při zachování hodnoty aktiv. Investiční principy Cílového fondu Cílový fond bude investovat do nástrojů, které v okamžiku investice mají rating nejméně CCC v případě agentury Standard & Poor s nebo Caa3 v případě agentury Moody s, nebo dosahují podobné úvěrové kvality podle názoru Řídící společnosti CS Investment Funds 1. Nejméně dvě třetiny celkových aktiv Cílového fondu bude investováno do dluhových nástrojů, dluhopisů (včetně dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou, dluhopisů s nulovým kuponem, podřízených dluhopisů a tzv. perpetuitních dluhopisů), úpisů a jiných podobných cenných papírů s pevnou nebo pohyblivou úrokovou sazbou (včetně úpisů s proměnlivou úrokovou sazbou a cenných papírů s diskontem) vydávaných emitenty z řad obchodních společností nedosahujících investičního stupně, denominovaných v USD. Až třetina celkových aktiv Cílového fondu může být investována v jiné než referenční měně Cílového fondu. Cílový fond může dále investovat do konvertibilních dluhopisů, konvertibilních úpisů a dluhopisů s warranty. Cílový fond může rovněž investovat až 20% svých čistých aktiv do cenných papírů krytých aktivy (asset-backed securities ABS) a cenných papírů krytých hypotékami (mortgage-backed securities MBS), a dalších až 20% čistých aktiv Podfondu do nástrojů podmíněného kapitálu. Cílový fond může investovat až 10% svých celkových aktiv do akcií a jiných kapitálových podílů, certifikátů na právo obdržet dividendu a jiných podobných cenných papírů kapitálového charakteru a warrantů. Kromě přímých investic může Cílový fond provádět také futures, opční a swapové transakce (úrokové swapy a swapy na celkový výnos) pro účely zajištění a efektivní správy portfolia, pod podmínkou dodržení investičních omezení stanovených v kapitole 6 Investiční omezení, části 3 prospektu CS Investment Funds 1). Pro účely řízení duračního rizika může Cílový fond více využívat úrokové futures nástroje, pod podmínkou dodržení investičních omezení stanovených v kapitole 6 Investiční omezení, části 3 prospektu CS Investment Funds 1). Cílový fond rovněž může pro účely řízení úrokového rizika kupovat a prodávat úrokové futures kontrakty. Uzavřené závazky mohou přesáhnout hodnotu cenných papírů v dané měně, nikoli však hodnotu celkových čistých aktiv Cílového fondu. Pod podmínkou dodržení investičních omezení stanovených v kapitole 6 Investiční omezení, části 3 prospektu CS Investment Funds 1 může Cílový fond pro účely řízení úvěrového rizika využívat cenné papíry CLN (credit linked notes) a postupy a nástroje CDS (credit default swaps). 2

3 Podíly Podfondu budou investovány do následujících tříd akcií Cílového fondu: Podfond CS Investment Funds 14 Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund Podíl (měna) ISIN Maximální za obhospodařování (roční) Správní (dle Sdělení klíčových informací (KIID) Ukazatel syntetického rizika a výnosu (SRRI) Výkonnostní B USD LU ,20% 1,45% 3 nepoužije se BH EUR LU ,20% 1,44% 3 nepoužije se IB USD LU ,70% 0,94% 3 nepoužije se UB USD LU ,90% 1,00% 3 nepoužije se Cílový fond CS Investment Funds 1 Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund Třída akcie (měna) ISIN Maximální za obhospodařování (roční) Správní (dle Sdělení klíčových informací (KIID)* Ukazatel syntetického rizika a výnosu (SRRI) Výkonnostní B USD LU ,20% 1,44% 3 nepoužije se BH EUR LU ,20% 1,44% 3 nepoužije se IB USD LU ,70% 0,94% 3 nepoužije se UB USD LU ,90% 1,00% 3 nepoužije se * Výše správního poplatku vychází z odhadu nákladů. Cílový fond je vhodný pro investory s dlouhodobým výhledem a tolerancí k riziku, kteří mají zájem o široce diverzifikované dluhopisové portfolio a využití potenciálu nabízeného vysoce výnosovým kapitálovým trhem, tj. o dosažení vyšší návratnosti (v příslušné referenční měně) než jakou obvykle přinášejí běžné dluhopisové investice. Přestože rozprostření investice mezi mnoho emitentů a řadu sektorů riziko snižuje, expozice vysoce výnosovému segmentu vyžaduje vyšší rizikovou kapacitu. Podílníkům se dává na vědomí, že uvedený za obhospodařování a správní Podfondu odpovídá stavu před nepeněžitým úpisem. Po dobu účinnosti struktury master-feeder nebude Podfond účtovat žádný za obhospodařování nad rámec poplatku za obhospodařování účtovaného Cílovým fondem. Podfond ani Cílový fond rovněž nebude účtovat žádný výkonnostní. Řídící společnost, jednající vlastním jménem a jménem Fondu, jmenovala společnost PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lucemburk, nezávislým auditorem pověřeným vydáním posudku ve věci nepeněžitého úpisu a počtu akcií, které budou v souvislosti s tímto úpisem vydány. Lucemburská komise vykonávající dohled nad finančním sektorem (Commission de Surveillance du Secteur Financier CSSF) schválila investici Podfondu do Cílového fondu. 3

4 Změny prospektu Fondu vstoupí v platnost dne 11. prosince Od toho dne bude Podfond investovat téměř výhradně do akcií Cílového fondu. Podílníci, kteří nesouhlasí s těmito změnami, mohou své podíly v Podfondu odkoupit bez poplatku do 4. prosince Nepeněžitá likvidace CS Investment Funds 14 Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund Proces likvidace Podfondu bude zahájen dne 11. prosince Po 15:00 SEČ dne 4. prosince 2017 nebudou akceptovány žádné další úpisy podílů Podfondu. Nejdéle do téže doby mohou být podíly bez poplatku odkoupeny. Podfond vytvoří rezervu na veškeré neuhrazené debetní položky a veškerá pasiva související s likvidací. Řídící společnost, jednající vlastním jménem a jménem Fondu, jmenovala společnost PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lucemburk, nezávislým auditorem pověřeným vydáním posudku ve věci podílů Podfondu, které budou v důsledku likvidace Podfondu zrušeny. Čistý likvidační zůstatek Podfondu bude v nepeněžité formě rozdělen mezi podílníky dne 11. prosince Po dokončení likvidace budou účetní záznamy a knihy Podfondu po dobu pěti let archivovány u Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A. Veškeré náklady na právní a poradenské služby a administrativní výdaje související s přípravou a provedením změn uvedených pod body (1) a (2) výše ponese Credit Suisse Fund Management S.A., s výjimkou odměny auditora, kterou uhradí Podfond. Transakční náklady související s prodejem a koupí cenných papírů rovněž ponese Podfond. V návaznosti na změny uvedené pod body (1) a (2) výše podílníci Podfondu obdrží akcie Cílového fondu, k 11. prosinci 2017 se stanou akcionáři Cílového fondu a následně získají hlasovací práva v Cílovém fondu. V obecné rovině by podílníci měli vzít na vědomí odlišnou právní formu Cílového fondu a související rozdílnou strukturu společnosti a správní poplatky (jak jsou uvedeny v tabulce výše). Podílníkům se dává na vědomí, že akcie Cílového fondu se v některých ohledech liší od příslušných podílů Podfondu co do poplatků nebo distribuční strategie. Podrobnější informace o akciích Cílového fondu jsou k dispozici v prospektu CS Investment Funds 1, v kapitole 2 CS Investment Funds 1 Přehled tříd akcií a v kapitole 5 Investice do CS Investment Funds 1. Podílníci by se rovněž měli informovat o případných daňových povinnostech v souvislosti s výše uvedenými změnami, které jim mohou vzniknout v zemi, ve které mají sídlo nebo domicil, nebo které jsou občany. Podílníci by rovněž měli vzít na vědomí, že počet akcií Cílového fondu, které získají v rámci nepeněžité likvidace, nemusí nutně odpovídat počtu předtím vlastněných podílů Podfondu, neboť bude záviset na počtu akcií Cílového fondu, které Podfond bude vlastnit k okamžiku likvidace. Po likvidaci již podíly Podfondu nebudou zakládat jakákoli práva podílníků v Podfondu nebo ve Fondu. V důsledku výše uvedené nepeněžité likvidace Podfond CS Investment Funds 14 Credit Suisse (Lux) High Yield USD Bond Fund zanikne. 4

5 Podílníkům se dává na vědomí, že jakmile výše uvedené změny nabudou účinnosti, nový prospekt Fondu, poslední výroční a pololetní zprávy a manažerské předpisy budou v souladu s ustanoveními prospektu k dispozici v sídle Řídící společnosti. Dokumenty jsou k dispozici také na internetové adrese V souladu s ustanoveními prospektu dá Řídící společnost k dispozici rovněž prospekt Cílového fondu, příslušné Sdělení klíčových informací (KIID), poslední výroční a pololetní zprávy a společenskou smlouvu. Dokumenty jsou k dispozici také na internetové adrese Lucemburk, 3. listopadu 2017 Představenstvo Credit Suisse Fund Management S.A., jménem Fondu 5