Jak investovat své úspory así

Transkript

1 1. Úvodní strana 2. Proč investovat? 3. Pracovní a důchodový příjem 4. Charakteristika investic 5. Vše jen do akcii? 6. Kdy jsou akcie spolehlivé? 7. Jak nejlépe vybrat akcie? 8. Podíl portfolia alokovaný do akcií 9. Warren Buffet 10. Don Philips 11. Jak postupovat? 12. Příklad pro investiční parametry 13. Jaká je optimální kombinace? 14. Časté chyby, které nás nejvíce stojí 15. Co měčeká na schůzce? 16. Co mi přinese spolupráce? 17. Osobní představení 18. Děkuji za pozornost

2 Jak investovat své úspory vhodně pro každé počas así (i v krizi)? CONSULTOR, spol. s r.o. Klimentská 6, Praha 1 prednáš ášející: Daniel Jaroš akce: seminářčma a MSF datum:

3 Co nás / naše úspory ohrožuje? platební neschopnost dlužníka (hyper)inflace / měnová reforma (dočasné/á) snížení / ztráta hodnoty kolísání krádež / vyvlastnění

4 Jak tedy investovat své úspory (při delším časovém horizontu)? 1. Věcné hodnoty 2. Peněžní nástroje omezit resp. vynechat 3. Nemovitosti, akcie a komodity 4. Akcie jako nejhlavnější pilíř 5. Zlato (a komodity) jako jistící pilíř 6. Nemovitosti pro nejstejnoměrnější příjmy

5 Proč investovat? Plnění přání / potřeb Např. Koupě nemovitosti / auta Vzdělání dětí Zajištění budoucích ch příjmp jmů (důchodový věk) v

6 Pracovní a důchodový d příjem p (manažera) orientační výpočet pro manažera Plat/měsíc: KčK KčK KčK KčK KčK Důchod/ měsícm KčK KčK KčK KčK KčK Zdroj : Sophia

7 Charakteristika investic KATEGORIE Kolísání Výnos Výnos Role Hodnota nominální reálný vlastníka (po zohlednění inflace) BANKOVNÍ VKLADY O O nespolehlivý věřitel peněžní DLUHOPISY OO OO O věřitel peněžní NEMOVITOSTI OOO OOO OOO věřitel věcná KOMODITY OOOOO O nespolehlivý vlastník věcná SPOLEČNOSTI (AKCIE) OOOO OOOOO OOOO vlastník věcná

8 Stabilizátory tory (snížen ení kolísání) ) při p i ekonomické krizi Investice dle časového horizontu Alternativy pro náhln hlé potřeby při p i změně v osobním životě 15% 45% 25% Dluhopisy Nemovitosti Komodity Akcie 15%

9 Výběr r akcií dle pravidel spolehlivosti: Velký počet akcií (stovky nebo tisíce) Velký počet branží Velký počet regionů (světa) Velké společnosti (přev evážně) Staré společnosti (přev evážně) Dlouhodobý časový horizont

10 Jak nejlépe vybrat akcie? Zohlednění podmínek pro spolehlivost Kvalifikovaná taktická správa (rychlé úpravy vybraných nástrojn strojů jedné kategorie pomocí vhodných podílových fondů) Kvalifikovaná strategická správa (strategické úpravy v jednotlivých investičních kategoriích) Kombinace alokací / fondů (portfolioteorie prof. Markowitze pomocí kvalifikovaného poradenství

11 Podíl l portfolia alokovaný do akcií doporučeno na základz kladě historických dat Tolerance k riziku Doba držen ení 1 rok 5 let 10 let 30 let Ultrakonzervativní 8,10% 23,30% 39,50% 71,40% Konzervativní 25% 40,60% 60,10% 89,70% Středn ední 50% 63,10% 87,20% 114,90% Riziková 75% 79,80% 108,30 136,50% Zdroj: Jeremy J. Siegel Stocks for the Long Run

12 I have never met a man who could forecast the market. Warren Buffet na valné hromadě Berkshire Hathaway, 1987 Celkem byli analytici schopni správn vně předpovědět t směr pohybu akciových kursů jen asi v 53% případech. p padech. Jsou analytici hloupí? Nikoli. Problém m spočívá ve skutečnosti, že e jejich schopnosti jsou velmi vyrovnané. Pavel Kohout Investiční strategie pro třetí tisíciletí

13 Nejlepší manažeři i jsou takoví,, kteří tráví nejméně času debatováním, kterým směrem půjde p akciový trh. Don Philips zakladatel ratingové agentury Morningstar

14 Jak postupovat? 1.Časový horizont (dle finančního cíle) c a) kumulovaně b) renta (zpr( zprůměrované výnosy) c) čerpání (kapitálu/podstaty) 2. Pokles a očeko ekávané zhodnocení (přípustn pustné míry) 3. Podmínky (jakékoli koli další ší)

15 Příklad pro investiční parametry Příklad 1 Příklad 2 Časový horizont kumulující Časový horizont renty Časový horizont čerpání 10 let - 15 let - 20 let 30 let Přípustný pokles 25% 15% Očekávané zhodnocení (min.) Investor ve věku 45 let ve věku 60 let 7% p.a. 4% p.a. Jiné podmínky - -

16 Jaká je optimáln lní kombinace? Investiční fond (světov tové špičky) Investiční poradce Mezinárodn rodní banka

17 Časté chyby, které nás s nejvíce stojí 1. Chápan paní pojmu RIZIKO ( kol( kolísání po cestě ) 2. Nepřizp izpůsobení cílům 3. Záruky (inflace, měna, m krach, ušlý u zisk) 4. Výběr r dle minulosti 5. Chybějící diversifikace 6. Nemovitosti (1 karta a malý růst) r 7. Aktivní správce (poplatky + omezené schopnosti technické +malé objemy) 8. Časování 9. Spekulace 10. Posilování koruny (CZK) 11. Podnikání

18 Co měm čeká na schůzce? 1. Schůzka: 1. Cíle? C 2. Příjmy P (potřebn ebné)? 2. a 3. Schůzka: 1. Portfolio 2. Průběh 3. Náklady N / poplatky 4. Technické detaily 5. Jiná témata a dotazy

19 Co mi přinese p spolupráce s firmou? Sestavení individuáln lního portfolia z produktů světov tové špičky Doprovod na dlouhodobé cestě spolehlivých, (ne spekulativních) investic, Pomoc při p i realizaci finančních cílůc

20 Osobní představení Daniel Jaroš -český původp Do roku 1999 žil ve Wiesbadenu (Německo) Ekonomické studium na Universitě (Johannes-Gutenberga v Mainzu) Praxe: Dresdner Bank Wiesbaden a Frankfurt Nezávisl vislé poradenství (světov tová špička) Od 1998 česká klientela V roce 2000 založen ení vlastní firmy Consultor Od roku 2003 stálé působení v ČR

21 Děkuji za pozornost

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40