Financování malých a středních podniků

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "Financování malých a středních podniků"

Transkript

1 Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra podnikání a oceňování Financování malých a středních podniků Bakalářská práce Autor: David Vokrouhlík Bankovní management Vedoucí práce: Doc. Ing. Jan Lojda, CSc. Praha Červen 2014

2 Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracoval samostatně a v seznamu uvedl veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámen se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací. V Praze dne 30. března 2014 David Vokrouhlík

3 Děkuji Doc. Ing. Janu Lojdovi, CSc., vedoucímu bakalářské práce za jeho odborné vedení, návrhy, připomínky a trpělivost při zpracování a konzultování předkládané bakalářské práce.

4 Anotace Předmětem bakalářské práce Financování malých a středních podniků je analýza úvěrových moţností, které mají malé a střední podniky v České republice a v Rakousku v bankovním sektoru. Úvod práce stanovuje cíl a hypotézy, následně je práce zaměřena na rozbor vlastních a cizích zdrojů podniků. Hlavním bodem této práce je úvěrový proces a srovnání pěti bank v České republice a třech bank v Rakousku. Následuje zhodnocení získaných poznatků a doporučení pro zlepšení financování v České republice. Klíčová slova Malé a střední podniky, úvěry, banky, firemní bankéř, Česká republika, Rakousko Annotation The subject of the bachelor thesis Financing SMEs is an analysis of loan options to small and medium-sized enterprises in the Czech Republic and Austria in the banking sector. The introduction sets the target and a hypothesis, then the work is focused on the analysis of equity and debt capital firms. The main point of this work is the loan process and comparison of five banks in the Czech Republic and three banks in Austria. The following is an assessment of lessons learned and recommendations to improvement financing in the Czech Republic. Key words Micro and small enterprises, loans, banks, corporate banker, Czech republic, Austria

5 Obsah Úvod Zdroje financování podniků Vlastní zdroje Cizí zdroje Emise cenných papírů Leasing Forfaiting Faktoring Veřejné zdroje Úvěry Třídění úvěrů Rizika a jejich zajištění Rating Úvěrové registry Úvěrový proces Krátkodobé bankovní úvěry Revolvingový úvěr Kontokorentní úvěr Lombardní úvěr Kreditní karty Dlouhodobé bankovní úvěry Investiční úvěr Hypoteční úvěr Konsorciální a syndikátní úvěr

6 2 Malé a střední podniky Definice malých a středních podniků Praktická část Úvěry na podnikání v ČR Základní makroekonomické ukazatele za posledních 5 let Banky v České republice Komerční banka, a.s Segmentace klientů a úvěrové moţnosti UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Československá obchodní banka, a. s Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Raiffeisenbank a.s Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Česká spořitelna, a.s Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Úvěry na podnikání v Rakousku Základní makroekonomické ukazatele za posledních 5 let Bank Austria Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Raiffeisenbank Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Erste Bank Oesterreich Segmentace klientů a úvěrové moţnosti Porovnání financování zdrojů podniku mezi oběma zeměmi Doporučení na zlepšení financování malých a středních podniků

7 6.1 Pohled klienta Pohled firemního bankéře Porovnání Závěr Seznam pouţité literatury Literární zdroje Elektronické zdroje Seznam obrázků Seznam příloh

8 Úvod V této práci se chci zaměřit na moţnosti financování malých a středních firem, předně na financování pomocí bankovních úvěrů, které bych chtěl srovnat napříč Českou republikou a Rakouskem jednak z důvodu toho, ţe jsem zaměstnancem České spořitelny a proto doufám, ţe budu mít dostatek podkladů pro Českou spořitelnu a její mateřskou Erste Bank a za druhé proto, ţe neočekávám ţádné výrazně odlišné podmínky pro Českou republiku a Rakousko z důvodu teritoriálního a politického. Z výše uvedeného si stanovuji hypotézu: Podmínky pro financování malých a středních firem jsou v obou zemích podobné. Práce je rozdělena na šest hlavních kapitol. V první kapitole se obecně podívám na zdroje financování podniků a to jak vlastní zdroje (velmi okrajově), tak na cizí zdroje, kde bude kladen důraz především na poskytování bankovních úvěrů (úvěrový proces, riziko atd.). Ve druhé kapitole se zaměřím na vymezení pojmu malé a střední podniky. Ve třetí kapitole si rozebereme úvěrové moţnosti (přehlednost nabídky, rozsah nabídky) pěti bank v České republice, které podle mého názoru tvoří páteř českého bankovního sektoru pro segment malé a střední podniky. Ve čtvrté kapitole se zaměřím na to samé u tří rakouských bank. V páté kapitole provedu shrnutí zdrojů financování podniku mezi oběma zeměmi. Šestá kapitola bude věnovaná doporučení na zlepšení případných rozdílů zjištěných na jedné nebo na druhé straně. Závěrem shrnu, zda moje hypotéza byla pravdivá nebo nikoliv a zhodnotím, k čemu jsem během mé práce dospěl. Vědecká metoda, kterou pouţiji je komparace, vzhledem k tomu, ţe chci porovnat podmínky poskytnutí úvěrů v České republice a Rakousku. Myslím, ţe tato metoda se nejvíce hodí pro styl práce, který chci uplatnit. 8

9 1 Zdroje financování podniků Podnik obecně je podnikatelský subjekt, který podniká za účelem dosaţení zisku. K tomu potřebuje nějaké zdroje (finanční, materiální, pracovní sílu). Z tohoto pohledu jsou nejdůleţitější finanční zdroje, za které můţe podnik najmout zaměstnance, pořídit strojní vybavení, materiál na výrobu a zaplatit si místo (koupě prostoru pro podnikání, pronájem takového prostoru), kde bude firma provádět činnost. Firma můţe být buď výrobní obchodní, či můţe zajišťovat nějakou sluţbu. Podle toho čím se chce zabývat, hledá lokalitu a prostory pro podnikání. Lokalita je důleţitá z hlediska konkurence, získání kvalifikovaných zaměstnanců, dopravní obsluţnosti okolí, případně napojení na subdodavatele atd. Firma, která bude poskytovat nějaké sluţby obyvatelům, bude chtít být co nejblíţe centru města, aby zákazníci nemuseli dojíţdět za sluţbou na velké vzdálenosti, výrobní firma bude zase naopak kvůli emisím hluku, smogu, prachu atd. nucena podnikat někde v průmyslové zóně nebo na okraji města, ale zachová si poţadavky na dobrou dopravní dostupnost vzhledem k zaměstnancům, zásobování, subdodavatelům, zákazníkům atd. K tomu výše popsanému musí mít firma nějaké finanční zdroje. O finanční zdroje se ve firmě stará management, který musí především určit strategii podniku, kam bude podnik směřovat, kde bude mít své místo a musí tuto strategii kontrolovat, vyhodnocovat a případně měnit, podle toho, jak se mění situace na trhu a v ekonomice. S tím úzce souvisí i přerozdělování kapitálu, který zahrnuje investice do provozních činností podniku, do hmotného a nehmotného majetku. Z toho vyplývá, ţe management musí opatřovat finanční prostředky (kapitál) na běţné i mimořádné potřeby podniku. Zdroje financování podniku můţeme rozdělit do několika skupin. Nejdůleţitější rozdělení z pohledu mé práce je na vlastní a cizí zdroje. 1.1 Vlastní zdroje Vlastní zdroje získává podnik na základě vlastní podnikatelské činnosti. Mezi nejvýznamnější vlastní zdroje patří zisk, který je po zdanění a nerozděluje se mezi majitele firmy, ale pouţívá se k rozvoji firmy a k dalším investicím do podnikání. Dalším významným zdrojem 9

10 financování vlastními zdroji jsou odpisy. Odpisy jsou diskutabilní zdroj finančních prostředků, protoţe se pouţívají především na vyjádření opotřebení majetku (převáţně strojů, budov atd.) v měnové jednotce za určité období (např. v Kč za 1 rok). Nepřinášejí tedy přímo ţádné finanční prostředky, ale vyjadřují míru opotřebení jiţ dříve pořízeného vybavení, které bude muset být za nějaký čas obnoveno Cizí zdroje Cizí zdroje jsou rozmanitější poloţkou neţ vlastní zdroje. Měli by mít menší podíl na financování podniku, neţ vlastní zdroje, ale toto se můţe lišit v závislosti na odvětví podnikání firmy, makroekonomickém prostředí (výše úrokových sazeb), dále na managementu firmy a dalších okolnostech. Mezi nejčastější cizí zdroje financování podniků patří vklady vlastníků, dále emise cenných papírů (obligací, akcií), dotace, bankovní úvěry, faktoring, forfaiting, leasing atd. Výhody vyuţití cizího kapitálu spatřuji v moţnosti financovat dříve větší projekty, na které by podnikatelský subjekt musel nejprve naspořit vlastní zdroje, coţ je časově náročnější a firma můţe za pomoci cizích zdrojů financovat zakázky, na které by musela třeba ještě nějaký čas vytvářet vlastní zdroje. Cizí zdroje jsou často pro firmu i levnější neţ vlastní kapitál, protoţe zisk je daněn, je z něho po zdanění vyplácena dividenda, kdeţto cizí zdroj nemá tato omezení. Nevýhodou můţe být vyšší zadluţenost, která sniţuje finanční stabilitu, dále se s růstem zadluţenosti sniţuje moţnost získat další dluh a akcionáři poţadují vyšší dividendy Emise cenných papírů Pokud firma potřebuje cizí zdroje a rozhodne se pro emisi dluhopisů, obrací se prostřednictvím kapitálového trhu na veřejnost, která má volné finanční prostředky a je ochotna investovat do rozvoje firmy. Dluhopis je cenný papír, který opravňuje majitele ke splacení dluţné částky za určité předem dohodnuté období a vyplácení výnosů z drţby 1 Tichý Jaromír. Zdroje financování podniku. 1. vydání, vydavatel Praha: VŠFS,

11 dluhopisu prostřednictvím kupónů. Dluhopis můţe být s krátkodobou nebo dlouhodobou splatností, je u něho zajištěn zpětný odkup a je pevně stanovena splatnost a úroková sazba. Drţitel dluhopisu se nepodílí na řízení firmy. Dluhopisy mohou být směnitelné za akcie, nebo je můţe zpětně odkoupit emitent dluhopisu. V případě, ţe firma je akciovou společností, emituje akcie. Akcie je cenný papír, s nímţ je spojeno právo akcionáře na řízení společnosti účastí na valné hromadě, právo na zisk formou dividendy a při zániku společnosti na likvidačním zůstatku. Akcie není moţné vrátit zpět společnosti oproti peněţnímu plnění, je však moţné s nimi nakládat (nakupovat i prodávat) na kapitálovém trhu. Emise akcií probíhá na primárním trhu, další nakládání s akciemi se děje na sekundárním trhu. Trh primárních emisí je srdcem, které dodává ţivotodárnou krev ve formě kapitálu do organismu podnikatelské sféry současné ekonomiky. 2 Akcie musí obsahovat určité náleţitosti, kterými jsou Obchodní jméno a sídlo společnosti, jmenovitá hodnota akcie, označení formy akcie a určení práv spojených s drţbou akcie a jméno akcionáře v případě akcií na jméno. Druhy akcií v České republice kmenové, prioritní, zaměstnanecké. Kmenové akcie jsou cenným papírem s pohyblivým výnosem, který umoţňuje hlasovací právo na valné hromadě, právo na likvidačním zůstatku a předkupní právo na nové akcie. Mohou být ve formě na jméno nebo na majitele a podobu mají buď listinnou, nebo zaknihovanou. Jejich emisí akciová společnost vytváří základní kapitál. Nevynucují pevné úhrady plateb, ale jsou s nimi spojené vyšší náklady na získání kapitálu. S emisí prioritní akcie je na rozdíl od kmenové akcie spojeno právo na přednostní výplatu dividendy, podílu na likvidačním zůstatku, ale jsou bez práva na hlasování na valné hromadě. V České republice nesmí prioritní akcie tvořit více neţ 50 % základního kapitálu firmy. Zaměstnanecké akcie nejsou veřejně obchodovatelné, jedná se o specifické druhy akcií se zvláštními právy a jejich smyslem je zainteresovat zaměstnance na chodu firmy a na jejích výsledcích. V České republice nesmí prioritní akcie tvořit více neţ 5 % základního kapitálu firmy. 2 Liška Václav. IPO kmenové akcie a jejich primární emise. 1. vydání, vydavatel Praha: HZ,

12 1.2.2 Leasing Leasing je určen především na pořízení movitého majetku firmy. Vedle úvěrů je to nejvyuţívanější zdroj financování firemních investic. Leasing je v podstatě pronájem movitých věcí (stojů, aut), kdy tento majetek je po dobu placení leasingu v majetku leasingové společnosti (nikoliv v majetku firmy) a firma za tento pronájem ručí pořízenou movitou věcí. Vzhledem k tomu, ţe se leasing obvykle splácí aţ po uvedení zařízení do provozu, je ideální, aby zařízení, které je předmětem leasingu generovalo zdroje na splácení ze svého provozu. Výhodou pořízení zařízení na leasing můţe být servis, který leasingová společnost poskytuje nájemci (firmě) a ta tím pádem nemusí zajišťovat další prostředky nutné k provozu stroje, nevýhodou pak je nemoţnost odpisů zařízení po skončení leasingu. Známe dva druhy leasingu: 1. Finanční leasing po celou dobu ekonomické ţivotnosti zařízení je toto v majetku leasingové společnosti a aţ po skončení leasingu přechází do majetku firmy. Výše splátky u finančního leasingu pokrývají pořizovací cenu zařízení. Finanční leasing je moţné dále dělit: 3 a) Přímý finanční leasing pronajímatel koupí majetek od výrobce a pronajme ho nájemci, který si předem určí vlastnosti majetku (cena, dodavatel, atd.) b) Nepřímý finanční leasing pronajímatel koupí majetek od budoucího nájemce a zpět mu majetek pronajme, aniţ by tento opustil své místo. Výhodou je vyuţívání majetku ve vlastnictví někoho jiného a pro nájemce je výhoda v tom, ţe obdrţí finanční prostředky z prodeje majetku. c) Úvěrový leasing nejobvyklejší typ finančního leasingu, kdy velká část majetku pronajímatele je kryta úvěrem od věřitele. Základním znakem tohoto leasingu je, ţe investoři nemají vůči pronajímateli ţádné právo poţadovat splacení svých půjček, dluţný podíl je obvykle zajišťován právem na zboţí nebo zástavním právem na pořizované zařízení. 4 3 Valach Josef. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. 3. vydání, vydavatel Praha: Ekopress, Tichý Jaromír. Zdroje financování podniku. 1. vydání, vydavatel Praha: VŠFS,

13 2. Operativní leasing zařízení se pořizuje na kratší dobu, neţ je jeho ekonomická ţivotnost a zůstává v nájmu i po skončení leasingu. Splátky se počítají jako rozdíl mezi pořizovací a zůstatkovou hodnotou zařízení a firma tak platí pouze reálně amortizovanou část ceny zařízení. Zařízení musí být pojištěno proti odcizení nebo zničení při havárii, coţ sjednává leasingová společnost za většinou výhodnějších podmínek, neţ individuální pojištěnec Forfaiting Forfaiting je formou úvěrování investic nakupovaných v zahraničí prostřednictvím exportních úvěrů. Jedná se o střednědobé a dlouhodobé pohledávky. Proces forfaitingu spočívá v tom, ţe vývozce (dodavatel) uzavře smlouvu s forfaitingovou společností, coţ je specializovaná společnost nebo banka, dodá zboţí zahraničnímu odběrateli a postoupí pohledávku forfaitingové společnosti. Forfaitingová společnost uhradí částku sníţenou o náklady forfaitingu na účet vývozce. Výhodou pro vývozce je v případě střednědobých a dlouhodobých kontraktů, ţe nemusí čekat na splacení investice od zahraničního odběratele a transakce tak neohroţuje jeho likviditu. Forfaitingová společnost ke dni splatnosti zajišťuje inkaso pohledávky po zahraničním odběrateli (resp. jeho banky), a v případě, ţe odběratel neplní, podniká právní kroky k vymoţení hodnoty investice. Můţe pohledávku také dál prodat na sekundárním trhu Faktoring Faktoring na rozdíl od forfaitingu vypořádává pohledávky s kratší dobou splatnosti a za jedním odběratelem ve skupinách (veškeré krátkodobé pohledávky za jedním dodavatelem jdou přes faktoringovou společnost). Faktoring lze vyuţít jak v domácím, tak v zahraničním obchodě. Pohledávky nejsou nijak zajištěné, proto si musí faktoringová společnost prověřit bonitu odběratele. Faktoring je ve své podstatě bankovní úvěr zajištěný konkrétními pohledávkami. Faktoring nevstupuje do rozvahy na straně pasiv, takţe v účetnictví nezvyšuje 13

14 ukazatele zadluţení společnosti a rozvaha tak zůstává volná pro případné vyuţití bankovního financování. 5 Rozdíly mezi faktoringem a forfaitingem 6 pohledávky se splatností za subjektem zajištěné postupované faktoring krátkou domácím nijak ve skupinách forfaiting dlouhou zahraničním např. směnkou samostatně Veřejné zdroje Malé a střední podniky, které nemají dostatek finančních zdrojů, případně se nacházejí v počáteční fázi podnikání, mohou pro své financování vyuţít veřejné zdroje financování ať od veřejného nebo soukromého sektoru. V České republice existuje řada programů na získání podpory pro malé a střední podniky ať přímo z vládních podpor, tak z Evropské unie. Veřejná podpora musí být poskytována ze státních prostředků, musí zvýhodňovat určité podnikatelské subjekty nebo odvětví činnosti a musí narušovat nebo hrozit narušením hospodářské soutěţe. Vládní podpora podnikání můţe mít formu: 7 a) záruky za bankovní úvěry, b) úvěry se sníţenou úrokovou sazbou, c) příspěvky na úhradu úroků z bankovních úvěrů, d) vratné finanční výpomoci, e) příspěvky a dotace. 5 Tichý Jaromír. Zdroje financování podniku. 1. vydání, vydavatel Praha: VŠFS, Veber Jaromír. Podnikání malé a střední firmy. 2. aktualizované a rozšířené vydání, vydavatel Praha: Grada,

15 Obrázek 1: Objem investic veřejných zdrojů v roce Úvěry Ve své práci se chci zaměřit na poskytování úvěrů malým a středním podnikům, proto této kapitole budu věnovat větší pozornost, neţ předchozím, které byly pouze jakýmsi výčtem toho, co je moţné pouţít v souvislosti s financováním firemního sektoru. Nebudu se zabývat různými nebankovními poskytovateli úvěrových produktů, protoţe ty jsou podle mého názoru zaměřeny převáţně na domácnosti, kterým poskytují své sluţby, firmy se spíš obrací se svými poţadavky na financování úvěrovými produkty na bankovní instituce. Co je to tedy bankovní úvěr? Bankovní úvěr je moţné definovat jako časově omezené, úplatné zapůjčení peněz k volnému nebo smluvně vázanému pouţití. 9 Tyto půjčky patří mezi nejdůleţitější bankovní obchody, představují pro banky největší objemy výnosů a zajišťují rentabilitu banky. Banka prostřednictvím těchto úvěrů alokuje své finanční zdroje, coţ , Statistika tuzemských a přímých zahraničních investic, soubor Excel, , list DI-Sektory Kalabis Zbyněk. Základy bankovnictví, 1. vydání, vydalo nakladatelství BizBooks v Brně ve společnosti Albatros Media a.s.,

16 představují vklady od klientů (úspory vkladatelů) firmám, kterým se momentálně volných finančních prostředků nedostává v poţadované výši, ale mají dostatečnou bonitu na to, aby dostály svým závazkům vyplývajícím z úvěrového obchodu. Bonitu firmy banka prověřuje tak, aby poskytnutý úvěr byl s co největší pravděpodobností splacen a banka tak neutrpěla ztrátu finančních prostředků z poskytnutého obchodu. Banka tedy poskytuje úvěry podnikatelským subjektům, u kterých si v rámci schvalovacího procesu ověří schopnost subjektu splatit poţadovaný úvěr, prověří a poţaduje zajištění těchto poskytnutých prostředků a odměnou za tuto transakci jsou jí úrokové výnosy. Úrokové výnosy jsou pro banku největším zdrojem zisku, ale jsou i nejrizikovějším finančním zdrojem, proto musí banka dobře zhodnotit riziko, které jí úvěrovým procesem vzniká Třídění úvěrů Úvěry je moţné třídit z několika hledisek: 1. Podle doby splatnosti - krátkodobé (obvykle do 1 roku) - střednědobé (mezi 1-5 lety) - dlouhodobé (nad 5 let) Úvěry se většinou poskytují se splatností do 10 let, výjimečně i do 20 let od poskytnutí. 2. Podle zajištění - zajištěné - nezajištěné 3. Podle účelu - účelové - neúčelové 4. Podle druhu 10 - provozní - investiční 10 Kalabis Zbyněk. Základy bankovnictví, 1. vydání, vydalo nakladatelství BizBooks v Brně ve společnosti Albatros Media a.s.,

17 Obrázek 2: Klasifikace bankovních úvěrů 11 Úvěry podle splatnosti Krátkodobé úvěry Střednědobé úvěry Dlouhodobé úvěry (do 1 roku) Úvěry na směnku (od 1-5 let) Spotřebitelské úvěry (nad 5 let) Hypoteční úvěry Kontokorentní úvěry Revolvingové úvěry Eskontní úvěry Hypoteční úvěry Kreditní karty Splátkové úvěry Dispoziční úvěry Úvěry v rámci stavebního spoření Leasing automobilů Samozřejmě bychom mohli v třídění pokračovat ještě dál, ale pro ilustraci si myslím, ţe tento výčet bude stačit Rizika a jejich zajištění Banka poskytuje klientům úvěrové prostředky, které má svěřené od běţných vkladatelů. Z tohoto titulu musí přistupovat k riziku velmi obezřetně. Banka, pokud chce půjčit finanční prostředky nějaké firmě, musí velmi důkladně prověřit zejména návratnost těchto poskytnutých prostředků. Tomuto prověření se budu podrobněji věnovat v další kapitole, která se zabývá samotným úvěrovým procesem. 11 Tichý Jaromír. Zdroje financování podniku. 1. vydání, vydavatel Praha: VŠFS,

18 Rizika dělíme do několika skupin. Mezi hlavní skupiny bankovního rizika patří: - Úvěrové riziko - Trţní riziko - Operační (provozní) riziko - Likvidní riziko - Obchodní riziko Úvěrové riziko je potencionální ztráta, kterou banka utrpí v případě, ţe dluţník nebude schopen dostát svým závazkům. Toto riziko v sobě zahrnuje i další rizika. Vypořádací riziko je dáno ztrátou z nevypořádaných obchodů např. připsáním peněz na špatný účet nebo nedodrţováním pracovních postupů. Riziko změny ratingu protistrany znamená vyšší rizikovost a tím např. zvýšení úrokových sazeb protistrany, coţ můţe vést k nesplacení poskytnutého úvěru. 12 Tržní riziko je riziko ztráty plynoucí z nepříznivého vývoje trţních cen, tj. úrokových sazeb (úrokové riziko), cen akcií (akciové riziko), devizových kurzů (měnové riziko), cen různých komodit (komoditní riziko), jako např. Ropy, zlata apod. 13 Operační (provozní) riziko je riziko ztráty plynoucí ze selhání interních procesů, lidí, systému nebo vnějších událostí jako jsou přírodní katastrofy. Klasické příklady zahrnují výpadek IT systémů v bance, události 11. září 2001 nebo problémy japonské jaderné elektrárny Fukušima. 14 Likvidní riziko odráţí pravděpodobnost situace, kdy banka ztratí schopnost dostát svým hotovostním nebo platebním závazkům v termínu jejich splatnosti., to znamená situaci, kdy není schopná navýšit zdroje na krátkodobém i dlouhodobém dluhovém trhu, nebo momentální neschopnost vyplatit hromadně klientům jejich depozita na poţádání (tzv. run na banku). 15 Obchodní riziko se dá v bankovnictví definovat jako riziko, ţe banka musí změnit rozsah a strukturu svých činností jako důsledek ekonomického a finančního prostředí, ve kterém se 12 Černohorský Jan, Teplý Petr. Základy financí, 1. vydání, vydavatel Praha: Grada Publishing, a.s., Černohorský Jan, Teplý Petr. Základy financí, 1. vydání, vydavatel Praha: Grada Publishing, a.s., Černohorský Jan, Teplý Petr. Základy financí, 1. vydání, vydavatel Praha: Grada Publishing, a.s., Černohorský Jan, Teplý Petr. Základy financí, 1. vydání, vydavatel Praha: Grada Publishing, a.s.,

19 pohybuje. Systematické riziko znamená, ţe dojde k přenosu určitého rizika na celé bankovní odvětví, jako se tomu stalo v září 2008 po pádu americké investiční banky Lehman Brothers Rating Rating existuje vnější, kdy klient je drţitelem nějakého ratingu, který dostane od nezávislé ratingové agentury, nebo je interní rating banky, kde se banka snaţí dle vlastní znalosti klienta vyhodnotit riziko, které klient pro banku představuje. Zde se posuzuje úvěrová historie klienta, jeho vyuţívání bankovních produktů (jak moc je bance loajální) a další ukazatele, které mají co nejpřesněji pomoct bance odhalit potenciální spolupráci a schopnost klienta dostát svým závazkům. Banka podle toho a o jakého klienta se jedná a jak je rizikový můţe v tomto ohledu brát zřetel i na úrokovou sazbu, kterou klientovi k úvěru nabídne. Čím lepší rating, tím niţší úroková sazba Úvěrové registry Banka posuzuje úvěrovou angaţovanost a splátkovou morálku i u jiných bank, které klient můţe vyuţívat pro svoji podnikatelskou činnost. Nejdůleţitějším úvěrovým registrem pro právnické osoby je Centrální registr úvěrů ČNB, který obsahuje databázi bankovních informací o splátkové morálce klienta a o jeho úvěrové angaţovanosti. Do této databáze mají přístup pouze banky. Banky zde vidí především celkové úvěrové zatíţení klienta v bankovních ústavech v České republice a také aktuální i historické záznamy o delikvenci klienta. Banka má k dispozici i registr společnosti CCB (Czech Credit Bureau) coţ jsou Bankovní registr klientských informací (BRKI) a Nebankovní registr klientských informací (NRKI). V bankovním registru jsou pozitivní i negativní informace o bonitě a platební morálce jednotlivých klientů. V nebankovním registru jsou, jak název napovídá nebankovní společnosti, jako např. splátkové a leasingové společnosti. 16 Černohorský Jan, Teplý Petr. Základy financí, 1. vydání, vydavatel Praha: Grada Publishing, a.s.,

20 Dalším úvěrovým registrem působícím na území České republiky je Solus, který sdruţuje své členy, kteří si navzájem vyměňují informace o klientech, kteří neplní své závazky vůči jednotlivým členům tohoto sdruţení. Dále má banka k dispozici moţnost nahlédnout do insolvenčního rejstříku, který jí prozradí, zda s klientem nebylo zahájeno insolvenční řízení Úvěrový proces Na začátku úvěrového procesu se klient dostaví do banky s představou, co by chtěl financovat, na jak dlouho a zda je ochoten nabídnout bance nějaké zajištění. Banka si od něj vyţádá doklady potřebné k poznání rizika, které představuje klientův záměr. Jedná se o Ţádost o úvěr, kde je specifikován přímo klient (jméno, adresa, IČ), co poţaduje financovat a na jak dlouho. Klient dále předloţí účetní výkazy (rozvahu, výsledovku a výkaz cash flow), které jsou obvykle za víc posledních účetních období. Tyto doklady jsou pro banku velmi důleţité proto, aby si udělala obrázek o klientově hospodaření a návratnosti půjčených finančních prostředků. U finančních výkazů klienta obvykle záleţí i na době, ve které si jde klient o úvěr poţádat, protoţe pokud je to ve druhé polovině kalendářního roku, můţe si banka vyţádat i předběţné výsledky za aktuální rok (např. k 30.6.). Dále je potřeba bance sdělit předmět podnikání klienta, základní informace o společnosti (historie, počet zaměstnanců, konkurence v oblasti, kde klient působí atd.) Banku také velice zajímá klientova splátková morálka u finančního úřadu, České správy sociálního zabezpečení a zdravotní pojišťovny (tzv. bezdluţnost). Dále banka prověřuje propojení na ekonomicky spjaté skupiny osob, coţ je dle úředního sdělení České národní banky ze dne 18. července 2007 k pravidlům obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních druţstev a obchodníků s cennými papíry taková situace, kdy 1. jedna osoba má kvalifikovanou účast na jiné osobě, kromě případů, kdy jsou tyto osoby ve vztahu ovládající a ovládané osoby; 2. stejná osoba má kvalifikovanou účast na dvou nebo více organizačně nezávislých osobách; 20

21 3. osoby mají stejného člena představenstva, příp. jiného statutárního orgánu, dozorčího orgánu nebo mají společné vrcholné vedení, nebo členové statutárního orgánu, dozorčí rady nebo vrcholného vedení více osob jsou blízké osoby nebo osoby sobě navzájem blízké ve smyslu občanského zákoníku; 4. osoby jsou propojeny zárukami nebo úvěry; 5. osoby jsou spjaty vzájemnými obchodními vztahy, například dodávkami zboţí. 17 Dále banka prověřuje, jak je klient ochoten úvěr zajistit. Klient můţe předloţit bankovní záruku (např. ČMZRB), nebo nabídnout do zajištění nemovitý (pro banku je to lepší varianta) nebo movitý majetek, případně další druhy zajištění jako zástavu bankovního účtu s nějakým zůstatkem, zástavu pohledávek z obchodního styku atd. Tyto informace jsou pro banku vzhledem k podstupovanému riziku velice důleţité, a proto banky věnují této stránce poskytování úvěru patřičnou pozornost, aby eliminovaly riziko spojené s poskytnutím úvěru. Pokud banka vyhodnotí klientův investiční záměr jako reálný, pokud akceptuje riziko, které pro ni klient představuje a s přihlédnutím k nabízenému zajištění a výši úvěru, schválí nebo zamítne klientovu ţádost o úvěrový produkt. Pokud klientovi banka úvěr schválí, sepíše s ním úvěrovou smlouvu a připraví finanční prostředky k čerpání. Kdyţ klient vyčerpá, nastává pro banku období monitoringu klientovy splátkové morálky a v případě, ţe klient nemůţe v průběhu úvěrového vztahu dostát svým závazkům je schopna řešit momentální nepříznivou situaci buď odloţením splátek úvěru, nebo jeho restrukturalizací. Pravidelným monitoringem klienta (tzv. roční revizí) se banka snaţí eliminovat riziko v průběhu splácení úvěru a předcházet neţádoucím situacím. Obrázek 3: Schéma úvěrového procesu 18 Rozhovor Ţádost Určení Monitorování Splacení s klientem o úvěr bonity úvěru úvěru , Věstník ČNB částka 17/2007 ze dne 2. srpna Jan Černohorský, Teplý Petr. Základy financí, 1. vydání, vydavatel Praha: Grada Publishing, a.s.,

22 Krátkodobé bankovní úvěry Revolvingový úvěr Úvěr se splatností do jednoho roku, kdy klient má s bankou smluvní ujednání o tom, ţe bude čerpat na základě potřeby oproti předloţení faktur (účelově) a pokud během doby poskytnutí úvěru část nebo celý úvěr splatí, pak můţe dát znovu příkaz k čerpání, aniţ by musel o úvěr znovu ţádat. Je tedy sjednána maximální výše poskytnutých finančních prostředků (tzv. úvěrový rámec). Pokud klient splní podmínky pro poskytnutí tohoto úvěru i pro další období (předloţení ekonomické situace, účelovosti čerpání atd.), je mu revolvingový úvěr bankou znovu obnoven. Revolvingový úvěr je úvěr na samostatném úvěrovém účtu, stejně jako většina poskytovaných úvěrů Kontokorentní úvěr Tento typ úvěru je jako jediný poskytnutý na běţném účtu klienta a jedná se v podstatě o povolení banky, ţe klient můţe své finanční prostředky přečerpat do záporných hodnot (do debetu) a banka ho za toto jednání nebude sankcionovat. Pokud klient plní podmínky, je mu úvěr opět pravidelně obnovován (nejčastěji po roce). U kontokorentního úvěru není třeba čerpat účelově tak jako u revolvingového úvěru, ale klient čerpá dle potřeby, přičemţ pokud obdrţí na účet finanční prostředky, jsou nejprve pouţity na splacení kontokorentu a aţ následně na běţný vklad klienta Lombardní úvěr Jedná se o úvěry zajištěné kvalitními cennými papíry (státní pokladniční poukázky, cenné papíry se státní zárukou, atd.), kde je pevně dohodnutá splatnost a pevně daná výše úvěru. Úvěr se úročí, jako kdyby byl v plné výši vyčerpaný a proto o něj není takový zájem. 22

Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm

Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ Ing. Václav Zeman E-mail: zeman@fbm fbm.vutbr.cz 9. červenec 2007 Přednáška č. 1 Banka a její funkce ve finančním systému Obchodování s

Více

Příloha č. 2: Hypoteční banky a jejich nabídka produktů na financování bydlení

Příloha č. 2: Hypoteční banky a jejich nabídka produktů na financování bydlení Příloha č. 2: Hypoteční banky a jejich nabídka produktů na financování bydlení Česká spořitelna, a.s. 1 Kořeny České spořitelny sahají až do roku 1825, kdy zahájila činnost Spořitelna česká, nejstarší

Více

Zvyšování kvality výuky technických oborů

Zvyšování kvality výuky technických oborů Zvyšování kvality výuky technických oborů Klíčová aktivita VI.2 Vytváření podmínek pro rozvoj znalostí, schopností a dovedností v oblasti finanční gramotnosti Výukový materiál pro téma VI.2.1 Řemeslná

Více

Úvěrové služby bank. Bc. Alena Kozubová

Úvěrové služby bank. Bc. Alena Kozubová Úvěrové služby bank Bc. Alena Kozubová Úvěr Finanční úvěry jsou finanční prostředky, poskytované na základě individuální smlouvy mezi věřitelem a dlužníkem. Obecně: Ten, kdo peníze má (silná kapitálová

Více

Raiffeisenbank a.s. Ing. Ondřej Raba. produkty a služby pro podnikatele a firmy. Vedoucí útvaru řízení segmentu SME

Raiffeisenbank a.s. Ing. Ondřej Raba. produkty a služby pro podnikatele a firmy. Vedoucí útvaru řízení segmentu SME Raiffeisenbank a.s. produkty a služby pro podnikatele a firmy Ing. Ondřej Raba Vedoucí útvaru řízení segmentu SME Program Představení banky a finanční skupiny Raiffeisen. Produkty a služby pro podnikatele

Více

Komerční bankovnictví v České republice

Komerční bankovnictví v České republice Vysoká škola ekonomická v Praze Komerční bankovnictví v České republice Stanislava Půlpánová 2007 Obsah Obsah Uvod 9 1. Finanční systém 11 1.1 Banky jako součást FSI 11 1.2 Regulace finančního systému

Více

4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody)

4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody) 4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody) BANKOVNÍ PRODUKT je veškerá služba, kterou banka poskytuje svým klientům ve formě úvěrů, přijímání

Více

Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost

Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada:

Více

CZ.1.07/1.5.00/34.0499

CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Číslo projektu Název školy Název materiálu Autor Tematický okruh Ročník CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Soukromá střední odborná škola Frýdek-Místek,s.r.o. VY_32_INOVACE_251_ESP_06 Marcela Kovářová Datum tvorby

Více

Úvod 1. Kapitola 1 Úvod do bankovních obchodů 3

Úvod 1. Kapitola 1 Úvod do bankovních obchodů 3 Úvod 1 Kapitola 1 Úvod do bankovních obchodů 3 1.1 Česká národní banka............................3 1.2 Obchodní banky.................................4 1.3 Česká bankovní asociace (ČBA)....................5

Více

Komerční banka, a. s 31

Komerční banka, a. s 31 Příloha č. 4 Komerční banka, a. s 31 KB je univerzální bankou se širokou nabídkou služeb v oblasti drobného, podnikového a investičního bankovnictví. Společnosti finanční skupiny Komerční banky nabízejí

Více

FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od A do O. www.zlinskedumy.cz

FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od A do O. www.zlinskedumy.cz FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od A do O www.zlinskedumy.cz Finanční matematika = soubor obecných matematických metod uplatněných v oblasti financí např. poskytování krátkodobých a dlouhodobých úvěrů,

Více

Finanční trh. Bc. Alena Kozubová

Finanční trh. Bc. Alena Kozubová Finanční trh Bc. Alena Kozubová Finanční trh Finanční trh je místo, kde se obchoduje se všemi formami peněz. Je to největší trh v měřítku národní i světové ekonomiky. Je to trh velice citlivý na jakékoliv

Více

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR CENNÉ PAPÍRY ve finančních institucích dr. Malíková 1 Operace s cennými papíry Banky v operacích s cennými papíry (CP) vystupují jako: 1. Investor do CP 2. Emitent CP 3. Obchodník s CP Klasifikace a operace

Více

Komerční bankovnictví 6

Komerční bankovnictví 6 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D. vedoucí katedry financí VŠFS a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Alternativní formy financování 1. Faktoring 2.

Více

3. Přednáška Bankovní bilance, základní zásady řízení banky, vybrané ukazatele činnosti banky

3. Přednáška Bankovní bilance, základní zásady řízení banky, vybrané ukazatele činnosti banky 3. Přednáška Bankovní bilance, základní zásady řízení banky, vybrané ukazatele činnosti banky Bilance banky, výkaz zisků a ztrát, podrozvahové položky Bilance banky - bilanční princip: AKTIVA=PASIVA bilanční

Více

II. Externí zdroje financování krátkodobé

II. Externí zdroje financování krátkodobé II. Externí zdroje financování krátkodobé Krátkodobé externí zdroje I) Z hlediska zdrojů: jedná se o finanční zdroje splatné do 1 roku II) Z hlediska objektu financování: Jedná se o financování OM: Vybavení

Více

Úvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva.

Úvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva. Hypoteční bankovnictví Cíl kapitoly Cílem kapitoly je vysvětlit podstatu hypotečního bankovnictví, definovat pojmy, které s hypotečním bankovnictvím souvisí a uvést jeho právní základy. Kromě toho bude

Více

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo

Více

http://www.zlinskedumy.cz

http://www.zlinskedumy.cz Číslo projektu Číslo a název šablony klíčové aktivity Tematická oblast Autor Ročník 3., 4. Obor CZ.1.07/1.5.00/34.0514 III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Peníze, mzdy daně, pojistné

Více

Příloha č. 2. Rozvaha společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013

Příloha č. 2. Rozvaha společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013 Příloha č. 2 Rozvaha společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013 Výkaz zisku a ztráty společnosti.a.s.a. skládka Bystřice, s.r.o. za rok 2013 Příloha k účetní závěrce společnosti.a.s.a. skládka

Více

Financování zemědělských bioplynových stanic GE Money Bank 2011

Financování zemědělských bioplynových stanic GE Money Bank 2011 Financování zemědělských bioplynových stanic GE Money Bank 2011 Classification: GE Internal Distribution: Internal distribution only Access: GE partners OBSAH GE MONEY BANK ZEMĚDĚLSTVÍ & GE Money Bank

Více

Typy úvěrů. Bc. Alena Kozubová

Typy úvěrů. Bc. Alena Kozubová Typy úvěrů Bc. Alena Kozubová Typy úvěrů Kontokorentní úvěr s bankou uzavřeme smlouvu o čerpání úvěru z našeho běžného účtu. Ten může vykazovat i záporný zůstatek až do sjednané výše. Čerpání a splácení

Více

PODMÍNKY A RIZIKA PŘI ZÍSKÁVÁNÍ PŮJČEK II.

PODMÍNKY A RIZIKA PŘI ZÍSKÁVÁNÍ PŮJČEK II. II. Název školy Číslo projektu Autor Název šablony Název DUMu Stupeň a typ vzdělávání Vzdělávací oblast Střední odborná škola a Gymnázium Staré Město CZ.1.07/1.5.00/34.1007 Ing. Miroslava Kořínková III/2

Více

Finanční gramotnost pro SŠ -6. modul Úvěry a předlužení

Finanční gramotnost pro SŠ -6. modul Úvěry a předlužení Modul č. 6 Ing. Miroslav Škvára O úvěrech Co říká o úvěru Wikipedie? Úvěrje formou dočasného postoupení zboží nebo peněžních prostředků (půjčka) věřitelem, na principu návratnosti, dlužníkovi, který je

Více

CZ.1.07/1.4.00/21.1920

CZ.1.07/1.4.00/21.1920 Finanční produkty Masarykova ZŠ a MŠ Velká Bystřice projekt č. CZ.1.07/1.4.00/21.1920 Název projektu: Učení pro život Č. DUMu: VY_32_INOVACE_39_07 Tématický celek: Rodina a finance Autor: Mgr. Drahomíra

Více

BANKOVNICTVÍ. Mgr. Ing. Šárka Dytková

BANKOVNICTVÍ. Mgr. Ing. Šárka Dytková BANKOVNICTVÍ Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním školám - OP VK 1.5. Výuková

Více

BEZPEČNOSTNĚ PRÁVNÍ AKADEMIE BRNO, s.r.o., střední škola. Bankovní domy komerční banky, spořitelny + test

BEZPEČNOSTNĚ PRÁVNÍ AKADEMIE BRNO, s.r.o., střední škola. Bankovní domy komerční banky, spořitelny + test Číslo projektu CZ.1.07/1.5.00/34.0036 Název projektu Inovace a individualizace výuky Číslo materiálu VY_62_INOVACE_ZEL13 Název školy BEZPEČNOSTNĚ PRÁVNÍ AKADEMIE BRNO, s.r.o., střední škola Autor Ing.

Více

FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech

FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech - fce: alokační, redistribuční (soustřeďuje, přerozděluje, rozmisťuje) - peněžní: KRÁTKODOBÉ peníze, fin.

Více

Systematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů.

Systematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů. 4. Systematizace bankovních produktů. Aktivní bankovní operace, druhy úvěrů. Bankovní produkty služby, které mohou banky svým klientům samostatně nabízet bankovní produkt = bankovní obchod Základní charakteristiky

Více

OSOBNÍ DOPRAVA. E. Obchodní a finanční správa podniku

OSOBNÍ DOPRAVA. E. Obchodní a finanční správa podniku OSOBNÍ DOPRAVA E. Obchodní a finanční správa podniku 1. Finančním řízením podniku se rozumí: a) placení faktur a účtů b) zabezpečení krátkodobé finanční rovnováhy c) zabezpečení krátkodobé a dlouhodobé

Více

Cesta k novým trhům. Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků

Cesta k novým trhům. Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků Cesta k novým trhům Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků Vládní program na podporu exportu České republiky MPO EGAP ČEB CzechTrade MZV hájí obchodní zájmy České republiky v

Více

Ekonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011

Ekonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011 Evropský sociální fond Praha & EU: Investujeme do vaší budoucnosti Ekonomika podniku Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze Ing. Kučerková Blanka, 2011 Krátkodobé

Více

Výkaz zisků a ztrát. 3.čtvrtletí 2001. Změna ROZVAHA KOMERČNÍ BANKY PODLE CAS

Výkaz zisků a ztrát. 3.čtvrtletí 2001. Změna ROZVAHA KOMERČNÍ BANKY PODLE CAS Komerční banka dosáhla podle mezinárodních účetních standardů za tři čtvrtletí roku 2002 nekonsolidovaného čistého zisku ve výši 6 308 mil. Kč. Návratnost kapitálu (ROE) banky činila 30,7 %, poměr nákladů

Více

FORMY CIZÍCH ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ PODNIKU

FORMY CIZÍCH ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ PODNIKU Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA3_13 Název materiálu: FINANČNÍ STRÁNKA PODNIKU Tematická oblast: Ekonomika, 3. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům možnosti financování podniku

Více

Inovace bakalářského studijního oboru Aplikovaná chemie http://aplchem.upol.cz

Inovace bakalářského studijního oboru Aplikovaná chemie http://aplchem.upol.cz http://aplchem.upol.cz CZ.1.07/2.2.00/15.0247 Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem České republiky. KFC/PEM Přednáška č 10 Řízení podnikových financí, úvěry,

Více

BANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4

BANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4 BANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4 Sada: Ekonomie Téma: Banky Autor: Mgr. Pavel Peňáz Předmět: Základy společenských věd Ročník: 3. ročník Využití: Prezentace určená pro výklad a opakování Anotace:

Více

Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel.: +420 261 351 111

Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel.: +420 261 351 111 V Praze, 21. března 2006 Čistý zisk Skupiny ČSOB v roce 2005 vyšší o 17% oproti roku 2004 (konsolidované, IFRS, auditované výsledky) Skupina ČSOB uzavřela rok 2005 se ziskem ve výši 10,3 miliardy Kč. Čistý

Více

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků 1 Cash Flow Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou postaveny na aktuálním principu, tj. zakládají se na vztahu nákladů a výnosů k časovému období a poskytují informace o finanční situaci a ziskovosti podniku.

Více

ČESKÁ SPOŘITELNA a.s.

ČESKÁ SPOŘITELNA a.s. ČESKÁ SPOŘITELNA a.s. Finanční management projektu a jak komunikovat s bankou Filip Husák ROZVOJ OBCHODU PROGRAM bez kvalitního financování to nejde! ČESKÁ SPOŘITELNA A FSČS FINANČNÍ MANAGEMENT Zdroje

Více

CZ.1.07/1.5.00/34.0499

CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Číslo projektu Název školy Název materiálu Autor Tematický okruh Ročník CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Soukromá střední odborná škola Frýdek-Místek, s.r.o. VY_32_INOVACE_261_ESP_11 Marcela Kovářová Datum tvorby

Více

Druhy úvěrů. Ing. Dagmar Novotná. Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534

Druhy úvěrů. Ing. Dagmar Novotná. Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 VY_32_INOVACE_BAN_114 Druhy úvěrů Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření: 01/2013 Ročník:

Více

Majetková a kapitálová struktura firmy

Majetková a kapitálová struktura firmy ČVUT v Praze fakulta elektrotechnická Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Majetková a kapitálová struktura firmy Podnikový management - X16PMA Doc. Ing. Jiří Vašíček, CSc. Podnikový management

Více

Metodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy

Metodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy Metodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy Název tematického celku: Peníze Cíl: Vysvětlit vznik peněz a bank, jejich funkce a význam v moderní ekonomice

Více

Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace

Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich

Více

Rizika financování obcí, měst a krajů na kapitálovém trhu

Rizika financování obcí, měst a krajů na kapitálovém trhu Rizika financování na kapitálovém trhu Rizika financování obcí, měst a krajů na kapitálovém trhu Vladimír Tomšík viceguvernér ČNB Národní setkání starostů, primátorů a hejtmanůčr Kongresové centrum ČNB,

Více

Komunikace firmy s bankou. V době krize Připraveno Olgou Trush

Komunikace firmy s bankou. V době krize Připraveno Olgou Trush Komunikace firmy s bankou V době krize Připraveno Olgou Trush Druhy financování vnitřní/interní (zisk, odpisy) vnější/externí (vklady, podíly): vlastní zdroje základní kapitál cizí zdroje obligace, úvěry

Více

DOTAZNÍK BONITY KLIENTA (START-UP)

DOTAZNÍK BONITY KLIENTA (START-UP) DOTAZNÍK BONITY KLIENTA (START-UP) Fyzická osoba (podnikatel) IDENTIFIKACE KLIENTA Název klienta (obchodní firma): Hlavní předmět podnikání = NACE (dle hlavního a rozhodujícího přemětu podnikání): IČO

Více

Komerční bankovnictví A1-1

Komerční bankovnictví A1-1 Komerční bankovnictví A1-1 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠFS, externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha a předseda

Více

E-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ

E-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ E-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ - banky a jejich služby jsou nedílnou součástí finančního trhu Evropská centrální banka Spravuje euro (jednotnou měnu EU) a udržuje cenovou stabilitu v

Více

Dotace a úvěr jak na to?

Dotace a úvěr jak na to? Dotace a úvěr jak na to? Bankovní produkty a finanční instrumenty pro výzkum, vývoj a inovace Praha 30.11.2009 KB Finanční nástroje Hypoteční úvěr Kreditní karta pro podnikatele Profi úvěr FIX menší a

Více

Mexiko - možnosti obchodní a technologické spolupráce pro české firmy 20. března 2014

Mexiko - možnosti obchodní a technologické spolupráce pro české firmy 20. března 2014 Mexiko - možnosti obchodní a technologické spolupráce pro české firmy 20. března 2014 Česká exportní banka Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků Vládní program na podporu exportu

Více

Cesta k novým trhům. Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků

Cesta k novým trhům. Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků Cesta k novým trhům Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků Vládní program na podporu exportu České republiky MPO EGAP ČEB CzechTrade MZV hájí obchodní zájmy České republiky v

Více

ČESKÁ SPOŘITELNA a.s.

ČESKÁ SPOŘITELNA a.s. ČESKÁ SPOŘITELNA a.s. Vybrané programy podpory podnikání ČS Petr Laník ROZVOJ OBCHODU PROGRAM bez kvalitního financování to nejde! ČESKÁ SPOŘITELNA A FSČS FONDY EU 2007-2013 - FINANCOVÁNÍ PROJEKTŮ Finanční

Více

Bankovnictví a pojišťovnictví 5

Bankovnictví a pojišťovnictví 5 Bankovnictví a pojišťovnictví 5 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Vkladové bankovní produkty Obsah:

Více

Instituce finančního trhu

Instituce finančního trhu Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Instituce finančního trhu Regulatorní instituce Komerční instituce strana

Více

KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY

KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace

Více

ČÁST I / ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE ČESKÝCH PŘEDPISŮ

ČÁST I / ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE ČESKÝCH PŘEDPISŮ 2) informace o účetních zásadách, metodách oceňování a způsobech odpisování 3) doplňující informace k rozvaze a k výkazu zisku a ztráty je třeba vysvětlit každou významnou položku či skupinu položek, pohledávky

Více

Úvěry na sezónní náklady Účelové podnikatelské provozní úvěry poskytnuté klientům na sezónní náklady. Zahrnují i provozní úvěry neziskovému sektoru.

Úvěry na sezónní náklady Účelové podnikatelské provozní úvěry poskytnuté klientům na sezónní náklady. Zahrnují i provozní úvěry neziskovému sektoru. : 30 POPIS ČÍSELNÍKU : Výčet položek číselníku: Typy úvěrů TYPUVERU Typy účelových a finančních úvěrů podle účelu použití úvěru nebo jeho charakteru. Doplňkově obsahuje účelovou kategorizaci uložených

Více

Speciální nabídka služeb a produktů UniCredit Bank pro nemocniční lékaře a lékaře zaměstnance

Speciální nabídka služeb a produktů UniCredit Bank pro nemocniční lékaře a lékaře zaměstnance Speciální nabídka služeb a produktů UniCredit Bank pro nemocniční lékaře a lékaře zaměstnance Proč UniCredit Bank? zaujala mě zvýhodněná nabídka bankovních služeb pro lékaře chci být obsluhován odborníky

Více

Americká hypotéka Charakteristika Americké hypotéky

Americká hypotéka Charakteristika Americké hypotéky Charakteristika Americké hypotéky Od 1. května 2004 byl uveden v platnost nový Zákon č. 190/2004 Sb. o dluhopisech, na jejímž základě mohou banky nabízet svým klientům tzv. americkou hypotéku Nový zákon

Více

Ing. Jaroslava Syrovátkov. tková

Ing. Jaroslava Syrovátkov. tková Finanční řízení pro nefinančníky Ing. Jaroslava Syrovátkov tková Banka Vystupuje jako hlavní finanční zprostředkovatel, jehož hlavní činností je zprostředkování pohybu finančních prostředků mezi jednotlivými

Více

DETAILY OBJEDNÁVKY REŠERŠOVANÁ SPOLEČNOST. DETAILY OBJEDNÁVKY: Zákazník: Coface Czech Credit Management Services, spol. s r.o.

DETAILY OBJEDNÁVKY REŠERŠOVANÁ SPOLEČNOST. DETAILY OBJEDNÁVKY: Zákazník: Coface Czech Credit Management Services, spol. s r.o. Kreditní informace Coface Czech Credit Management Services, spol. s r.o. email: info-cz@coface.com 30.03.2015 12:15 document id: 1741187-3-P01-1.12.6-16244 DETAILY OBJEDNÁVKY DETAILY OBJEDNÁVKY: Zákazník:

Více

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo

Více

Příloha k účetní závěrce

Příloha k účetní závěrce Příloha k účetní závěrce sestavené společností Chemin a.s. ke dni 31.12.214 v tis. Kč Příloha k účetní závěrce za rok 214 1. Obecné vysvětlivky k rozvaze a výkazu zisku a ztráty Tato příloha k účetní závěrce

Více

AKTIVA a PASIVA ROZVAHA

AKTIVA a PASIVA ROZVAHA Majetek podniku souhrn prostředků pro hospodářskou činnost organizace Majetek z pohledu účetnictví: podle druhů majetku podle zdrojů financování Majetek z hlediska formy = AKTIVA Majetek z hlediska zdrojů

Více

1. Popis stavu podnikatelské činnosti a hospodářských výsledků emitenta v pololetí 2009

1. Popis stavu podnikatelské činnosti a hospodářských výsledků emitenta v pololetí 2009 POLOLETNÍ ZPRÁVA k 30.6.2009 ENERGOAQUA, a.s. Popisná část 1. Popis stavu podnikatelské činnosti a hospodářských výsledků emitenta v pololetí 2009 a) Stav podnikatelské činnosti a hospodářských výsledků

Více

Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s.

Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s. Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s. CAC LEASING, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Člen skupiny UniCredit Group Společnost CAC LEASING, a.s., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá,

Více

Investiční nástroje a rizika s nimi související

Investiční nástroje a rizika s nimi související Investiční nástroje a rizika s nimi související CENNÉ PAPÍRY Dokumentace: Banka uzavírá s klientem standardní smlouvy dle typu kontraktu (Komisionářská smlouva, repo smlouva, mandátní smlouva). AKCIE je

Více

Česká spořitelna podporuje podnikání

Česká spořitelna podporuje podnikání Česká spořitelna podporuje podnikání Tomáš Reytt, ředitel odboru klientské segmenty pro soukromou a firemní klientelu České spořitelny Obsah 1. Kdo jsou firemní klienti České spořitelny 2. Od účtu přes

Více

Možnosti financování EPC projektů listopad 2013

Možnosti financování EPC projektů listopad 2013 listopad 2013 Možnosti financování EPC projektů Financování projektů EPC bankovní úvěry (hlavní finanční zdroj) úvěr firmám energetických služeb na období realizace projektu, nákup potřebné ř technologie,

Více

KAPITOLA 8: KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ, VÝZNAM A FUNKCE

KAPITOLA 8: KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ, VÝZNAM A FUNKCE KAPITOLA 8: KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ, VÝZNAM A FUNKCE Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci

Více

Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA. Ing. Ivana Frantesová

Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA. Ing. Ivana Frantesová Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Benešov, Husova 742 EKONOMIKA Ing. Ivana Frantesová 1 Aktivní operace - úvěry III/2 VY_32_INOVACE_27 2 Název školy Registrační číslo projektu

Více

Česká exportní banka Spolehlivý finanční partner exportu

Česká exportní banka Spolehlivý finanční partner exportu Česká exportní banka Spolehlivý finanční partner exportu Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků 1 Vládní program na podporu exportu České republiky MPO EGAP ČEB CzechTrade MZV

Více

Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice. Přednáška pro TRIA, s.r.o.

Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice. Přednáška pro TRIA, s.r.o. Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice Přednáška pro TRIA, s.r.o. Doc. Ing. Luboš Komárek, Ph.D., M.Sc Sc., M.B.A. vedoucí referátu měnových m analýz a transmise měnovm nové politiky

Více

P Ř Í L O H A K R O Č N Í Ú Č E T N Í Z Á V Ě R C E V P L N É M R O Z S A H U. Sestavené k 31. 12. 2005

P Ř Í L O H A K R O Č N Í Ú Č E T N Í Z Á V Ě R C E V P L N É M R O Z S A H U. Sestavené k 31. 12. 2005 R E D A S H, a.s. Branická 43/26, PRAHA 4 IČO 44 01 20 80 P Ř Í L O H A K R O Č N Í Ú Č E T N Í Z Á V Ě R C E V P L N É M R O Z S A H U Sestavené k 31. 12. 2005 1. Obecné údaje Obchodní firma : R E D A

Více

Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018

Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018 Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018 Lesnická ekonomika Připravil: Ing. Tomáš Badal Lesnická ekonomika Financování podniku Finanční

Více

BH SECURITIES a.s. Informace k 31.12.2009

BH SECURITIES a.s. Informace k 31.12.2009 BH SECURITIES a.s. Informace k 31.12.2009 Uveřejňování informací podle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

Více

SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2

SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2 SLOVNÍČEK EKONOMICKÝCH POJMŮ č. 2 fiskální politika daň konvertibilita měny inflace index spotřebitelských cen druhy inflace deflace stagflace HDP HNP druhy nezaměstnanosti DPH spotřební koš statků a služeb

Více

Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Říjen 2010

Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty. Univerzita Třetího věku Hradec Králové. Říjen 2010 Úvěrové instituce a jejich zprostředkovatelé, bankovní produkty Univerzita Třetího věku Hradec Králové Říjen 2010 Úvěrové instituce Banky akciové společnosti oprávněné přijímat vklady, poskytovat úvěry

Více

Ztrácíte přehled o svých dluzích?

Ztrácíte přehled o svých dluzích? Ztrácíte přehled o svých dluzích? Záznam o každém úvěru Pořízení kreditní karty Přečerpání běžného účtu Leasing Pojišťovny Telekomunikační Energetické spol. SMS Osobně Poštou 1 Záznamy se liší podle společnosti,

Více

POLOLETNÍ ZPRÁVA za 1. pololetí 2003

POLOLETNÍ ZPRÁVA za 1. pololetí 2003 . Jihomoravská plynárenská, a.s. Plynárenská 499/1 657 02 Brno. POLOLETNÍ ZPRÁVA za 1. pololetí 2003.......... emitenta registrovaného cenného papíru ISIN CZ0005078956 zpracovaná na základě 80b zákona

Více

Příloha k účetní závěrce za rok 2014. pro podnikatele. (v plném rozsahu)

Příloha k účetní závěrce za rok 2014. pro podnikatele. (v plném rozsahu) Příloha k účetní závěrce za rok 2014 pro podnikatele (v plném rozsahu) I. Obecné údaje 1. Popis účetní jednotky Název účetní jednotky: Sídlo: Bobrava a.s. IČ: 607 47 668 Právní forma: Rozhodující předmět

Více

ÚVĚRY A PŮJČKY. Integrovaná střední škola, Hlaváčkovo nám. 673, Slaný

ÚVĚRY A PŮJČKY. Integrovaná střední škola, Hlaváčkovo nám. 673, Slaný Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA3_12 Název materiálu: FINANČNÍ STRÁNKA PODNIKU Tematická oblast: Ekonomika, 3. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům pojem cizí zdroje Očekávaný výstup:

Více

PŘEDSTAVENÍ VOLKSBANK FINANCOVÁNÍ ZEMĚDĚLSTVÍ. Karla Křížová

PŘEDSTAVENÍ VOLKSBANK FINANCOVÁNÍ ZEMĚDĚLSTVÍ. Karla Křížová PŘEDSTAVENÍ VOLKSBANK FINANCOVÁNÍ ZEMĚDĚLSTVÍ Karla Křížová 30.8.2012 1 KDO JSME Volksbank CZ je univerzální obchodní banka s širokou nabídkou produktů a služeb v oblasti retailového i firemního bankovnictví.

Více

Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.)

Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) 4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování

Více

6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty

6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty 6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty VKLADOVÉ BANKOVNÍ PRODUKTY bankovní obchody, při kterých banka získává cizí peněžní prostředky formou vkladů nebo emisí dluhových cenných papírů. Mezi

Více

ČSOB Municipální program. specializované služby pro obce, města a kraje. Setkání starostů Ústeckého kraje, Terezín 3.3.2009

ČSOB Municipální program. specializované služby pro obce, města a kraje. Setkání starostů Ústeckého kraje, Terezín 3.3.2009 ČSOB Municipální program specializované služby pro obce, města a kraje Setkání starostů Ústeckého kraje, Terezín 3.3.2009 Obsah 1. Municipální program 2. Poradenství EU fondy 3. Komunální financování 3.1.

Více

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Pololetní zpráva 2008 Radlická 14 / 3201 150 00 Praha 5 Společnost UniCredit Leasing CZ, as., IČ 15886492, se sídlem Radlická 14/3201, Praha 5 předkládá, jako emitent kótovaných cenných papírů, veřejnosti

Více

Financování obchodní banky

Financování obchodní banky VY_32_INOVACE_BAN_105 Financování obchodní banky Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření:

Více

Investiční činnost v podniku. cv. 10

Investiční činnost v podniku. cv. 10 Investiční činnost v podniku cv. 10 Investice Rozhodování o investicích jsou jedněmi z nejdůležitějších a nejobtížnějších rozhodování podnikového managementu. Dobré rozhodnutí vede podnik k rozkvětu, špatné

Více

Fiskální nerovnováha, veřejný dluh. Ing. Miroslav Červenka, VSFS, 2012

Fiskální nerovnováha, veřejný dluh. Ing. Miroslav Červenka, VSFS, 2012 Fiskální nerovnováha, veřejný dluh Ing. Miroslav Červenka, VSFS, 2012 Fiskální nerovnováha = stav nesouladu mezi rozpočtovými příjmy a výdaji P = V P > V P < V Krátkodobá: nesoulad v jednom rozpočtovém

Více

ČSOB Municipální program. specializované služby pro obce, města a kraje. Setkání starostů Olomouckého kraje 20.1.2009

ČSOB Municipální program. specializované služby pro obce, města a kraje. Setkání starostů Olomouckého kraje 20.1.2009 ČSOB Municipální program specializované služby pro obce, města a kraje Setkání starostů Olomouckého kraje 20.1.2009 Obsah 1. Municipální program 2. Cash pooling fiktivní 3. Poradenství EU fondy 4. Komunální

Více

BROWNFIELD TŘEBÍČ 2015

BROWNFIELD TŘEBÍČ 2015 BROWNFIELD TŘEBÍČ 2015 Petr Ullmann 22. října 2015 Obsah Brownfield x Greenfield Operační Program Podnikání a inovace pro konkurenceschopnost Program Nemovitosti (zpracováno podle materiálů Agentury pro

Více

Příloha č.1 Formulář žádosti o podnikatelský úvěr

Příloha č.1 Formulář žádosti o podnikatelský úvěr Příloha č.1 Formulář žádosti o podnikatelský úvěr ŽÁDOST O ÚVĚR / POSKYTNUTÍ ZÁRUKY Informace o žadateli (dále též v této žádosti označován jako klient ) Název: Sídlo: Ulice: Č.popisné: Obec: PSČ: Okres:

Více

HOR_62_INOVACE_8.ZSV.19.notebook. September 04, 2013

HOR_62_INOVACE_8.ZSV.19.notebook. September 04, 2013 HOR_62_INOVACE_8.ZSV.19 Mgr. Jana Horná 8. ročník ( VI/2 EU OPVK) 27. 2. 2013 Základy společenský věd 8. ročník; Finanční produkty 1 Výukový materiál je připraven pro 8. ročník s využitím interaktivní

Více

Standardní dokumenty

Standardní dokumenty Standardní dokumenty Financování projektů řešených metodou EPC European Energy Service Initiative EESI IEE/08/581/SI2.528408 Duben 2011 Výhradní odpovědnost za obsah tohoto materiálu nesou autoři. Tento

Více

Externí financování. Externí financování umožňuje reagovat na potřebné změny podnikového majetku.

Externí financování. Externí financování umožňuje reagovat na potřebné změny podnikového majetku. Externí financování Externí financování umožňuje reagovat na potřebné změny podnikového majetku. Využití externího kapitálu je možné za předpokladu, že náklady na pořízení externího kapitálu jsou nižší,

Více

II. Vývoj státního dluhu

II. Vývoj státního dluhu II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová

Více

Průvodce pojištěním vkladů

Průvodce pojištěním vkladů Průvodce pojištěním vkladů STRANA 2 Co je to FPV Kolik dostanete Víte, že Systém výplat Je váš vklad pojištěn? Otázky a odpovědi Pojištěné instituce Historie pojištění vkladů Co se bude dít, když... Další

Více