Prospekt služby. Automatické investiční strategie

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "Prospekt služby. Automatické investiční strategie"

Transkript

1 Prospekt služby Automatické investiční strategie Strategie AURA INVEST Aktivní správa Září 2014 Colosseum, a.s., Londýnská 59, Praha 2

2 Tento Prospekt strategie AURA INVEST Aktivní správa je součástí smlouvy o obhospodařování investičních nástrojů, jejímž předmětem je poskytování investiční služby podle 4 odst. 2 písm. d) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, ze strany společnosti Colosseum, a.s. (dále Společnost nebo obhospodařovatel ), a není v žádném případě nabídkou k investici. Investiční strategie Popis obchodní strategie Základní charakteristikou investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa je orientace na tzv. absolutní (tržně neutrální) výnos. Strategie vychází z konceptu investičních strategií hedge fondů s primárním důrazem na nízkou volatilitu výnosů portfolia při doručení atraktivního zisku investorovi. Investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa je založena na pokročilém dynamickém řízení portfolia napříč celým spektrem finančních instrumentů. Skladba portfolia je přizpůsobována aktuálnímu tržnímu prostředí, přičemž investiční příležitosti jsou vyhodnocovány primárně na základě fundamentální a makroekonomické analýzy. Pro identifikaci investičních příležitostí v rámci akcií a akciových indexů se sleduje celá řada fundamentálních ukazatelů, jako je DCF valuace, velikost rizikové prémie, poměrové ukazatele typu P/E, PEG, EV/EBITDA a komparace výnosu akciových aktiv vůči alternativním třídám aktiv. V případě dluhopisů se provádí analýza vhodnosti jednotlivých dluhopisových pozic primárně na základě makroekonomické a fundamentální analýzy, kdy v případě korporátních dluhopisů jsou pro investiční proces klíčové parametry jako čistá zadluženost, úrokové krytí a intrasektorové porovnání výnosů do doby splatnosti mezi společnostmi s podobnými charakteristikami. U instrumentů, jejichž hodnotu nelze odvodit z analýzy diskontovaného cash flow, jsou u výběru používány nástroje statistické a technické analýzy, v případě instrumentů s netrendující cenou se pro určení míry nadhodnocenosti či podhodnocenosti využívá systém směrodatných odchylek od dlouhodobého průměru. V případě instrumentů s trendující cenou se pak k vyhodnocení atraktivity vstupů a výstupů využívají trendové kanály, průrazy podpor či rezistencí a systémy klouzavých průměrů. Společnost může při výběru obchodních příležitostí využívat informace od externích poradenských společností. Obchody jsou zpravidla dlouhodobé. Diverzifikace portfolia Portfolio je tvořeno opcemi vázanými na ETF či akciové indexy v USA, investičními certifikáty, akciemi, ETF, futures a dluhopisy. Dále je možné obchodovat i jiné investiční nástroje, jako jsou kupříkladu forwardy, swapy či cenné papíry kolektivního investování, popř. i jiné nástroje a instrumenty. Portfolio může investovat i do neveřejně obchodovatelných produktů certifikátů a dluhopisů. Doporučený investiční horizont Doporučený investiční horizont je 5 let, což je délka standardního ekonomického cyklu. Dlouhodobý investiční horizont v řádu let je nezbytnou podmínkou investičního úspěchu a pouze v dlouhém investičním období lze vyhodnocovat skutečnou přidanou hodnotu aplikované investiční strategie.

3 Základní parametry Minimální částka, kterou zákazník svěří Společnosti v rámci investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa k obhospodařování (dále také minimální vklad ), je CZK. Upozorňujeme, že investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa je založena na předpokladu této minimální výše vkladu a v případě, že by hodnota obhospodařovaného portfolia v důsledku výběrů peněžních prostředků zákazníkem klesla pod tento minimální vklad, je toto důvodem pro ukončení poskytování investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa a zákazník má možnost přestupu do strategie s nižším požadovaným minimálním vkladem. Pro vyloučení pochybností uvádíme, že případný pokles hodnoty obhospodařovaného portfolia pod minimální vklad v důsledku obchodování je zohledněn v rámci obchodního algoritmu investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa. Zařazení dle kritéria rizikovosti Strategie AURA INVEST Aktivní správa má nízkou rizikovost. Určení rizikovosti vychází z velikosti maximálního poklesu hodnoty portfolia, u něhož byla provedena simulace minulého výkonu. Jsou určeny tři kategorie - nízká, střední a vysoká rizikovost, přičemž hraniční hodnoty jsou 25 % a 50 %. Risk manager může zařadit dle vlastního posouzení strategii do kategorie s vyšší rizikovostí. Investiční strategie je přehodnocována jednou ročně za účelem potvrzení/změny kategorie rizikovosti. Společnost současně znovu vyhodnotí, zda je obchodní strategie nadále vhodná pro zákazníka vzhledem ke skutečnostem uvedeným zákazníkem v investičním dotazníku, zejména vztahu zákazníka k riziku. Zařazení dle kritéria frekvence obchodování Strategie AURA INVEST Aktivní správa má nízkou frekvenci obchodování. Frekvence obchodování se určuje dle průměrné délky držby otevřené pozice na intradenní obchodování (vysoká frekvence), obchodování v rámci dnů až několik týdnů (střední frekvence) a obchodování v rámci týdnů až měsíců (nízká frekvence). Hraniční hodnoty jsou 1 den a 21 dnů. Zařazení dle frekvence obchodování se přehodnocuje jednou ročně. Základní měna účtu Obchodování probíhá primárně v amerických dolarech (USD), dále pak v eurech (EUR), případně v jiné měně, ve které je investice realizována. Za základní měnu byla zvolena česká koruna (CZK). Základní měna účtu je důležitá, protože se používá pro výpočet odměny ze zisku. Benchmark Ukazatelem (benchmark), s nimiž je výkonnost obhospodařovaného portfolia klienta srovnávána, je Bloomberg Macro Hedge Fund Index. Cílem investiční strategie však není kopírovat výkonnost tohoto indexu, což z jeho povahy ani není možné. Obhospodařování majetku klienta třetí osobou Společnost může pověřit obhospodařováním majetku klienta třetí osobu jen v souladu s právními předpisy České republiky a s podmínkou, že o tomto kroku budou klienti neprodleně informováni. Podmínky pro toto pověření jsou zejména následující:

4 a. nebude omezen soulad činností, které jsou předmětem outsourcingu, s příslušnými právními předpisy, možnost jejich kontroly, plnění informačních povinností vůči České národní bance, výkon dohledu, včetně případné kontroly skutečností podléhajících dohledu u poskytovatele outsourcingu, a provedení auditu účetní závěrky a dalších ověření stanovených jinými právními předpisy, b. nebudou ohroženy předpoklady pro řádný a obezřetný výkon činnosti Společnosti, c. nebudou dotčeny právní vztahy Společnosti s klientem, d. byla stanovena pravidla kontroly činností, které jsou předmětem outsourcingu, včetně případné kontroly skutečností týkajících se outsourcingu u jeho poskytovatele, e. Společnost uzavřela smlouvu upravující outsourcing způsobem, který umožňuje zachycení jejího obsahu, kontrolovatelnost a případnou vymahatelnost, jakož i uchovatelnost. Obchodování na vlastní účet obhospodařovatele Společnost si vyhrazuje právo investovat své vlastní finanční prostředky stejným způsobem jako klienti při zachování všech zákonných pravidel. Informace o fungování služby Informování klienta Klient je informován o vývoji účtu jednou měsíčně výpisem, který je zaslán klientovi. Sdružování pokynů Společnost je oprávněna sdružovat pokyny, jestliže není pravděpodobné, že sdružení pokynů bude pro klienty, jejichž pokyny mají být sdruženy, méně výhodné, než jejich samostatné provedení. Pro tento případ upozorňuje Společnost, že stanovila pravidla rozdělení plnění a závazků ze sdruženého pokynu, která jsou spravedlivá, dostatečně přesná, upřednostňující zájem klienta. Více informací o sdružování pokynů lze nalézt v dokumentu PRAVIDLA PROVÁDĚNÍ POKYNŮ. Způsob ocenění a frekvence oceňování investičních nástrojů Pravidelné přeceňování investičních nástrojů na reálnou hodnotu probíhá v případě burzovně obchodovaných investičních nástrojů podle pravidel jednotlivých burz, na nichž jsou obchodovány, obvykle jednou denně závěrečným kurzem. U OTC produktů probíhá přeceňování podle četnosti přeceňování obchodního partnera, což obvykle bývá jednou měsíčně vždy ke konci kalendářního měsíce. U neveřejně obchodovaných dluhopisů probíhá ocenění na bázi nominální hodnoty upravené o prémii/diskont a alikvotního úrokového výnosu. Vedení majetku klienta Společnost vede majetek klienta:

5 1. Finanční prostředky v bankách, resp. u jiných obchodníků s cennými papíry, které Společnost vyhodnotí v souladu s příslušnými právními předpisy jako důvěryhodné, s dostatečnými zkušenostmi, s dobrou pověstí na finančním trhu a stabilní. 2. Investiční nástroje na speciálních sběrných účtech Společnosti (nomineé accounts) u partnerských obchodníků s cennými papíry, jenž Společnost vyhodnotí v souladu s příslušnými právními předpisy jako důvěryhodné, s dostatečnými zkušenostmi, s dobrou pověstí na finančním trhu, stabilní a podléhající regulaci a dohledu nad jejich činností. Tito obchodníci zabezpečují provádění obchodů s investičními nástroji a vypořádání. Společnost v rámci poskytování služby neposkytuje deponování cenných papírů v klientem zvoleném depozitáři. 3. Svěřené prostředky a investiční nástroje vede Společnost odděleně od vlastních prostředků. Svěřené peněžní prostředky a investiční nástroje jsou označeny v informačním systému tak, aby nemohlo dojít k záměně. Vnitřní evidence zajišťuje soustavnou a jednoznačnou identifikaci investičních nástrojů a peněžních prostředků každého klienta tak, že je možné kdykoliv odlišit aktiva držená pro jednoho klienta od aktiv držených pro ostatní klienty a od vlastních aktiv Společnosti. 4. Investiční nástroje a peněžní prostředky všech klientů jsou účtovány odděleně od majetku Společnosti. 5. Svěřené finanční prostředky složené na bankovních účtech mohou být úročeny a Společnost v takovém případě připisuje úroky klientovi na jeho klientský účet, pokud se Společnost s klientem nedohodne jinak. Úrokové výnosy se připisují klientovi po jejich sumarizaci v následujícím měsíci na jeho klientský účet. Opatření k ochraně vlastnického práva klienta Opatření k minimalizaci rizika ztráty nebo znehodnocení majetku klienta nebo práv spojených s tímto majetkem v důsledku zneužití majetku klienta, podvodu, špatné správy, nedostatečné evidence nebo nedbalosti jsou dána soustavou vnitřních předpisů Společnosti. Striktní oddělení majetku klienta od majetku Společnosti a striktní oddělení majetku jednotlivých klientů je základním opatřením k ochraně vlastnického práva klienta. Pokud Společnost nebo příslušný partnerský obchodník s cennými nebudou schopni dostát svým závazkům, mají klienti nárok na náhradu. Více informací o záručních systémech najdete v dokumentu POJIŠTĚNÍ VKLADŮ KLIENTŮ. Vypořádání obchodů Společnost není členem žádného vypořádacího centra a využívá pro tuto činnost partnerské obchodníky s cennými papíry. Investiční nástroje jsou evidovány v příslušných zahraničních, případně tuzemských depozitářích. Společnost nenabízí možnost převodu investičních nástrojů na individuální účty v depozitářích. Závazky klienta spojené s investičním nástrojem Klient je sám odpovědný za správné zdanění výnosů z obchodů s investičními nástroji. Jako podklad pro daňové přiznání používá klient výpisy z účtu.

6 Ceník Poplatek za správu Poplatek za správu činí 1,8 % p.a. Základem pro výpočet poplatku je konečná hodnota účtu v základní měně k poslednímu kalendářnímu dni v měsíci nebo ke dni ukončení obchodování po odečtení poplatků za zprostředkování obchodu před odečtením odměny ze zisku. Poplatek za správu je splatný ke konci každého měsíce nebo okamžiku ukončení obchodování a je počítán za každý započatý kalendářní měsíc. Poplatek za zprostředkování obchodu Všechny poplatky jsou uvedeny jako per side. To znamená, že poplatek se platí zvlášť za otevření a zvlášť za uzavření pozice. Futures a opce na futures USA burza NYMEX 2,5 USD burza CFE 2,7 USD burza CME: instrument GE (eurodollar) 2,2 USD ostatní burzy a instrumenty 2,5 USD Eurozóna (EMU) 3 EUR Velká Británie 3 GBP Poplatky za futures a opce na futures již obsahují poplatky příslušné burzy a poplatky zahraničního regulátora. Akcie a ETF USA (NASDAQ, NYSE) Evropa 0,075 USD/1 akcii; minimálně 5 USD 0,15 % z objemu obchodu; minimálně 10 EUR Velká Británie1 0,15 % z objemu obchodu; minimálně 10 GBP 1 V případě obchodů na trzích ve Velké Británii je navíc účtována Stamp Tax ve výši 0,5% z objemu obchodu.

7 Asie 0,15 % z objemu obchodu Poplatky za akcie již zahrnují případné poplatky burzy a regulátora. Opce na akcie a ETF burzy USA 1,5 USD burzy Evropa 3 EUR Poplatky za opce již zahrnují případné poplatky burzy a regulátora. Strukturované produkty a dluhopisy burzovně i mimoburzovně obchodované investiční certifikáty 0,2 % z objemu obchodu dluhopisy 0,2 % z objemu obchodu Poplatky za strukturované produkty a dluhopisy již zahrnují případné poplatky burzy a regulátora. Výkonnostní odměna Výkonnostní odměna Společnosti činí 18 % z nově dosaženého zhodnocení po odečtení všech poplatků. Nově dosažené zhodnocení je definováno jako rozdíl mezi stavem účtu na konci kalendářního měsíce, za který se odměna účtuje (účtované období), před odečtením výkonnostní odměny a maximálním stavem účtu dosaženým před začátkem účtovaného období, pokud je stav v účtovaném období vyšší. Stav účtu se počítá v Základní měně účtu. Odměna se účtuje a je splatná měsíčně. V případě výběru z účtu je výkonnostní odměna splatná v okamžiku žádosti o výběr. V případě výběru z účtu se pro účely dalších výpočtů výkonnostních odměn snižuje hodnota předchozího maxima o vybíranou částku, v případě vkladu se hodnota předchozího maxima zvyšuje o vkládanou částku. Výkonnostní odměna není vratná v případě poklesu účtu na nižší hodnoty v budoucnosti. Vstupní poplatek Vstupní poplatek lze zvolit ve výši 0-5%. Poplatek za předčasné ukončení investice Doporučená doba trvání investice v případě investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa činí 5 let. V případě předčasného ukončení investice, případně i její části, v strategii AURA INVEST Aktivní správa z jakéhokoli důvodu před uplynutím doporučené doby trvání investice je stanoven poplatek za předčasné ukončení investice v níže uvedené tabulce. Hodnota poplatku se účtuje v případě

8 výběru peněžních prostředků z účtu před uplynutím doby stanovené v tabulce. Investicí se pak rozumí každý vklad peněžních prostředků klienta na účet. Po uplynutí doporučené doby trvání investice není účtován žádný poplatek za výběr. 1. rok trvání investice až 4,75 % z objemu investice 2. rok trvání investice až 3,75 % z objemu investice 3. rok trvání investice až 2,75 % z objemu investice 4. rok trvání investice až 1,75 % z objemu investice 5. rok trvání investice až 0,75 % z objemu investice Ostatní poplatky Měnové konverze Poplatek za měnové konverze je 5 basis points (0,05%). Forwards, Swaps Poplatek za otevření nebo uzavření obchodu s forwardy, swapy nebo jinými OTC deriváty je 5 basis points (0,05%). Náklady bankovních transakcí: a. v případě vkladu společnost nepřeúčtovává náklady bankovních transakcí za zasílání finančních prostředků na sběrný účet partnerského obchodníka s cennými papíry; b. v případě výběru společnost účtuje k tíži klienta poplatek za zaslání finančních prostředků od partnerského obchodníka s cennými papíry, kde jsou finanční prostředky klienta deponovány, ve výši 15 USD. Poučení o rizicích Každý potenciální investor by se měl seznámit s riziky, které tento typ investic s sebou nese. V případě jakýchkoliv nejasností ohledně rizik doporučujeme konzultaci se zaměstnancem Společnosti. Po seznámení se všemi riziky by měl každý investor důkladně zvážit, zda je pro něj tento typ investic vhodný. Kurzy investičních nástrojů se v čase mění, a to jak v pozitivním, tak i negativním směru. Tím dochází ke změně hodnoty účtu. Hodnota účtu v čase kolísá. Obchodní strategie AURA INVEST Aktivní správa je založena na simulované výkonnosti v minulosti, přičemž výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Ačkoliv Společnost dělá všechny kroky k minimalizování podstupovaných rizik, diverzifikaci portfolia a dosažení pozitivního výnosu, úspěch investice nelze zaručit. V případě využití investičních nástrojů s vysokým pákovým efektem, může tato ztráta být velmi významná, ve výjimečných případech až úplná.

9 Jakékoliv předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje investice nelze brát za prohlášení či závazný slib Společnosti týkající se budoucích událostí nebo výsledků investiční služby. Budoucí výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které nemůže Společnost přímo nebo v plném rozsahu ovlivnit. Vzhledem k investičním nástrojům, které se využívají v rámci portfolia je investiční strategie vhodná výhradně pro investory schopné vypořádat se s podstatnou mírou rizika a to do té míry, že investice vyhovuje jejich finančním požadavkům a cílům. Z tohoto důvodu lze doporučit do této investiční strategie umístit pouze část svých volných aktiv (tzv. rizikový kapitál viz Investiční dotazník). Klient může využívat investiční strategii AURA INVEST Aktivní správa pouze za předpokladu, že dostatečně chápe rizika spojená s obchodováním s deriváty a podstatu pákového efektu. U obchodů s deriváty není třeba složit celkovou hodnotu podkladového aktiva, ale pouze určitý zlomek (initial margin). Relativně malá procentní změna ceny podkladového aktiva vyvolá mnohonásobně vyšší procentní změnu ceny daného derivátu a tím i investice vložené do termínového obchodu při jeho uzavření. Investor pak s relativně nízkou počáteční investicí může dosáhnout výrazného zisku nebo také ztráty. I když Společnost učiní všechna opatření k tomu, aby opravila vzniklé chyby při obchodování co nejdříve od okamžiku jejich zjištění, není zodpovědná za chyby v obchodování způsobené partnerskou společností. Provedení každého obchodu je spojeno se zaplacením poplatku za tento obchod dle platného ceníku. Čím vyšší je frekvence obchodování v dané investiční strategii, tím je vyšší objem placených poplatků. Aby investor dosáhl čistého zisku, musí obhospodařovatel nejprve dosáhnout zisku na úhradu všech poplatků. Více informací naleznete v dokumentu POUČENÍ O RIZICÍCH, s nímž jste byli seznámeni před uzavřením smlouvy s obhospodařovatelem. Potenciální střety zájmů Společnost, její pobočky, představitelé a/nebo zaměstnanci mohou, ale nemusí kdykoliv držet krátké a/nebo dlouhé pozice v jakékoliv komoditě, futures kontraktu, opci nebo jiném investičním nástroji obchodovaném v rámci obchodního systému a mohou tedy držet pozice opačné než klienti, nebo mohou s klienty být v konkurenčním vztahu při exekuci objednávek. Z toho vyplývá, že může dojít ke střetu zájmů při takovém obchodování. Obdobné může platit i mezi klienty navzájem. Někteří pracovníci Společnosti vykonávající činnost obhospodařování portfolia mohou být pověření rovněž komunikací s klienty a přijímáním a předáváním pokynů v rámci jiných služeb Společnosti. Vnitřní předpisy Společnosti upravují procesy tak, aby nedošlo k porušení odborné péče při poskytování investičních služeb. Obhospodařovatel se zavazuje nakládat se všemi klientskými účty v rámci dané investiční strategie stejně, avšak není možné zaručit, že výsledky obchodování na různých účtech budou zcela shodné (střet zájmů mezi klienty). Kvůli kolísání cen, různému stavu likvidity a rozdílech při exekuci není možné zajistit při realizaci objednávek na trhu shodnou cenu realizace pro všechny klienty investiční strategie. Rozdíly v exekuci mohou způsobit rozdíly ve výkonnosti účtů jednotlivých klientů.

10 Společnost může v rámci jiné služby, kde se používá jiných strategií resp. jiných analytických modelů, doporučovat obchody jiným směrem, než jsou obchodovány v rámci investiční strategie AURA INVEST Aktivní správa. Další detaily střetu zájmů řeší komplexně vnitřní předpisy Společnosti. Další informace lze nalézt rovněž v dokumentu PRAVIDLA PRO PŘÍPAD STŘETU ZÁJMŮ, s nimiž jsou klienti seznamováni před uzavřením smlouvy s obhospodařovatelem.

Prospekt služby. Automatické investiční strategie

Prospekt služby. Automatické investiční strategie Prospekt služby Automatické investiční strategie Strategie AURA INVEST Chytré portfolio Říjen 2014 Colosseum, a.s., Londýnská 59, 120 00 Praha 2 Tento Prospekt strategie AURA INVEST Chytré portfolio je

Více

AKCIÍ COLOSSEUM, A.S. RYZE ČESKÁ SPOLEČNOST JIŽ 17 LET NA TRHU BROKER ROKU 2014, 2013, 2012, 2011 BEST FUTURES BROKER 2015

AKCIÍ COLOSSEUM, A.S. RYZE ČESKÁ SPOLEČNOST JIŽ 17 LET NA TRHU BROKER ROKU 2014, 2013, 2012, 2011 BEST FUTURES BROKER 2015 COLOSSEUM, A.S. RYZE ČESKÁ SPOLEČNOST JIŽ 17 LET NA TRHU BROKER ROKU 2014, 2013, 2012, 2011 BEST FUTURES BROKER 2015 BEST ASSET MANAGEMENT COMPANY 2015 ŠIROKÉ PORTFOLIO PRODUKTŮ AKCIE, ETF, CERTIFIKÁTY

Více

Klíčové informace pro investory

Klíčové informace pro investory Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o u. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor

Více

Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související

Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Stránka 1 z 5 Investiční služby, Investiční nástroje a rizika s nimi související Předmětem tohoto materiálu je popis investičních služeb

Více

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti Seznam tématických okruhů a skupin tématických okruhů ( 4 odst. 2 vyhlášky o druzích odborných obchodních činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře, o druzích odborné specializace

Více

Kategorizace zákazníků

Kategorizace zákazníků Kategorizace zákazníků Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3.

Více

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo:

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 1. Identifikace zákazníka. 2. Investiční cíle zákazníka. Jméno a příjmení / obchodní firma / název: RČ/IČ: bytem/sídlo: INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti B22 Finance

Více

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 2. Investiční cíle zákazníka. 1. Identifikace zákazníka. Jméno, příjmení/obchodní firma/ název: RČ/IČ: Bydliště/sídlo:

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. 2. Investiční cíle zákazníka. 1. Identifikace zákazníka. Jméno, příjmení/obchodní firma/ název: RČ/IČ: Bydliště/sídlo: INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Investiční dotazník je předkládán v souladu s ust. 15h a 15i zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů zákazníkovi společnosti IMPERIUM FINANCE

Více

KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ

KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ KATEGORIZACE ZÁKAZNÍKŮ Obsah: 1. Úvodní ustanovení... 2 2. Kategorie zákazníků dle směrnice MIFID... 2 2.1 Neprofesionální zákazník... 2 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 3.

Více

Praktické aspekty obchodování

Praktické aspekty obchodování Praktické aspekty obchodování Praha, 23. dubna 2014 Přednášející: Martin Oliva Patria Direct, člen skupiny Patria Finance, a.s. Patria Direct, a.s., Jungmannova 24, 110 00 Praha 1, tel.: +420 221 424 240,

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Investiční dotazník. Jméno a příjmení / Společnost. Rodné číslo / IČ. Trvalé bydliště / Sídlo: Klientské číslo

Investiční dotazník. Jméno a příjmení / Společnost. Rodné číslo / IČ. Trvalé bydliště / Sídlo: Klientské číslo Investiční dotazník Společnost HV Private Investment Trust, a.s. (dále jen Společnost ) je v souladu s platnou legislativou jako investiční zprostředkovatel povinna vyžadovat od zákazníků informace o jejich

Více

PRAVIDLA PRO PROVÁDĚNÍ OBCHODŮ

PRAVIDLA PRO PROVÁDĚNÍ OBCHODŮ AKRO investiční společnost, a.s. Slunná 25 162 00 Praha 6 PRAVIDLA PRO PROVÁDĚNÍ OBCHODŮ AKRO investiční společnost, a.s., identifikační číslo 492 41 699, se sídlem Praha 6, Slunná 547/25 (dále jen společnost,

Více

Informace o principech provádění pokynů klientů za nejlepších podmínek ( Informace )

Informace o principech provádění pokynů klientů za nejlepších podmínek ( Informace ) Informace o principech provádění pokynů klientů za nejlepších podmínek ( Informace ) ÚVOD Tento dokument obsahuje informaci o principech a zásadách ( principy ) provádění pokynů klientů při poskytování

Více

Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry

Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry Investiční dotazník a poučení o aspektech obchodování s cennými papíry vyžadovaný v souladu s 15h a 15i zákona o podnikání na kapitálovém trhu Upozornění pro zákazníky: Vyplnění tohoto dotazníku je dobrovolné.

Více

Investiční dotazník. 1) pro klienty obchodující s finančními deriváty a 2) pro klienty, kterým bude poskytováno investiční poradenství

Investiční dotazník. 1) pro klienty obchodující s finančními deriváty a 2) pro klienty, kterým bude poskytováno investiční poradenství Investiční dotazník 1) pro klienty obchodující s finančními deriváty a 2) pro klienty, kterým bude poskytováno investiční poradenství IDENTIFIKACE ZÁKAZNÍKA Jméno a příjmení / Společnost: Rodné číslo /

Více

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů

Příručka k měsíčním zprávám ING fondů Příručka k měsíčním zprávám ING fondů ING Investment Management vydává každý měsíc aktuální zprávu ke každému fondu, která obsahuje základní informace o fondu, jeho aktuální výkonnosti, složení portfolia

Více

Legislativa investičního bankovnictví

Legislativa investičního bankovnictví Legislativa investičního bankovnictví Vymezit investiční bankovnictví není úplně jednoduchou záležitostí. Existuje totiž několik pojetí definice investičního bankovnictví. Obecně lze ale říct, že investiční

Více

Ceník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník)

Ceník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník) Ceník Erste Premier pro bankovní obchody (dále jen Ceník) VIII. Služby poskytované v oblasti cenných papírů Obsah: 1. Obstarání obchodu na burze cenných papírů a související služby 2. Obstarání obchodu

Více

Investiční dotazník. Investiční dotazník

Investiční dotazník. Investiční dotazník Investiční dotazník Společnost HV Private Investment Trust, a.s. (dále jen Společnost ) je v souladu s platnou legislativou jako investiční zprostředkovatel povinna vyžadovat od zákazníků informace o jejich

Více

Základy teorie finančních investic

Základy teorie finančních investic Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Základy teorie finančních investic strana 2 Úvod do teorie investic Pojem investice Rozdělení investic a)

Více

ST 14.1. 8:00, E 127 PO 19.1. 16:00, E 127 ČT 22.1. 8:00, E 127 ST 28.1. 16:00, E 127. Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

ST 14.1. 8:00, E 127 PO 19.1. 16:00, E 127 ČT 22.1. 8:00, E 127 ST 28.1. 16:00, E 127. Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09 Zkouškové termíny ST 14.1. 8:00, E 127 PO 19.1. 16:00, E 127 ČT 22.1. 8:00, E 127 ST 28.1. 16:00, E 127 1 Vymezení cenných papírů (CP) CP jsou v zákoně vymezeny výčtem: Akcie, zatímní listy, poukázky na

Více

Ceník služeb Roklen360 účinný od

Ceník služeb Roklen360 účinný od Měnové konverze a platební služby A. Měnové konverze Měnová konverze (směna měn) Zrušení měnové konverze 950 Kč + náklady třetích stran (kurzové rozdíly) B. Platební služby provedené v přímé návaznosti

Více

Příloha č. 2. Pravidla pro provádění pokynů za nejlepších podmínek

Příloha č. 2. Pravidla pro provádění pokynů za nejlepších podmínek Příloha č. 2 Pravidla pro provádění pokynů za nejlepších podmínek Raiffeisenbank a.s. (dále jen Banka ), vydává v souladu se zásadami uplatňovanými Směrnicí 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů a s

Více

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK pro investiční službu AURA INVEST Chytré portfolio

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK pro investiční službu AURA INVEST Chytré portfolio INVESTIČNÍ DOTAZNÍK pro investiční službu AURA INVEST Chytré portfolio Jak vyplnit tento dotazník Prosím vyplňte tento dotazník uvedením relevantních údajů, které jsou požadovány, nebo zaškrtnutím některé

Více

Sazebník České spořitelny, a.s., pro bankovní obchody (dále jen Sazebník) část: VIII. Služby poskytované v oblasti cenných papírů

Sazebník České spořitelny, a.s., pro bankovní obchody (dále jen Sazebník) část: VIII. Služby poskytované v oblasti cenných papírů Sazebník České spořitelny, a.s., pro bankovní obchody (dále jen Sazebník) část: 1. OBSTARÁNÍ OBCHODU NA BURZE CENNÝCH PAPÍRŮ A SOUVISEJÍCÍ SLUŽBY 2. OBSTARÁNÍ OBCHODU NA MIMOBURZOVNÍM TRHU A NA ZAHRANIČNÍCH

Více

Burzovní pravidla část XIV. POPLATKOVÝ ŘÁD

Burzovní pravidla část XIV. POPLATKOVÝ ŘÁD Burzovní pravidla část XIV. POPLATKOVÝ ŘÁD strana 1 I. POPLATKOVÝ ŘÁD Článek 1 Předmět úpravy... 3 Článek 2 Druhy a struktura burzovních poplatků... 3 Článek 3 Povinné osoby... 3 Článek 4 Příslušnost...

Více

Burzovní pravidla část XIII. POPLATKOVÝ ŘÁD

Burzovní pravidla část XIII. POPLATKOVÝ ŘÁD Burzovní pravidla část XIII. POPLATKOVÝ ŘÁD strana 1 I. POPLATKOVÝ ŘÁD Článek 1 Předmět úpravy... 3 Článek 2 Druhy a struktura burzovních poplatků... 3 Článek 3 Povinné osoby... 3 Článek 4 Příslušnost...

Více

Klíčové informace důchodových fondů. Obsah. (2. pilíř)

Klíčové informace důchodových fondů. Obsah. (2. pilíř) Klíčové informace důchodových fondů (2. pilíř) Obsah llianz důchodový fond státních dluhopisů...........2 llianz konzervativní důchodový fond................4 llianz vyvážený důchodový fond....................6

Více

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s.

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. ZJEDNODUŠENÝ STATUT Solární energie, otevřený podílový fond, Conseq investiční společnost, a.s. 1 OBSAH Vymezení pojmů... 3 1. Obecné informace o Fondu... 4 2. Charakteristika investičních cílů a investiční

Více

Finanční právo. Přednáška. JUDr. Michael Kohajda, Ph.D. 16. dubna 2014

Finanční právo. Přednáška. JUDr. Michael Kohajda, Ph.D. 16. dubna 2014 Finanční právo Přednáška JUDr. Michael Kohajda, Ph.D. 16. dubna 2014 PRÁVO FINANČNÍHO TRHU Finanční trh Systém subjektů a vztahů mezi nimi, které umožňují shromažďování, soustřeďování (akumulace, agregace)

Více

PRAVIDLA PROVÁDĚNÍ OBCHODŮ SPOLEČNOSTI. WOOD & Company investiční společnost, a.s. ("WOODIS")

PRAVIDLA PROVÁDĚNÍ OBCHODŮ SPOLEČNOSTI. WOOD & Company investiční společnost, a.s. (WOODIS) PRAVIDLA PROVÁDĚNÍ OBCHODŮ SPOLEČNOSTI WOOD & Company investiční společnost, a.s. ("WOODIS") V Praze dne 30. května 2014 Čl. 1 Úvodní ustanovení V rámci své podnikatelské činnosti WOODIS obhospodařuje

Více

INFORMACE O INVESTIČNÍCH SLUŽBÁCH A NÁSTROJÍCH

INFORMACE O INVESTIČNÍCH SLUŽBÁCH A NÁSTROJÍCH INFORMACE O INVESTIČNÍCH SLUŽBÁCH A NÁSTROJÍCH 1. Údaje o Bance jako právnické osobě, která vykonává činnosti stanovené v licenci ČNB a základní informace související investičními službami poskytovanými

Více

Klíčové informace účastnických fondů. Obsah. (3. pilíř)

Klíčové informace účastnických fondů. Obsah. (3. pilíř) Klíčové informace účastnických fondů (3. pilíř) Obsah llianz účastnický povinný konzervativní fond.........2 llianz vyvážený účastnický fond.....................4 llianz dynamický účastnický fond...................6

Více

Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem

Finanční gramotnost pro SŠ -10. modul Investování a pasivní příjem Modul č. 10 Ing. Miroslav Škvára O investicích O investování likvidita výnosnost rizikovost Kam mám investovat? Mnoho začínajících investorů se ptá, kam je nejlepší investovat? Všichni investiční poradci

Více

Rychlý průvodce finančním trhem

Rychlý průvodce finančním trhem Rychlý průvodce finančním trhem www.highsky.cz Trh Forex Z hlediska objemu transakcí je forexový trh největší na světě (decentralizovaný trh s denním objemem 4 biliony USD) Denní objem trhu je zhruba 16x

Více

PŘÍLOHA č. 2 KE SMLOUVĚ O OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIA ROZSAH POVĚŘENÍ A INVESTIČNÍ STRATEGIE

PŘÍLOHA č. 2 KE SMLOUVĚ O OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIA ROZSAH POVĚŘENÍ A INVESTIČNÍ STRATEGIE PŘÍLOHA č. 2 KE SMLOUVĚ O OBHOSPODAŘOVÁNÍ PORTFOLIA ROZSAH POVĚŘENÍ A INVESTIČNÍ STRATEGIE se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00, Praha 8 IČ: 47672684 zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem

Více

Ceník služeb Roklen360 účinný od 1. 8. 2015

Ceník služeb Roklen360 účinný od 1. 8. 2015 Vedení majetkového účtu, peněžní a evidenční služby Vedení majetkového účtu A. Peněžní služby Kreditní úročení peněžních prostředků Debetní úročení záporného zůstatku peněžních prostředků Připsání úroků

Více

Investiční životní pojištění

Investiční životní pojištění Přehled fondů ČSOB - konzervativní fond Opatrný investor, který nerad riskuje a požaduje mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank. ČSOB růstový fond Opatrný investor, který je ovšem ochoten

Více

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. Zaměstnanec společnosti, který dotazník předkládá zákazníkovi: Datum vyplnění dotazníku: Identifikace zákazníka

INVESTIČNÍ DOTAZNÍK. Zaměstnanec společnosti, který dotazník předkládá zákazníkovi: Datum vyplnění dotazníku: Identifikace zákazníka INVESTIČNÍ DOTAZNÍK se sídlem Pobřežní 97/4, 86, Praha 8 IČ: 4767684 zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 585 (dále také jen Manažer ) Úplné a pravdivé vyplnění

Více

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR CENNÉ PAPÍRY ve finančních institucích dr. Malíková 1 Operace s cennými papíry Banky v operacích s cennými papíry (CP) vystupují jako: 1. Investor do CP 2. Emitent CP 3. Obchodník s CP Klasifikace a operace

Více

Srovnání požadavků na statut

Srovnání požadavků na statut Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní

Více

Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond

Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond Podílový fond podle 20 Zákona o investičních fondech. ISIN: AT0000A00EC3 / AT0000815022/ AT0000859418. Povolen Úřadem pro dohled na finančním trhem podle ustanovení

Více

PLÁN ŘÍZENÍ LIKVIDITY. AKRO balancovaný fond, otevřený podílový fond AKRO investiční společnost, a.s., ISIN CZ000847336. 1. Profil likvidity fondu

PLÁN ŘÍZENÍ LIKVIDITY. AKRO balancovaný fond, otevřený podílový fond AKRO investiční společnost, a.s., ISIN CZ000847336. 1. Profil likvidity fondu PLÁN ŘÍZENÍ LIKVIDITY AKRO balancovaný fond, otevřený podílový fond AKRO investiční společnost, a.s., ISIN CZ000847336 1. Profil likvidity fondu Fond investuje do podkladového globálního smíšeného portfolia

Více

KATEGORIZACE KLIENTA A VÝSLEDEK DOTAZNÍKU INVESTORA

KATEGORIZACE KLIENTA A VÝSLEDEK DOTAZNÍKU INVESTORA KATEGORIZACE KLIENTA A VÝSLEDEK DOTAZNÍKU INVESTORA KOLEKTIVNÍ INVESTOVÁNÍ 1. Internetová adresa Banky, na které jsou umístěny veškeré informace poskytované Bankou, na které odkazuje tato Smlouva: http://www.kb.cz.

Více

Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb

Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb Česká národní banka OCP (ČNB) 3-04 Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb Datový soubor: DOCOS3.02.00 Sestavil: odd. Externích výkazů Telefon: Podpis oprávněné osoby: Komentář: Banka:

Více

Sazebník pro Smlouvu o obstarávání koupě nebo prodeje n prodeje investičních nástrojů

Sazebník pro Smlouvu o obstarávání koupě nebo prodeje n prodeje investičních nástrojů A. Obchodní poplatky 1. Burzovní Obchody na BCPP Objem 1 100 000 Kč 0,90 % z objemu, min. 100 Kč 100 001 1 000 000 Kč 600 Kč + 0,30 % z objemu 1 000 001 2 000 000 Kč 1 900 Kč + 0,17 % z objemu 2 000 001

Více

Investování volných finančních prostředků

Investování volných finančních prostředků Investování volných finančních prostředků Rizika investování Lidský faktor Politická rizika Hospodářská rizika Měnová rizika Riziko likvidity Inflace Riziko poškození majetku Univerzální optimální investiční

Více

Jak splním svoje očekávání

Jak splním svoje očekávání Jak splním svoje očekávání Zlatá investice SPOLEHLIVÝ PARTNER PRO ÚSPĚŠNÉ INVESTOVÁNÍ Proč investovat do zlata? Cena (USD) Vývoj ceny zlata v letech 2000 až 2012 Zdroj: Bloomberg Investice do zlata je

Více

Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny

Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny Fakulta ekonomických studií Katedra financí a finančních služeb Navazující magisterské studium kombinované Bankovnictví ZS 2011 Investiční produkty v rámci finanční skupiny České spořitelny Struktura nabídky

Více

Rizika financování obcí, měst a krajů na kapitálovém trhu

Rizika financování obcí, měst a krajů na kapitálovém trhu Rizika financování na kapitálovém trhu Rizika financování obcí, měst a krajů na kapitálovém trhu Vladimír Tomšík viceguvernér ČNB Národní setkání starostů, primátorů a hejtmanůčr Kongresové centrum ČNB,

Více

zisk : srovnávaná veličina (hodnocená,vstupní)

zisk : srovnávaná veličina (hodnocená,vstupní) 4. přednáška Finanční analýza podniku - FucAn Návaznost na minulou přednášku Elementární metody a) analýza absolutních ukazatelů b) analýza rozdílových a tokových ukazatelů c) analýza poměrových ukazatelů

Více

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY Pioneer obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen Fond ) Fond je speciálním fondem cenných papírů,

Více

Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU)

Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Návrh Asociace pro kapitálový trh na zavedení Individuálního penzijního účtu (IPU) Východiska Forma vytváření dlouhodobých rezerv s podporou státu Státní podpora je postavená na stejnou úroveň jako u soukromého

Více

II. Vývoj státního dluhu

II. Vývoj státního dluhu II. Vývoj státního dluhu V 1. čtvrtletí 2014 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,4 mld. Kč, což znamená, že v průběhu 1. čtvrtletí 2014 se tento dluh prakticky nezměnil.

Více

Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID

Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID Obsah 1. Úvodní ustanovení... 1 2. Kategorie zákazníků... 1 2.1 Neprofesionální zákazník... 1 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3

Více

'Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb

'Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb Česká národní banka OCP (ČNB) 31-04 'Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb Datový soubor: DOCOS31.04.00 Sestavil: P. Gross Telefon: 221 191 286 Podpis oprávněné osoby: Komentář:

Více

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World Convertible Bond World Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

SAZEBNÍK PRO C-KLIENTY

SAZEBNÍK PRO C-KLIENTY SAZEBNÍK PRO C-KLIENTY A. Obchodní poplatky tuzemský trh 1. Burzovní Obchody s akciemi a ostatními majetkovými Cennými papíry (mimo systém SPAD a blokové Obchody) Objem 1 25 000 Kč 1,00 % z objemu, min.

Více

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities World Commodities Profil společnosti BNP Paribas L1 byla založena v Lucemburku dne 29. listopadu 1989 na dobu neurčitou ve formě investiční společnosti s variabilním kapitálem s více podfondy v souladu

Více

KAPITOLA 4: PENĚŽNÍ TRH

KAPITOLA 4: PENĚŽNÍ TRH KAPITOLA 4: PENĚŽNÍ TRH Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace a podpora

Více

MIFID evropská směrnice, upravující činnost na kapitálových trzích

MIFID evropská směrnice, upravující činnost na kapitálových trzích Dne 1. listopadu 2007 vešla na Slovensku v účinnost novela Zákona č. 566/2001 o cenných papieroch se šestiměsíčním přechodným obdobím. Novelou se implementovala evropská směrnice MiFID (Markets in Financial

Více

ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK

ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK ČSOB INVESTIČNÍ DOTAZNÍK Pomůžeme vám stanovit investiční profil Vážená paní, vážený pane, před samotným investováním se Vám dostává do rukou investiční dotazník ČSOB, který nám pomůže nalézt pro Vás vhodné

Více

Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství

Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství Investiční principy, kterým věříme a které využíváme při individuálním hodnotovém investičním poradenství J a ro s l av H l av i c a, č e r ve n e c 2 0 1 4 V následující prezentaci se seznámíte s našimi

Více

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav II. Státní dluh 1. Vývoj státního dluhu V 2013 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu o 47,9 mld. Kč z 1 667,6 mld. Kč na 1 715,6 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 2013 se tento dluh zvýšil o 2,9 %.

Více

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ. Jméno, Příjmení, titul. Bytem. Datum narození

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ. Jméno, Příjmení, titul. Bytem. Datum narození ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ Já, níže podepsaný Jméno, Příjmení, titul Bytem Datum narození tímto čestně prohlašuji: - že jsem byl před podpisem Komisionářské smlouvy, na základě které mně budou poskytovány investiční

Více

Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb

Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA Výkaz: OCP (ČNB) 31-4 Datový soubor: DOCOS31 Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb Část 1: Přehled obchodů pro zákazníky dle sektorů Datová oblast: DOCO3_11 CP

Více

Nechte starost o Vaše investice

Nechte starost o Vaše investice IKS INVESTIČNÍ MANAŽER Nechte starost o Vaše investice na profesionálech PŘEDSTAVUJEME PRODUKT IKS INVESTIČNÍ MANAŽER IKS Investiční manažer je moderní produkt správy klientského portfolia. Prostředky

Více

Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb

Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA Výkaz: OCP (ČNB) 31-4 Datový soubor: DOCOS31 Hlášení o druzích a rozsahu poskytnutých investičních služeb Část 1: Přehled obchodů pro zákazníky dle sektorů Datová oblast: DOCO3_11 CP

Více

Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR

Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR třída podílových listů Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA, ISIN LU0145374574 Investiční politika Cílem fondu je dosáhnout co nejlepšího zhodnocení investováním

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU0133660471 PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování ( Fond Commun de Placement ) založenou podle právního řádu

Více

[1m] [DOCO30_11.03.00] Objem obchodů s CP - jiný než obhosp. vztah. Nákup Prodej. Objem obchodů s inv. nástroji za sledované období

[1m] [DOCO30_11.03.00] Objem obchodů s CP - jiný než obhosp. vztah. Nákup Prodej. Objem obchodů s inv. nástroji za sledované období [1m] [DOCO30_11.03.00] Objem obchodů s CP - jiný než obhosp. vztah Nákup Prodej Objem obchodů s inv. nástroji za sledované období 1 2 Zákazníci celkem 1 49158717 46596447 Banka 2 34323419 35567005 Pojišťovna

Více

AKTIVA A JEJICH STRUKTURA, OCEŇOVÁNÍ

AKTIVA A JEJICH STRUKTURA, OCEŇOVÁNÍ AKTIVA A JEJICH STRUKTURA, OCEŇOVÁNÍ 5.5 POHLEDÁVKY - podstata, charakteristika, oceňování, postupy účtování, vykazování v rozvaze, odlišnosti vůči mezinárodní regulaci dle IAS/IFRS Pohledávku lze charakterizovat

Více

ÚcFi typové příklady. 1. Hotovostní a bezhotovostní operace

ÚcFi typové příklady. 1. Hotovostní a bezhotovostní operace ÚcFi typové příklady 1. Hotovostní a bezhotovostní operace 1. Přijat vklad na běžný účet klienta 10 000,- 2. Klient vybral z běžného účtu 25 000,- 3. Banka přijala v hot. vklad na termínovaný účet 50 000,-

Více

Vývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v 1. 3. čtvrtletí 2014 (mil. Kč) Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav

Vývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v 1. 3. čtvrtletí 2014 (mil. Kč) Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2014 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,0 mld. Kč, tj. o 0,3 mld. Kč. Při snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč

Více

Jak mohu splnit svá očekávání

Jak mohu splnit svá očekávání Jak mohu splnit svá očekávání Investiční strategie SPOLEHLIVÝ PARTNER PRO ÚSPĚŠNÉ INVESTOVÁNÍ Každý z nás má své specifické cíle, kterých může prostřednictvím investování dosáhnout. Pro někoho je důležité

Více

Trh Typ Objem obchodu Cena Cena za telefonický pokyn 1 0 250 000 CZK 0,35 %, min. 40 CZK. Trh Typ Objem obchodu Cena Cena za telefonický

Trh Typ Objem obchodu Cena Cena za telefonický pokyn 1 0 250 000 CZK 0,35 %, min. 40 CZK. Trh Typ Objem obchodu Cena Cena za telefonický STANDARDNÍ CENÍK brokerjet České spořitelny, a.s. platný od 1.10.2015 01 k obchodu s investičními nástroji Česká republika Trh Objem obchodu za telefonický 0 250 000 CZK 0,35 %, min. 40 CZK XETRA Praha,

Více

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic ISIN AT0000634738

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic ISIN AT0000634738 C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic ISIN AT0000634738 Informace o fondu platné k 28. 02. 2014 Kurz k 11. 04. 2014 177,60 EUR Velikost fondu 334,10 mil. EUR Nejvyšší hodnota za 12 měsíců 180,78 EUR Nejnižší

Více

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622 Fond je jedním z podfondů podílového fondu PIONEER FUNDS. PIONEER FUNDS je zahraniční osobou kolektivního investování

Více

Investiční dotazník BH Securities a.s. *** Identifikace zákazníka. %klient%

Investiční dotazník BH Securities a.s. *** Identifikace zákazníka. %klient% Investiční dotazník BH Securities a.s. Jméno a příjmení bo obchodní firma zákazníka: Rodné číslo bo identifikační číslo zákazníka: E-mail zákazníka: Telefon zákazníka: *** Identifikace zákazníka %klient%

Více

AKRO fond progresivních společností

AKRO fond progresivních společností Informace pro investory podílového fondu dle 241 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, v platném znění (dále jen ZISIF ) 1 Investiční společnost AKRO fond progresivních

Více

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka

Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Jak se bránit rizikům při investování? Alena Zelinková Jan D. Kabelka Obsah Co je riziko? Rizika dluhových instrumentů Rizika akciových trhů Jak s nimi pracovat? Co je riziko? Riziku se nelze vyhnout!

Více

Seznam studijní literatury

Seznam studijní literatury Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28,

Více

Příloha k prezentaci BRODIS hodnotový OPFKI QIIS

Příloha k prezentaci BRODIS hodnotový OPFKI QIIS Příloha k prezentaci BRODIS hodnotový OPFKI QIIS V následující prezentaci se seznámíme s investičními principy, kterým věříme a na základě kterých jsme si nechali vytvořit BRODIS hodnotový OPFKI. Tyto

Více

Poplatky za bankovní záruky

Poplatky za bankovní záruky Sdělení Ministerstva financí k aplikaci ustanovení 25 odst. 1 písm. w) zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění zákona č. 261/2007 Sb. a zákona č. 296/2007 Sb. Referent: Ing. Martincová, tel.

Více

STATUT. Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření. Česká spořitelna penzijní společnost, a.s. OBSAH. Vymezení pojmů...

STATUT. Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření. Česká spořitelna penzijní společnost, a.s. OBSAH. Vymezení pojmů... STATUT Vyváženého důchodového fondu důchodového spoření OBSAH Vymezení pojmů... strana 2 Článek 1 Základní údaje... strana 4 Článek 2 Údaje o penzijní společnosti... strana 5 Článek 3 Investiční cíle a

Více

Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR

Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR Vladimíra Bartejsová, Manažerka investičních produktů Praha, 2. květen 2016 Agenda dnešního online semináře Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR 1. Politika

Více

Pioneer zajištěný fond 2

Pioneer zajištěný fond 2 Pioneer zajištěný fond 2 Zajištěné investice klidný růst Vašich peněz Zajištěné investice mají za cíl zabezpečit klientovi předem známou výši zhodnocení, zajistit návratnost alespoň počátečního vkladu

Více

Dohledový benchmark č. 3/2012

Dohledový benchmark č. 3/2012 Dohledový benchmark č. 3/2012 Nákladovost produktu životního pojištění Informace o odkupném I. Nákladovost produktu životního pojištění z pohledu pojistníka Smyslem informování o nákladovosti produktu

Více

Návrhy Asociace pro kapitálový trh na úpravu investování účastnických fondů

Návrhy Asociace pro kapitálový trh na úpravu investování účastnických fondů Návrhy Asociace pro kapitálový trh na úpravu investování účastnických fondů Custody + transakční poplatky Výše custody poplatků (správa cenných papírů) a transakčních poplatků se výrazně liší v závislosti

Více

SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2009 ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1

SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2009 ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1 Praha, 11. února 2010 SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1 Hlavní informace: Čistý zisk vykázaný: 17,368 Čistý zisk udržitelný: 10,487 (-17 % meziročně) Provozní výnosy udržitelné:

Více

Investiční společnost České spořitelny, a. s., PF2 otevřený podílový fond.

Investiční společnost České spořitelny, a. s., PF2 otevřený podílový fond. Podle 84a odst. 4 zákona o kolektivním investování Česká národní banka schvaluje tyto změny statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., ŠKODA - otevřený podílový fond: 1. V celém

Více

Finanční řízení podniku

Finanční řízení podniku Finanční řízení podniku Finanční řízení Základním úkolem je zajištění kapitálu a koordinace peněžních toků podnikání s cílem dosáhnout co nejlepšího zhodnocení kapitálu při zachování platební schopnosti

Více

Harmonogram zpracování pokynů (platný od 26.8.2015)

Harmonogram zpracování pokynů (platný od 26.8.2015) Harmonogram zpracování pokynů (platný od 26.8.2015) Tento dokument Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. (dále též IKS ) obsahuje časový rozvrh provozního dne a další důležitá pravidla a informace

Více

Srovnání požadavků na informování investora (speciálního fondu)

Srovnání požadavků na informování investora (speciálního fondu) Srovnání požadavků na informování investora (speciálního fondu) ( 241 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech vs. Vyhláška č. 246/2013 Sb., Zákon č. 240/2013 Sb. a další)

Více