Exportní a předexportní financování obchodu

Transkript

1 Exportní a předexportní financování obchodu Zlín,

2 Dlouhodobá přítomnost na trhu exportního financování Profesionální tým zkušených pracovníků pro financování tuzemského i zahraničního obchodu Teritoriální znalosti a kontakty Zkušenosti se složitými modely strukturovaného financování Součinnost s mateřskou KBC a sesterskými bankami Přístup ke státní podpoře přes exportní úvěrové agentury (EGAP ČR*, EXIMBANKA SR, ECAs spolupracující v rámci sítě skupiny KBC) * v roce 2013 ČSOB je pro EGAP opakovaně partnerem číslo 1 mezi komerčními bankami (pojištěno 24 obchodů, z toho 8 exportních odběratelských úvěrů typu D) Významný podíl na trhu exportního financování l 2

3 ČSOB pomáhá svým klientům zrealizovat exportní záměry co nejrychlejší cestou Poskytujeme poradenství ve všech fázích daného obchodního případu V přípravné fázi Vám poskytujeme: poradenství ohledně struktury platebních podmínek exportního kontraktu poradenství ohledně specifik daného teritoria příprava indikativní nabídky financování a spolupráce na přípravě nabídek pro přihlášení do veřejné soutěže Úvěrová dokumentace: dokumentace ve vztahu ke struktuře financování, zajištění rizik v kooperaci s právními a daňovými experty Navržení optimální struktury financování v kombinaci s pojištěním EGAP, které umožňuje: úvěrování zahraničního odběratele českého vývozce, přitom exportér dostává zaplaceno přímo od ČSOB exportér využívá předexportní úvěr či záruky s minimálním čerpáním svého úvěrového limitu v bance minimalizaci rizik spojených s obchodem posílení konkurenční pozice českého exportéra se svým produktem přináší i financování 3

4 EGAP RIZIKO TERITORIÁLNÍ Nezaplacení v důsledku politických událostí Nemožnost transferu úhrad do ČR (např. z důvodů mezinárodních sankcí atd.) Administrativní rozhodnutí orgánů státu dlužníka Přírodní katastrofa RIZIKO KOMERČNÍ Doložená platební neschopnost Platební nevůle dlužníka RIZIKO KURZOVÉ Částka v cizí měně se odškodňuje v CZK v přepočtu podle aktuálního kurzu ČNB RIZIKO PROTI DODATEČNÝM NÁKLADŮM Z REFINANČNÍCH ÚROKŮ (připojištění zejména u střednědobých a dlouhodobých úvěrů) Kazachstán riziková kategorie země: 5 EGAP má limit na zemi 24 mld. Kč, aktuálně volný limit 20,9 mld. Kč 4

5 Pojistka V: Pojištění ztrát v důsledku nemožnosti vývozce splnit smluvní závazky ze smlouvy o vývozu z důvodu zrušení nebo přerušení smlouvy o vývozu ze strany zahraničního dovozce v průběhu výroby Pojistky Bf/B, Cf/C: Krátkodobý/ střednědobý a dlouhodobý vývozní dodavatelský úvěr, v kombinaci s odkupem pohledávky Ošetření úhrady faktury: Platební podmínky - otevřený akreditiv Komerční pojištění vzniklé pohledávky (např. Kupeg, Atradius, Euler Hermes, Lloyds atd.) Podpis exportního kontraktu Výrobní fáze FAKTURA Vývoz, vznik vývozní pohledávky Poexportní fáze, inkaso pohledávek Předexportní financování výroby v kombinaci s pojištěním F Poskytnutí záruk (performance, warranty bond, advance payment bond atd.) v kombinaci s pojištěním Z Exportní odběratelský úvěr v kombinaci s pojištěním typu D 5

6 EGAP Exportér (1) Exportní kontrakt (5a) Zboží / Služby Importér (Dlužník) (4) Pojištění úvěru (6) Splácení úvěru 0) Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. 1) Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2) Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla). 3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). 4) Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5) Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. 6) Splácení úvěru Importérem; v případě nezaplacení hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. 6

7 EGAP Exportér (1) Exportní kontrakt (5a) Zboží / Služby Importér (2b) Úvěrová smlouva (6b) Splácení úvěru (4) Pojištění úvěru (2a) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) (6a) Splácení úvěru Banka importéra (Dlužník) 0) Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. 1) Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2) Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla); úvěrová smlouva mezi Importérem a jeho bankou. 3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). 4) Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5) Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. 6) Splácení úvěru Bankou importéra; Importér splácí úvěr své bance; v případě nezaplacení hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. 7

8 Kazachstán Financování spíše přes místní banku nejlépe se zárukou ruské banky. V současné době jsou akceptovatelné následující: Halyk Savings Bank, Sberbank Kazakhstan, VTB Bank Kazakhstan, HSBC Bank Kazakhstan, Bank CenterCredit, Kazkommertsbank. Kromě těchto bank EGAP umožňuje spolupráci s dalšími bankami: Kaspi Bank, Asian Bank, Agrarian Credit Corporation, Asia Credit Bank. l 8

9 Exportní odběratelské úvěry Dodávka/ Projekt Země Dlužník Zařízení pro lokomotivy Bělorusko Banka Potravinářská technologie Rusko Banka Stroje Rusko Korporátní Rekonstrukce papírny Bělorusko Banka Dodávka dopravních prostředků Slovensko Korporátní Rekonstrukce destilační jednotky Bělorusko Korporátní Dodávky autobusů včetně náhradních dílů Francie Korporátní Dodávka turbosetu malé elektrárny Romunsko Korporátní Dodávka autobusů Slovensko Korporátní Důlní zařízení Rusko Banka Pneumatiky Srbsko Korporátní Předexportní úvěry a záruky Typ transakce Země Dlužník Garance (APG+PB) s pojištěním EGAP (lisy) Korea Korporátní Garance (APG+PB) s pojištěním EGAP (čerpací stanice) Egypt Korporátní Před-exportní financování (BC, zařízení pro papírnu) Rusko Korporátní Před-exportní financování (LC, důlní zařízení) Ukrajina Korporátní Před-exportní financování (speciální textilní stroje) ČR Korporátní 9

10 Teritoriální členění MLT portfolia 2013 Předexportní financování a záruky i do teritoria Iráku (Kurdistán), Egypta a Saudské Arábie EU 59% Rusko + SNS 36% Jihovýchodní Evropa 4% Odvětvové členění portfolia 2013 Doprava 59% Afrika 1% Energetika 8% Strojírenství 20% Stavebnictví 3% Papírenský průmysl 5% Chemický průmysl 1% Zemědělství/ potravinářství 5% Papírenské lisy, čerpací stanice, chladící zařízení, rafinerie Válcovací stolice, mosty, plynovody, obráběcí stroje, masokombináty, Kogenerační jednotky, obnovitelné zdroje, osvětlení Automobily, autobusy, lokomotivy, železniční soupravy, pneumatiky, tramvaje 10

11 MSP = malí a střední podnikatelé definováno v zákonu č. 47/2002 Sb. o podpoře malého a středního podnikání hlavní kriterium obchodní obrat do 50 mil. EUR (resp. ekvivalent v CZK) Profinancování předvýrobního a výrobního procesu před exportní dodávkou Poskytujeme úvěry nad cca EUR 200 tis. (CZK 5 mil.) MSP exportéři - přímí výrobci, obchodníci nebo generální dodavatelé, kompletující dodávku, včetně služeb pro vývoz Subdodavatelé pro exportní dodávky, kteří potřebují profinancovat svou výrobu Dohoda s EGAP o MSP u pojištění předexportních úvěrů proti riziku jejich nesplacení a bankovních záruk proti riziku jejich uplatnění, poskytnutých pro MSP, EGAP pro svoje schválení vychází z analýzy klienta/obchodního případu zpracované v ČSOB (limit CZK 50 mln, resp. CZK 40 mln v závislosti na hodnocení výrobce/exportéra) Podstata / Výhoda dohody: Významné urychlení procesu na straně EGAP rychlost, operativnost Dohoda o MSP s ČEB zajištění rizik spojených se splácením předexportních úvěrů subdodavatelů formou zajišťovacích záruk vystavených ČEB - alternativa k pojištění EGAP F Podstata / Výhoda dohody: Rychlá, jednoduchá analýza rychlost, operativnost standardizované zajištění na straně ČEB (zástava pohledávek) l 11

12 EGAP Exportér (ČR) (1) Exportní kontrakt (2) Zboží/Služby (5) Oznámení o postoupení pohledávky Importér (SNS) (4) Pojistná smlouva (8) Úhrada dle exportního kontraktu 0) Posouzení obchodního případu, formulace platebních podmínek kontraktu, indikace nákladů na financování odkupem pohledávky a na pojištění EGAP. 1) Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2) Dodávka dle Exportního kontraktu, vystavení faktury, předávací protokol vznik pohledávky 3) Smlouva o postoupení pohledávky z Exportního kontraktu mezi ČSOB a Exportérem. 4) Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5) Zaslání oznámení o postoupení pohledávky Importérovi. 6) Importér odesláním dokumentu Uznání dluhu potvrzuje ČSOB, že uznává titul, správnost a výši svého závazku z Exportního kontraktu, že neuplatňuje žádné zápočty a bude řádně splácet na účet ČSOB. 7) ČSOB uhradí Exportérovi pohledávku z Exportního kontraktu za Importéra. 8) Importér hradí ČSOB pohledávku z Exportního kontraktu dle podmínek kontraktu; v případě nezaplacení hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. 12

13 EGAP Odkoupení pohledávky exportéra za importérem, která je zajištěná: dokumentárním akreditivem či inkasem, bankovní zárukou, standby akreditivem či bankovním avalem na směnce. Lze definovat jako bezregresní odkup jednotlivých krátko/středně/dlouhodobých pohledávek vzniklých při vývozu zboží na úvěr. Maximální délka takto poskytovaného úvěru do 3 let. Jedná se o odkup bankovního rizika nečerpá úvěrový limit exportéra Krátkodobé financování obchodu: Diskontování dokumentárního akreditivu s odloženou splatností. Post-financování dokumentárního akreditivu. Financování exportéra prostřednictvím bankovního úvěru zajištěného standby akreditivem, bankovní zárukou, bankovním avalem na směnce. On-line spojení s bankou: ČSOB Flexims rychlá komunikace s bankou prostřednictvím internetové aplikace pro zpracování dokumentárních transakcí. 13

14 Financování investice pro export v České republice Rozšíření výrobních kapacit v České republice Přímé úvěrování českého výrobce/vývozce - nákup strojů Produkce určena výlučně na export Kombinace s čerpáním dotace z EU fondů Financování investice v zahraničí Výstavba výrobních kapacit mimo Českou republiku Přímé úvěrování českého investora/zahraniční dceřiné společnosti Rekurz na českého investora Podíl českých dodávek Zástava akcií zahraniční dceřiné společnosti, technologií, budov a pozemků Pojištění českého investora l 14

15 Prvotní informace k posouzení případu: Předmět dodávky, předpokládaná hodnota exportního kontraktu, lokalita, souvislosti Specifikace zákazníka s informací, zdali se bude jednat o přímý úvěr či o úvěr přes banku Finanční výkazy obchodního partnera za poslední 3 roky, informace o vlastnické struktuře a referencích s transakcemi obdobného charakteru Předpokládaná doba dodávky (období čerpání úvěru) Předpokládaná doba splácení úvěru Možnost získání ručitele Jaká je v daném teritoriu hlavní banka klienta Další důležité body: Kvalitně zpracovaný projekt včetně studie proveditelnosti Plán cash-flow investice budoucího dlužníka/projektu Draft exportního kontraktu poradíme s ustanovením ohledně financování a pomůžeme odladit strukturu dokladů a platebních podmínek jednotlivých milníků Za účelem urychleného právního kapacitního due diligence dlužníka: všechna nutná korporátní schválení (v případě, že jsou vyžadována ze strany valné hromady či jiného schvalovacího orgánu společnosti), zakládací dokumenty společnosti atd. Nenechávat na poslední chvíli! Předložení potřebných licencí k provozování zařízení a dokumenty pro připojení do sítě (energetika) l 15

16 Děkuji za pozornost Těšíme se na spolupráci s Vámi Kontakty: Exportní a Strukturované Financování Obchodu Dagmar Dvořáková Ředitelka Xenia Novikovа manažer exportní financování Richard Čada manažer odkup pohledávek tel tel tel dаdvorаkovа@сsob.сz xnovikovа@сsob.сz rcadа@сsob.сz Trade finance Karin Hudečková tel kahudeckova@csob.cz Ředitelka 16